কোনও নির্দিষ্ট ব্যক্তির জন্য বিনিয়োগের উপযুক্ততা বিনিয়োগ প্রক্রিয়াটির একেবারে হৃদয়স্থল। এটি আইনী দৃষ্টিকোণ থেকে এবং কোনও বিনিয়োগকারীর অর্থ সংবেদনশীলতা ও বুদ্ধিমানের সাথে কাজ করার ক্ষেত্রে উভয় ক্ষেত্রেই একটি মৌলিক ধারণা। অর্থ যখন অপ্রয়োজনীয়ভাবে বিনিয়োগ করা হয়, তখন অগ্রহণযোগ্য লোকসানের উচ্চ সম্ভাবনা থাকে (বা সমানভাবে নেতিবাচক, খুব কম আয়) এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য যথেষ্ট ঝামেলা থাকে। ফিনরা বিধি 2111 সাধারণ উপযুক্ততার বাধ্যবাধকতাগুলি পরিচালনা করে
এখানে আমরা ব্রোকার / উপদেষ্টার দৃষ্টিকোণ থেকে উপযুক্ততার ধারণাটি একবার দেখব।
উপযুক্ত বিনিয়োগ কী?
একটি উপযুক্ত বিনিয়োগকে এমন এক হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যা কোনও নির্দিষ্ট স্তরের ঝুঁকি গ্রহণের জন্য বিনিয়োগকারীর ইচ্ছুকতা এবং ক্ষমতা (ব্যক্তিগত পরিস্থিতি) এর ক্ষেত্রে উপযুক্ত। এই দুটি মানদণ্ডই মেনে নিতে হবে। যদি কোনও বিনিয়োগ উপযুক্ত হতে হয়, তবে বিনিয়োগকারী ঝুঁকি-বান্ধব তা বলা যথেষ্ট নয়। নির্দিষ্ট সুযোগ নেওয়ার জন্য তাকে বা আর্থিক অবস্থাতেই থাকতে হবে। ঝুঁকিগুলির প্রকৃতি এবং সম্ভাব্য পরিণতিগুলি বোঝার জন্য এটিও প্রয়োজনীয়।
সম্পদ বরাদ্দ এবং ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল
উপযুক্ততা কেন এমন সমস্যা? মূল সমস্যাটি হ'ল বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই বুঝতে পারেন না কী কী ঝুঁকি রয়েছে, অন্যদিকে দালালরা ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের দিকে লোকদের পরামর্শ দেওয়ার জন্য প্রলুব্ধ হতে পারে। বিষয়টি আরও জটিল করে তুলে ধরা হচ্ছে যে অতিরিক্ত ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ যেমন বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিওর পক্ষে ক্ষয়ক্ষতিহীন মাত্রা বহন করে, তেমনি ক্ষতিকারকও হতে পারে। অতএব, উপযুক্ততা এমন বিনিয়োগগুলির দাবি করে যা কোনও বিশেষ বিনিয়োগকারীর পক্ষে খুব ঝুঁকি-বন্ধুত্বপূর্ণ বা খুব ঝুঁকি-প্রতিরোধমূলকও নয়।
এফআইএনআরএ বিধি মোতাবেক কোনও বিনিয়োগ কোনও ক্লায়েন্টের প্রয়োজন এবং লক্ষ্য পূরণ করে তা বিশ্বাস করার জন্য কোনও ব্রোকারের অবশ্যই যুক্তিসঙ্গত ভিত্তি থাকতে হবে। দুর্ভাগ্যক্রমে, উপযুক্ততা সর্বদা সম্পূর্ণ পরিষ্কার কাট হয় না। যদিও এতে কোনও সন্দেহ নেই যে ঝুঁকি-বান্ধব বিনিয়োগকারীও তার মোট সম্পদের শতভাগ শেয়ারকে শেয়ারবাজারে না ফেলে, যখন শতকরা, ০ শতাংশ বা তার চেয়ে কম হয়ে যায়, বিষয়টি কম স্পষ্ট হয়ে যায়। যদি কোনও বিনিয়োগকারী কিছু রিয়েল এস্টেটের মালিক হন এবং একটি রক্ষণশীল পেনশন পরিকল্পনা করেন, তবে অন্যান্য সম্পদ নেই এমন ব্যক্তির তুলনায় ৮০ শতাংশ এবং percent০ শতাংশ পরিসংখ্যান আলাদা দৃষ্টিকোণ গ্রহণ করে। বয়স এবং ক্লায়েন্টের ব্যক্তিগত এবং আর্থিক পরিস্থিতির অন্যান্য দিক বিবেচনা করাও গুরুত্বপূর্ণ।
উপযুক্ততার দিকে তাকানোর আরেকটি উপায় হ'ল এটি এমন বিনিয়োগগুলিকে বোঝায় যেগুলি কারও পক্ষে ঠিক নয়। উদাহরণস্বরূপ, অবসর নেওয়ার পথে কেউই তার পুরো অ্যাকাউন্টটি ফিউচার মার্কেটে বেঁধে রাখার সম্ভাবনা নেই। তবে একই ব্যক্তি তার পোর্টফোলিওর 50 শতাংশ প্রচলিত ইকুইটিটিতে রাখতে সক্ষম হতে পারেন, যদিও অবসর নেওয়ার বিষয়ে কারও পক্ষে এটি খুব ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে, যখন প্রায় 25 শতাংশ ইক্যুইটির একটি পোর্টফোলিও সাধারণত উপযুক্ত বলে বিবেচিত হয়।
উপযুক্ততা বড় পরিমাণে সম্পদ বরাদ্দে ফোটে। আইন এবং ভাল বিনিয়োগ অনুশীলন উভয়ই যে কোনও ব্যক্তিকে সম্পদ বরাদ্দের পরামর্শ দেওয়া নিষেধ করে যা সেই নির্দিষ্ট ব্যক্তির পক্ষে সেই নির্দিষ্ট সময়ে কোনও অর্থবোধ করে না। একটি বিনিয়োগকারীর পোর্টফোলিও যথাযথভাবে বৈচিত্রময় করা উচিত যাতে ঝুঁকির একটি যুক্তিসঙ্গত পর্যায়ে যুক্তিসঙ্গত স্তরটি আয় করতে পারে।
উপযুক্ততা ক্রমাগত প্রবাহিত হয়। উপরে উল্লিখিত হিসাবে, 30 বছর বয়সী কারও পক্ষে উপযুক্ত যেটি 60 বছর বয়সে সেই ব্যক্তির প্রয়োজনের থেকে অনেকটাই আলাদা। বিবাহ করা, সন্তান জন্মদান, বড় উত্থাপন বা পুরোপুরি চাকরি হারানো পুনর্বিবেচনার অনুরোধ করা উচিত উপযুক্ততার। যথারীতি, এটি ঝুঁকি এবং তরলতার দিকে ফোটে। কারও যদি শীঘ্রই তাদের অর্থের প্রয়োজন হয় তবে এটি স্টক বা দীর্ঘমেয়াদী অন্যান্য বিনিয়োগের সাথে জড়িত হতে পারে না। যারা দীর্ঘমেয়াদে তাদের অর্থের মধ্যে থেকে সর্বোত্তম লাভ করতে চান তাদের জন্য সরকারী বন্ডের মতো কিছু উপযুক্ত হতে পারে।
ব্যবসায়ের ঝুঁকিগুলি বোঝা
বিনিয়োগকারীদের জন্য জ্ঞান এবং বোঝাপড়াও উপযুক্ততার ক্ষেত্রে ভূমিকা রাখে। এর অর্থ এই নয় যে কেবল কোনও বিনিয়োগকারী ভবিষ্যতের সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি বুঝতে পারে যে এই বিনিয়োগটি উপযুক্ত। তবে বিনিয়োগকারীদের তাদের পোর্টফোলিওগুলিতে সিকিওরিটির ঝুঁকি সম্পর্কে বোঝা উচিত।
যদি কোনও বিনিয়োগকারী আরও জটিল বিনিয়োগ যানবাহন যেমন কাঠামোগত পণ্য বুঝতে না পারে তবে উদাহরণস্বরূপ, মিউচুয়াল ফান্ডের মতো আরও কিছু সোজা কিছু হতে পারে। বিক্রয় দৃষ্টিকোণ থেকে, বিনিয়োগকারীদের বোঝার প্রসঙ্গে যেটি কিছু অনুপযুক্ত করে তোলে তা হ'ল একজন বিনিয়োগকারী এমন একটি সম্পদ বিক্রি করে যা সে অন্যথায় কিনতে পারে না। এটি বিনিয়োগকারীদের বোঝার অভাবের অপব্যবহার হিসাবে দেখা যেতে পারে। এবং, যদি পুরোপুরি ভাল বিকল্প থাকে যার সাথে একজন বিনিয়োগকারী আরও পরিচিত এবং স্বাচ্ছন্দ্যময় হন তবে আরও পরিশীলিত যন্ত্র গ্রহণের কোনও কারণ থাকতে পারে না।
অযোগ্য বিনিয়োগ এবং আইন
অযোগ্য বিনিয়োগ সম্পর্কে আইন কী বলবে? যদি কোনও বিনিয়োগকারী নিখুঁতভাবে তার নিজের উদ্যোগে (কেবলমাত্র মৃত্যুদন্ড কার্যকর হিসাবে পরিচিত) বিনিয়োগে যায় এবং কেউ সেই ব্যক্তিকে এটি করার পরামর্শ দেয় না, আইন এতটা করতে পারে না।
অন্যদিকে, কোনও ব্রোকার বা ব্যাংক যদি বিনিয়োগকারীকে অনুপযুক্ত বিনিয়োগের পরামর্শ দেয়, তবে আর্থিক পেশাদার বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির জন্য দায়বদ্ধ হতে পারে, তবে ব্যক্তি যদি বিনিয়োগটি অনুপযুক্ত প্রমাণ করতে পারে এবং দালাল বা উপদেষ্টা ঝুঁকিগুলি পরিষ্কার না করে থাকেন তবে । ফলস্বরূপ, কিছু ক্ষেত্রে, সাবধানী দালালরা কেবলমাত্র উচ্চ ঝুঁকিপূর্ণ এবং সম্ভাব্য অপ্রয়োজনীয় বিনিয়োগগুলি বিক্রি করবে যদি ক্রেতারা কোনও ডকুমেন্টে স্বাক্ষর করে যে তারা এই বিনিয়োগগুলির সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকি সম্পর্কে অবহিত রয়েছে।
অবশ্যই, সংস্থাগুলির সাধারণত মামলা মোকদ্দমা বীমা থাকে, তাই তারা আদালতে অযোগ্যতার দাবির বিরুদ্ধে লড়াই করতে পারে। তবে, যদি বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি বিপর্যয়ের স্পষ্ট ডকুমেন্টেশন উপস্থাপন করতে পারেন এবং সুস্পষ্টভাবে উচ্চ-ঝুঁকির বিনিয়োগের জন্য তাদের ব্যয় খুব বেশি হয়, তবে তারা আদালতে সুযোগ পাবেন। তবে বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে মামলা মোকদ্দমা একটি দুরন্ত রাস্তা হয়ে দাঁড়িয়েছে, যা প্রায়শই নিজেরাই অযোগ্য বিনিয়োগের চেয়ে কম ব্যয়বহুল হয় না।
তলদেশের সরুরেখা
কারও কাছে এমন বিনিয়োগ কখনও করা উচিত নয় যা তাদের ব্যক্তিগত পরিস্থিতিতে এবং ঝুঁকি নেওয়ার ইচ্ছুকের জন্য উপযুক্ত নয়। চূড়ান্তভাবে, সত্যিকারের অনুপযুক্ত বিনিয়োগগুলি একটি পোর্টফোলিও নষ্ট করতে পারে, তবে এর চেয়েও কম ক্ষেত্রে বিনিয়োগকারীদের জন্য প্রচুর চাপ তৈরি করতে পারে। সঠিকভাবে সম্পদ বরাদ্দের চেয়ে বিনিয়োগের প্রক্রিয়াতে কিছুই গুরুত্বপূর্ণ নয়। তদ্ব্যতীত, উপযুক্ততা নিশ্চিত করার প্রক্রিয়াটি বিনিয়োগকারী এবং পরামর্শদাতা উভয়েরই নিয়মিত পর্যবেক্ষণ করা দরকার।
