এক্সেলে বিটা কীভাবে গণনা করা যায়

বিটা কি?

ইয়াহু (ওয়াইএইচইউ) ফিনান্স, গুগল (জিগুও) ফিনান্স, বা অন্যান্য আর্থিক ডেটা ফিডারের মাধ্যমে পেয়ারিংয়ের মাধ্যমে, অন্য আর্থিক তথ্য যেমন স্টক মূল্য বা বাজারমূল্যের মধ্যে বিটা নামে একটি পরিবর্তনশীল দেখা যায়।

অর্থায়নে, কোনও ফার্মের বিটা তার সূচক বা বেঞ্চমার্কের সাথে তার শেয়ারের দামের সংবেদনশীলতা বোঝায়। উদাহরণস্বরূপ, হাইপোথিটিকাল ফার্ম ইউএস করপ (ইউএসসিএস) বিবেচনা করুন। গুগল ফিনান্স এই সংস্থার জন্য 5.48 বিটা সরবরাহ করে যার অর্থ স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্স 500 এর তুলনায় স্টকের historicalতিহাসিক তারতম্যের ক্ষেত্রে, এসএন্ডপি 500 1% বৃদ্ধি পেলে মার্কিন সিওআরপি গড়ে 5.48% বৃদ্ধি পেয়েছে। বিপরীতে, এস অ্যান্ড পি 500 যখন 1% কমে যায় তখন ইউএস সিওআরপি স্টকটির গড় দাম হ্রাস পাবে 5.48%।

সাধারণত, একের সূচকটি বাজার সূচকের জন্য নির্বাচিত হয় এবং শেয়ারটি যদি বাজারের চেয়ে বেশি অস্থিরতার সাথে আচরণ করে তবে এর বিটা মান একের চেয়ে বেশি হবে। যদি বিপরীত ক্ষেত্রে হয় তবে এর বিটা একটির চেয়ে কম মান হবে। একের অধিক বিটা সহ একটি সংস্থা বাজারের চলাচলকে প্রশস্ত করে তোলে (উদাহরণস্বরূপ ব্যাংকিং খাতের ক্ষেত্রে), এবং একেরও কম বিটাযুক্ত ব্যবসায় বাজারের চলাচল সহজ করতে ঝোঁক।

বিটা কে ঝুঁকির পরিমাপ হিসাবে দেখা যেতে পারে: কোনও সংস্থার বিটা যত বেশি হবে, তার প্রত্যাশিত রিটার্নটি অস্থিরতার কারণে সৃষ্ট অতিরিক্ত ঝুঁকির ক্ষতিপূরণ দিতে হবে।

সুতরাং, একটি পোর্টফোলিও পরিচালনা বা বিনিয়োগের দৃষ্টিকোণ থেকে, কেউ তার প্রত্যাশিত রিটার্নের আরও ভাল অনুমানের জন্য কোনও সংস্থার সাথে যুক্ত ঝুঁকির কোনও পদক্ষেপ বিশ্লেষণ করতে চায়।

কী Takeaways

• বিটা হ'ল একটি সূচক বা বেঞ্চমার্কের জন্য ফার্মের শেয়ারের মূল্য কত সংবেদনশীল তা একটি পরিমাপ 1 1 এর চেয়ে বেশি বিটা ইঙ্গিত দেয় যে ফার্মের শেয়ারের দাম বাজারের চেয়ে বেশি অস্থিতিশীল এবং 1 এর চেয়ে কম বিটা ইঙ্গিত দেয় যে ফার্মের শেয়ারের দাম কম বাজারের তুলনায় অস্থিরতা Aএর বিটা বিভিন্ন ফলাফল নির্ধারণ করতে পারে কারণ এটি নির্ধারণের বিভিন্নতা যেমন ডেটা গণনা করতে বিভিন্ন সময়কাল ব্যবহৃত হয় M মাইক্রোসফ্ট এক্সেল দ্রুত ডেটা সংগঠিত করতে এবং বিটা গণনা করার জন্য একটি সরঞ্জাম হিসাবে কাজ করে L নীচে বিটা স্টকগুলি কম অস্থির হয় উত্তেজনাপূর্ণ সময়ে উচ্চ বিটা স্টক এবং আরও সুরক্ষা সরবরাহ করে।

একই বিটার বিভিন্ন ফলাফল

ঘটনাচক্রে, গুগল ফিনান্সে যে বিটা মান সরবরাহ করা হয়েছে তা ইয়াহু ফিনান্স বা রয়টার্সের বিটা থেকে আলাদা হতে পারে তার কারণগুলির মধ্যে পার্থক্য করা গুরুত্বপূর্ণ।

এটি কারণ বিটা অনুমান করার বিভিন্ন উপায় রয়েছে। একাধিক কারণ, যেমন বিবেচনায় নেওয়া সময়ের সময়কাল, বিটার গণনায় অন্তর্ভুক্ত থাকে, যা বিভিন্ন ফলাফল তৈরি করে যা একটি ভিন্ন চিত্র চিত্রিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু গণনা তাদের ডেটা তিন বছরের ব্যবধানে ভিত্তি করে, অন্যরা পাঁচ বছরের সময়ের দিগন্ত ব্যবহার করতে পারে। এই দুটি অতিরিক্ত বছর দুটি সম্পূর্ণ ভিন্ন ফলাফলের কারণ হতে পারে। অতএব, ধারণাটি বিভিন্ন স্টকের সাথে তুলনা করার সময় একই বিটা পদ্ধতি নির্বাচন করা উচিত select

এক্সেলে আপনি কীভাবে বিটা গণনা করবেন?

এক্সেল ব্যবহার করে বিটার গণনা

এটি বিটা সহগের গণনা করা সহজ। আপনি বিশ্লেষণ করছেন এমন সংস্থার জন্য বিটা সহগের একটি pricesতিহাসিক সিরিজের শেয়ারের মূল্য প্রয়োজন। আমাদের উদাহরণস্বরূপ, আমরা বিশ্লেষণাধীন স্টক হিসাবে অ্যাপল (এএপিএল) এবং আমাদের historicalতিহাসিক সূচক হিসাবে এস এন্ড পি 500 ব্যবহার করব। এই ডেটা পেতে, এখানে যান:

• ইয়াহু অর্থ -> pricesতিহাসিক দাম, এবং এস অ্যান্ড পি 500 এবং ফার্ম অ্যাপলের জন্য "সিরিজ অ্যাডজ ক্লোজ" সিরিজটি ডাউনলোড করুন।

আমরা মাত্র 750 টি সারির উপরে ডেটার একটি ছোট স্নিপেট সরবরাহ করি কারণ এটি প্রশস্ত:

একবার আমাদের এক্সেল টেবিলটি পাওয়া গেলে, আমরা টেবিলের তথ্যটি তিনটি কলামে হ্রাস করতে পারি: প্রথমটি তারিখ, দ্বিতীয়টি অ্যাপল স্টক, এবং তৃতীয়টি এসএন্ডপি 500 এর দাম।

বিটা নির্ধারণের জন্য দুটি উপায় রয়েছে। প্রথমটি হ'ল বিটার সূত্রটি ব্যবহার করা, যা স্টকটির রিটার্ন (আর _ক) এবং সূচকের রিটার্ন (আর _বি) এর মধ্যে সূচকের বৈচিত্র দ্বারা বিভক্ত (তিন বছরের সময়কালের মধ্যে) সমবায় হিসাবে গণনা করা হয়)।

$\begin{array}{cc}& {\beta }_{\mathrm{একটি}}=\frac{\text{Cov}(R_{\mathrm{একটি}},R_{খ})}{\text{var}\left(R_{খ}\right)}\end{array}$ βa = Yvelines (RB) Cov (রাঃ, RB)

এটি করতে, আমরা প্রথমে আমাদের স্প্রেডশীটে দুটি কলাম যুক্ত করব; সূচক রিটার্নের সাথে এক (আমাদের ক্ষেত্রে প্রতিদিন), (এক্সেলের কলাম ডি), এবং অ্যাপল স্টকের পারফরম্যান্স সহ (এক্সেলের কলাম ই)।

প্রথমে, আমরা কেবল বিটা গণনা করার জন্য গত তিন বছরের মান (ব্যবসায়ের প্রায় 750 দিন) এবং এক্সেলের একটি সূত্র বিবেচনা করি ।

বিটা ফর্মুলা = কভার (ডি 1: ডি 749; ই 1: ই 749) / ভিএআর (ই 1: E749)

দ্বিতীয় পদ্ধতিটি হ'ল একটি লিনিয়ার রিগ্রেশন সম্পাদন করা, বিগত তিন বছরে অ্যাপল স্টকের নির্ভরশীল পরিবর্তনশীল কর্মক্ষমতা হিসাবে ব্যাখ্যামূলক পরিবর্তনশীল এবং একই সময়ের মধ্যে সূচকের কার্য সম্পাদন।

এখন যেহেতু আমরা আমাদের প্রতিরোধের ফলাফল পেয়েছি, ব্যাখ্যামূলক ভেরিয়েবলের সহগ হ'ল আমাদের বিটা (বৈচিত্র্যের দ্বারা বিভক্ত সমবায়)।

এক্সেলের সাহায্যে আমরা একটি ঘর বাছতে পারি এবং সূত্রটি প্রবেশ করতে পারি: "স্লোপ" যা দুটি ভেরিয়েবলের মধ্যে প্রয়োগ করা লিনিয়ার রিগ্রেশনকে উপস্থাপন করে; অ্যাপলের দৈনিক রিটার্নের সিরিজের জন্য প্রথম (এখানে: 750 পিরিয়ড) এবং দ্বিতীয়টি সূচকটির দৈনিক পারফরম্যান্স সিরিজের জন্য, যা সূত্রটি অনুসরণ করে:

বিটা ফর্মুলা = OPালু (E1: E749; ডি 1: ডি 749)

এখানে আমরা কেবল অ্যাপলের স্টকের জন্য একটি বিটা মান গণনা করেছি (আমাদের উদাহরণে 0.77, দৈনিক তথ্য এবং 9 বছরের এপ্রিল, 2012 থেকে 9 এপ্রিল, 2015 পর্যন্ত তিন বছরের একটি আনুমানিক সময় গ্রহণ)।

লো বিটা - হাই বিটা

২০০ investors সালে শুরু হওয়া গ্লোবাল ফাইন্যান্সিয়াল ক্রাইসিসের অংশ হিসাবে অনেক বিনিয়োগকারীরা নিজেকে ভারী হারানোর অবস্থানের সাথে খুঁজে পেয়েছিলেন those এই ধসের অংশ হিসাবে, বাজারের অশান্তির সময়কালে লো বিটা স্টক উচ্চ বিটা স্টকের চেয়ে অনেক কম কমেছে। এর কারণ তাদের বাজারের সম্পর্ক অনেক কম ছিল এবং সুতরাং সূচকের মাধ্যমে অর্ডকাস্ট করা ঝুলগুলি সেই লো বিটা স্টকের মতো ততটা ততটা অনুভূত হয় নি।

যাইহোক, সর্বদা স্বল্প বিটা স্টকের শিল্প বা সেক্টর দেওয়া ব্যতিক্রম রয়েছে এবং তাই সূচকের সাথে তাদের কম বিটা থাকতে পারে তবে তাদের সেক্টর বা শিল্পের মধ্যে একটি উচ্চ বিটা থাকতে পারে।

অতএব, উচ্চ বিটা স্টকগুলির তুলনায় কম বিটা স্টকগুলি অন্তর্ভুক্ত করা বিপজ্জনক বাজার পরিস্থিতির সময়ে ডাউনসাইড সুরক্ষা হিসাবে কাজ করতে পারে। লো বিটা স্টকগুলি অনেক কম অস্থির; যাইহোক, অন্তর্-শিল্পের কারণগুলি মাথায় রেখে আরও একটি বিশ্লেষণ করতে হবে।

অন্যদিকে, উচ্চ বিটা স্টকগুলি বিনিয়োগকারীরা চয়ন করেন যারা স্বল্পমেয়াদী বাজারের পরিবর্তনগুলিতে আগ্রহী এবং মনোনিবেশ করেন। উচ্চতর ঝুঁকি থাকা সত্ত্বেও তারা এই অস্থিরতাটিকে মুনাফায় পরিণত করতে চায়। এই জাতীয় বিনিয়োগকারীরা উচ্চতর বিটা সহ স্টক নির্বাচন করবেন, যা নিম্ন বিটা এবং নিম্ন অস্থিরতার সাথে শেয়ারের তুলনায় ব্যবসায়ের জন্য আরও উত্স-ডাউন এবং এন্ট্রি পয়েন্ট সরবরাহ করে offer

তলদেশের সরুরেখা

কঠোর বাণিজ্য কৌশল এবং নিয়ম অনুসরণ করা এবং সমস্ত বিটা ক্ষেত্রে দীর্ঘমেয়াদি অর্থ পরিচালনার শৃঙ্খলা প্রয়োগ করা গুরুত্বপূর্ণ। নিম্নতর ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করতে বা স্বল্প-মেয়াদী লাভগুলি উপলব্ধি করতে বিটা কৌশলগুলি নিযুক্ত করা বিস্তৃত বিনিয়োগ পরিকল্পনার অংশ হিসাবে কার্যকর হতে পারে তবে এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে এটি অন্য কোনও ব্যবসায়ের কৌশল হিসাবে বাজারের অস্থিরতার একই স্তরেরও সাপেক্ষ।