এক বছরের মধ্যে কোনও মিউচুয়াল ফান্ড তার স্টক এবং সম্পদগুলিতে কতটা পরিমাণ পরিবর্তিত হয় তা নির্ধারণ করতে পোর্টফোলিও টার্নওভার শতাংশ ব্যবহার করা যেতে পারে। টার্নওভার হার গত বছরের তুলনায় পরিবর্তিত মিউচুয়াল তহবিলের শতাংশের প্রতিনিধিত্ব করে। একটি উচ্চ টার্নওভার রেট সহ একটি মিউচুয়াল ফান্ড তার বিনিয়োগকারীদের কাছে তার ব্যয় বাড়িয়ে তোলে। টার্নওভারের জন্য ব্যয় পরিচালন ফির বিপরীতে সম্পদের তহবিল থেকে নেওয়া হয়। সুতরাং, অপ্রয়োজনীয় ট্রেডিং ক্রিয়াকলাপ হ্রাস করার জন্য মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের খুব বেশি উত্সাহ নাও থাকতে পারে।
পোর্টফোলিও টার্নওভারটি তহবিলের অধিগ্রহণ বা বিবরণী গ্রহণের মাধ্যমে নির্ধারিত হয়, যেকোন সংখ্যা বেশি, এবং বছরের জন্য তহবিলের গড় মাসিক সম্পদ দ্বারা ভাগ করে। উদাহরণস্বরূপ, 25% টার্নওভার রেট সহ একটি তহবিল গড়ে চার বছরের জন্য স্টক ধারণ করে। টার্নওভারের হার যত বেশি, টার্নওভারও তত বেশি। উচ্চতর টার্নওভার হারের অর্থ হ'ল তহবিল ব্যয়, যা তহবিলের সামগ্রিক কর্মক্ষমতা হ্রাস করতে পারে। উচ্চ টার্নওভারের হারের নেতিবাচক করের পরিণতিও হতে পারে। উচ্চতর টার্নওভারের হার সহ তহবিলের মূলধন লাভের কর বেশি হয়, যা বিনিয়োগকারীদের পরে বিতরণ করা হয়। বিনিয়োগকারীদের সেই মূলধন লাভের উপরে কর দিতে হতে পারে।
কিছু ধরণের মিউচুয়াল ফান্ডের সাধারণত টার্নওভারের হার বেশি থাকে। আরও আগ্রাসী কৌশল সহ গ্রোথ ফান্ড এবং তহবিলগুলির উচ্চতর টার্নওভার রয়েছে। আরও মান-ভিত্তিক তহবিলের কম টার্নওভার থাকে। তহবিলের কর্মক্ষমতা যদি নিম্ন টার্নওভার সহ তহবিলের চেয়ে বেশি হয় তবে উচ্চতর হারকে ন্যায়সঙ্গত হতে পারে। যদি টার্নওভারের হার বেশি হয়, পারফরম্যান্স পিছিয়ে থাকে, তবে কোনও বিনিয়োগকারী বিকল্প খুঁজতে সন্ধান করতে পারেন।
