হ্যাঁ, ঝুঁকি এবং ফিরে আসার মধ্যে একটি ইতিবাচক পারস্পরিক সম্পর্ক (দুটি ভেরিয়েবলের মধ্যে একটি সম্পর্ক যেখানে উভয়ই একই দিকে এগিয়ে যায়) রয়েছে one বৃহত্তর রিটার্নে আরও ঝুঁকিপূর্ণ ফলাফল গ্রহণের কোনও গ্যারান্টি নেই। বরং বৃহত্তর ঝুঁকি গ্রহণের ফলে বৃহত পরিমাণ মূলধন হারাতে পারে।
আরও সঠিক বিবৃতিটি হতে পারে যে ঝুঁকির পরিমাণ এবং প্রত্যাবর্তনের সম্ভাবনার মধ্যে একটি ইতিবাচক সম্পর্ক রয়েছে। সাধারণত, একটি কম ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের লাভের সম্ভাবনা কম থাকে। উচ্চতর ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের লাভের উচ্চ সম্ভাবনা থাকে তবে আরও বেশি ক্ষতির সম্ভাবনা থাকে।
কী Takeaways
- ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনের মধ্যে একটি ইতিবাচক পারস্পরিক সম্পর্ক বিদ্যমান: ঝুঁকি তত বেশি, লাভ বা ক্ষতির সম্ভাবনা তত বেশি- রিটার্ন.একটি বিনিয়োগকারীকে একটি পোর্টফোলিও নির্মাণের সময় তার স্বতন্ত্র ঝুঁকি সহনশীলতা বুঝতে হবে।
ঝুঁকি এবং বিনিয়োগ
বিনিয়োগের সাথে যুক্ত ঝুঁকিটিকে একটি বর্ণালী হিসাবে মিথ্যা বলে মনে করা যেতে পারে। স্বল্প ঝুঁকির শেষের দিকে, স্বল্প-মেয়াদী সরকারী বন্ড রয়েছে কম ফলন সহ। বর্ণালীটির মাঝখানে ভাড়া সম্পত্তি বা উচ্চ-ফলন yieldণের মতো বিনিয়োগ থাকতে পারে। বর্ণালীটির উচ্চ ঝুঁকির শেষে রয়েছে ইক্যুইটি বিনিয়োগ, ফিউচার এবং পণ্য চুক্তি সহ বিকল্পগুলি।
বিভিন্ন স্তরের ঝুঁকির সাথে বিনিয়োগগুলি প্রায়শই রিটার্ন সর্বাধিক করতে পোর্টফোলিওতে একসাথে রাখা হয় এবং অস্থিরতা এবং ক্ষতির সম্ভাবনা হ্রাস করে। আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব (এমপিটি) একটি দক্ষ সীমান্ত নির্ধারণের জন্য পরিসংখ্যান কৌশলগুলি ব্যবহার করে যা প্রদত্ত হারের প্রদত্ত হারের জন্য সর্বনিম্ন ঝুঁকির ফলে হয়। এই তত্ত্বের ধারণাগুলি ব্যবহার করে সম্পদগুলি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি এবং পারস্পরিক সম্পর্কের মতো পরিসংখ্যান পরিমাপের উপর ভিত্তি করে একটি পোর্টফোলিওতে একত্রিত হয়।
ঝুঁকি-রিটার্ন ট্রেড অফ
বিপদে এক বিনিয়োগে বিনিয়োগ এবং বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কটি ঝুঁকি-ফেরতের ট্রেড অফ হিসাবে পরিচিত। ঝুঁকি-ফেরতের ট্রেডঅফ উচ্চ ঝুঁকি উচ্চতর, পুরষ্কারের তত বেশি vice এবং বিপরীতে states এই নীতিটি ব্যবহার করে, নিম্ন স্তরের অনিশ্চয়তা (ঝুঁকি) কম সম্ভাব্য আয় এবং উচ্চ সম্ভাব্য আয়গুলির সাথে উচ্চ স্তরের অনিশ্চয়তার সাথে জড়িত। ঝুঁকি-ফেরতের ট্রেড অফের মতে, বিনিয়োগকারীরা তখনই বেশি লাভের সুযোগ দিতে পারে যদি বিনিয়োগকারী লোকসানের উচ্চতর সম্ভাবনা গ্রহণ করে accept
বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি-ফেরত বাণিজ্যকে সিদ্ধান্ত গ্রহণের অন্যতম প্রয়োজনীয় উপাদান হিসাবে বিবেচনা করে। তারা সামগ্রিকভাবে তাদের পোর্টফোলিওগুলি মূল্যায়ন করতে এটি ব্যবহার করে।
ঝুঁকি সহনশীলতা
সম্পত্তির পোর্টফোলিও নির্মাণের সময় একজন বিনিয়োগকারীকে তার স্বতন্ত্র ঝুঁকি সহনশীলতা বুঝতে হবে। ঝুঁকি সহনশীলতা বিনিয়োগকারীদের মধ্যে পরিবর্তিত হয়। ঝুঁকি সহনশীলতার উপর প্রভাব ফেলে এমন উপাদানগুলির মধ্যে রয়েছে:
- অবসর অবধি অবধি অবধি সময়সীমা পোর্টফোলিওফোন আয়ের সম্ভাব্যতা হারানো তহবিলের অন্য ধরণের সম্পদের উপস্থিতি প্রতিস্থাপনের সম্ভাব্যতা: একটি বাড়ির ইক্যুইটি, পেনশন পরিকল্পনা, একটি বীমা পলিসি
ঝুঁকি ও রিটার্ন পরিচালনা করা
সূত্র, কৌশল এবং অ্যালগরিদমগুলি প্রচুর পরিমাণে যা ঝুঁকি এবং প্রত্যাবর্তনের মধ্যে সম্পর্ক বিশ্লেষণ করতে এবং প্রমিত করার চেষ্টা করার জন্য উত্সর্গীকৃত।
রায়ের সুরক্ষা-প্রথম মানদণ্ড, যা এসএফআরটিও নামেও পরিচিত, বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের একটি পদ্ধতির যা কোনও নির্দিষ্ট ঝুঁকির জন্য ন্যূনতম প্রয়োজনীয় রিটার্ন সেট করে। এর সূত্রটি একটি পোর্টফোলিওটিতে ন্যূনতম-প্রয়োজনীয় রিটার্ন পাওয়ার সম্ভাবনা সরবরাহ করে; একজন বিনিয়োগকারীর সর্বোত্তম সিদ্ধান্ত হ'ল সর্বোচ্চ এসএফআরটিও সহ পোর্টফোলিওটি বেছে নেওয়া।
আর একটি জনপ্রিয় পরিমাপ শার্প অনুপাত। এই গণনাটি সম্পদ, তহবিল বা পোর্টফোলিওর ঝুঁকিমুক্ত বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের সাথে তুলনা করে, সাধারণত তিন মাসের মার্কিন ট্রেজারি বিলের তুলনা করে। শার্প অনুপাত যত বেশি হবে, ঝুঁকি-সমন্বিত কর্মক্ষমতা তত ভাল।
