ম্যাজিক সূত্র কী বিনিয়োগ করছে?
ম্যাজিক সূত্র বিনিয়োগ বলতে একটি নিয়ম-ভিত্তিক, শৃঙ্খলাবদ্ধ বিনিয়োগের কৌশল বোঝায় যা লোককে মূল্য বিনিয়োগের জন্য তুলনামূলকভাবে সহজ এবং সহজে বোঝার পদ্ধতি শেখায়। এটি সংস্থাগুলি এবং স্টকের পরিমাণগত স্ক্রিনের উপর নির্ভর করে এবং বাজার পুনরুদ্ধারের প্রতিনিধিত্ব করতে এসএন্ডপি 500 ব্যবহার করে শেয়ার বাজারের গড় বার্ষিক রিটার্নকে পরাভূত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। সহজ কথায় বলতে গেলে, এটি মূল্যের উপর তাদের মূল্যের ভিত্তিতে এবং স্টকগুলি র্যাংক করে কাজ করে।
ম্যাজিক সূত্র বিনিয়োগ আপনাকে কীভাবে একটি পদ্ধতিগত এবং উদ্বেগজনক দৃষ্টিকোণ থেকে মূল্য বিনিয়োগের কাছে যেতে হবে তা বলে। জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট-একজন বিনিয়োগকারী, হেজ ফান্ড ম্যানেজার এবং ব্যবসায় অধ্যাপক দ্বারা বিকাশিত — সূত্রটি বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে প্রযোজ্য, তবে কোনও ছোট বা মাইক্রো ক্যাপ সংস্থাকে অন্তর্ভুক্ত করে না।
ম্যাজিক সূত্রটি শুধুমাত্র বড় ক্যাপ স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে এবং ছোট ক্যাপ সংস্থাগুলিকে অন্তর্ভুক্ত করে না।
ম্যাজিক ফর্মুলা বিনিয়োগ বোঝা
ম্যাজিক সূত্র কৌশলটি প্রথম বর্ণিত হয়েছিল ১৯৮০ সালের সবচেয়ে বেশি বিক্রিত বই "দ্য লিটল বুক দ্য বিটস দ্য মার্কেট" এবং ২০১০-এর ফলোআপে, "দ্য লিটল বুক যে এখনও বাজারে বিট করে" বিনিয়োগকারী জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট। গ্রিনব্ল্যাট, প্রতিষ্ঠাতা এবং গথাম অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের প্রাক্তন তহবিল ব্যবস্থাপক, পেনসিলভেনিয়া বিশ্ববিদ্যালয়ের ওয়ার্টন স্কুলের স্নাতক এবং তিনি কলম্বিয়া বিশ্ববিদ্যালয়ের ব্যবসায়িক বিদ্যালয়ের একজন অধ্যাপক is
বইটিতে গ্রিনব্ল্যাট স্টক বিনিয়োগের জন্য দুটি মানদণ্ডের রূপরেখা দিয়েছেন: স্টক মূল্য এবং মূলধনের সংস্থার ব্যয়। সংস্থাগুলি এবং স্টকগুলির মৌলিক বিশ্লেষণের পরিবর্তে বিনিয়োগকারীরা 20 থেকে 30 শীর্ষ-র্যাঙ্কড সংস্থাগুলিকে বিনিয়োগ করতে বেছে নিতে গ্রিনব্ল্যাটের অনলাইন স্টক স্ক্রিনার সরঞ্জাম ব্যবহার করে। কোম্পানির র্যাঙ্কিং এর উপর ভিত্তি করে:
- তাদের শেয়ারের উপার্জন যা সুদের ও করের পূর্বে উপার্জন হিসাবে গণনা করা হয় (EBIT) তাদের ফলন যা শেয়ার প্রতি উপার্জন হিসাবে গণনা করা হয় (ইপিএস) বর্তমান শেয়ারের দাম দ্বারা বিভক্ত তাদের মূলধনটিতে ফিরে আসে যা তারা তাদের সম্পদ থেকে আয় কতটা দক্ষতার সাথে উপার্জন করে তা পরিমাপ করে।
যে বিনিয়োগকারীরা কৌশলটি ব্যবহার করেন তারা হ্রাসকারী স্টকগুলি এক বছরের জন্য আয়কর বিধানের সুবিধা গ্রহণের আগে তাদের বিক্রি করে যে ক্ষতিগুলি ব্যবহার করে তাদের লাভগুলি অফসেট করতে পারবেন তা বিক্রি করে sell দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভে আয়কর হার হ্রাস করার সুবিধা গ্রহণের জন্য তারা এক বছরের চিহ্নের পরে বিজয়ী স্টকগুলি বিক্রি করে। তারপরে তারা আবার প্রক্রিয়া শুরু করে।
যেমন গ্রিনব্ল্যাট ২০০ron সালে ব্যারনদের সাথে একটি সাক্ষাত্কারে বলেছিলেন, ম্যাজিক সূত্রটি বিনিয়োগকারীদের "গড়ে গড়ে, কম দামে, ভাল দামে, ভাল কোম্পানী কেনার" জন্য সহায়তা করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে। এই সরল, অ-সংবেদনশীল পদ্ধতির ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের স্ক্রিনগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি মূল্য বিনিয়োগের দৃষ্টিকোণ থেকে ভাল সম্ভাবনা।
কী Takeaways
- ম্যাজিক সূত্র বিনিয়োগ একটি সফল ব্যাক-টেস্ট কৌশল যা আপনার বাজারকে ছাপিয়ে যাওয়ার সম্ভাবনা বাড়িয়ে তুলতে পারে companies কৌশলটি নির্দিষ্ট সংস্থাগুলির জন্য উপযুক্ত স্ক্রিনিংয়ে মনোনিবেশ করে এবং সময়ের সাথে সাথে পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে একটি পদ্ধতিগত, উদ্বেগজনক প্রক্রিয়া ব্যবহার করে strategy কৌশলটি যা মান ভিত্তিক, বিনিয়োগকারী এবং হেজ তহবিল ব্যবস্থাপক জোয়েল গ্রিনব্ল্যাট দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
যেহেতু গ্রিনব্ল্যাটের ম্যাজিক সূত্রটি শুধুমাত্র বাজার মূলধন $ 100 মিলিয়নের বেশি সংস্থাগুলিতে প্রযোজ্য তাই এটি ছোট ক্যাপ স্টক বাদ দেয়। বাকী সমস্ত বড় কোম্পানি হবে তবে আর্থিক সংস্থাগুলি, ইউটিলিটি সংস্থাগুলি এবং ইউএস-বহির্ভূত সংস্থাগুলি বাদ দেয়।
নিম্নলিখিত সূত্রগুলি সূত্রটি কীভাবে কাজ করে তা রূপরেখা:
- আপনার পোর্টফোলিও সংস্থাগুলির জন্য সর্বনিম্ন বাজার মূলধন সেট করুন। এটি সাধারণত ১০০ মিলিয়ন ডলারের বেশি হওয়া উচিত you আপনি আপনার সংস্থা নির্বাচন করার সময় কোনও আর্থিক বা ইউটিলিটি স্টক বাদ দিন তা নিশ্চিত করুন American আমেরিকান ডিপোজিটরি রিসিপ্টস (এডিআর) অন্তর্ভুক্ত করুন। এগুলি বিদেশী সংস্থাগুলির স্টক each প্রতিটি কোম্পানির আয়ের ফলন গণনা করুন (EBIT ÷ এন্টারপ্রাইজ ভ্যালু) প্রতিটি মূলধনের উপরের কোম্পানির রিটার্ন গণনা করুন selected নির্বাচিত সংস্থাগুলিকে সর্বোচ্চ উপার্জন ফলন এবং সর্বোচ্চ মূলধন দ্বারা রেকর্ড করুন। প্রতি মাসে শীর্ষে 20 থেকে তিন পজিশন এক বছরে 30 টি কোম্পানির কাছে। প্রতি বছর, বছর-মেয়াদ শেষ হওয়ার এক সপ্তাহ আগে পরাজিত লোকদের বিক্রি করে পোর্টফোলিও ভারসাম্যপূর্ণ করুন। বছরের চিহ্নের এক সপ্তাহ পরে বিজয়ীদের বিক্রি করুন each প্রতি বছর নূন্যতম পাঁচ থেকে 10 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে প্রক্রিয়াটি পুনরাবৃত্তি করুন।
গ্রিনব্ল্যাট অনুসারে, তাঁর যাদু সূত্রে বিনিয়োগের কৌশলটি বার্ষিক ৩০% রিটার্ন অর্জন করেছে। কৌশল থেকে তাদের রিটার্ন গণনার ক্ষেত্রে তারা পৃথক হলেও, বেশ কয়েকটি স্বতন্ত্র গবেষকরা দেখেছেন যে এসএন্ডপি 500 এর তুলনায় ব্যাকটেস্ট করা হলে icalন্দ্রজালিক সূত্র বিনিয়োগের পদ্ধতির ভাল ফলাফল দেখা গিয়েছিল।
