আপনার পোর্টফোলিওর পারফরম্যান্স মূল্যায়ন করার সময় আপনি কোন সংখ্যার দিকে তাকান? আপনার ব্রোকারেজ ফার্ম আপনাকে বলতে পারে যে আপনার অবসর পোর্টফোলিওটি গত বছর 10 শতাংশ ফিরে এসেছিল। তবে মুদ্রাস্ফীতিের জন্য ধন্যবাদ, পণ্য ও পরিষেবাদির দাম যে সাধারণত মাসের পর মাস, বছরের পর বছর ঘটে থাকে, একটি 10 শতাংশ রিটার্ন - আপনার নামমাত্র হারের হার - আসলেই 10 শতাংশ রিটার্ন নয়।
যদি মুদ্রাস্ফীতি হার তিন শতাংশ হয় তবে আপনার আসল হারের হারটি আসলে সাত শতাংশ। এটিই আপনার আসল শতাংশ যার ফলে আপনার পোর্টফোলিওর ক্রয় ক্ষমতা বৃদ্ধি পেয়েছে এবং আপনি যদি নির্ধারণ করতে চান যে আপনার পোর্টফোলিও আপনাকে তফসিলের ভিত্তিতে অবসর নিতে সক্ষম করার জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণে বাড়ছে কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য আপনি যে শতাংশের দিকে মনোযোগ দিতে হবে এটিই। একবার আপনি অবসর নেওয়ার পরে, আপনার রিটার্নের আসল হার কী থাকবে - এটি আপনার পোর্টফোলিও কত দিন স্থায়ী হবে এবং কোন ড্রডাউন কৌশল অনুসরণ করা উচিত তা প্রভাবিত করে।
"একজন বিনিয়োগকারী সাত বা আট শতাংশ মুদ্রাস্ফীতিজনিত পরিবেশে দশ শতাংশ রিটার্ন পাওয়ার চেয়ে দুই শতাংশ মুদ্রাস্ফীতি পরিবেশে ছয় শতাংশ রিটার্ন পাওয়ার চেয়ে ভাল, " মোসাইক ফিনান্সিয়াল পার্টনার্সের প্রধান ও প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা সার্টিফাইড ফিনান্সিয়াল প্ল্যানার কেভিন গাহাগান জানিয়েছেন। সান ফ্রান্সিসকোতে। উচ্চতর রিটার্নগুলি আবেদন জানায়, তবে মূল্যস্ফীতির পরে প্রাপ্ত রিটার্নগুলি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ।
আপনার ব্যক্তিগত মূল্যস্ফীতির হার নির্ধারণ করা
ভোক্তা মূল্য সূচক (সিপিআই) আমাদের জানায় যে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি ঝুড়ি ভোক্তা সামগ্রীর দাম কত বেড়েছে।
সিপিআই হ'ল মুদ্রাস্ফীতিটির সর্বাধিক ব্যবহৃত পরিমাপ, আসলে যা আপনার ব্যক্তিগত মুদ্রাস্ফীতি হারকে গুরুত্ব দেয় তা গাহাগান বলে। আপনি যা কিনছেন তার উপর নির্ভর করে, সিপিআই দ্বারা নির্ধারিত মূল্যস্ফীতির হার আপনার জন্য প্রযোজ্য নয়। আপনার অর্থ কীভাবে মুদ্রাস্ফীতি দ্বারা প্রভাবিত হয় তা বুঝতে আপনার অর্থ কোথায় চলে যায় তার একটি বিশদ এবং বিস্তারিত বোঝা গুরুত্বপূর্ণ, তিনি বলেছেন।
ধরা যাক আপনার ব্যয় 65 বছর বয়সে এক বছরে 40, 000 ডলার you're আপনি 90 এর সময়কালে আপনার একই শতাংশ কিনতে বছরে $ 80, 000 দরকার হবে, ধরে নেবেন তিন শতাংশ বার্ষিক মূল্যস্ফীতি।
যদি সিপিআই মুদ্রাস্ফীতি প্রতিবছর তিন শতাংশ হয় তবে আপনি স্বাস্থ্যসেবার জন্য এক টন অর্থ ব্যয় করছেন, যেখানে প্রতি বছর দীর্ঘমেয়াদে প্রায় 5.5 শতাংশের দাম বাড়ছে, আপনার পোর্টফোলিও বিনিয়োগ এবং প্রত্যাহারের কৌশলগুলিতে আপনাকে ফ্যাক্ট করতে হবে।
(আমাদের টিউটোরিয়ালে আরও শিখুন, মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে সমস্ত ))
মূল্যস্ফীতি কীভাবে বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিকে প্রভাবিত করে
প্রত্যাশার বিনিয়োগের হার সাধারণত মুদ্রাস্ফীতিের স্তরকে প্রতিফলিত করতে মানিয়ে নেবে, গাহাগান বলেছেন। বিশেষত, ইক্যুইটি বিনিয়োগ, রিয়েল এস্টেট এবং স্টকগুলি স্থির-আয়ের বিনিয়োগের বিপরীতে ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতিজনিত পরিবেশের প্রতিক্রিয়া জানাতে সক্ষম। উচ্চ-মুদ্রাস্ফীতিমূলক পরিবেশে স্থির আয়ের পিছনে পড়ে যাওয়া অস্বাভাবিক কিছু নয়।
আসুন প্রতিটি সম্পদ প্রধান শ্রেণীর উপর মুদ্রাস্ফীতিের সাধারণ প্রভাবটি ঘুরে দেখুন।
ভাণ্ডার
প্রাথমিকভাবে, উচ্চ-প্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতি কর্পোরেট লাভ এবং শেয়ারের দামগুলিতে নেতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে যেহেতু উত্পাদন ইনপুটগুলি দাম বাড়ছে। তবে সামগ্রিকভাবে, শেয়ারগুলি আপনাকে মুদ্রাস্ফীতি থেকে রক্ষা করতে সহায়তা করতে পারে যেহেতু কোম্পানিগুলি মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে সামঞ্জস্য হলে একবার মুদ্রাস্ফীতি বাড়ার ঝোঁক থাকে।
মুদ্রাস্ফীতিটির বিভিন্ন ধরণের স্টকে বিভিন্ন প্রভাব রয়েছে। উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি মূল্য স্টকের চেয়ে বৃদ্ধির স্টকগুলিকে ক্ষতিগ্রস্থ করে। একইভাবে, মুদ্রাস্ফীতি বাড়তে থাকলে লভ্যাংশের শেয়ারগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হতে পারে যেহেতু লভ্যাংশের মূল্য মুদ্রাস্ফীতির হারের সাথে তাল মিলিয়ে না রাখে। আপনি যদি লভ্যাংশ স্টক কিনতে চান তবে এটি ভাল তবে আপনি যদি সেগুলি বিক্রি করতে চান বা আপনি লভ্যাংশের আয়ের উপর নির্ভর করছেন তবে খারাপ। মূল্যস্ফীতি যখন মুদ্রাস্ফীতি বেশি থাকে তখন লভ্যাংশ স্টকগুলির চেয়ে ভাল পারফর্ম করে। সুতরাং, আপনার পোর্টফোলিওতে কেবল স্টক না রাখা, তবে বিভিন্ন ধরণের স্টক থাকা গুরুত্বপূর্ণ।
( স্টক রিটার্নসে মুদ্রাস্ফীতিটির প্রভাব সম্পর্কে আরও জানুন))
ডুরি
ট্রেজারি মুদ্রাস্ফীতি-সুরক্ষিত সিকিউরিটিজ (টিআইপিএস) ঠিক তাদের নাম অনুসারে যা করে: সিপিআই বাড়ার সাথে সাথে তাদের সমমূল্য বৃদ্ধি পায়। তাদের সুদের হার একই থাকে, তবে যেহেতু আপনি বেশি মূল্যের উপর সুদ অর্জন করছেন, উচ্চতর সমমূল্যের জন্য ধন্যবাদ, আপনার বিনিয়োগ মুদ্রাস্ফীতিতে হারাবে না।
স্থায়ী পরিবেশে 2.5 থেকে 3.0 শতাংশ বার্ষিক মূল্যস্ফীতি সহ গাহাগান বলেছেন, 30 দিনের টি-বিল সাধারণত মুদ্রাস্ফীতি হিসাবে একই হার প্রদান করবে। এর অর্থ টি-বিল আপনাকে মুদ্রাস্ফীতি অফসেট করতে দেয় তবে তারা কোনও রিটার্ন দেয় না।
মার্কিন সরকারের উচ্চ creditণ রেটিংয়ের সুরক্ষার সাথে মুদ্রাস্ফীতি বজায় রাখার গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্নগুলি আকর্ষণীয় হতে পারে, আপনি খুব বেশি রক্ষণশীল একটি পোর্টফোলিও রাখতে চান না, বিশেষত অবসর গ্রহণের সময় যখন আপনার বিনিয়োগের দিগন্ত 30 বছর হতে পারে বা আর। আপনার বয়স বাড়ার সাথে সাথে আপনি শেয়ারগুলিতে আপনার বরাদ্দ হ্রাস করতে পারেন, তবে চলমান মুদ্রাস্ফীতি থেকে আপনার পোর্টফোলিও রক্ষা করতে স্টকগুলিতে আপনার পোর্টফোলিওর কিছু শতাংশ থাকা উচিত।
মুদ্রাস্ফীতি চালিয়ে যাওয়ার গ্যারান্টিযুক্ত অন্যান্য সরকারী ondsণ সম্পর্কে কী বলা যায়? আপনি যখন কোনও বন্ডে বিনিয়োগ করেন, আপনি ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের স্ট্রিমে বিনিয়োগ করছেন। মুদ্রাস্ফীতির হার যত বেশি, তত দ্রুত ভবিষ্যতের নগদ প্রবাহের মান দ্রুত ক্ষয় হয়, আপনার বন্ধনকে কম মূল্যবান করে তোলে। তবে বন্ড ফলন মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের প্রত্যাশা প্রতিফলিত করে - যদি মুদ্রাস্ফীতি উচ্চ প্রত্যাশিত হয়, বন্ডগুলি সুদের একটি উচ্চ হার প্রদান করবে, এবং বিনিয়োগকারীরা যদি মুদ্রাস্ফীতি কম আশা করে, বন্ডগুলি সুদের একটি কম হার প্রদান করবে। আপনার নির্বাচিত বন্ড শর্তটি আপনার বন্ড হোল্ডিংয়ের মূল্যকে কত ক্ষতি করে তা প্রভাবিত করে।
স্বল্পমেয়াদী বন্ড সহ একটি পোর্টফোলিও মুদ্রাস্ফীতির পরিবেশে ভাল দেখায়, গাহাগান বলেছেন। এটি আপনাকে মুদ্রাস্ফীতি এবং সুদের হারের পরিবর্তনের সাথে দ্রুত অভিযোজন করতে দেয় এবং বন্ডের মূল্যমানের অভিজ্ঞতা হ্রাস পায় না। সমতল এবং স্বল্প সুদের পরিবেশে স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগগুলি আপনার অর্থ ব্যয় করে। তবে প্রতিটি ক্রমবর্ধমান সুদের হারের পরিবেশে, নিম্ন পয়েন্ট থেকে সুদের হার চক্রের উচ্চ পয়েন্ট পর্যন্ত স্বল্পমেয়াদী বন্ডের ইতিবাচক প্রত্যাবর্তন ছিল, গাহাগন আরও জানান।
মুদ্রাস্ফীতি থেকে আপনার পোর্টফোলিও রক্ষার আরেকটি উপায় হ'ল আপনার পোর্টফোলিওতে উদীয়মান বাজার তহবিল অন্তর্ভুক্ত করা, যেহেতু তাদের কার্য সম্পাদনটি উন্নত বাজার তহবিলের চেয়ে আলাদা হয়। আপনার পোর্টফোলিওকে সোনার এবং রিয়েল এস্টেট দিয়ে বিভক্তকরণ, যার মূল্যবোধগুলি মুদ্রাস্ফীতি সহ বৃদ্ধি পেতে পারে, এছাড়াও সহায়তা করতে পারে।
(মুদ্রাস্ফীতি সম্পর্কে আরও জানতে, মুদ্রাস্ফীতি ঝুঁকি মোকাবেলা পড়ুন ।)
মুদ্রাস্ফীতি জন্য আপনার পোর্টফোলিও সামঞ্জস্য
যেহেতু মুদ্রাস্ফীতি বিভিন্ন ধরণের বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণিকে প্রভাবিত করে, তাই আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যপূর্ণ করে তোলার মাধ্যমে আপনার আসল আয় বেশ কয়েক বছরে গড়ে, ইতিবাচক, ইতিবাচক থাকে তা নিশ্চিত করতে সহায়তা করতে পারে। মুদ্রাস্ফীতি পরিবর্তিত হলে আপনি কি আপনার পোর্টফোলিওর সম্পদ বরাদ্দ সামঞ্জস্য করবেন?
গাহাগন বলেন, না, কারণ লোকেরা দিনের সংবাদ এবং ভয়কে কেন্দ্র করে কৌশলগত ত্রুটি করতে পারে। পরিবর্তে, বিনিয়োগকারীদের একটি দৃ, ়, দীর্ঘমেয়াদী কৌশল বিকাশ করা উচিত। অবসর গ্রহণেও আমরা সাধারণত স্বল্প মেয়াদে বিনিয়োগ করি না। উদাহরণস্বরূপ, 65 বছর বয়সে, আমরা পরবর্তী 25 থেকে 35 বছর বা তারও বেশি সময় ধরে বিনিয়োগ করছি। স্বল্পমেয়াদে, যে কোনও ধরনের প্রতিকূল ঘটনা ঘটতে পারে তবে দীর্ঘমেয়াদে এই জিনিসগুলি ভারসাম্য বজায় রাখতে পারে, তিনি বলেছিলেন।
আপনার কার্যকরী বছরগুলিতে একই নির্দেশিকা প্রযোজ্য - আপনার লক্ষ্য, সময় দিগন্ত এবং ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য উপযুক্ত একটি সম্পদ বরাদ্দ চয়ন করুন এবং বাজারের সময় চেষ্টা করবেন না - আপনার অবসরকালীন বছরগুলিতে প্রযোজ্য। তবে আপনি একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও রাখতে চান যাতে কোনও নির্দিষ্ট সময়কালে মুদ্রাস্ফীতি আপনার পোর্টফোলিওর উপর একটি বহিরাগত প্রভাব না ফেলে।
নগদ
ইতিবাচক আসল হারগুলি আপনার উপায়কে ছাড়িয়ে না দেওয়ার জন্য প্রয়োজনীয়। যদি আপনার প্রচুর সঞ্চয় নগদ ও নগদ সমতুল্য, সিডি এবং অর্থ বাজারের তহবিলের মতো হয় তবে আপনার পোর্টফোলিওর মান হ্রাস পাবে কারণ এই বিনিয়োগগুলি মূল্যস্ফীতির হারের চেয়ে কম হারে সুদ দেয়। মুদ্রাস্ফীতি থাকলে নগদ সর্বদা একটি নেতিবাচক আসল প্রত্যাশা অর্জন করে - এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে পাতন.তিহাসিকভাবে বিরল। তবে নগদ আপনার পোর্টফোলিওতে একটি গুরুত্বপূর্ণ জায়গা আছে।
তরল রিজার্ভ - আপনার স্বাভাবিক প্রবাহের উপরে এবং তার কিছু উপরে - অবসরপ্রাপ্তদের জন্য এটি একটি ভাল ধারণা, গাহাগান বলে। বাজার মন্দার ক্ষেত্রে আপনার তরল রিজার্ভ আপনাকে পোর্টফোলিও থেকে ট্যাপটি বন্ধ করে দেয় এবং পরিবর্তে নগদ টানে। বাজারগুলি যখন হ্রাস পাচ্ছে তখন আপনার পোর্টফোলিও থেকে অর্থ নেওয়ার বিষয়টি এড়িয়ে গিয়ে আপনার পোর্টফোলিও আরও ভাল হয়ে উঠবে।
গাহাগান বলেছেন যে তাঁর বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট 18 থেকে 24 মাসের নগদ মজুদ এবং কখনও কখনও 30 মাস ধরে আরামদায়ক হন। এটি তাদের ব্যক্তিগত স্বাচ্ছন্দ্য স্তরের উপর নির্ভর করে, কী কী অন্যান্য সংস্থান তাদের আঁকতে হবে (যেমন সামাজিক সুরক্ষা এবং পেনশনের আয়ের) এবং তারা ব্যয় পিছনে কাটাতে পারে কিনা depends তবে ২০০ August সালের আগস্ট থেকে মার্চ ২০০৯ এর মধ্যে নাটকীয় মন্দার পরেও তিনি বলেছিলেন যে তার ক্লায়েন্টের পোর্টফোলিওগুলি ২০১০ সালের মাঝামাঝি সময়ে বেশিরভাগ পুনরুদ্ধার হয়েছিল।
অতএব, দুই বছরের মূল্যবান নগদ মজুদ আপনাকে মারাত্মক মন্দার মধ্যেও ফেলতে পারে, তবে নগদ এত বড় পরিমাণে নয় যে মুদ্রাস্ফীতি আপনার ক্রয়ক্ষমতা নাটকীয়ভাবে নষ্ট করে দেবে। মুদ্রাস্ফীতি থেকে লোকসান ডাউন বাজারে শেয়ার বা বন্ড বিক্রি করা ক্ষতির চেয়ে কম হতে পারে।
রিটার্নের কোন বাস্তব হার আপনার প্রত্যাশা করা উচিত?
1926 সাল থেকে 2015 পর্যন্ত এস এস পি 500 গড় বার্ষিক রিটার্ন মাত্র 10 শতাংশের বেশি প্রদান করেছে। দীর্ঘমেয়াদি মার্কিন সরকারের বন্ডগুলি 5.. 5.২ শতাংশ প্রত্যাবর্তন করেছে। মূল্যস্ফীতি গড়ে ২.৯৩ শতাংশ। এর অর্থ আপনি দীর্ঘমেয়াদে স্টকগুলিতে সাত শতাংশ রিয়েল রিটার্ন এবং সরকারী বন্ডে তিন শতাংশ রিয়েল রিটার্ন পাওয়ার আশা করতে পারেন।
গড় গল্পগুলি কেবল গল্পের অংশ, যদিও অতীত পারফরম্যান্স ভবিষ্যতের অভিনয়ের কোনও গ্যারান্টি নয়। দশকের দশকে যখন আপনি সঞ্চয় করছেন এবং যে কোনও বছরে যখন আপনি আপনার পোর্টফোলিও থেকে অর্থ উত্তোলন করতে চান তখন বিনিয়োগের রিটার্ন এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ে আসলে কী ঘটছে তা আপনার পক্ষে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ।
স্টকগুলি দীর্ঘমেয়াদে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে সেরা পারফরম্যান্স করতে পারে, তবে কয়েক বছর এমন হবে যখন স্টকগুলি হ্রাস পাবে এবং আপনি সেগুলি বিক্রি করতে চান না। আপনার বিক্রি করতে পারে এমন অন্যান্য সম্পদ আপনার যেমন প্রয়োজন বন্ডের মতো - যা শেয়ারগুলি নিচে নেমে যাওয়ার সময় থাকে - বা আয়ের অন্য উত্স বা নগদ রিজার্ভগুলি বছরগুলিতে নির্ভর করতে থাকে যখন স্টকগুলি ভাল না করে থাকে।
তলদেশের সরুরেখা
এমন কোনও গ্যারান্টি নেই যে এমনকি সেরা-নকশাকৃত পোর্টফোলিও আপনার সন্ধানের প্রকৃত আয় প্রদান করবে। আমরা আমাদের বিনিয়োগের কৌশলগুলি অতীতে কী কাজ করেছে এবং ভবিষ্যতে কী ঘটবে বলে আশা করি তার সমন্বয়কে আমরা ভিত্তি করে থাকি, তবে অতীত সর্বদা নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে না এবং আমরা ভবিষ্যতের ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারি না।
তবুও, আমাদের কাছে সর্বোত্তম উপলভ্য তথ্য বলেছে যে আপনার আসল আয়কে সর্বাধিক করে তোলা এবং মুদ্রাস্ফীতিটি আপনার পোর্টফোলিওকে হ্রাস করে না তা নিশ্চিত করার জন্য আপনাকে বিভিন্ন ধরণের স্টকের একটি বড় বরাদ্দ থাকতে হবে, দীর্ঘমেয়াদী সরকারী বন্ডে একটি ছোট বরাদ্দ এবং টিপস, এবং 18 থেকে 30 মাসের নগদ রিজার্ভের মূল্য। সুনির্দিষ্ট সম্পদের বরাদ্দের জন্য এমন আর্থিক পরিকল্পনাকারীর সাথে পরামর্শ করা সহায়ক হতে পারে যিনি আপনার অনন্য পরিস্থিতিতে বিশ্লেষণ করতে পারেন।
(সম্পর্কিত পড়ার জন্য, 10 টি লক্ষণ দেখুন যা আপনি অবসর নেওয়ার পক্ষে আর্থিকভাবে ঠিক নন ))
