লিভারেজেড ইটিএফ সংজ্ঞা

সুচিপত্র

• একটি লিভারেজেড ইটিএফ কী?
• লিভারেজেড ইটিএফ ব্যাখ্যা করা হয়েছে
• লিভারেজ ইন লিভারেজেড ইটিএফ
• উত্তোলনের খরচ
• স্বল্প-মেয়াদী নাটক
• বাস্তব বিশ্বের উদাহরণ

একটি লিভারেজেড ইটিএফ কী?

একটি লিভারেজযুক্ত এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) হ'ল একটি বাজারজাতযোগ্য সুরক্ষা যা অন্তর্নিহিত সূচকগুলির রিটার্নকে প্রশস্ত করতে আর্থিক ডেরাইভেটিভস এবং debtণ ব্যবহার করে। একটি traditionalতিহ্যবাহী এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল সাধারণত তার অন্তর্নিহিত সূচকে এক থেকে একের ভিত্তিতে সিকিওরিটিগুলি ট্র্যাক করে, তবে কোনও লিভারেজযুক্ত ইটিএফ 2: 1 বা 3: 1 অনুপাতের লক্ষ্য রাখতে পারে।

লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলি বেশিরভাগ সূচকের জন্য যেমন নাসডাক 100 এবং ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এর জন্য উপলব্ধ।

কী Takeaways

• একটি লিভারেজযুক্ত এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) অন্তর্নিহিত সূচকগুলির রিটার্নকে প্রশস্ত করার জন্য আর্থিক ডেরাইভেটিভস এবং debtণ ব্যবহার করে traditionalতিহ্যবাহী ইটিএফ সাধারণত এক থেকে এক ভিত্তিতে তার অন্তর্নিহিত সূচকের সিকিওরিটিগুলি ট্র্যাক করে তবে লিভারেজযুক্ত ইটিএফ লক্ষ্য রাখতে পারে একটি 2: 1 বা 3: 1 অনুপাত। লিভারেজ একটি দ্বি-ধারযুক্ত তরোয়াল যার অর্থ এটি উল্লেখযোগ্য লাভের দিকে পরিচালিত করতে পারে, তবে তা উল্লেখযোগ্য ক্ষতির কারণ হতে পারে।

লিভারেজেড ইটিএফ

লিভারেজেড ইটিএফ ব্যাখ্যা করা হয়েছে

ইটিএফ হ'ল তহবিল যা সিকিওরিটির একটি ঝুড়ি ধারণ করে যা সূচকে তারা অনুসরণ করে। উদাহরণস্বরূপ, এসটিপি 500 র ট্র্যাক করে এমন ইটিএফ এস এবং পি এর 500 টি স্টক ধারণ করবে। সাধারণত, এস অ্যান্ড পি যদি 1% স্থানান্তরিত হয়, তবে ইটিএফও 1% দ্বারা সরানো হবে।

এসএন্ডপি ট্র্যাক করে এমন একটি লিভারেজযুক্ত ইটিএফ এমন আর্থিক পণ্য এবং debtণ ব্যবহার করতে পারে যা এসএন্ডপিতে প্রতিটি 1% লাভকে 2% বা 3% লাভে উন্নত করে। লাভের পরিমাণটি ইটিএফ-তে ব্যবহৃত উত্তোলনের পরিমাণের উপর নির্ভরশীল। উত্তোলন হ'ল বিনিয়োগের কৌশল যা দামের চলাফেরার প্রভাব বাড়ানোর জন্য বিকল্প ও ফিউচার কেনার জন্য ধার করা তহবিল ব্যবহার করে।

তবে, লিভারেজ বিপরীতেও কাজ করতে পারে এবং বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির কারণ হতে পারে। অন্তর্নিহিত সূচকটি যদি 1% কমে যায় তবে ক্ষতিটি লাভের দ্বারা বৃদ্ধি করা হয়। উত্তোলন হ'ল একটি দ্বি-ধারযুক্ত তরোয়াল যার অর্থ এটি উল্লেখযোগ্য লাভের দিকে নিয়ে যায় তবে এটি উল্লেখযোগ্য ক্ষতির দিকেও যেতে পারে। Tতিহ্যবাহী বিনিয়োগের তুলনায় লোকসানের ঝুঁকি অনেক বেশি হওয়ায় বিনিয়োগকারীদের লিভারেজেড ইটিএফ-এর ঝুঁকি সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত।

লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির সাথে যুক্ত ম্যানেজমেন্ট ফি এবং লেনদেনের ব্যয় তহবিলের রিটার্নকে হ্রাস করতে পারে।

লিভারেজ ইন লিভারেজেড ইটিএফ

কোনও লিভারেজযুক্ত ইটিএফ কোনও নির্দিষ্ট সূচকের এক্সপোজারকে বাড়ানোর জন্য বিকল্প চুক্তির মতো ডেরিভেটিভগুলি ব্যবহার করতে পারে। এটি কোনও সূচকের বার্ষিক রিটার্নকে প্রশস্ত করে না, পরিবর্তে প্রতিদিনের পরিবর্তনগুলি ট্র্যাক করে। বিকল্প চুক্তি কোনও বিনিয়োগকারীকে এই সুরক্ষা কিনতে বা বিক্রয় করতে হবে এমন বাধ্যবাধকতা ছাড়াই অন্তর্নিহিত সম্পত্তির ব্যবসায়ের সুযোগ দেয়। বিকল্প চুক্তিগুলির একটি মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ রয়েছে যার মাধ্যমে কোনও ক্রিয়া সম্পন্ন করতে হবে।

বিকল্পগুলির সাথে সামনের ফিসগুলি রয়েছে - প্রিমিয়াম হিসাবে পরিচিত them সেগুলির সাথে যুক্ত এবং বিনিয়োগকারীদের একটি সিকিউরিটির বড় সংখ্যক শেয়ার কেনার অনুমতি দেয়। ফলস্বরূপ, স্টকগুলির মতো বিনিয়োগের সাথে স্তরযুক্ত বিকল্পগুলি স্টক বিনিয়োগের ধারণাকে আরও বাড়িয়ে তুলতে পারে। এইভাবে, উত্তোলিত ইটিএফগুলি traditionalতিহ্যগত ইটিএফগুলির লাভগুলিতে যুক্ত করতে বিকল্পগুলি ব্যবহার করে। পোর্টফোলিও পরিচালকরা সিকিওরিটির অতিরিক্ত শেয়ার কিনতে orrowণ নিতে পারেন, তাদের অবস্থানগুলিতে আরও যোগ করুন তবে লাভের সম্ভাবনাও যুক্ত করতে পারেন।

অন্তর্নিহিত সূচকের মান হ্রাস পাওয়ার সময় কোনও বিপরীত লিভারেজযুক্ত ইটিএফ অর্থোপার্জনের জন্য লিভারেজ ব্যবহার করে। অন্য কথায়, অন্তর্নিহিত সূচকটি হ্রাস পাচ্ছে এমন সময় একটি বিপরীত ইটিএফ বৃদ্ধি পেয়ে বিনিয়োগকারীদের একটি বেয়ারিশ মার্কেট বা বাজারের হ্রাস থেকে লাভ করতে পারে।

উত্তোলনের ব্যয়সমূহ

পরিচালনা এবং লেনদেনের ফি ব্যয়ের পাশাপাশি লিভারেজেড এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির সাথে জড়িত অন্যান্য ব্যয়ও থাকতে পারে। লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির নন-লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির তুলনায় বেশি ফি থাকে কারণ বিকল্পগুলির চুক্তিগুলির পাশাপাশি orrowণ নেওয়া বা মার্জিনিংয়ের ব্যয় কিনতে প্রিমিয়াম প্রদান করতে হবে। অনেক লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির ব্যয় অনুপাত 1% বা তারও বেশি।

লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির সাথে যুক্ত উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত সত্ত্বেও, এই তহবিলগুলি মার্জিনের অন্যান্য ফর্মগুলির তুলনায় প্রায়শই কম ব্যয়বহুল। মার্জিনে ট্রেডিংয়ের ফলে গ্রাহককে leণ দেওয়ার জন্য দালাল জড়িত থাকে যাতে orণগ্রহীতা ocksণের জন্য জামানত হিসাবে রাখা সিকিওরিটির সাথে স্টক বা অন্যান্য সিকিওরিটি কিনতে পারে। ব্রোকার মার্জিন forণের জন্য সুদের হারও ধার্য করে।

উদাহরণস্বরূপ, সংক্ষিপ্ত বিক্রয়, যার মধ্যে একটি নিম্নমুখী পদক্ষেপের উপর বাজি ধরতে ব্রোকারের কাছ থেকে orrowণ নেওয়া জড়িত,, ণ নেওয়া পরিমাণে 3% বা তারও বেশি ফি বহন করতে পারে। স্টক কেনার জন্য মার্জিনের ব্যবহার একইভাবে ব্যয়বহুল হয়ে উঠতে পারে এবং পজিশনটি অর্থ হারাতে শুরু করলে মার্জিন কলগুলি আসতে পারে। জামানত সিকিওরিটির মূল্য হারাতে পারলে কোনও ব্রোকার অ্যাকাউন্টে তল্লাশির জন্য আরও অর্থের জন্য জিজ্ঞাসা করলে মার্জিন কল হয়।

স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে ইটিএফের উন্নত

লিভারেজেড ইটিএফগুলি সাধারণত এমন ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা সূচকে অনুমান করতে চান বা সূচকটির স্বল্প-মেয়াদী গতির সুযোগ নিতে চান। লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ, উচ্চ-ব্যয় কাঠামোর কারণে এগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ হিসাবে খুব কমই ব্যবহৃত হয়।

উদাহরণস্বরূপ, বিকল্প চুক্তিগুলির মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ রয়েছে এবং সাধারণত স্বল্প মেয়াদে লেনদেন হয়। লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলিতে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ রাখা কঠিন কারণ লিভারেজ তৈরিতে ব্যবহৃত ডেরিভেটিভগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ নয়। ফলস্বরূপ, ব্যবসায়ীরা প্রায়শই কিছু দিন বা তারও কম সময়ের জন্য লিভারেজেড ইটিএফ-তে অবস্থান ধরে। যদি লিভারেজেড ইটিএফগুলি দীর্ঘ সময়ের জন্য ধরে রাখা হয়, তবে রিটার্নগুলি অন্তর্নিহিত সূচক থেকে বেশ আলাদা হতে পারে।

পেশাদাররা

• লিভারেজেড ইটিএফগুলি অন্তর্নিহিত সূচককে অতিক্রম করে এমন উল্লেখযোগ্য লাভের সম্ভাবনা সরবরাহ করে।

• বিনিয়োগকারীদের লিভারেজযুক্ত ইটিএফ ব্যবহার করে ব্যবসায়ের জন্য বিভিন্ন ধরণের সিকিওরিটি রয়েছে।

• বিপরীত লিভারেজ ইটিএফ ব্যবহার করে বাজার যখন হ্রাস পাচ্ছে তখন বিনিয়োগকারীরা অর্থোপার্জন করতে পারেন।

কনস

• লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলি অন্তর্নিহিত সূচককে ছাড়িয়ে যাওয়া উল্লেখযোগ্য ক্ষতির দিকে নিয়ে যেতে পারে।

• Leতিহ্যবাহী ইটিএফগুলির তুলনায় লিভারেজেড ইটিএফগুলির বেশি ফি এবং ব্যয় অনুপাত রয়েছে।

• লিভারেজেড ইটিএফগুলি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ নয়।

রিয়েল ওয়ার্ল্ড অফ লেভারেজেড ইটিএফের উদাহরণ

ডাইরেক্সিয়ন ডেইলি ফিনান্সিয়াল বুল 3x শেয়ার (এফএএস) ইটিএফ রাসেল 1000 ফিনান্সিয়াল সার্ভিসেস সূচকে অনুসরণ করে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের বৃহত আর্থিক সংস্থাগুলির ইকুইটিটি ধারণ করে। এটির ব্যয় অনুপাত 1% এবং পরিচালনার অধীনে 1.5 মিলিয়ন ডলারের বেশি। ইটিএফ লক্ষ্য করে যে বিনিয়োগকারীরা যে আর্থিক স্টকগুলি ট্র্যাক করে তার জন্য বিনিয়োগের পরিমাণ 3x প্রদান করে।

উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগকারী যদি ইটিএফতে 10, 000 ডলার বিনিয়োগ করে এবং সূচক থেকে সঞ্চিত স্টকগুলি 1% বৃদ্ধি পায় তবে ETF সেই সময়ের মধ্যে 3% প্রত্যাবর্তন করবে। তবে, অন্তর্নিহিত সূচকটি যদি 2% কমে যায় তবে এ সময়ের জন্য FAS এর 6% ক্ষতি হবে।

যেমন আগেই বলা হয়েছে, লিভারেজেড ইটিএফগুলি বাজারে স্বল্প-মেয়াদী চলার জন্য ব্যবহৃত হয় এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য খুব দ্রুত বড় লাভ বা লোকসান হতে পারে।