সুচিপত্র
- প্রাথমিক জীবন এবং শিক্ষা
- তাঁর কেরিয়ার শুরু
- দ্য বিগনিং অফ ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ
- প্রাইভেট ইক্যুইটি ওয়ার্ল্ড প্রবেশ করা
- বিস্তৃত ব্যবসায়িক বিভাগ এবং আইপিও
- তলদেশের সরুরেখা
একবার ফোর্বস ম্যাগাজিন দ্বারা বেসরকারী ইক্যুইটি শিল্পের অবিসংবাদিত কিং হিসাবে অভিহিত, স্টিফেন শোয়ারজম্যান আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের অন্যতম ধনী ব্যক্তি। তিনি যে বিনিয়োগ সংস্থাটি প্রতিষ্ঠা করেছিলেন, দ্য ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ (বিএক্স) হ'ল বিশ্বের বৃহত্তম বিকল্প সম্পদ পরিচালক, ২০১৫ সালের অক্টোবরের মধ্যে পরিচালনার অধীনে $ 554 বিলিয়ন ডলারের সম্পদ রয়েছে Sch বেশ কয়েকজনের জন্য মূলধনের বরাদ্দের তদারকি করার জন্য শোয়ারজম্যান এবং তার দল দায়বদ্ধ are পেনশন তহবিল, সার্বভৌম সম্পদ তহবিল, কেন্দ্রীয় ব্যাংক এবং অন্যান্য প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী
প্রাইভেট ইক্যুইটি, debtণ ফিনান্সিং, হেজ ফান্ড ম্যানেজমেন্ট এবং রিয়েল এস্টেট অধিগ্রহণে বিশ্বব্যাপী ব্যবসায়ের আগ্রহের সাথে শোয়ারজম্যান ওয়াল স্ট্রিটের অন্যতম শক্তিশালী ব্যক্তি। ২০০ 2007 সালে তাকে টাইম ম্যাগাজিনের অন্যতম প্রভাবশালী ব্যক্তি হিসাবে নাম দেওয়া হয়েছিল। পরোয়ানা ধনকুবের, শোয়ারজম্যান কয়েক বছর ধরে বিভিন্ন কারণে কয়েক মিলিয়ন মিলিয়ন ডলার অনুদান দিয়েছেন।
তিনি কীভাবে নিজের ভাগ্য তৈরি করেছিলেন এবং বিশ্বের সবচেয়ে শক্তিশালী বিকল্প সম্পদ ব্যবস্থাপক তৈরি করেছিলেন তার একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ এখানে।
কী Takeaways
- ১৮.৩ বিলিয়ন ডলারের আনুমানিক মূল্য নিয়ে স্টিফেন শোয়ারজম্যান বিশ্বের অন্যতম ধনী ব্যক্তি। শ্বর্জনম্যান ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপের চেয়ারম্যান এবং প্রধান নির্বাহী, বিশ্বের বৃহত্তম বিকল্প সম্পদ পরিচালন সংস্থা, পরিচালনার অধীনে $ 554 বিলিয়ন সম্পদ রয়েছে। ব্ল্যাকস্টোন সংযুক্তি সরবরাহ করে এবং অধিগ্রহণের পরামর্শের পাশাপাশি বেসরকারী ইক্যুইটি তহবিল এবং হেজ ফান্ড পরিচালনা; এটি সম্ভবত এর রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ অংশীদারিত্বের জন্য সর্বাধিক পরিচিত।
স্টিফেন শোয়ারজম্যানের প্রথম জীবন এবং শিক্ষা
১৯৪ 1947 সালে জন্মগ্রহণকারী শোয়ারজম্যান পেনের অ্যাবিংটনের একটি ইহুদি পরিবারে বেড়ে ওঠেন। এবং, একটি শিশু হিসাবে, পাবলিক স্কুলে পড়াশোনা। ২০০৮ সালে তাঁর আলমা ম্যাটার ইয়েল বিশ্ববিদ্যালয়ে এক শ্রেণীর কাছে বৈশ্বিক অর্থনীতির উপর অতিথির বক্তৃতা দেওয়ার সময় শোয়ারজম্যান স্বীকার করেছিলেন যে তিনি গণিতে তেমন ভালো নন। তিনি ব্যাখ্যা করলেন, '' আমি একাদশ শ্রেণিতে থামলাম। আমার কাছে ক্যালকুলাস ছিল নাগালের বাইরে। আমি অ্যাড, বিয়োগ, ভাগ এবং বহুগুণ বিভাগে আরও রয়েছি, যা আমার জন্য কাজ করেছে এবং এখনও করে। '
কর্পোরেট ফিনান্সে কোনও আগ্রহ নেই, শোয়ারজম্যান ইলে সময়ে তাঁর মনস্তত্ত্ব এবং সমাজবিজ্ঞানের মতো সামাজিক বিজ্ঞানের সাথে সম্পর্কিত কোর্স গ্রহণ করেছিলেন। স্কুলে পড়ার সময় শোয়ারজম্যান এবং যুক্তরাষ্ট্রের প্রাক্তন রাষ্ট্রপতি জর্জ ডব্লু বুশ ইয়েল-এর কুখ্যাত গোপন সোসাইটি স্কাল অ্যান্ড বোনসের সদস্য ছিলেন।
স্টিফেন শোয়ার্জম্যানের কেরিয়ারের শুরু
১৯69৯ সালে ইয়েল থেকে স্নাতক হওয়ার পরে শোয়ারজম্যান ডোনাল্ডসন, লুফকিন এবং জেনেরেট (ডিএলজে) নামে একটি প্রাতিষ্ঠানিক সম্পদ ব্যবস্থাপনা সংস্থায় চাকরি পেতে সক্ষম হন। এই সময়, সংস্থাটি সদ্য নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জের তালিকাভুক্ত ছিল। বিলুপ্তপ্রায়, এটি বিল ডোনাল্ডসন সহ-প্রতিষ্ঠিত ছিলেন যিনি ইয়েল স্কুল অফ ম্যানেজমেন্টও প্রতিষ্ঠা করেছিলেন।
শোয়ার্জম্যান ফার্মে কর্পোরেট ফিনান্সের বিশ্বের জন্য একটি ভালবাসা বিকাশ করেছিলেন। সেখানে তিনি শেয়ার বাজার, অর্থ পরিচালনার ব্যবসা এবং আর্থিক বিবরণী কীভাবে বিশ্লেষণ করবেন সে সম্পর্কে শিখেছিলেন। ডিএলজে এক অনুষ্ঠানে শ্বারজম্যানকে একটি সরকারী-ব্যবসায়িক প্রতিষ্ঠানের একজন নির্বাহীর সাক্ষাত্কার দেওয়ার দায়িত্ব দেওয়া হয়েছিল যাতে এটির স্টক ভাল বিনিয়োগ করবে কিনা তা নির্ধারণ করার জন্য। তবে তাঁর জিজ্ঞাসা করা অনেক প্রশ্নের উত্তর দেওয়া হয়নি। পরে শোয়ারজম্যান জানতে পেরেছিলেন যে নির্বাহী কঠিন হওয়ার চেষ্টা করছেন না বরং অভ্যন্তরীণ ব্যবসায়ের আইনের কারণে সংস্থা সম্পর্কে কিছু বিশদ প্রকাশ করতে চাননি।
যদিও তিনি বুঝতে পেরেছিলেন যে কার্যনির্বাহী কেন তার প্রশ্নের উত্তর দিতে পারেন নি, শোয়ার্জমান এ সম্পর্কিত গুরুত্বপূর্ণ এবং প্রাসঙ্গিক তথ্য হাতে না নিয়েই কোনও সম্ভাব্য বিনিয়োগ বিশ্লেষণ করে অস্বস্তিতে ছিলেন। এটি তাকে হতাশ করেছিল, তাই এই সমস্যাটি সমাধানের উপায় খুঁজে পাওয়ার আশায় হার্ভার্ড বিজনেস স্কুলে তাঁর পড়াশোনা আরও এগিয়ে নেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছে।
দ্য বিগনিং অফ ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ
১৯ 197২ সালে হার্ভার্ডের এমবিএ নিয়ে তার তলে তলে তৎকালীন স্বতন্ত্র বিনিয়োগ জায়ান্ট লেহম্যান ব্রাদার্সে চাকরি নেন। 31 বছর বয়সে, তিনি লেহম্যানের জন্য গ্লোবাল মার্জার এবং অধিগ্রহণের পরিচালক হয়েছিলেন। আমেরিকান এক্সপ্রেস কোম্পানির (AXP) 1984 সালে লেহম্যান ব্রাদার্স অধিগ্রহণের পরে, শোয়ারজম্যান সংস্থাটি ত্যাগ করেছিলেন। তিনি বিনিয়োগ সংস্থা চালু করার ধারণার সাথে তার বছরের প্রাক্তন বস পিট পিটারসনের কাছে গিয়েছিলেন, যিনি লেহম্যান ছেড়ে চলে গিয়েছিলেন।
এক বছর পরে, 1985 সালে শোয়ারজম্যান এবং পিটারসন তাদের নিজস্ব অর্থের 400, 000 ডলার দিয়ে ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ গঠন করেছিলেন। শেয়ারবাজারের স্পেকুলেটর হওয়ার ভক্ত কখনও নয়, শোয়ারজম্যান ব্ল্যাকস্টনের ব্যবসায়ের মডেলটিকে কেন্দ্র করে প্রাইভেট ইক্যুইটি বিনিয়োগ করতে চেয়েছিলেন। তিনি জানতেন যে ব্যক্তিগতভাবে অধিষ্ঠিত ব্যবসায়গুলি তাদের বিনিয়োগকারীদের এবং সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের পাবলিক-ট্রেড সংস্থাগুলির তুলনায় অনেক বেশি স্বচ্ছতা দিয়েছিল। বিস্তারিত তথ্যের এই অ্যাক্সেস ব্ল্যাকস্টোনকে বিনিয়োগের সুযোগগুলি আরও ঘনিষ্ঠভাবে যাচাই করার অনুমতি দেবে।
ব্ল্যাকস্টোন তার প্রতিষ্ঠাতাদের শেষ নামগুলির সংমিশ্রণ: "ব্ল্যাক" জার্মান ভাষায় "শোয়ার্জ" অনুবাদ করে এবং গ্রীক ভাষায় "পিটার" অর্থ "পাথর"।
যেহেতু প্রাইভেট ইক্যুইটি শিল্পে শোয়ারজম্যান এবং পিটারসনের অভিজ্ঞতা খুব কম ছিল, তাই বিনিয়োগকারীরা তাদের প্রথম তহবিল চালু করার জন্য তাদের অর্থ দেওয়ার বিষয়ে প্রথমে দ্বিধায় ছিলেন। এই দুজনী বিশ্বাসযোগ্যতা তৈরির জন্য পরবর্তী কয়েক বছরের জন্য একীভূতকরণ এবং অধিগ্রহণের পরামর্শক বুটিক হিসাবে কাজ করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। 1988 সালে ব্ল্যাকস্টোন যখন পরামর্শ দিয়েছিল তখন এই সংস্থার অন্যতম উল্লেখযোগ্য সাফল্য ঘটেছে সিবিএস কর্পোরেশন (সিবিএস) সনি কর্পোরেশনকে (এসএনই) এর সহায়ক সংস্থা সিবিএস রেকর্ডস বিক্রির বিষয়ে।
প্রাইভেট ইক্যুইটি ওয়ার্ল্ড প্রবেশ করা
শোয়ারজম্যান 1987 সালে ব্ল্যাকস্টনের প্রথম বেসরকারী ইক্যুইটি তহবিলের জন্য সাফল্যের সাথে 800 মিলিয়ন ডলার সংগ্রহ করেছিলেন, ব্ল্যাকস্টোন ক্যাপিটাল পার্টনার্স আই, এলপি প্রুডেনশিয়াল ফিনান্সিয়াল ইনক। (পিআরইউ) এবং জেনারেল মোটরস কোম্পানি (জিএম) এই তহবিলের বৃহত্তম বিনিয়োগকারীদের মধ্যে দুটি ছিল। উত্থাপিত অর্থটি লিভারেজ বায়আউটস নামে একটি কৌশল ব্যবহার করে সংস্থাগুলি কেনার জন্য ব্যবহৃত হত।
বেসরকারী ইক্যুইটি তহবিল সাধারণত সীমিত অংশীদারিত্ব হিসাবে গঠিত হয়। বাইরের বিনিয়োগকারীরা, যারা অংশীদারিত্বের মূলধনের বেশিরভাগ ক্ষেত্রে অবদান রাখেন; যেহেতু তারা পরিচালনায় অ-সক্রিয় ভূমিকা পালন করে তাই তারা সীমিত অংশীদার হিসাবে পরিচিত। সাধারণ অংশীদার, যিনি এই ক্ষেত্রে ব্ল্যাকস্টোন, অংশীদারিত্বের তুলনায় স্বল্প পরিমাণে অর্থ অবদান রাখেন এবং পুলের অর্থকে বিভিন্ন বিনিয়োগের সুযোগের জন্য বরাদ্দ করার জন্য দায়বদ্ধ। ফলস্বরূপ, সাধারণ অংশীদার একটি ম্যানেজমেন্ট ফি পান যা সাধারণত অংশীদারীর মোট সম্পদের শতকরা লাভের শতকরা এক ভাগ।
উদাহরণস্বরূপ, বলুন যে ব্ল্যাকস্টোন ব্যবস্থাপনার অধীনে 2% সম্পদ এবং 20% লাভের স্ট্যান্ডার্ড শিল্প তহবিল পরিচালনার ক্ষতিপূরণ কাঠামো ব্যবহার করে uses ব্ল্যাকস্টোন যদি নির্ধারিত বছরে $ ১৫০ মিলিয়ন ডলারের মোট সম্পদ বেসের সাথে একটি সীমিত অংশীদারিত্ব পরিচালনা করে তবে এটি ৪০ মিলিয়ন ডলার ফি $ 500 মিলিয়ন ডলারের 2%, এবং 150 মিলিয়ন ডলারের 20% লাভ করবে। অংশীদারীতে বিনিয়োগ করা আসল মূলধনেও ব্ল্যাকস্টোন অতিরিক্ত অর্থ উপার্জন করতে পারে।
প্রতিষ্ঠার পর থেকে, ব্ল্যাকস্টোন কেবলমাত্র তার আটটি বেসরকারি ইক্যুইটি তহবিলের জন্য billion 75 বিলিয়নেরও বেশি সংগ্রহ করেছে। ব্ল্যাকস্টোন ক্যাপিটাল পার্টনার্স অষ্টম এর সর্বশেষ তহবিল, 2019 সালে $ 26 বিলিয়ন সংগ্রহ করেছে US এটি মার্কিন ইতিহাসের বৃহত্তম ব্যক্তিগত ইক্যুইটি তহবিল হিসাবে পরিণত হয়েছে।
মাইকেল স্টোরস ইনক। (এমআইকে), ইক্যুইটি অফিস প্রোপার্টি ট্রাস্ট, হিলটন ওয়ার্ল্ডওয়াইড (এইচএলটি), এবং লেগোল্যান্ডের মালিক মার্লিন এন্টারটেইনমেন্ট (এমইআরএল) এই ফার্মের কয়েকটি বিখ্যাত অধিগ্রহণ। ইয়েলে শোয়ারজম্যানের উপস্থাপনা অনুসারে, তার ব্যক্তিগত ইক্যুইটি ফান্ডগুলি 1988 থেকে 2008 পর্যন্ত বার্ষিক গড় রিটার্ন 23% অর্জনের অনুধাবন করেছে। ২০১ in সালের তৃতীয় প্রান্তিকে তারা ১৯.১% অর্জন করে, তারা ২.6% প্রশংসা করেছে, সংস্থাটি তার Q3 2019 উপার্জনের কলকে জানিয়েছে ।
বিস্তৃত ব্যবসায়িক বিভাগ এবং আইপিও
1988 সালে তার ফার্মের প্রথম প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিল চালু করার পর থেকে, শোয়ারজম্যান ব্ল্যাকস্টোন এর ব্যবসায়িক ক্ষেত্রগুলিকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রসারিত করেছেন। সংস্থাটি বেসরকারী ইক্যুইটি তহবিল পরিচালনার পাশাপাশি সংযুক্তি এবং অধিগ্রহণের পরামর্শ প্রদান করে চলেছে। এছাড়াও, ব্ল্যাকস্টোন হেজ তহবিল এবং রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের অংশীদারিত্বের বেশ কয়েকটি তহবিল পরিচালনা করে। ২০১২-এ, শোয়ারজম্যানের রিয়েল এস্টেট টিম যুক্তরাষ্ট্রে মাত্র 50, 000 একক পরিবারের বাড়িঘর ভাড়া সম্পত্তি হিসাবে রুপান্তর করার আশায় অর্জন করেছিল।
শোয়ারজম্যান ২০০ Black সালে ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপকে প্রকাশ্যে নিয়েছিলেন; মূলত একটি এলপি, এটি ২০১২ সালে সি কর্পোরেশনে পরিণত হয়েছিল। প্রাথমিক পাবলিক অফার ৪ বিলিয়ন ডলারেরও বেশি বাড়িয়েছে। 2014 সালে, শোয়ারজম্যান একাই ব্ল্যাকস্টোন ডিভিডেন্ডে $ 690 মিলিয়ন পেয়েছিল বলে জানা গেছে। ফোর্বসের মতে তার সম্পত্তির পরিমাণ দাঁড়িয়েছে ১৮.৩ বিলিয়ন ডলার।
সি কর্পোরেশন হওয়ার অর্থ হ'ল ব্ল্যাকস্টোন কর্পোরেট কর প্রদান করবে; তবে এর লভ্যাংশ কম করের হারের জন্য যোগ্য হতে পারে; এছাড়াও, সূচক এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলিও স্টকটিতে বিনিয়োগ করতে সক্ষম হবে।
তলদেশের সরুরেখা
স্টিফেন শোয়ারজম্যান অন্য ব্যক্তির জন্য অর্থ পরিচালনার মাধ্যমে বিলিয়নেয়ার হন। শেয়ার বাজার কর্তৃক প্রদত্ত স্বচ্ছতার মাত্রায় অসন্তুষ্ট, শোয়ারজম্যান ১৯৮০-এর দশকের মাঝামাঝি দ্য ব্ল্যাকস্টোন গ্রুপ নামে একটি বেসরকারী ইক্যুইটি ফার্ম প্রতিষ্ঠা করেছিলেন। আজ, ব্ল্যাকস্টোন বিশ্বের বৃহত্তম বিকল্প সম্পদ পরিচালক। সংস্থাটি বেশ কয়েকটি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের শত শত বিলিয়ন ডলার পরিচালনার জন্য ফি সংগ্রহ করে।
