ওয়ারেন বাফেট কীভাবে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে তৈরি করেছে

আপনি যদি ভাবছেন যে কোথায় বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের (বিআরকে.এ) লাভ হয়, ওমাহা-ভিত্তিক সংস্থা অর্থোপার্জন না করে এমন শিল্পগুলি গণনা করতে সময় সাশ্রয় হবে।

রেলপথ? কষ্টসহকারে। উত্তর আমেরিকার দ্বিতীয় বৃহত্তম ফ্রেট লাইন বিএনএসএফ রেলওয়ে পুরোপুরি মালিকানাধীন বার্কশায়ার হাথওয়ের সহায়ক সংস্থা।

স্বয়ং বীমা? কাছেও নয়। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের সহায়ক সংস্থা জিইআইসিও তার শিল্পে দ্বিতীয় অবস্থানে রয়েছে।

পুরুষদের পোশাক? বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের ফ্রুট অফ লুম ইনক। যুক্তরাষ্ট্রে অন্য সংস্থার চেয়ে পুরুষদের অন্তর্বাস বেশি বিক্রি করে।

প্রকৃতপক্ষে, আপনি যদি দেশের শীর্ষস্থানীয় খাতগুলির তালিকায় যান তবে বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের বেসগুলি কভার রয়েছে। বিজনেস জেট ভাড়া (নেটজেটস), গহনা (বোর্শিমের ফাইন গহনা, হেলজবার্গ হীরা, বেন ব্রিজ জুয়েলার, ইনক।), আসবাব (আরসি উইলির হোম আসবাব, কর্ট), ক্যান্ডি (দেখুন এর ক্যান্ডিস), ট্রাকিং (ম্যাকলেন কোং, ইনক।), মডুলার হাউস (ক্লেটন হোমস), সংবাদপত্রগুলি ( দ্য বাফেলো নিউজ ) সমস্তই কোম্পানির ক্রমবর্ধমান পোর্টফোলিওতে প্রতিনিধিত্ব করা হয়। 2 নভেম্বর, 2018 পর্যন্ত $ 508 বিলিয়ন বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ছাতার অধীনে বিভিন্ন ব্যবসায়ের সংখ্যার আপাতদৃষ্টিতে এর সীমাবদ্ধতা নেই।

ওয়ারেন বাফেট বার্কশায়ারকে কীভাবে বিজয়ী করেছিলেন

১৯ শতকে দুটি পৃথক ম্যাসাচুসেটস কটন মিল হিসাবে প্রতিষ্ঠিত, বার্কশায়ার ফাইন স্পিনিং অ্যাসোসিয়েটস এবং হ্যাথওয়ে ম্যানুফ্যাকচারিং কোং ১৯৫৫ সালে একীভূত হয়েছিল। ওয়ারেন বাফেট ১৯'০ এর দশকের গোড়ার দিকে প্রথম পতনকারী সংস্থায় কেনে এবং অবশেষে 10 ই মে এর নিয়ন্ত্রণে চলে যায়।, 1965. এর দু'বছর পরে, বুফেট আনুষ্ঠানিকভাবে বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে একত্রিত করলেন, টেক্সটাইল জাতীয় ইনডেমনিটি কেনার জন্য ব্যবহৃত অর্থ ব্যবহার করে, এই কোম্পানির জন্য অনেক বীমা অধিগ্রহণের প্রথমটি।

বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের যুদ্ধের বুকে

বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের জীবনরক্ষাকে শিল্পের অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা "ফ্লোট" বলে অভিহিত করে। "উপলব্ধ রিজার্ভ" নামেও পরিচিত, ভাসমানগুলি বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের বীমা সংস্থাগুলিকে প্রিমিয়ামে প্রদত্ত অর্থকে বোঝায় তবে কোনও দাবি পূরণ করতে এখনও তা পরিশোধ করতে হয়নি। প্রযুক্তিগতভাবে এই অর্থ বীমা সংস্থার অন্তর্ভুক্ত নয়, তবে এটির পরিচালকরা উপযুক্ত দেখায় এটি বিনিয়োগ করা হাতের মুঠোয় থেকে যায়। বার্কশায়ার হাথওয়ের 100 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি ভাসমান ভাসমানটি কেবল বিশ্বের বৃহত্তম নয়, এটি একটি প্রজন্মের আগে 50 গুণ ছিল। এটি বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে অস্থায়ীভাবে আহত সংস্থাগুলিগুলির দ্রুত ক্রয় করতে এবং তাদের মধ্যে জীবন দম ফেলার অনুমতি দিয়েছে। দৃষ্টিতে কেস: ২০০২ সালে মাত্র ৮$৩ মিলিয়ন ডলারের বিনিময়ে তাঁতের ফল কেনা হয়েছিল তার স্টকটির মূল্যের 97৯% হ্রাস পাওয়ার পরে।

বাফেটের পরামর্শদাতা, বেঞ্জামিন গ্রাহামের হাতে থাকা প্রধান মন্ত্রগুলির মধ্যে একটি হ'ল লভ্যাংশ হ'ল বিনিয়োগকারীদের গোপন অস্ত্র। বার্কশায়ার হ্যাথওয়েতে ফোরচুন 500 কোম্পানির অনেকের বড় পদ রয়েছে - কয়েকটি অ্যাপ্লিকেশন ইনক। (এএপিএল), কোকাকোলা কো (কো) এবং আমেরিকান এক্সপ্রেস কোং (এএক্সপি) - এর একটি স্থির ইতিহাস রয়েছে প্রতি বছর লভ্যাংশ বজায় রাখা বা বৃদ্ধি করা। উদাহরণস্বরূপ, কোকা-কোলা তার বার্ষিক লভ্যাংশ একটানা 55 বছর বৃদ্ধি করেছে। অবিচ্ছিন্ন অনুশীলনকারীরা হট স্টকের তাড়া করে যার দাম বাড়ছে, সেই অনুশীলনকারীদের ধৈর্যশীল ভাইয়েরা শেয়ারহোল্ডারদের নিয়মিত নগদ অর্থ প্রদানের পক্ষে পর্যাপ্ত মৌলিক সংস্থাগুলির স্টকগুলিতে লোড করে দেয়।

আর্থিক খবরের কাগজগুলি স্টক প্রাইস এবং দামের চলাচলের পরিসংখ্যানগুলিতে খুব কমই লভ্যাংশের ডেটা প্রদর্শন করে, যদিও লভ্যাংশ কোনও সংস্থার সামর্থ্যের অন্যতম নিশ্চিত ব্যবস্থা দেয় provide সর্বোপরি, ব্যবস্থাপনাগুলি কেবল তখন মালিকদের কাছে নগদ হস্তান্তর করবে যখন ক্রিয়াকলাপগুলি প্রদেয়কে সম্ভবযোগ্য করে দেওয়ার জন্য প্রচুর পরিমাণে মুনাফায় পরিণত করে। অন্য যে কোনও কারণের তুলনায় ওয়ারেন বাফেটের লভ্যাংশের সন্ধান বার্কশায়ার হ্যাথওয়েকে এতো ধারাবাহিকভাবে সফল করে তুলেছে।

লভ্যাংশ প্রদান করবেন? কোনভাবেই না

কিছুটা আশ্চর্যজনকভাবে, একই ওয়ারেন বাফেট যারা লভ্যাংশ প্রদান করে এমন সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করেন যা তাদের নিজস্ব কোম্পানির বিনিয়োগকারীদের প্রদান করে che প্রথমদিকে, এটি এতটা স্বতঃস্ফূর্ত বলে মনে হয় যে এটি সবেমাত্র একটি পর্যবেক্ষণ হিসাবে গণনা করা হয় - অন্যান্য সংস্থাগুলি আপনাকে যে নগদ সরবরাহ করে তা গ্রহণ করা বুদ্ধিমানের কারণ, তবে কখনও নিজেকে অকারণে নগদ অর্থ প্রদান করা উচিত নয়। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে আসলে এর আগে একবার লভ্যাংশ দিয়েছে। 1967 সালে সংস্থাটি তার শেয়ারের একমাত্র 10 সেন্ট লভ্যাংশ দিয়েছে। আজ অবধি, বুফেট দাবি করেছেন যে লভ্যাংশ অনুমোদিত হলে তিনি অবশ্যই বাথরুমে ছিলেন।

বলা হচ্ছে, কোনও বার্কশায়ার হাথওয়ে শেয়ারহোল্ডারের পক্ষে কোম্পানির লভ্যাংশ প্রদান অস্বীকার করার বিষয়ে অভিযোগ করা স্বল্পদৃষ্টির হবে। শেয়ারের দাম বিগত ৫০ বছরে আকাশ ছুঁয়েছে, ১৯৮০ সালে ২$৫ ডলার, 1995 সালে $ 32, 500, এবং ২ নভেম্বর, ২০১ market বাজারে বন্ধের তুলনায় 8 308, 530 এরও বেশি লেনদেন হয়েছে, তুলনা ছাড়াই একটি ট্র্যাক রেকর্ড।

বার্কশায়ার হাথওয়ের যুক্তিটি সহজ এবং তর্ক করা খুব কঠিন। আপনি যদি বিনিয়োগকারী হন তবে আপনার কি ব্যয় করার জন্য লভ্যাংশের অর্থ প্রদান রয়েছে বা আপনি কী সেই দলটির দ্বারা পুনরায় বিনিয়োগের বিষয়টি দেখতে পছন্দ করবেন যা একটি নম্র টেক্সটাইল বিনিয়োগকে বৃহত্তম, সর্বাধিক সম্মানিত এবং সবচেয়ে আর্থিকভাবে শক্তিশালী সংস্থাগুলির মধ্যে পরিণত করেছে? তারিখ?

যেহেতু বার্কশায়ার হাথওয়ে ক্লাস এ এর ​​একক ভাগ (যা উপরে বর্ণিত শ্রেণিটি) বেশ কয়েক বছরের গড় আমেরিকান বেতনের সমতুল্য, তাই অবাক হওয়ার কিছু নেই যে শেয়ারগুলি খুব কম সময়ে লেনদেন করে: দিনে প্রায় 300 বা 400 হাত বদল করে। বুফেট কখনই ক্লাস এ বিভক্তির ধারণাটি উপভোগ করেনি, কারণ এটি করার ফলে জল্পনা অনুপ্রাণিত হতে পারে।

বুফেট অবশ্য বেশ কয়েক বছর আগে ক্লাস বি (বিআরকে.বি) স্টক তৈরির অনুমোদন দিয়েছিল, ক্লাস এ স্টকের মূল্য ১/৩০ মূল্যবান। ২০১০ সালে বিআরকে.বি এর ৫০-ফর -১ বিভক্ত হওয়ার পরে, ক্লাস বি স্টকটি বিএনএসএফকে সূচকে প্রতিস্থাপন করেছে। নিম্ন মূল্য এবং সহজাত তরলতা ক্লাস বি স্টককে এমন একটি সূচকে অন্তর্ভুক্ত করার উপযুক্ত করে তোলে যা বাজারের মূল্য নির্ধারণের চেষ্টা করে। ক্লাস এ স্টক একটি কার্যকর সূচক উপাদান তৈরি করতে খুব ব্যয়বহুল এবং খুব কমই অনুষ্ঠিত হয়।

তলদেশের সরুরেখা

কিছু বিনিয়োগকারী মূল্য অনুসন্ধান করে, তারপর তাদের সংস্থাগুলির শেয়ার ক্রয় করে যা তাদের মানদণ্ডে ফিট করে। বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ব্যবসা করার ক্ষেত্রে একই রকম দৃষ্টিভঙ্গি গ্রহণ করে - কেবল কয়েকটি শেয়ার কেনার পরিবর্তে এটি পুরো সংস্থাটি কিনে। সেই কৌশল প্রয়োগের 40 বছরেরও বেশি সময় পরে, ফলাফলটি কোনও মিল ছাড়াই বিশ্বব্যাপী সমষ্টি।