ফেডারেল রিজার্ভ বন্ধকী হারগুলি কীভাবে প্রভাবিত করে

যদিও ফেডারেল রিজার্ভের সরাসরি বন্ধকী হার নির্ধারণ করার ক্ষমতা নেই তবে এটি আর্থিক নীতিগুলি তৈরি করে যা পরোক্ষভাবে এই হারগুলিকে প্রভাবিত করে। ফেডারেল রিজার্ভের প্রভাব দেখা যায় যে কীভাবে এটির ক্রিয়াকলাপগুলি creditণের দামকে প্রভাবিত করে, যা mortণদাতারা সম্ভাব্য orrowণদাতাদের অফার করে বন্ধকের হারে প্রতিফলিত হয়।

বন্ধক রেটগুলিকে প্রভাবিত করে ফেডারেল রিজার্ভের উদাহরণ

২০০৮ সালের বৈশ্বিক আর্থিক সংকটের প্রতিক্রিয়া হিসাবে, ফেডারেল রিজার্ভ একটি পরিমাণগত স্বাচ্ছন্দ্যের কর্মসূচিতে অংশ নেওয়ার এক অস্বাভাবিক পদক্ষেপ গ্রহণ করেছিল যাতে এটি বন্ধক-ব্যাকৃত সিকিওরিটি এবং ট্রেজারি বন্ডের আকারে সরকারী debtণ কিনেছিল। ২০০৮ সালের নভেম্বরে শুরু হওয়া এবং ২০১৪ সালে শেষ হওয়া এই প্রোগ্রামটি দেশের আর্থিক ব্যবস্থায় অর্থ সরবরাহ বাড়িয়েছে।

এটি ব্যাংকগুলিকে আরও সহজে leণ দেওয়ার জন্য উত্সাহিত করেছিল। এটি দাম বাড়িয়েছে এবং ফেড যে ধরণের সিকিওরিটিজ কিনেছিল তার সরবরাহ কমিয়ে দেয়। এই সমস্ত ক্রিয়াকলাপে বন্ধকী হার কম সহ ndingণদানের হারগুলি রাখার প্রভাব ছিল।

কী Takeaways

• ফেডারেল রিজার্ভ অপ্রত্যাশিতভাবে creditণের দামকে প্রভাবিত করে এমন আর্থিক নীতিগুলি প্রয়োগ করে বন্ধক রেটগুলিকে প্রভাবিত করে। ফেডারাল রিজার্ভের এমন কয়েকটি সরঞ্জাম রয়েছে যা এটি পরিমাণগত নমনীয়তা, ফেডারেল তহবিলের হার এবং উন্মুক্ত বাজার ক্রিয়াসহ আর্থিক নীতিকে প্রভাবিত করতে সক্ষম করে f যদি ফেডারেল রিজার্ভ অর্থনীতির উন্নতি করতে চায়, এটি নীতিগুলি প্রয়োগ করে যা বন্ধকী সুদের হার কম রাখতে সহায়তা করে I যদি ফেডারেল রিজার্ভ অর্থ সরবরাহ জোরদার করতে চায় তবে এর নীতিগুলি সাধারণত বন্ধকী orrowণগ্রহীতাদের উচ্চতর সুদের হারে পরিণত হয়।

মুদ্রানীতির সরঞ্জামসমূহ

ফেডারাল রিজার্ভ এর আর্থিক নীতি মাধ্যমে অর্থনীতি, মুদ্রাস্ফীতি এবং কর্মসংস্থান স্তর প্রভাবিত করার লক্ষ্য। অনেক বিশেষজ্ঞের পরিমাণগত স্বাচ্ছন্দ্যের কার্যকারিতা নিয়ে বিতর্ক করলেও দাম স্থিতিশীল করা এবং টেকসই কর্মসংস্থানের প্রচারের লক্ষ্য অর্জনের জন্য ফেডের হাতে থাকা বহু আর্থিক নীতি সরঞ্জামগুলির মধ্যে এটি একটি। অন্যান্য আর্থিক নীতি সরঞ্জামগুলিতে ফেডারাল তহবিলের হার এবং উন্মুক্ত বাজার ক্রিয়াকলাপ অন্তর্ভুক্ত।

ফেডারেল তহবিল হার

আর্থিক নীতি পরিচালনা করতে এটি যে সরঞ্জামগুলি ব্যবহার করে তার মধ্যে একটি হ'ল ফেডারাল তহবিল হারের জন্য একটি লক্ষ্য নির্ধারণ করে। এটি স্বল্পমেয়াদী সুদের হার যেখানে মার্কিন আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি (যেমন ব্যাংক, ক্রেডিট ইউনিয়ন এবং ফেডারেল রিজার্ভ সিস্টেমের অন্যান্য) বাধ্যতামূলক রিজার্ভের স্তরগুলি পূরণ করার জন্য রাতারাতি একে অপরকে অর্থ.ণ দেয়। প্রতিটি orrowণ গ্রহণ এবং ndingণদানকারী ব্যাংক পৃথকভাবে সুদের হার নিয়ে আলোচনা করে। একসাথে, এই সমস্ত হারের গড় ফেডেরাল তহবিলের হার তৈরি করে।

বন্ধকের হারের মতো, ফেডারেল রিজার্ভ সরাসরি ফেডারেল তহবিলের হার নির্ধারণ করে না। পরিবর্তে, এটি ফেডারেল তহবিল হারের জন্য একটি লক্ষ্য নির্ধারণ করে এবং লক্ষ্যটির দিকে হারকে প্রভাবিত করার জন্য ক্রিয়ায় লিপ্ত হয়। ফেডারেল তহবিলের হার স্বল্প এবং দীর্ঘমেয়াদী সুদের হার সহ অন্যান্য সমস্ত হারকে প্রভাবিত করে। এটি বৈদেশিক মুদ্রার (এফএক্স) মার্কেটপ্লেসে লেনদেনগুলিকেও প্রভাবিত করে এবং অন্যান্য ডাউন স্ট্রিম প্রভাবও রয়েছে a সাম্প্রতিক বছরগুলিতে, ফেড তার টার্গেট ফেডারাল তহবিলের হার সর্বনিম্ন বজায় রেখেছে যা এটি 0.25% থেকে 0.75% এ যেতে পারে।

ওপেন মার্কেট অপারেশনস

ফেড ফেডারাল তহবিলের হারকে প্রভাবিত করতে পারে তার একটি প্রধান উপায় হ'ল তার আর্থিক নীতি সরঞ্জামের অন্য একটি - খোলার বাজার ক্রিয়াকলাপ। এটাই যখন ফেড বন্ডের মতো সরকারী সিকিওরিটিগুলি কিনে এবং বিক্রি করে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক যখন মুদ্রা নীতি কঠোর করতে চায় এবং উচ্চতর ফেডারেল তহবিলের হারকে লক্ষ্য করে, এটি সরকারী বন্ড বিক্রি করে সিস্টেমের কাছ থেকে অর্থ গ্রহণ করে।

এবং যখন এটি একটি সহজ আর্থিক নীতি চায় এবং একটি কম ফেডারেল তহবিলের হারকে লক্ষ্য করে, ফেড সিস্টেমের মধ্যে আরও অর্থ প্রবর্তনের জন্য সরকারী সিকিওরিটি কেনার বিপরীত পথে কাজ করে। এই সমস্ত সরকারী বন্ড কেনার অর্থ কোথা থেকে আসে? কেন্দ্রীয় ব্যাংক হিসাবে, ফেড সহজেই অর্থ তৈরি করতে পারে।

অন্যান্য আর্থিক নীতি সরঞ্জাম

ফেডারেল তহবিলের হারকে লক্ষ্যবস্তু করা এবং উন্মুক্ত বাজার ক্রিয়াকলাপগুলি ব্যবহার করার পাশাপাশি, ফেডের কাছে মুদ্রানীতিতে প্রভাবিত করার অন্যান্য সরঞ্জামও রয়েছে। এর মধ্যে রয়েছে ব্যাংক রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তাগুলিকে উচ্চ বা নিম্নতর করে তাদের শুল্ক পরিবর্তন করে যেগুলি তার ছাড় উইন্ডোর মাধ্যমে ব্যাংকগুলিকে ndsণ দেয়, এবং আমানতে থাকা ব্যাংকের রিজার্ভে যে সুদের হার দেয় তা পরিবর্তন করে।

রিপল ইফেক্ট

যখন ফেডারাল রিজার্ভ উচ্চতর ফেডারাল তহবিলের হারকে লক্ষ্য করে ব্যাংকগুলির bণ নেওয়া আরও ব্যয়বহুল করে তোলে, তখন ব্যাংকগুলি তার গ্রাহকদের উচ্চতর ব্যয়কে ছাড়িয়ে যায়। বন্ধকী হার সহ গ্রাহক orrowণ নেওয়ার সুদের হার বাড়ার ঝোঁক। এবং স্বল্প-মেয়াদী সুদের হার বাড়ার সাথে সাথে দীর্ঘমেয়াদী সুদের হারও সাধারণত বৃদ্ধি পায়। যেমনটি ঘটে এবং 10 বছরের ট্রেজারি বন্ডের সুদের হার যা প্রচলিত 30 বছরের বন্ধকের উপরের হারকে প্রভাবিত করে, বন্ধকের হারও বাড়তে থাকে।

বন্ধকী ndণদাতারা ভবিষ্যতের মূল্যস্ফীতি এবং সুদের হারের জন্য তাদের প্রত্যাশার ভিত্তিতে সুদের হার নির্ধারণ করে। বন্ধক ব্যাকযুক্ত সিকিওরিটির সরবরাহ ও চাহিদা হারগুলিও প্রভাবিত করে। সুতরাং, বন্ধকী হারগুলি প্রভাবিত করার ক্ষেত্রে ফেডারেল রিজার্ভের ক্রিয়াকলাপগুলি একটি প্রভাব ফেলবে।

তলদেশের সরুরেখা

ফেডারাল রিজার্ভের লক্ষ্য অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা বজায় রাখা এবং ব্যাংক ndingণদানের হারকে প্রভাবিত করে। যখন ফেড অর্থনীতির উন্নতি করতে চায়, তখন বন্ধক নেওয়া সাধারণত ব্যয়বহুল হয়ে যায়। এবং যখন ফেড অর্থনীতির উপর চাপ প্রয়োগ করতে চায়, তখন এটি সিস্টেম থেকে অর্থ নিষ্কাশনের কাজ করে, যার অর্থ bণগ্রহীতা সম্ভবত বন্ধকের উপর উচ্চতর সুদের হার প্রদান করবে।