মূল্য-থেকে-উপার্জন অনুপাত বা পি / ই হ'ল শেয়ারের মূল্য নির্ধারণের জন্য বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকরা ব্যবহৃত বহুল ব্যবহৃত একটি স্টক বিশ্লেষণ সরঞ্জাম tools পি / ই দেখায় যে কোনও সংস্থার শেয়ারের মূল্য অত্যধিক মূল্যবান বা মূল্যহীন। এছাড়াও, একই শিল্পের অন্য স্টক বা এসএন্ডপি 500 সূচকগুলির সাথে পি / ই বেঞ্চমার্কযুক্ত হতে পারে।
কোনও একক অনুপাত কোনও বিনিয়োগকারীকে স্টক সম্পর্কে তাদের যা জানা দরকার তা বলবে না। সুতরাং, বিনিয়োগকারীরা স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে বিভিন্ন আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করে।
পি / ই অনুপাত বিনিয়োগকারীদের কোম্পানির আয়ের তুলনায় শেয়ারের বাজার মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করে। সংক্ষেপে, পি / ই অনুপাত দেখায় যে বাজার তার অতীত বা ভবিষ্যতের উপার্জনের উপর ভিত্তি করে স্টকটির জন্য আজ কি দিতে আগ্রহী।
কী Takeaways
- দাম-থেকে-উপার্জন অনুপাত বা পি / ই একটি জনপ্রিয় স্টক বিশ্লেষণ সরঞ্জাম P পি / ই দেখায় যে কোনও কোম্পানির শেয়ারের মূল্যকে মূল্যহীন বা মূল্যহীন করা হয় এবং একই শিল্পে বা এসএন্ডপি 500 সূচকগুলিতে অন্য স্টকের সাথে বেঞ্চমার্ক করা যায় The পি / ই অনুপাত দেখায় যে বাজার তার অতীত বা ভবিষ্যতের উপার্জনের উপর ভিত্তি করে স্টকটির জন্য আজ কি দিতে আগ্রহী।
আয় করার মূল্য অনুপাতটি ব্যাখ্যা করা হয়েছে
পি / ই অনুপাতের উপাদান
বাজারদর
- একটি স্টকের প্রচলিত বাজার মূল্য সাধারণত পি / ই অনুপাতের জন্য ব্যবহৃত হয়। শেয়ার প্রতি শেয়ারের দাম বিদ্যমান বাজারে সরবরাহ এবং চাহিদা দ্বারা নির্ধারিত হয়।
শেয়ার প্রতি আয়
- প্রতি শেয়ার উপার্জন হ'ল সংস্থার সাধারণ স্বাস্থ্যের সূচক হিসাবে পরিবেশন করা কোনও সংস্থার সাধারণ স্টকের প্রতিটি বকেয়া অংশকে বরাদ্দ করা কোনও সংস্থার লাভের পরিমাণ। অন্য কথায়, শেয়ার প্রতি উপার্জন হ'ল একটি কোম্পানির নেট আয়ের অংশ যা শেয়ার প্রতি আয় করা হত যদি সমস্ত লাভ তার শেয়ারহোল্ডারদের জন্য পরিশোধ করা হয়। ইপিএস সাধারণত কোনও সংস্থার আর্থিক শক্তি প্রতিষ্ঠার জন্য বিশ্লেষক এবং ব্যবসায়ীরা ব্যবহার করেন E ইপিএস পি / ই-এর (ই-আয়) মূল্যায়ন অনুপাতের "ই" বা উপার্জনের অংশ সরবরাহ করে যেখানে ইপিএস = উপার্জন ÷ মোট শেয়ার বকেয়া থাকে A যতক্ষণ না কোনও সংস্থার ইতিবাচক উপার্জন রয়েছে, পি / ই অনুপাত গণনা করা যায়। কোন উপার্জনবিহীন একটি সংস্থা, বা যে টাকা হারাচ্ছে তার কোনও পি / ই অনুপাত নেই stock শেয়ারের দামের মতোই, শেয়ারের মূল্য প্রতি আয় উপার্জনটি কোম্পানির আর্থিক এবং আয়ের বিভিন্ন রূপের উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয় yp সাধারণত, ইপিএস থেকে নেওয়া হয় শেষ চারটি ত্রৈমাসিক, যাকে পেছনের ইপিএস বলা হয় এবং সাধারণত বারো মাস ধরে এটি টিটিএম হিসাবে পরিচিত। যাইহোক, ফরোয়ার্ড ইপিএস নামক পরবর্তী চারটি প্রান্তিকে প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের আয়ের অনুমান থেকেও ইপিএস নেওয়া হয়।
ফলস্বরূপ, কোনও সংস্থার একাধিক পি / ই অনুপাত থাকবে এবং বিভিন্ন স্টকের মূল্যায়ন ও তুলনা করার সময় বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই একই পি / ই তুলনা করতে হবে।
পি / ই অনুপাত গণনা করা হচ্ছে
কোনও সংস্থার পি / ই অনুপাত গণনা করতে, আমরা নিম্নলিখিত সূত্রটি ব্যবহার করি:
পি / ই অনুপাত = শেয়ার প্রতি শেয়ারপ্রাইস উপার্জন
পি / ই অনুপাতের উদাহরণ: আমেরিকা এবং জেপি মরগান চেসের তুলনা করা
২০১৩ সালের শেষের দিকে, ব্যাংক অফ আমেরিকা কর্পোরেশন (বিএসি) নিম্নলিখিতগুলির সাথে বছরটি বন্ধ করেছে:
- স্টক মূল্য = $ 29.52 ইপিএস = $ 1.56 পি / ই = 18.92 বা.5 29.52 / $ 1.56
অন্য কথায়, ব্যাংক অফ আমেরিকা মোটামুটি 19x উপার্জনে ব্যবসা করছিল। যাইহোক, 18.92 পি / ই নিজেই বিশেষত সহায়ক নয় যদি না আপনার সাথে এটির তুলনা করার কিছু থাকে। একটি সাধারণ তুলনা হবে স্টকের শিল্প গ্রুপ, একটি বেঞ্চমার্ক সূচক বা স্টকের Pতিহাসিক পি / ই পরিসীমা।
ব্যাংক অফ আমেরিকার পি / ই এস এন্ড পি 500 এর তুলনায় কিছুটা বেশি ছিল, যা সাধারণত 15x উপার্জনের কাছাকাছি হয়।
ব্যাংক অফ আমেরিকার পি / ই কে পিয়ার ব্যাংকের সাথে তুলনা করার জন্য, আমরা 2017 সালের শেষ পর্যন্ত জেপিমরগান চেজ অ্যান্ড কোং (জেপিএম) এর পি / ই গণনা করি।
- স্টক মূল্য = $ 106.94 ইপিএস = $ 6.31 পি / ই = 17.00
আপনি যখন ১৯৯ of সালের ব্যাংক অফ আমেরিকার পি / ই কে জেপমারোগানের পি / ই এর সাথে 17 এর সাথে তুলনা করেন, এসএন্ডপি 500 এর 15 এর গড় পি / ই এর সাথে তুলনা করার সময়, ব্যাংক অফ আমেরিকার স্টকটি যেমন ওভারওয়েউড হয় না।
ব্যাংক অফ আমেরিকার উচ্চতর পি / ই অনুপাতের অর্থ বিনিয়োগকারীরা ভবিষ্যতে জেপমরগান এবং সামগ্রিক বাজারের তুলনায় উচ্চ আয়ের বৃদ্ধি আশা করতে পারে।
যাইহোক, কোনও একক অনুপাত আপনাকে স্টক সম্পর্কে যা জানা উচিত তা সব বলতে পারে না। বিনিয়োগের আগে, স্টকের ন্যায্য মূল্য রয়েছে কিনা এবং কোনও সংস্থার আর্থিক স্বাস্থ্য তার স্টক মূল্যায়নকে ন্যায়সঙ্গত করে কিনা তা নির্ধারণ করতে বিভিন্ন আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করা বুদ্ধিমানের কাজ।
