সুচিপত্র
- লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা সনাক্ত করুন
- স্টাইল এবং তহবিলের প্রকার
- ফি ও লোড
- প্যাসিভ বনাম সক্রিয় পরিচালনা
- পরিচালকদের মূল্যায়ন এবং অতীত ফলাফল
- তহবিলের আকার
- ইতিহাস প্রায়শই পুনরাবৃত্তি করে না
- আসলে কী গুরুত্বপূর্ণ তা নির্বাচন করা
- মিউচুয়াল ফান্ডের বিকল্প
- তলদেশের সরুরেখা
মিউচুয়াল তহবিল হ'ল এক ধরণের বিনিয়োগ পণ্য যেখানে অনেক বিনিয়োগকারীদের তহবিল বিনিয়োগের পন্যে প্রবেশ করে। তহবিল তারপরে তহবিলের বিনিয়োগের লক্ষ্যে পৌঁছানোর জন্য একদল সম্পদে বিনিয়োগের জন্য সেই সম্পদগুলির ব্যবহারের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে। বিভিন্ন ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড উপলব্ধ। কিছু বিনিয়োগকারীদের জন্য, উপলব্ধ পণ্যগুলির এই বিস্তৃত মহাবিশ্বকে অপ্রতিরোধ্য মনে হতে পারে।
কীভাবে একটি ভাল মিউচুয়াল ফান্ড বাছাই করা যায়
লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা সনাক্তকরণ
যে কোনও তহবিলে বিনিয়োগের আগে আপনাকে অবশ্যই বিনিয়োগের জন্য আপনার লক্ষ্যগুলি সনাক্ত করতে হবে। আপনার উদ্দেশ্য দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভ, বা বর্তমান আয় আরও গুরুত্বপূর্ণ? এই অর্থ কি কলেজের খরচের জন্য, বা কয়েক দশক দূরে অবসর নেওয়ার জন্য অর্থ ব্যয় করতে ব্যবহৃত হবে? একটি লক্ষ্য চিহ্নিতকরণ হ'ল বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ 8, 000 এরও বেশি মিউচুয়াল ফান্ডের মহাবিশ্বকে ঝাঁকুনিতে ফেলার জন্য প্রয়োজনীয় পদক্ষেপ।
আপনি ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা বিবেচনা করা উচিত। আপনি পোর্টফোলিও মান নাটকীয় দোল গ্রহণ করতে পারেন? অথবা, আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগ কি আরও উপযুক্ত? ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তন সরাসরি আনুপাতিক হয়, তাই আপনাকে ঝুঁকি সহ্য করার ক্ষমতার বিপরীতে ফেরতের জন্য আপনার আকাঙ্ক্ষাকে ভারসাম্যপূর্ণ করতে হবে।
শেষ অবধি, কাঙ্ক্ষিত সময়ের দিগন্তের দিকে নজর দিতে হবে। আপনি আর কতক্ষণ বিনিয়োগ ধরে রাখতে চান? আপনি কি অদূর ভবিষ্যতে কোন তরল উদ্বেগ অনুমান করেন? মিউচুয়াল ফান্ডগুলির বিক্রয় চার্জ রয়েছে এবং এটি অল্প সময়ে আপনার রিটার্নের বাইরে একটি বড় কামড় নিতে পারে। এই চার্জের প্রভাব হ্রাস করতে, কমপক্ষে পাঁচ বছরের বিনিয়োগের দিগন্তটি আদর্শ।
কী TAKEAWAYS
- যে কোনও তহবিলে বিনিয়োগের আগে আপনাকে অবশ্যই বিনিয়োগের জন্য আপনার লক্ষ্যগুলি সনাক্ত করতে হবে। একজন সম্ভাব্য মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই ব্যক্তিগত ঝুঁকি সহনশীলতা বিবেচনা করতে হবে A সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীকে মিউচুয়াল ফান্ড কতক্ষণ ধরে রাখতে হবে তা সিদ্ধান্ত নিতে হবে। এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) সহ মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের বেশ কয়েকটি বড় বিকল্প রয়েছে।
স্টাইল এবং তহবিলের প্রকার
প্রবৃদ্ধি তহবিলের জন্য প্রাথমিক লক্ষ্যটি মূলধন প্রশংসা। যদি আপনি দীর্ঘমেয়াদী প্রয়োজন মেটাতে বিনিয়োগ করার পরিকল্পনা করেন এবং ন্যায্য পরিমাণ ঝুঁকি এবং অস্থিরতা পরিচালনা করতে পারেন তবে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন প্রশংসা তহবিল ভাল পছন্দ হতে পারে। এই তহবিলগুলি সাধারণত সাধারণ শেয়ারগুলিতে তাদের সম্পদের একটি উচ্চ শতাংশ ধারণ করে এবং তাই, প্রকৃতির পক্ষে ঝুঁকিপূর্ণ বলে বিবেচিত হয়। উচ্চ স্তরের ঝুঁকি দেওয়া, তারা সময়ের সাথে আরও বেশি আয় করার সম্ভাবনা সরবরাহ করে। এই ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড রাখার সময়সীমা পাঁচ বছর বা তার বেশি হতে হবে।
বৃদ্ধি এবং মূলধন প্রশংসা তহবিল সাধারণত কোন লভ্যাংশ প্রদান করে না। আপনার পোর্টফোলিও থেকে যদি আপনার বর্তমান আয় প্রয়োজন হয়, তবে একটি আয় তহবিল আরও ভাল পছন্দ হতে পারে। এই তহবিলগুলি সাধারণত বন্ড এবং অন্যান্য debtণ যন্ত্র ক্রয় করে যা নিয়মিত সুদ দেয়। সরকারী বন্ড এবং কর্পোরেট debtণ একটি আয় তহবিলের দুটি সাধারণ ধারন। বন্ড তহবিলগুলি প্রায়শই তাদের অধিষ্ঠিত বন্ডের বিভাগের ক্ষেত্রে তাদের ক্ষেত্রকে সংকীর্ণ করে। সংক্ষিপ্ত, মাঝারি বা দীর্ঘমেয়াদির মতো সময় দিগন্তের দ্বারাও তহবিলগুলি আলাদা করতে পারে।
এই তহবিলগুলির প্রায়শই পোর্টফোলিওতে বন্ডগুলির ধরণের উপর নির্ভর করে উল্লেখযোগ্যভাবে কম অস্থিরতা থাকে। বন্ড তহবিলের প্রায়শই শেয়ার বাজারের সাথে কম বা নেতিবাচক সম্পর্ক থাকে। অতএব, আপনি আপনার স্টক পোর্টফোলিওর হোল্ডিংগুলিকে বৈচিত্র্যযুক্ত করতে এগুলি ব্যবহার করতে পারেন।
তবে বন্ড তহবিলগুলি কম অস্থিরতার পরেও ঝুঁকি বহন করে। এর মধ্যে রয়েছে:
- সুদের হারের ঝুঁকি হ'ল সুদের হারের পরিবর্তনের ক্ষেত্রে বন্ডের মূল্য সংবেদনশীলতা। সুদের হার বাড়লে বন্ডের দাম কমে যায় red ক্রেডিট ঝুঁকি হ'ল সম্ভাবনা থাকে যে কোনও ইস্যুকারী তার ক্রেডিট রেটিং কমিয়ে আনতে পারে। এই ঝুঁকিটি বন্ডের দামকে বিরূপভাবে প্রভাবিত করে। ডিফল্ট ঝুঁকি হ'ল বন্ড ইস্যুকারী তার debtণের দায়বদ্ধতার উপর খেলাপি হয়ে যায় re পূর্বস্বীকৃত ঝুঁকি হ'ল বন্ডধারক কম interestণের সুদে তার debtণ পুনঃতফসিলের সুযোগ গ্রহণ করার জন্য বন্ডের অধ্যক্ষকে তাড়াতাড়ি পরিশোধ করার ঝুঁকি is হার। বিনিয়োগকারীরা একই সুদের হার পুনরায় বিনিয়োগ এবং গ্রহণ করতে অক্ষম হতে পারে।
তবে, আপনি এই ঝুঁকি নিয়েও বৈচিত্র্যকরণের উদ্দেশ্যে আপনার পোর্টফোলিওর কমপক্ষে একটি অংশের জন্য বন্ড তহবিল অন্তর্ভুক্ত করতে চাইতে পারেন।
অবশ্যই, এমন সময়গুলি আসে যখন কোনও বিনিয়োগকারীর দীর্ঘমেয়াদী প্রয়োজন হয় তবে তারা যথেষ্ট ঝুঁকি ধরে নিতে ইচ্ছুক বা অক্ষম থাকে। একটি ভারসাম্য তহবিল, যা উভয় স্টক এবং বন্ডে বিনিয়োগ করে, এক্ষেত্রে সেরা বিকল্প হতে পারে।
ফি ও লোড
মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থাগুলি বিনিয়োগকারীদের ফি ফি নিয়ে অর্থোপার্জন করে। আপনি কোনও কেনাকাটার আগে কোনও বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত বিভিন্ন ধরণের চার্জ বোঝা অপরিহার্য।
কিছু তহবিল লোড হিসাবে পরিচিত একটি বিক্রয় ফি চার্জ করে। এটি হয় ক্রয়ের সময় বা বিনিয়োগের বিক্রির সময় নেওয়া হবে। আপনি যখন তহবিলে শেয়ার কিনে প্রাথমিক বিনিয়োগের বাইরে একটি ফ্রন্ট-এন্ড লোড ফি প্রদান করা হয়, যখন আপনি তহবিলে আপনার শেয়ার বিক্রি করেন তখন ব্যাক-এন্ড লোড ফি নেওয়া হয়। ব্যাক-এন্ড লোড সাধারণত প্রযোজ্য হয় যদি শেয়ারগুলি নির্দিষ্ট সময়ের আগে বিক্রি করা হয়, সাধারণত ক্রয় থেকে পাঁচ থেকে দশ বছর আগে। এই চার্জটির উদ্দেশ্য বিনিয়োগকারীদের খুব বেশি সময় কেনা বেচা থেকে বিরত রাখতে হয়। আপনি যে শেয়ারটি ধরে রাখছেন প্রথম বছরের জন্য এই ফিটি সর্বাধিক, তারপরে আপনি যত বেশি সময় ধরে রাখবেন তা হ্রাস পাবে।
ফ্রন্ট-এন্ড লোড হওয়া শেয়ারগুলি ক্লাস এ শেয়ার হিসাবে চিহ্নিত করা হয়, আবার ব্যাক-এন্ড লোড হওয়া শেয়ারগুলি ক্লাস বি শেয়ার বলে।
উভয় ফ্রন্ট-এন্ড এবং ব্যাক-এন্ড লোড তহবিল সাধারণত বিনিয়োগ বা বিতরণ করা মোট পরিমাণের 3% থেকে 6% চার্জ করে তবে আইন দ্বারা এই সংখ্যাটি 8.5% হিসাবে বেশি হতে পারে। উদ্দেশ্যটি টার্নওভারকে নিরুৎসাহিত করা এবং বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত প্রশাসনিক চার্জগুলি coverাকা দেওয়া। মিউচুয়াল ফান্ডের উপর নির্ভর করে ফিগুলি ব্রোকার যারা মিউচুয়াল ফান্ড বিক্রি করে বা নিজে তহবিলের কাছে যেতে পারে, যার ফলশ্রুতি পরে প্রশাসনিক ফি কম হবে।
তৃতীয় প্রকারের ফিও রয়েছে, একে স্তর-লোড ফি বলে। স্তর লোড তহবিলের সম্পদ থেকে কেটে নেওয়া বার্ষিক চার্জের পরিমাণ। ক্লাস সি শেয়ারগুলি এই ধরণের চার্জ বহন করে।
নো-লোড তহবিলগুলি কোনও লোড ফি চার্জ করে না। তবে কোনও লোড তহবিলের অন্যান্য চার্জ যেমন পরিচালনা ব্যয়ের অনুপাত খুব বেশি হতে পারে be
অন্যান্য তহবিলগুলি 12 বি -1 ফি চার্জ করে, যা শেয়ারের দামে বেক করা হয় এবং তহবিলের মাধ্যমে তহবিলের শেয়ার বিতরণ সম্পর্কিত প্রচার, বিক্রয় এবং অন্যান্য ক্রিয়াকলাপের জন্য ব্যবহৃত হয়। এই ফিগুলি সময় নির্ধারিত স্থানে উল্লিখিত শেয়ারের দামটি বন্ধ করে দেয়। ফলস্বরূপ, বিনিয়োগকারীরা ফি সম্পর্কে মোটেই সচেতন হতে পারবেন না। আইন অনুসারে 12 বি -1 ফিগুলি পরিচালনার অধীনে কোনও তহবিলের গড় বার্ষিক সম্পদের 0.75% হতে পারে।
এটি পরিচালনা ব্যয় অনুপাতের দিকে নজর দেওয়া প্রয়োজন, যা বিক্রয় চার্জ সম্পর্কিত কোনও বিভ্রান্তি দূর করতে সহায়তা করতে পারে।
ব্যয়ের অনুপাতটি হ'ল তহবিলের সম্পদের মোট শতাংশ যা তহবিলের ব্যয়গুলি কাটাতে চার্জ করা হচ্ছে। অনুপাত যত বেশি হবে বিনিয়োগকারীদের রিটার্ন কম হবে বছরের শেষের দিকে।
প্যাসিভ বনাম সক্রিয় পরিচালনা
আপনি সক্রিয়ভাবে বা নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল তহবিল চান কিনা তা নির্ধারণ করুন। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলির পোর্টফোলিও পরিচালক রয়েছে যারা তহবিলের মধ্যে কোন সিকিওরিটি এবং সম্পদ অন্তর্ভুক্ত করবেন সে সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেন। পরিচালনাকারীরা সম্পদের উপর প্রচুর গবেষণা করে এবং বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় সেক্টর, সংস্থার ফান্ডামেন্টাল, অর্থনৈতিক প্রবণতা এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক কারণগুলি বিবেচনা করে।
সক্রিয় তহবিল তহবিলের ধরণের উপর নির্ভর করে একটি মানদণ্ডের সূচককে ছাড়িয়ে যায়। সক্রিয় তহবিলের জন্য প্রায়শই ফি বেশি থাকে। ব্যয়ের অনুপাত 0.6% থেকে 1.5% এ পরিবর্তিত হতে পারে।
নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল, প্রায়শই সূচক তহবিল বলা হয়, একটি বেঞ্চমার্ক সূচকের কর্মক্ষমতা ট্র্যাক এবং নকল করতে চেষ্টা করে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় ফিগুলি সাধারণত কম থাকে, কিছু ব্যয় অনুপাত 0.15% এর চেয়ে কম থাকে। প্যাসিভ তহবিলগুলি প্রায়শই তাদের সম্পদ বাণিজ্য করে না যদি না বেঞ্চমার্ক সূচির গঠন পরিবর্তন হয়।
এই কম টার্নওভারের ফলে তহবিলের জন্য কম ব্যয় হয়। নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের হাজার হাজার হোল্ডিংও থাকতে পারে যার ফলস্বরূপ খুব সু-বিবিধ তহবিল তৈরি হয়। যেহেতু নিষ্ক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি সক্রিয় তহবিলের মতো বেশি বাণিজ্য করে না, তাই তারা তত বেশি করযোগ্য আয় তৈরি করছে না। এটি কর-সুবিধাভোগী অ্যাকাউন্টগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচনা হতে পারে।
সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি যেগুলি বেশি চার্জ করে সেগুলি মূল্যবান কিনা তা নিয়ে একটি চলমান বিতর্ক রয়েছে। 2017 এর জন্য এস অ্যান্ড পি সূচকগুলি ভার্সেস অ্যাক্টিভ (এসপিআইভিএ) প্রতিবেদনটি 2018 সালের মার্চ মাসে প্রকাশিত হয়েছিল এবং এটি কিছু আকর্ষণীয় ফলাফল দেখিয়েছিল। গত পাঁচ বছরে এবং বিগত 15 বছরে, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মার্কিন মিউচ্যুয়াল ফান্ডের কোনও বিভাগের 16% এর বেশি পরিচালক তাদের নিজ নিজ মানদণ্ডকে পরাজিত করবেন না। অবশ্যই, বেশিরভাগ সূচক তহবিলগুলি সূচকের চেয়ে ভাল করে না। তাদের ব্যয়গুলি যেমন হয় তেমনি কম, সাধারণত একটি সূচক তহবিলের রিটার্নকে সূচকের কার্য সম্পাদনের থেকে কিছুটা নীচে রাখে। তবুও, তাদের সূচকগুলিকে পরাজিত করতে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের ব্যর্থতা দেরীর বিনিয়োগকারীদের কাছে সূচক তহবিলকে অত্যন্ত জনপ্রিয় করেছে popular
পরিচালকদের মূল্যায়ন এবং অতীত ফলাফল
সমস্ত বিনিয়োগের মতো, তহবিলের অতীত ফলাফলগুলি গবেষণা করা গুরুত্বপূর্ণ। সেই লক্ষ্যে, নীচে ফান্ডের ট্র্যাক রেকর্ড পর্যালোচনা করার সময় সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের নিজেরাই জিজ্ঞাসা করা প্রশ্নগুলির একটি তালিকা রয়েছে:
- তহবিল ব্যবস্থাপক কি সাধারণ বাজারের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ ফলাফলগুলি সরবরাহ করেছিলেন? তহবিলটি কি প্রধান সূচকের চেয়ে বেশি অস্থিতিশীল ছিল? সেখানে কি অস্বাভাবিকভাবে বেশি টার্নওভার ছিল যা বিনিয়োগকারীদের জন্য ব্যয় এবং করের দায় চাপিয়ে দিতে পারে?
এই প্রশ্নের উত্তরগুলি আপনাকে পোর্টফোলিও ব্যবস্থাপক কীভাবে নির্দিষ্ট শর্তে কার্য সম্পাদন করে, এবং টার্নওভার এবং রিটার্নের ক্ষেত্রে তহবিলের historicalতিহাসিক প্রবণতার চিত্র তুলে ধরেছে।
তহবিল কেনার আগে বিনিয়োগের সাহিত্য পর্যালোচনা করা বুদ্ধিমানের কাজ। তহবিলের প্রসপেক্টাসটি আপনাকে আগামি বছরগুলিতে তহবিলের সম্ভাবনা এবং এর ধারণাগুলি সম্পর্কে কিছু ধারণা দিতে হবে। তহবিলের কার্যকারিতা প্রভাবিত করতে পারে এমন সাধারণ শিল্প এবং বাজারের প্রবণতা নিয়েও আলোচনা হওয়া উচিত।
তহবিলের আকার
সাধারণত, একটি তহবিলের আকার তার বিনিয়োগের উদ্দেশ্যগুলি পূরণ করার ক্ষমতাকে বাধা দেয় না। যাইহোক, এমন সময়গুলি আসে যখন কোনও তহবিল খুব বেশি বড় হতে পারে। একটি নিখুঁত উদাহরণ হল ফিডেলিটির ম্যাজেলান তহবিল। ১৯৯৯ সালে, তহবিল assets ১০০ বিলিয়ন ডলারের সম্পদে শীর্ষে ছিল এবং বৃহত দৈনিক বিনিয়োগের প্রবাহকে সামঞ্জস্য করতে তার বিনিয়োগের প্রক্রিয়াটি পরিবর্তন করতে বাধ্য হয়। ছোট এবং মিড-ক্যাপ স্টককে নিম্বল করে কেনার পরিবর্তে তহবিলটি তার ফোকাসটি মূলত বড় গ্রোথ স্টকের দিকে নিয়েছে। ফলস্বরূপ, কর্মক্ষমতা ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে।
এত বড় কত বড়? পাথরে কোনও বেঞ্চমার্ক সেট করা নেই, তবে পরিচালনার অধীনে $ 100 বিলিয়ন সম্পদ অবশ্যই পোর্টফোলিও ম্যানেজারের পক্ষে দক্ষতার সাথে তহবিল চালানো আরও কঠিন করে তোলে।
ইতিহাস প্রায়শই পুনরাবৃত্তি করে না
আমরা সবাই শুনেছি যে সর্বব্যাপী সতর্কবাণী: "অতীত কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের ফলাফলের গ্যারান্টি দেয় না।" তবুও আপনার 401 (কে) পরিকল্পনার জন্য মিউচুয়াল ফান্ডের মেনুতে তাকানো, সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রতিযোগিতাকে চূর্ণ করেছে এমনদের উপেক্ষা করা কঠিন hard
স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্সের একটি প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে ২০১১ সালে পারফরম্যান্সের শীর্ষ কোয়ার্টিলের দেশীয় শেয়ারের মাত্র ২১.২% সেখানে ২০১২ সালে অবস্থান করেছে। তদুপরি, দু'বছর পরে কেবল প্রায়%% শীর্ষ কোয়ার্টাইলে রয়ে গেছে।
২০১১ সালে শীর্ষ কোয়ার্টায়লে মিউচুয়াল তহবিলের পরবর্তী সম্পাদনা
অতীত ফলাফলগুলি কেন এত বিশ্বাসযোগ্য নয়? তারকা তহবিল পরিচালকদের বছরের পর বছর তাদের কর্মক্ষমতা প্রতিলিপি করতে সক্ষম হওয়া উচিত নয়?
কিছু সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল দীর্ঘ সময় ধরে প্রতিযোগিতাকে মোটামুটিভাবে নিয়মিতভাবে পরাজিত করে, তবে ব্যবসায়ের সর্বোত্তম মন খারাপেরও হবে।
বিনিয়োগ সংস্থা রবার্ট ডব্লিউ। বেয়ার্ড অ্যান্ড কোংয়ের একটি গবেষণা এই ঘটনাটি দেখেছিল। সংস্থাটি দেখতে পেয়েছিল যে এমনকি সফল তহবিল পরিচালকদের দু'বছর বা দীর্ঘ তিন বছরের স্থায়িত্বের অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে।
উচ্চতর রিটার্ন তাড়া না করার আরও একটি মৌলিক কারণ রয়েছে। আপনি যদি এমন স্টক কিনে যা বাজারকে ছাড়িয়ে যায় — বলুন, এক বছরে যা ২০ ডলার থেকে ২৪ ডলারে বেড়েছে - তা হতে পারে এটির দাম মাত্র ২১ ডলার। একবার বাজার যখন বুঝতে পারে যে নিরাপত্তা অতিরিক্ত কিনেছে, তখন একটি সংশোধন আবার দাম কমিয়ে আনতে বাধ্য।
একই তহবিলের ক্ষেত্রে এটি সত্য, যা কেবল স্টক বা বন্ডের ঝুড়ি। আপনি যদি আপসুইংয়ের পরে ঠিক কিনে থাকেন তবে এটি প্রায়শই ঘটে থাকে যে দুলটি বিপরীত দিকে দুলবে।
আসলে কী গুরুত্বপূর্ণ তা নির্বাচন করা
সাম্প্রতিক অতীত দেখার চেয়ে বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতের ফলাফলকে প্রভাবিত করে এমন অ্যাকাউন্টগুলি গ্রহণ করা আরও ভাল। এই ক্ষেত্রে, এটি দেশের শীর্ষস্থানীয় বিনিয়োগ গবেষণা সংস্থাগুলির মধ্যে মর্নিংস্টার, ইনক। এর কাছ থেকে একটি পাঠ শিখতে সহায়তা করতে পারে।
1980 এর দশক থেকে, সংস্থাটি ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্নের ভিত্তিতে মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে একটি তারকা রেটিং নির্ধারণ করেছে। যাইহোক, গবেষণা দেখিয়েছে যে এই স্কোরগুলি ভবিষ্যতের সাফল্যের সাথে সামান্য সম্পর্ককে দেখিয়েছে।
মর্নিংস্টার তখন থেকে পাঁচটি পি এর ভিত্তিতে একটি নতুন গ্রেডিং সিস্টেম চালু করেছে: প্রক্রিয়া, পারফরম্যান্স, জনগণ, পিতামাতার এবং দাম। নতুন রেটিং সিস্টেমের সাহায্যে সংস্থাটি তহবিলের বিনিয়োগের কৌশল, তার পরিচালকদের দীর্ঘায়ু, ব্যয় অনুপাত এবং অন্যান্য প্রাসঙ্গিক বিষয়গুলির দিকে নজর রাখে। প্রতিটি বিভাগের তহবিলগুলি একটি স্বর্ণ, রৌপ্য, ব্রোঞ্জ বা নিরপেক্ষ রেটিং উপার্জন করে।
এই নতুন পদ্ধতিটি মূল পদ্ধতির চেয়ে আরও ভাল কিছু সম্পাদন করবে কিনা তা নিয়ে জুরি এখনও অবধি নেই। নির্বিশেষে, এটি একটি স্বীকৃতি যে historicalতিহাসিক ফলাফলগুলি নিজেরাই গল্পটির একটি ছোট্ট অংশ বলে।
যদি এমন কোনও কারণ থাকে যা ধারাবাহিকভাবে শক্তিশালী পারফরম্যান্সের সাথে সম্পর্কিত হয় তবে তা ফি। কম ফি সূচক তহবিলের জনপ্রিয়তার ব্যাখ্যা দেয়, যা সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় বাজারের সূচকে অনেক কম খরচে আয়না করে।
সাম্প্রতিক রিটার্নের ভিত্তিতে মিউচুয়াল ফান্ড বিচার করার জন্য এটি লোভনীয়। আপনি যদি সত্যিই কোনও বিজয়ী বাছাই করতে চান তবে ভবিষ্যতের সাফল্যের জন্য এটি কতটা ভালভাবে তৈরি হয়েছে তা দেখুন, অতীতে কীভাবে হয়েছিল তা নয়।
মিউচুয়াল ফান্ডের বিকল্প
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) সহ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের বেশ কয়েকটি বড় বিকল্প রয়েছে। ইটিএফগুলিতে সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডগুলির তুলনায় ব্যয় অনুপাত কম থাকে, কখনও কখনও 0.02% এর চেয়ে কম থাকে। ইটিএফগুলিতে লোড ফি নেই, তবে বিনিয়োগকারীদের বিড-জিজ্ঞাসার বিস্তারটি সম্পর্কে সতর্ক থাকতে হবে। ইটিএফগুলি বিনিয়োগকারীদের মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় লিভারেজের আরও সহজ অ্যাক্সেস দেয়। মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজারের তুলনায় লিভারেজেড ইটিএফ সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা অনেক বেশি, তবে তারা ঝুঁকিও বাড়ায়।
২০১৮ সালের শেষের দিকে শূন্য-ফি স্টক ব্যবসায়ের প্রতিযোগিতা অনেকগুলি ব্যক্তিগত স্টকের মালিকানা একটি ব্যবহারিক বিকল্প তৈরি করেছে। এখন আরও বিনিয়োগকারীদের পক্ষে সূচকের সমস্ত উপাদান কেনা সম্ভব। সরাসরি শেয়ার কিনে বিনিয়োগকারীরা তাদের ব্যয়ের অনুপাত শূন্যে নিয়ে যান। এই কৌশলটি কেবল ধনী বিনিয়োগকারীদের জন্য শূন্য-ফি স্টক ব্যবসায়ের সাধারণ হওয়ার আগেই উপলব্ধ ছিল।
বিনিয়োগে বিশেষী যে পাবলিক ট্রেড সংস্থাগুলি হ'ল মিউচুয়াল ফান্ডের অন্য বিকল্প। এই সংস্থাগুলির মধ্যে সবচেয়ে সফল হ'ল বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে, যা ওয়ারেন বাফেট তৈরি করেছিলেন। বার্কশায়ারের মতো সংস্থাগুলিও মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের চেয়ে কম বিধিনিষেধের মুখোমুখি।
তলদেশের সরুরেখা
মিউচুয়াল তহবিল নির্বাচন করা একটি দুরূহ কাজ মনে হতে পারে তবে কিছুটা গবেষণা এবং আপনার উদ্দেশ্যগুলি বোঝা এটি আরও সহজ করে তোলে। যদি আপনি তহবিল বাছাইয়ের আগে এই যথাযথ অধ্যবসায় সম্পাদন করেন তবে আপনি আপনার সাফল্যের সম্ভাবনা বাড়িয়ে তুলবেন।
