বিনিয়োগের পরামর্শদাতা বনাম ব্রোকার: একটি ওভারভিউ
যদিও তাদের কাজগুলি বহিরাগতের মতো হতে পারে তবে বিনিয়োগের পরামর্শদাতা এবং দালালরা আর্থিক পরিষেবায় খুব আলাদা ভূমিকা পালন করে। নীচে, আমরা বিনিয়োগ পরামর্শদাতাকে (আর্থিক উপদেষ্টাও বলা হয়) এবং ব্রোকারের মধ্যে মিল এবং পার্থক্যগুলি হাইলাইট করি।
কী Takeaways
- সিকিউরিটিগুলির ক্লায়েন্টদের পরামর্শ দেওয়ার জন্য এবং / অথবা পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করার জন্য বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের একটি ফ্ল্যাট ফি বা এএমএর শতাংশ প্রদান করা হয় ro ব্রোকারদের ক্লায়েন্টদের জন্য ট্রেড কার্যকর করতে বা সম্পত্তি ক্রয় করার জন্য কমিশন দেওয়া হয় ro ব্রোকার এবং বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা বিভিন্ন সংস্থা দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় এবং বিভিন্ন যোগ্যতার প্রয়োজন হয় অনুশীলনের জন্য (যেমন, এফআইএনআরএ ব্রোকারদের নিয়ন্ত্রণ করে এবং এসইসি বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের নিয়ন্ত্রণ করে) othএবং পেশাদাররা তাদের ক্লায়েন্টের প্রয়োজনের সাথে সাংঘর্ষিক এমন পরামর্শ দিতে আইনত নিষিদ্ধ।
দালালের
অনলাইন ট্রেডিংয়ের আগে, ব্রোকারের অ্যাক্সেস করা traditionতিহ্যগতভাবে ধনীদের জন্য সংরক্ষিত বিলাসিতা ছিল। ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারীদের বাজারে খুব কম বা সরাসরি অ্যাক্সেস ছিল এবং তাদের লাইসেন্স অর্ডার করা ব্রোকারের (সাধারণত ফোনে) মাধ্যমে তাদের অর্ডার দিতে হত। বিনিময়ে, দালালরা খুব হাই কমিশন চার্জ করে। তবে ওয়েব ভিত্তিক ডিসকাউন্ট ব্রোকারেজের আবির্ভাব ব্রোকারের কাজ বদলেছে।
এখন, যে ব্যক্তিরা শেয়ার বাজারে বাণিজ্য করতে চান তাদের ক্রয়-বিক্রয় আদেশ কার্যকর করতে স্ট্যান্ডবাইয়ের কোনও ব্রোকারের আর প্রয়োজন হয় না এবং কমিশনে পেনির হিসাবে অল্প অল্পের জন্য সরাসরি অ্যাক্সেস পেতে পারেন। যদিও দালালরা এখনও আদেশ কার্যকর করে, অনেকে উচ্চতর কমিশন চার্জকে ন্যায়সঙ্গত করার জন্য তাদের বিনিয়োগগুলি ব্যক্তিগতকৃত বিনিয়োগ পরিচালনায় প্রসারিত করেছেন।
আজকাল, বিনিয়োগের পরামর্শদাতা হিসাবে দালাল দ্বৈত-নিবন্ধিত হওয়া অস্বাভাবিক নয়। দালালরা ব্যক্তিগত প্লেসমেন্টস, প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) বা সেকেন্ডারি ইস্যুেন্সগুলিতে বিক্রয় দলের অংশ হিসাবে প্রচুর পরিমাণে জড়িত থাকতে পারে। তাদের ফার্মের কর্পোরেট ফিনান্স বিভাগগুলির পাশাপাশি কাজ করা, ব্রোকাররা তাদের ক্লায়েন্টকে একটি নতুন নতুন ইস্যুতে বা ব্যক্তিগত চুক্তিতে কোনও কোম্পানিকে মূলধন বাড়াতে সহায়তা করার জন্য বিক্রি করার কাজ করতে পারে। বিনিময়ে, দালাল ইস্যুকারী সংস্থায় একটি কমিশন, শেয়ার বা পরোয়ানা পেতে পারে।
বিনিয়োগ উপদেষ্টা
অন্যদিকে বিনিয়োগের পরামর্শদাতারা পৃথক ক্লায়েন্টের প্রয়োজন এবং প্রায়শই বিনিয়োগের জন্য বিনিয়োগের পরামর্শ সরবরাহের ফি-ভিত্তিক ব্যবস্থায় কাজ করেন, বিনিয়োগের অ্যাকাউন্ট পরিচালনা করেন। উদাহরণস্বরূপ, বিনিয়োগের পরামর্শদাতা ক্লায়েন্টের সাথে ট্যাক্স, এস্টেট এবং বন্ধক পরিকল্পনার মাধ্যমে ক্লায়েন্টদের সহায়তা প্রদান সহ পুরো সম্পদ পরিচালনার কাঠামো তৈরি করতে কাজ করতে পারেন। কোনও আর্থিক উপদেষ্টার সাথে বিভ্রান্ত হওয়ার দরকার নেই, বিনিয়োগের পরামর্শদাতারা সিকিওরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এবং বা রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রক সংস্থা কর্তৃক নিবন্ধভুক্ত এবং নিয়ন্ত্রিত হয়। বিনিয়োগের পরামর্শদাতারা সম্পদ পরিচালক, বিনিয়োগ পরিচালক এবং সম্পদ পরিচালক হিসাবেও পরিচিত।
প্রবিধানগুলির মূল পার্থক্য
বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদেরও দালালদের চেয়ে উচ্চতর আইনী মান হিসাবে ধরা হয়। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে বিনিয়োগ পরামর্শদাতাদের অবশ্যই 1940 সালের বিনিয়োগ উপদেষ্টা আইন মেনে চলা উচিত, যা পরামর্শদাতাদের তাদের ক্লায়েন্টদের অ্যাকাউন্টের বিষয়ে বিশ্বস্ত দায়িত্ব পালনের আহ্বান জানিয়েছে। অ্যাডভাইজার আইনের ধারা 206 (1) / (2) এর অধীনে আইনীভাবে প্রয়োগযোগ্য ফিদুশিয়ার শুল্ক পরামর্শদাতাদের "কোনও ক্লায়েন্ট বা সম্ভাব্য ক্লায়েন্টকে প্রতারণা করার জন্য কোনও ডিভাইস, স্কিম বা শৈল্পিক নিযুক্ত করা থেকে নিষেধ করে।"
আনুগত্য ও যত্নের অনুশীলনের পরামর্শদাতার দায়িত্বের অংশ হিসাবে মানদণ্ডটি উপদেষ্টার উপর "'অত্যন্ত সৎ বিশ্বাসের' সত্যবাদী দায়িত্ব এবং বস্তুগত সত্যের সম্পূর্ণ ও সুষ্ঠু প্রকাশ" চাপিয়ে দেয়। এর মধ্যে রয়েছে "ক্লায়েন্টদের স্বার্থকে তার নিজের অধীন করা না করার বাধ্যবাধকতা।" এই বিশ্বস্ত আচরণের গুরুত্বের কারণে বেশিরভাগ বিনিয়োগ পরামর্শদাতারা প্রথমে ক্লায়েন্টের অনুমতি না পেয়ে তাদের ক্লায়েন্টদের জন্য বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।
২০১১ সালের আগে, বিনিয়োগের অধীনে million 30 মিলিয়ন বা ততোধিক সম্পদযুক্ত সমস্ত বিনিয়োগ উপদেষ্টাকে ইউএস সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) কাছে নিবন্ধন করতে হয়েছিল, যখন 25 মিলিয়ন ডলারেরও কম পরিমাণে পরামর্শদাতাদের কেবল তাদের রাষ্ট্রীয় নিয়ন্ত্রক সংস্থায় নিবন্ধন করার প্রয়োজন ছিল। ২০১১ সালে ডড-ফ্র্যাঙ্ক আইন এসইসি নিবন্ধনের জন্য পরিচালিত ন্যূনতম সম্পদকে ১১০ মিলিয়ন ডলারে বাড়িয়েছে।
দালালগণ, যেমন এসইসি দ্বারা বিস্তৃতভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যে "অন্যের অ্যাকাউন্টের জন্য সিকিওরিটির ক্ষেত্রে লেনদেন কার্যকর করার ব্যবসায়ের সাথে জড়িত যে কোনও ব্যক্তি" (যার মধ্যে বিনিয়োগের পরামর্শদাতারাও থাকতে পারে) অবশ্যই এসইসি এবং একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থায় নিবন্ধন করতে হবে। সর্বাধিক পরিচিত দালাল স্ব-নিয়ন্ত্রক সংস্থা হ'ল ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) RA
পরীক্ষা ও লাইসেন্সিংয়ের মূল পার্থক্য
বিনিয়োগের পরামর্শদাতা এবং দালালদেরও বিভিন্ন প্রশিক্ষণ এবং লাইসেন্সিং প্রয়োজনীয়তা রয়েছে। দালালদের সিরিজ 7 পাস করতে হবে, অন্যথায় সাধারণ সিকিওরিটিজ প্রতিনিধি পরীক্ষা হিসাবে পরিচিত; সিকিউরিটি 7 সিকিওরিটিজ শিল্পে আরও পরীক্ষার পূর্বসূর হিসাবে কাজ করে। অন্যদিকে, ভবিষ্যতের বিনিয়োগের পরামর্শদাতাদের অবশ্যই সিরিজের 65 টি পরীক্ষায় উত্তীর্ণ হতে হবে, যা তারা শুল্কের জন্য আর্থিক পরামর্শ দেওয়ার আগে প্রয়োজনীয় is
সিরিজ 7 এবং সিরিজ 65 এর মধ্যে একটি অতিরিক্ত পার্থক্য হ'ল পরীক্ষার জন্য তালিকাভুক্তির আগে কেবল সিরিজ 7 এর জন্য কোনও ব্যক্তিকে ফার্ম দ্বারা স্পনসর করা প্রয়োজন। 65৫ সিরিজটি প্রায়শই অনুমোদিত পরামর্শক ব্যবসায় প্রবেশের জন্য প্রত্যয়িত পাবলিক অ্যাকাউন্ট্যান্টস (সিপিএ) দ্বারা ব্যবহৃত হয়। চার্টার্ড আর্থিক বিশ্লেষক (সিএফএ) এবং প্রত্যয়িত আর্থিক পরিকল্পনাকারীদের (সিএফপি) এর বিপরীতে, সিপিএ উপাধি সিরিজ 65 পরীক্ষা মওকুফ করার পূর্বশর্তগুলি পূরণ করে না।
