সূচক বিনিয়োগ কী?
সূচক বিনিয়োগ হ'ল একটি প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল যা একটি ব্রড মার্কেট সূচকের অনুরূপ রিটার্ন উত্পন্ন করার চেষ্টা করে। বিনিয়োগকারীরা নির্দিষ্ট সূচকের কর্মক্ষমতা - সাধারণত একটি ইক্যুইটি বা স্থির-আয় সূচক - এর সূচকের উপাদান সিকিওরিটিগুলি কিনে বা অন্য কোনও সূচক মিউচুয়াল ফান্ড বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) এর প্রতিলিপি তৈরির জন্য বিনিয়োগকারীরা এই ক্রয়-হোল্ড কৌশলটি ব্যবহার করে যে নিজেই অন্তর্নিহিত সূচকটি নিবিড়ভাবে অনুসরণ করে।
সূচক বিনিয়োগের বিভিন্ন সুবিধা রয়েছে। এক কিছুর জন্য, গবেষণামূলক গবেষণাগুলি সূচকের বিনিয়োগকে দীর্ঘ সময়ের জন্য সক্রিয় পরিচালনাকে ছাড়িয়ে যায় বলে মনে করে। বিনিয়োগে হাতছাড়া করার ফলে স্টক বাছাইয়ের কৌশলটিতে উদ্ভূত অনেক পক্ষপাত এবং অনিশ্চয়তা দূর হয়।
সূচক বিনিয়োগের পাশাপাশি অন্যান্য প্যাসিভ কৌশলগুলি সক্রিয় বিনিয়োগের সাথে বিপরীতে থাকতে পারে।
কী Takeaways
- সূচক বিনিয়োগ একটি নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ কৌশল অনুসরণ করে যা একটি মাপদণ্ডের সূচকগুলির প্রতিলিপি তৈরি করতে চায় nd সূচকটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত কৌশলগুলির চেয়ে বৃহত্তর বিবিধির পাশাপাশি কম ব্যয় এবং ফি সরবরাহ করে nd সূচকটি তত্ত্বের ভিত্তিতে সামগ্রিক বাজারের ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনের সাথে মেলে যে দীর্ঘমেয়াদী ধরে বাজার কোনও স্টক বাছাইকারীকে ছাড়িয়ে যাবে Com
সূচক বিনিয়োগ কীভাবে কাজ করে
সূচক বিনিয়োগ ঝুঁকি পরিচালনা এবং ধারাবাহিক আয় অর্জনের জন্য কার্যকর কৌশল। কৌশলটির প্রবক্তারা সক্রিয় বিনিয়োগকে রোধ করেন কারণ আধুনিক আর্থিক তত্ত্ব দাবি করে যে একবার ট্রেডিং ব্যয় এবং শুল্ককে বিবেচনায় নেওয়া হলে "বাজারকে পরাজিত করা" অসম্ভব। যেহেতু সূচক বিনিয়োগগুলি একটি প্যাসিভ পদ্ধতির গ্রহণ করে, তত্পর তহবিলের তহবিলগুলিতে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় সাধারণত পরিচালনা ফি এবং ব্যয়ের অনুপাত থাকে। পোর্টফোলিও ম্যানেজার ছাড়াই মার্কেট ট্র্যাকিংয়ের সরলতা সরবরাহকারীকে বিনয়ী ফি বজায় রাখতে দেয়। সূচক তহবিলগুলি সক্রিয় তহবিলের তুলনায় আরও বেশি করের দক্ষ হয়ে থাকে কারণ তারা কম ঘন ঘন বাণিজ্য করে।
আরও গুরুত্বপূর্ণ, সূচক বিনিয়োগ ঝুঁকিগুলির বিরুদ্ধে বৈচিত্র্যকরণের একটি কার্যকর পদ্ধতি। অন্য কথায়, একটি সূচক তহবিল কয়েকটি বিনিয়োগের পরিবর্তে সম্পদের বিস্তৃত ঝুড়ি নিয়ে গঠিত। এটি প্রত্যাশিত রিটার্ন হ্রাস না করে নির্দিষ্ট সংস্থা বা শিল্প সম্পর্কিত আনসিস্টেমিক ঝুঁকি হ্রাস করতে পরিবেশন করে। অনেক সূচক বিনিয়োগকারীদের জন্য, এস অ্যান্ড পি 500 এর বিরুদ্ধে পারফরম্যান্স মূল্যায়নের জন্য সবচেয়ে সাধারণ মানদণ্ড, কারণ এটি মার্কিন অর্থনীতির স্বাস্থ্যের গতিমতো। অন্যান্য ব্যাপকভাবে অনুসরণ করা সূচক তহবিলগুলি ডোন জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ এবং কর্পোরেট বন্ড সেক্টরের (এজিজি) পারফরম্যান্স ট্র্যাক করে।
সূচকের পোর্টফোলিওতে তার নির্দিষ্ট অংশের ওজনে একটি সূচকের প্রতিটি স্টক ক্রয় হ'ল একটি পোর্টফোলিও একই ঝুঁকি অর্জন করবে এবং বেঞ্চমার্কের মতো প্রোফাইলই ফিরে আসবে তা নিশ্চিত করার সবচেয়ে সম্পূর্ণ উপায় complete যাইহোক, সূচকের উপর নির্ভর করে এটি সময় সাপেক্ষ এবং বাস্তবায়নের জন্য বেশ ব্যয়বহুল হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, এসএন্ডপি 500 সূচকটি প্রতিলিপি করতে একজন বিনিয়োগকারীকে সূচকের অভ্যন্তরে থাকা 500 টি প্রতিষ্ঠানের প্রত্যেকটিতেই অবস্থান জোগাতে হবে। রাসেল 2000 এর জন্য 2000 টি বিভিন্ন অবস্থানের প্রয়োজন হবে। কোনও ব্রোকারকে প্রদত্ত কমিশনের উপর নির্ভর করে এটি ব্যয়-প্রতিরোধমূলক হয়ে উঠতে পারে। একটি সূচককে ট্র্যাক করার আরও ব্যয়বহুল উপায়গুলির মধ্যে কেবলমাত্র সবচেয়ে ভারী-ওজন সূচক উপাদানগুলির মালিকানা থাকা বা সূচকের হোল্ডিংগুলির একটি নির্দিষ্ট অনুপাত (বলুন, 20%) নমুনা জড়িত। আজকাল সূচকের মালিকানার সবচেয়ে ব্যয়-কার্যকর উপায় হ'ল একটি সূচক মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফ সন্ধান করা যা আপনার পক্ষে এই সমস্ত কাজ করে, এবং যা পুরো সূচকটি মূলত একক সুরক্ষা বা ভাগের সাথে যুক্ত করে।
সূচক বিনিয়োগের সীমাবদ্ধতা
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রচুর জনপ্রিয়তা অর্জন করা সত্ত্বেও সূচক বিনিয়োগের কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে। এসএন্ডপি 500 এর মতো অনেকগুলি তহবিল তহবিল বাজার মূলধনের ভিত্তিতে গঠিত হয়, যার অর্থ শীর্ষ হোল্ডিংগুলির ব্রড মার্কেটের চলাচলের উপর ওজন থাকে। উদাহরণস্বরূপ, অ্যামাজন (এএমজেডএন) এবং ফেসবুক (এফবি) যদি কোনও দুর্বল প্রান্তিকের অভিজ্ঞতা হয় তবে এটি পুরো সূচকে লক্ষ্যণীয় প্রভাব ফেলবে। এই সম্পূর্ণ প্যাসিভ কৌশলটি মূল্য, গতিবেগ এবং মানের মতো বাজারের কারণগুলিতে মনোযোগ নিবদ্ধ করে বিনিয়োগ মহাবিশ্বের একটি উপসেটকে উপেক্ষা করে।
এই কারণগুলি এখন স্মার্ট-বিটা নামে বিনিয়োগের এক কোণে গঠন করে, যা বাজারের ক্যাপ ওজনযুক্ত সূচকের চেয়ে আরও ভাল ঝুঁকির সমন্বিত আয় প্রদানের চেষ্টা করে। স্মার্ট-বিটা তহবিলগুলি সক্রিয় পরিচালনার অতিরিক্ত উত্সাহ সহ প্যাসিভ কৌশলের একই সুবিধা দেয়, অন্যথায় আলফা হিসাবে পরিচিত al
সূচক বিনিয়োগের বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ
সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি 1970 এর দশক থেকে প্রায় ছিল। 1976 সালে ভ্যানগার্ড চেয়ারম্যান জন বোগল প্রতিষ্ঠিত এক তহবিল তার সামগ্রিক দীর্ঘমেয়াদী কর্মক্ষমতা এবং স্বল্প ব্যয়ের জন্য অন্যতম সেরা। ভ্যানগার্ড 500 সূচক তহবিল রচনা এবং কার্য সম্পাদনে বিশ্বস্ততার সাথে এস অ্যান্ড পি 500 ট্র্যাক করেছে। উদাহরণস্বরূপ, এটি মার্চ 2019 পর্যন্ত সূচকের 9.5% বনাম, 9.46% এর এক বছরের রিটার্ন পোস্ট করে। এর অ্যাডমিরাল শেয়ারগুলির জন্য ব্যয়ের অনুপাত 0.04% এবং এর সর্বনিম্ন বিনিয়োগ $ 3, 000 ডলার।
সূচকের বিনিয়োগের জনপ্রিয়তা, কম ফির আবেদন, এবং একটি দীর্ঘ-চলমান ষাঁড়ের বাজার 2020 এর দশকের মধ্যে এগুলি আরও বাড়িয়ে পাঠিয়েছে। মর্নিংস্টার রিসার্চ অনুসারে, 2018 এর জন্য, বিনিয়োগকারীরা সমস্ত সম্পদ শ্রেণীতে সূচক তহবিলের মধ্যে $ 458 বিলিয়ন মার্কিন ডলারেরও বেশি pouredালা হয়েছিল। একই সময়ের জন্য, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি 301 বিলিয়ন ডলারের বহিরাগতের অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে।
