মিউচুয়াল ফান্ড সংজ্ঞা

সুচিপত্র

• একটি মিউচুয়াল ফান্ড কি?
• মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বোঝা
• মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে
• মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারগুলি
• মিউচুয়াল ফান্ড ফি
• মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারের ক্লাস
• মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা
• মিউচুয়াল ফান্ডের অসুবিধাগুলি
• মিউচুয়াল ফান্ডের উদাহরণ

একটি মিউচুয়াল ফান্ড কি?

মিউচুয়াল ফান্ড হ'ল স্টক, বন্ড, মানি মার্কেট ইনস্ট্রুমেন্টস এবং অন্যান্য সম্পত্তির মতো সিকিওরিটিতে বিনিয়োগের জন্য বহু বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে সংগ্রহ করা অর্থের একটি পুলের সমন্বয়ে তৈরি আর্থিক বাহন। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পেশাদার অর্থ পরিচালকদের দ্বারা পরিচালিত হয়, যারা তহবিলের সম্পদ বরাদ্দ করে এবং তহবিলের বিনিয়োগকারীদের জন্য মূলধন লাভ বা আয় উত্পাদন করার চেষ্টা করে। একটি মিউচুয়াল ফান্ডের পোর্টফোলিও তার প্রসপেক্টাসে বর্ণিত বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি মেটাতে কাঠামোগত এবং রক্ষণাবেক্ষণ করা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ছোট বা স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের ইক্যুইটি, বন্ড এবং অন্যান্য সিকিওরিটির পেশাদারভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলিতে অ্যাক্সেস দেয়। প্রতিটি শেয়ারহোল্ডার, তহবিলের লাভ বা ক্ষতির ক্ষেত্রে আনুপাতিকভাবে অংশগ্রহণ করে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিপুল সংখ্যক সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে এবং কার্য সম্পাদন সাধারণত তহবিলের মোট বাজারের ক্যাপের পরিবর্তনের হিসাবে চিহ্নিত হয় - অন্তর্নিহিত বিনিয়োগগুলির সামগ্রিক কর্মক্ষমতা দ্বারা প্রাপ্ত —

কী Takeaways

• মিউচুয়াল ফান্ড হ'ল স্টক, বন্ড বা অন্যান্য সিকিওরিটির পোর্টফোলিওর সমন্বিত বিনিয়োগের একধরণের গাড়ি। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি স্বল্প বা স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের স্বল্প মূল্যে বৈচিত্র্যময়, পেশাগতভাবে পরিচালিত পোর্টফোলিওগুলিতে অ্যাক্সেস দেয় ut মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের বিভাগে বিভক্ত হয়, যে ধরণের সিকিওরিটিগুলি তারা বিনিয়োগ করে, তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলি এবং তারা যে ধরণের রিটার্ন চায় সেগুলি উপস্থাপন করে। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বার্ষিক ফি (যাকে ব্যয় অনুপাত বলে) চার্জ করে এবং কিছু ক্ষেত্রে কমিশনগুলি তাদের সামগ্রিক আয়কে প্রভাবিত করতে পারে emplo নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলিতে প্রচুর অর্থের পরিমাণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে চলে যায়।

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বোঝা

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থ সরবরাহ করে এবং সেই অর্থটি অন্যান্য সিকিওরিটি, সাধারণত স্টক এবং বন্ড কেনার জন্য ব্যবহার করে। মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থার মান যে সিকিওরিটিগুলি কিনে নেওয়ার সিদ্ধান্ত নেয় তার কার্য সম্পাদনের উপর নির্ভর করে। সুতরাং, যখন আপনি একটি ইউনিট বা মিউচুয়াল ফান্ডের ভাগ কিনবেন, আপনি তার পোর্টফোলিওটির কার্যকারিতা কিনছেন বা আরও স্পষ্টভাবে পোর্টফোলিওর মূল্যের একটি অংশ। মিউচুয়াল ফান্ডের একটি অংশে বিনিয়োগ করা শেয়ারের শেয়ারে বিনিয়োগের চেয়ে আলাদা। স্টকের বিপরীতে, মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারগুলি তার ধারকদের কোনও ভোটাধিকার দেয় না। মিউচুয়াল ফান্ডের একটি অংশ কেবল একটি হোল্ডিংয়ের পরিবর্তে বিভিন্ন স্টক (বা অন্যান্য সিকিওরিটিজ) এ বিনিয়োগের প্রতিনিধিত্ব করে।

এজন্য মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারের মূল্য শেয়ার প্রতি নেট সম্পদ মূল্য (এনএভি) হিসাবে উল্লেখ করা হয়, কখনও কখনও এনএভিপিএস হিসাবে প্রকাশিত হয়। একটি তহবিলের এনএভি পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটির মোট মূল্য বকেয়া মোট শেয়ারের পরিমাণ দ্বারা ভাগ করা হয়। অসামান্য শেয়ারগুলি হ'ল সমস্ত শেয়ারহোল্ডার, প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং সংস্থা অফিসার বা অভ্যন্তরীণ ব্যক্তিরা। মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারগুলি সাধারণত তহবিলের বর্তমান এনএভিতে প্রয়োজন অনুসারে ক্রয় বা খরিদ করা যায়, যা which শেয়ারের দামের মত নয় market বাজার সময়কালে ওঠানামা করে না, তবে প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে তা নিষ্পত্তি হয়।

গড় মিউচুয়াল ফান্ড শত শত বিভিন্ন সিকিওরিটি ধারণ করে যার অর্থ মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারহোল্ডাররা কম মূল্যে গুরুত্বপূর্ণ বৈচিত্র্য অর্জন করে। এমন বিনিয়োগকারী বিবেচনা করুন যিনি কোম্পানির খারাপ ত্রৈমাসিকের আগে কেবল গুগল স্টক কিনে। তিনি তার ডলারের সমস্ত অংশ একটি সংস্থার সাথে আবদ্ধ হওয়ায় তিনি অনেক বড় মূল্য হারাতে পারেন। অন্যদিকে, কোনও ভিন্ন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কিনতে পারে যা কিছু গুগল স্টকের মালিক হতে পারে। গুগলের যখন খারাপ ত্রৈমাসিক রয়েছে তখন তিনি উল্লেখযোগ্যভাবে কম হেরেছেন কারণ গুগল তহবিলের পোর্টফোলিওর একটি সামান্য অংশ।

মিউচুয়াল ফান্ড কীভাবে কাজ করে

মিউচুয়াল ফান্ড হ'ল বিনিয়োগ এবং একটি আসল সংস্থা is এই দ্বৈত প্রকৃতিটি অদ্ভুত বলে মনে হতে পারে তবে এএপিএলের একটি অংশ কীভাবে অ্যাপল ইনক এর উপস্থাপনা তা থেকে আলাদা নয় an যখন কোনও বিনিয়োগকারী অ্যাপল স্টক ক্রয় করেন তখন তিনি সংস্থার আংশিক মালিকানা এবং এর সম্পদ কিনছেন। একইভাবে, একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থা এবং এর সম্পদের আংশিক মালিকানা কিনছেন। পার্থক্যটি হ'ল অ্যাপল স্মার্টফোন এবং ট্যাবলেট তৈরির ব্যবসায়, অন্যদিকে একটি মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থা বিনিয়োগ করার ব্যবসায় রয়েছে।

বিনিয়োগকারীরা সাধারণত তিন উপায়ে মিউচুয়াল ফান্ড থেকে রিটার্ন উপার্জন করে:

1. শেয়ারের লভ্যাংশ এবং তহবিলের পোর্টফোলিওতে থাকা বন্ডে সুদ থেকে আয় হয়। একটি তহবিল বছরের পর বছর ধরে যে পরিমাণ আয় হয় তা সমস্ত বিতরণ আকারে তহবিলের মালিকদের প্রদান করে। তহবিলগুলি প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের বিতরণ করার জন্য একটি চেক প্রাপ্তি বা উপার্জনকে পুনরায় বিনিয়োগ এবং আরও শেয়ার পাওয়ার জন্য একটি বিকল্প দেয় the ফান্ডটি সিকিওরিটিগুলি বিক্রি করে যেগুলি দাম বেড়েছে, তহবিলের মূলধন লাভ রয়েছে। বেশিরভাগ তহবিলগুলি বিনিয়োগগুলিতে বিতরণে এই লাভগুলিও সরবরাহ করে fund যদি তহবিলের হোল্ডিংয়ের দাম বৃদ্ধি হয় তবে তহবিল পরিচালকের দ্বারা বিক্রি না করা হয়, তহবিলের শেয়ারের দাম বেড়ে যায়। তারপরে আপনি আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারগুলি বাজারে লাভের জন্য বিক্রি করতে পারেন।

যদি কোনও মিউচুয়াল ফান্ডকে ভার্চুয়াল সংস্থা হিসাবে গণ্য করা হয়, তবে এর সিইও হ'ল তহবিলের ব্যবস্থাপক, যাকে কখনও কখনও বিনিয়োগের পরামর্শদাতা বলা হয়। তহবিল পরিচালকের পরিচালনা পর্ষদ কর্তৃক নিয়োগ করা হয় এবং মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারহোল্ডারদের সেরা স্বার্থে কাজ করার জন্য আইনত বাধ্যবাধকতা রয়েছে। বেশিরভাগ তহবিল পরিচালকরাও তহবিলের মালিক। মিউচুয়াল ফান্ড সংস্থায় খুব কম অন্যান্য কর্মচারী রয়েছেন। বিনিয়োগ উপদেষ্টা বা তহবিল ব্যবস্থাপক বিনিয়োগ বাছতে বা বাজার গবেষণা সম্পাদনে সহায়তা করতে কিছু বিশ্লেষক নিয়োগ করতে পারেন। তহবিলের এনএভি গণনা করার জন্য একটি তহবিল অ্যাকাউন্ট্যান্ট কর্মীদের উপর রাখা হয়, পোর্টফোলিওর দৈনিক মূল্য যা নির্ধারণ করে যে শেয়ারের দামগুলি নিচে বা ডাউন হয় কিনা। মিউচুয়াল তহবিলের সরকারী বিধিবিধানগুলি বজায় রাখতে একটি কমপ্লায়েন্স অফিসার বা দুজন এবং সম্ভবত অ্যাটর্নি থাকা দরকার।

বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি বৃহত্তর বিনিয়োগ সংস্থার অংশ; বৃহত্তম বৃহত্তম মিউচুয়াল ফান্ড শত শত আছে। এই তহবিল সংস্থাগুলির মধ্যে কয়েকটি হ'ল সাধারণ জনগণের কাছে পরিচিত নাম, যেমন ফিদেলিটি ইনভেস্টমেন্টস, দ্য ভ্যানগার্ড গ্রুপ, টি। রোউ প্রাইস এবং ওপেনহাইমার ফান্ডগুলি।

মিউচুয়াল ফান্ডের প্রকারগুলি

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিভিন্ন ধরণের বিভাগে বিভক্ত হয়, যা তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য তারা যে ধরণের সিকিওরিটিগুলি লক্ষ্য করে এবং যে ধরণের রিটার্ন চায় তার প্রতিনিধিত্ব করে। প্রায় প্রতিটি ধরণের বিনিয়োগকারী বা বিনিয়োগের পদ্ধতির জন্য একটি তহবিল রয়েছে। অন্যান্য সাধারণ ধরণের মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে রয়েছে অর্থ বাজারের তহবিল, সেক্টর তহবিল, বিকল্প তহবিল, স্মার্ট-বিটা তহবিল, লক্ষ্য-তারিখের তহবিল, এমনকি ফান্ড-অফ-ফান্ডস, বা মিউচুয়াল ফান্ড যা অন্য মিউচুয়াল ফান্ডগুলির শেয়ার কিনে।

ইক্যুইটি তহবিল

বৃহত্তম বিভাগটি হল ইক্যুইটি বা স্টক ফান্ডগুলি। নাম থেকেই বোঝা যায়, এই ধরণের তহবিল মূলত স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই গ্রুপের মধ্যে বিভিন্ন উপশ্রেণীশ্রেণীতে রয়েছে। কিছু ইক্যুইটি তহবিল তারা যে সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে তার আকারের জন্য নামকরণ করা হয়: ছোট-, মাঝারি, বা বড়-ক্যাপ। অন্যদের বিনিয়োগের পদ্ধতির দ্বারা নামকরণ করা হয়: আগ্রাসী বৃদ্ধি, আয়মুখী, মান এবং অন্যান্য। ইক্যুইটি তহবিলগুলি দেশীয় (মার্কিন) স্টক বা বিদেশী ইকুইটিটিতে বিনিয়োগ করে কিনা তা দ্বারাও শ্রেণিবদ্ধ করা হয়। বিভিন্ন ধরণের ইক্যুইটি তহবিল রয়েছে কারণ বিভিন্ন ধরণের ইক্যুইটি রয়েছে। ইক্যুইটি তহবিলগুলির মহাবিশ্ব বোঝার একটি দুর্দান্ত উপায় হ'ল একটি শৈলী বাক্স ব্যবহার করা, যার একটি উদাহরণ নীচে is

এখানে ধারণাটি হ'ল বিনিয়োগকারী সংস্থাগুলির আকার এবং তাদের বিনিয়োগকৃত শেয়ারগুলির বৃদ্ধির উভয়ের উপর ভিত্তি করে তহবিলকে শ্রেণিবদ্ধ করা। শব্দ তহবিল শব্দটি বিনিয়োগের এমন একটি স্টাইলকে বোঝায় যা বাজারের পক্ষে অনুকূল নয় এমন উচ্চ-মানের, নিম্ন-বৃদ্ধির সংস্থাগুলির সন্ধান করে। এই সংস্থাগুলি স্বল্প মূল্যে-উপার্জনের (পি / ই) অনুপাত, স্বল্পমূল্যে-বুক (পি / বি) অনুপাত এবং উচ্চ লভ্যাংশের ফলন দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। বিপরীতে, বর্ণালীগুলি হ'ল গ্রোথ ফান্ড, যা সংস্থাগুলির দিকে তাকিয়ে থাকে যাঁরা উপার্জন, বিক্রয় এবং নগদ প্রবাহের শক্তিশালী প্রবৃদ্ধি অর্জন করেছেন (এবং প্রত্যাশিত)। এই সংস্থাগুলিতে সাধারণত উচ্চ P / E অনুপাত থাকে এবং লভ্যাংশ দেয় না। কঠোর মান এবং বৃদ্ধি বিনিয়োগের মধ্যে একটি সমঝোতা হ'ল "মিশ্রণ", যা কেবলমাত্র সেই সংস্থাগুলিকে বোঝায় যেগুলি মূল্য বা বৃদ্ধি স্টক নয় এবং মাঝখানে কোথাও হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়েছে।

জুলি ব্যাং এর ছবি © ইনভেস্টোপিডিয়া 2019

স্টাইল বাক্সের অন্য মাত্রাটি এমন একটি সংস্থাগুলির সাথে সম্পর্কিত যা একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ করে Lar লার্জ-ক্যাপ সংস্থাগুলির উচ্চ বাজার মূলধন রয়েছে, যার মূল্য 5 বিলিয়ন ডলারের বেশি। বাজারের ক্যাপটি শেয়ারের মূল্যকে বকেয়া শেয়ারের সংখ্যা দ্বারা গুণিত করে নেওয়া হয়। লার্জ-ক্যাপ স্টকগুলি সাধারণত নীল চিপ ফার্মগুলি হয় যা প্রায়শই নাম দ্বারা সনাক্তযোগ্য recogn ছোট ক্যাপ স্টকগুলি সেই স্টকগুলিকে উল্লেখ করে cap 200 মিলিয়ন থেকে 2 বিলিয়ন ডলার পর্যন্ত বাজারের ক্যাপযুক্ত। এই ছোট সংস্থাগুলি নতুন, ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগ হতে ঝোঁক। মিড-ক্যাপ স্টকগুলি ছোট- এবং বড়-ক্যাপের মধ্যে ব্যবধান পূরণ করে।

একটি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ কৌশল এবং কোম্পানির আকারের মধ্যে এর কৌশলকে মিশ্রিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি বৃহত-ক্যাপ মূল্য তহবিল লার্জ-ক্যাপ সংস্থাগুলির দিকে তাকাবে যা শক্তিশালী আর্থিক আকারে রয়েছে তবে সম্প্রতি তাদের শেয়ারের দাম হ্রাস পেয়েছে এবং শৈলীর বাক্সের উপরের বাম কোয়াড্রেন্টে স্থাপন করা হবে (বৃহত্তর এবং মান)। এর বিপরীতে হ'ল একটি তহবিল যা দুর্দান্ত বৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ স্টার্টআপ প্রযুক্তি সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে: ছোট-ক্যাপের বৃদ্ধি। এ জাতীয় মিউচুয়াল ফান্ড নীচে ডান কোয়ারড্র্যান্ট (ছোট এবং বৃদ্ধি) এ বাস করবে।

স্থির-আয় তহবিল

আরেকটি বড় গ্রুপ হ'ল স্থির আয়ের বিভাগ। একটি নির্দিষ্ট-আয়ের মিউচুয়াল ফান্ড এমন বিনিয়োগগুলিতে মনোনিবেশ করে যা প্রত্যাবর্তনের একটি নির্দিষ্ট হার প্রদান করে, যেমন সরকারী বন্ড, কর্পোরেট বন্ড, বা অন্যান্য debtণের সরঞ্জামগুলি। ধারণাটি হ'ল তহবিলের পোর্টফোলিও সুদের আয়ের উত্পন্ন করে, যা এটি শেয়ারহোল্ডারদের উপর দেয়।

কখনও কখনও বন্ড তহবিল হিসাবে উল্লেখ করা হয়, এই তহবিলগুলি প্রায়শই সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় এবং এগুলি একটি লাভের ভিত্তিতে বিক্রয় করার জন্য তুলনামূলকভাবে অবমূল্যায়িত বন্ডগুলি কিনতে চেষ্টা করে। এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি জামানতের শংসাপত্র এবং অর্থ বাজারের বিনিয়োগের চেয়ে বেশি রিটার্ন প্রদান করার সম্ভাবনা রয়েছে তবে বন্ড তহবিল ঝুঁকি ছাড়াই নয়। বিভিন্ন ধরণের বন্ড রয়েছে বলে বন্ড তহবিলগুলি কোথায় বিনিয়োগ করে তার উপর নির্ভর করে নাটকীয়ভাবে পরিবর্তিত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, উচ্চ-উত্পাদনশীল জাঙ্ক বন্ডগুলিতে বিশেষীকরণ করা তহবিল যে তহবিল সরকারী জামানতগুলিতে বিনিয়োগ করে তার চেয়ে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ। তদুপরি, প্রায় সকল বন্ড তহবিল সুদের হারের ঝুঁকির সাথে জড়িত, যার অর্থ হারগুলি বাড়লে তহবিলের মূল্য হ্রাস পায়।

সূচক তহবিল

অন্য একটি গ্রুপ, যা গত কয়েক বছরে অত্যন্ত জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, এটি মনিকারের "সূচী তহবিলের" ​​অধীনে পড়ে। তাদের বিনিয়োগের কৌশলটি এই বিশ্বাসের ভিত্তিতে তৈরি হয় যে বাজারটি ধারাবাহিকভাবে পরাজিত করার চেষ্টা করা খুব শক্ত এবং প্রায়শই ব্যয়বহুল। সুতরাং, সূচক তহবিলের পরিচালক স্টকগুলি কিনে যা এসএন্ডপি 500 বা ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এর মতো একটি বড় বাজার সূচকের সাথে মিল রাখে। এই কৌশলটি বিশ্লেষক এবং পরামর্শদাতাদের কাছ থেকে কম গবেষণা প্রয়োজন, সুতরাং শেয়ারহোল্ডারদের হাতে দেওয়ার আগে রিটার্ন খেয়ে কম খরচ হয়। এই তহবিলগুলি প্রায়শই ব্যয়-সংবেদনশীল বিনিয়োগকারীদের মনে রেখে ডিজাইন করা হয়।

ভারসাম্য তহবিল

ভারসাম্যহীন তহবিলগুলি একটি সম্পদ শ্রেণি বা অন্যটিতে এক্সপোজারের ঝুঁকি হ্রাস করতে স্টক এবং বন্ড উভয়ই বিনিয়োগ করে। এই ধরণের মিউচুয়াল ফান্ডের আর একটি নাম "সম্পদ বরাদ্দ তহবিল"। একজন বিনিয়োগকারী আশা করতে পারেন যে এই তহবিলের তহবিল অপেক্ষাকৃত অপরিবর্তনীয় সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে খুঁজে পাওয়া যাবে, যদিও এটি তহবিলের মধ্যে পৃথক হবে। এই তহবিলের লক্ষ্য হ'ল কম ঝুঁকি সহ সম্পদ প্রশংসা। তবে এই তহবিলগুলি একই ঝুঁকি বহন করে এবং তহবিলের অন্যান্য শ্রেণিবিন্যাসের মতোই ওঠানামা করতে পারে subject

অনুরূপ ধরণের তহবিল সম্পদ বরাদ্দ তহবিল হিসাবে পরিচিত। উদ্দেশ্যগুলি ভারসাম্য তহবিলের অনুরূপ, তবে এই ধরণের তহবিলগুলিতে সাধারণত কোনও সম্পদ শ্রেণীর একটি নির্দিষ্ট শতাংশ রাখা হয় না। অর্থনীতিটি ব্যবসায়ের চক্রের মধ্য দিয়ে যাওয়ার সাথে সাথে পোর্টফোলিও পরিচালককে সম্পদ শ্রেণির অনুপাত পরিবর্তন করার স্বাধীনতা দেওয়া হয়।

অর্থ বাজার তহবিল

মানি মার্কেটটি নিরাপদ (ঝুঁকি-মুক্ত), স্বল্প-মেয়াদী instrumentsণ যন্ত্রপাতি, বেশিরভাগ সরকারী ট্রেজারি বিল নিয়ে গঠিত। এটি আপনার অর্থ পার্ক করার জন্য একটি নিরাপদ জায়গা। আপনি যথেষ্ট পরিমাণে রিটার্ন পাবেন না, তবে আপনাকে আপনার অধ্যক্ষকে হারাতে হবে না। একটি সাধারণ রিটার্ন আপনি নিয়মিত চেকিং বা সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টে যে পরিমাণ উপার্জন করবেন তার চেয়ে একটু বেশি এবং আমানতের গড় শংসাপত্রের (সিডি) থেকে কিছুটা কম less ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কটের সময় অর্থ বাজারের তহবিলগুলি অতি-নিরাপদ সম্পদে বিনিয়োগ করে, কিছু অর্থ বাজারের তহবিলগুলি এই তহবিলের শেয়ারের দাম সাধারণত $ 1 ডলারে নেমে যাওয়ার পরে লোকসানের মুখোমুখি হয়, সেই স্তরের নীচে পড়ে এবং বাকটিকে ভেঙে দেয়।

আয় তহবিল

আয় তহবিলগুলি তাদের উদ্দেশ্যটির জন্য নামকরণ করা হয়: অবিচলিত ভিত্তিতে বর্তমান আয় সরবরাহ করা। এই তহবিলগুলি মূলত সরকারী এবং উচ্চ-মানের কর্পোরেট debtণে বিনিয়োগ করে, সুদের প্রবাহ সরবরাহের জন্য পরিপক্কতা পর্যন্ত এই বন্ডগুলি ধরে রাখে। যদিও তহবিল হোল্ডিংগুলি মূল্যকে প্রশংসা করতে পারে তবে এই তহবিলগুলির প্রাথমিক লক্ষ্য বিনিয়োগকারীদের অবিরাম নগদ প্রবাহ সরবরাহ করা। এই হিসাবে, এই তহবিলগুলির শ্রোতাগুলি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী এবং অবসরপ্রাপ্তদের সমন্বয়ে গঠিত। যেহেতু তারা নিয়মিত আয় করে, কর-সচেতন বিনিয়োগকারীরা এই তহবিল এড়াতে চাইতে পারেন।

আন্তর্জাতিক / গ্লোবাল তহবিল

একটি আন্তর্জাতিক তহবিল (বা বৈদেশিক তহবিল) কেবল আপনার দেশের বাইরে অবস্থিত সম্পদে বিনিয়োগ করে। বৈশ্বিক তহবিল, ইতিমধ্যে, আপনার নিজের দেশের অন্তর্ভুক্ত বিশ্বের যে কোনও জায়গায় বিনিয়োগ করতে পারে। এই তহবিলগুলিকে দেশী বিনিয়োগের চেয়ে ঝুঁকিপূর্ণ বা নিরাপদ হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা শক্ত, তবে তারা বেশি উদ্বায়ী এবং দেশ এবং রাজনৈতিক ঝুঁকির ঝোঁক রয়েছে। ফ্লিপ দিকে, তারা, সুষম ভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিওর অংশ হিসাবে, প্রকৃতপক্ষে বৈচিত্র্য বাড়িয়ে ঝুঁকি হ্রাস করতে পারে, যেহেতু বিদেশের দেশে প্রত্যাবর্তনগুলি ঘরে ফেরার সাথে সম্পর্কহীন হতে পারে। যদিও বিশ্বের অর্থনীতিগুলি আরও আন্তঃসম্পর্কিত হয়ে উঠছে, তবুও সম্ভবত আরও কোথাও অন্য একটি অর্থনীতি আপনার দেশের দেশের অর্থনীতিকে ছাপিয়ে যাচ্ছে।

বিশেষ তহবিল

মিউচুয়াল ফান্ডের এই শ্রেণিবিন্যাসটি এমন একটি সর্বত্র অন্তর্ভুক্ত বিভাগ যা জনপ্রিয় হিসাবে প্রমাণিত হয়েছে তবুও ততক্ষণে আমরা বর্ণিত আরও কঠোর বিভাগগুলির সাথে সম্পর্কিত নয়। এই ধরণের মিউচুয়াল ফান্ড অর্থনীতির একটি নির্দিষ্ট অংশ বা লক্ষ্যযুক্ত কৌশলতে মনোনিবেশ করতে বিস্তৃত বৈচিত্র্যকে ভুলে যায়। সেক্টর তহবিল অর্থনীতির সুনির্দিষ্ট ক্ষেত্রগুলি যেমন আর্থিক, প্রযুক্তি, স্বাস্থ্য এবং আরও অনেকগুলি লক্ষ্য করে লক্ষ্যযুক্ত কৌশল তহবিল। সেক্টর তহবিলগুলি, অতএব, চূড়ান্তভাবে অস্থির হতে পারে যেহেতু একটি প্রদত্ত খাতের শেয়ারগুলি একে অপরের সাথে অত্যন্ত সংযুক্ত থাকে। বড় লাভের বৃহত্তর সম্ভাবনা রয়েছে তবে একটি খাতও ভেঙে যেতে পারে (উদাহরণস্বরূপ, ২০০৮ এবং ২০০৯ সালে আর্থিক খাত)।

আঞ্চলিক তহবিল বিশ্বের নির্দিষ্ট ভৌগলিক অঞ্চলে ফোকাস করা সহজ করে তোলে। এর অর্থ একটি বিস্তৃত অঞ্চল (লাতিন আমেরিকা বলুন) বা একটি পৃথক দেশে (উদাহরণস্বরূপ, কেবল ব্রাজিল) উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা হতে পারে। এই তহবিলগুলির একটি সুবিধা হ'ল এগুলি বিদেশে স্টক কেনা সহজ করে তোলে যা অন্যথায় কঠিন এবং ব্যয়বহুল হতে পারে। যেমন সেক্টর তহবিলগুলির জন্য, আপনাকে ক্ষতির উচ্চ ঝুঁকি গ্রহণ করতে হবে, যদি অঞ্চলটি খারাপ মন্দায় চলে যায় occurs

সামাজিকভাবে দায়িত্বশীল তহবিল (বা নৈতিক তহবিল) কেবলমাত্র এমন সংস্থাগুলিতেই বিনিয়োগ করে যা নির্দিষ্ট নির্দেশিকা বা বিশ্বাসের মানদণ্ডগুলি পূরণ করে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু সামাজিক-দায়বদ্ধ তহবিল তামাক, অ্যালকোহলযুক্ত পানীয়, অস্ত্র বা পারমাণবিক শক্তির মতো "পাপ" শিল্পগুলিতে বিনিয়োগ করে না। ধারণাটি হ'ল সুস্থ বিবেক বজায় রেখে প্রতিযোগিতামূলক পারফরম্যান্স পান। এই জাতীয় অন্যান্য তহবিলগুলি মূলত সবুজ প্রযুক্তিতে যেমন সৌর এবং বায়ু শক্তি বা পুনর্ব্যবহারের ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করে।

এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড তহবিল (ইটিএফ)

মিউচুয়াল ফান্ডের মোড় হ'ল এক্সচেঞ্জ ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ)। এগুলি আরও জনপ্রিয় বিনিয়োগের যানবাহনগুলি বিনিয়োগের পরিকল্পনা করে এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ কৌশলগুলি নিয়োগ করে, তবে এগুলি স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে লেনদেন করা এবং স্টকগুলির বৈশিষ্ট্যগুলির অতিরিক্ত সুবিধা রয়েছে এমন বিনিয়োগ ট্রাস্ট হিসাবে কাঠামোযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, ইডিএফগুলি পুরো ট্রেডিংয়ের দিন জুড়ে যে কোনও সময়ে কেনা বেচা যায়। ইটিএফগুলিও স্বল্প বিক্রয় বা মার্জিনে কেনা যায়। ইটিএফগুলি সাধারণত সমতুল্য মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম ফি বহন করে। অনেকগুলি ইটিএফ সক্রিয় বিকল্পগুলির বাজারগুলি থেকেও উপকৃত হয়, যেখানে বিনিয়োগকারীরা তাদের অবস্থানগুলি হেজ করতে বা লাভ করতে পারে। ইটিএফরা মিউচুয়াল ফান্ড থেকে কর সুবিধাও উপভোগ করে। ইটিএফগুলির জনপ্রিয়তা তাদের বহুমুখিতা এবং সুবিধার সাথে কথা বলে।

মিউচুয়াল ফান্ড ফি

একটি মিউচুয়াল ফান্ড বার্ষিক অপারেটিং ফি বা শেয়ারহোল্ডার ফিগুলিতে ব্যয়কে শ্রেণিবদ্ধ করবে। বার্ষিক তহবিল অপারেটিং ফিগুলি পরিচালনার অধীনে তহবিলের বার্ষিক শতাংশ, সাধারণত 1 usually3% থেকে শুরু করে। বার্ষিক অপারেটিং ফিগুলি সম্মিলিতভাবে ব্যয়ের অনুপাত হিসাবে পরিচিত। কোনও তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত হ'ল উপদেষ্টা বা পরিচালনা ফি এবং এর প্রশাসনিক ব্যয়ের সংমিশ্রণ।

শেয়ার চার্জকারী ফি, যা বিক্রয় চার্জ, কমিশন এবং খালাস ফি আকারে আসে, তহবিল ক্রয় বা বিক্রয় করার সময় বিনিয়োগকারীরা সরাসরি প্রদান করে। বিক্রয় চার্জ বা কমিশনগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের "বোঝা" হিসাবে পরিচিত। যখন মিউচুয়াল তহবিলের একটি ফ্রন্ট-এন্ড লোড থাকে, তখন শেয়ার কেনার সময় ফি নির্ধারণ করা হয়। ব্যাক-এন্ড লোডের জন্য, যখন কোনও বিনিয়োগকারী তার শেয়ার বিক্রি করে তখন মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য নির্ধারণ করা হয়।

কখনও কখনও, তবে একটি বিনিয়োগ সংস্থা একটি লোড মিউচুয়াল ফান্ড সরবরাহ করে, যা কোনও কমিশন বা বিক্রয় চার্জ বহন করে না। এই তহবিলগুলি কোনও বিনিয়োগকারী সংস্থা দ্বারা গৌণ পার্টির মাধ্যমে সরাসরি বিতরণ করা হয়।

কিছু তহবিল নির্দিষ্ট সময় পার হওয়ার আগে তাড়াতাড়ি প্রত্যাহার বা হোল্ডিং বিক্রি করার জন্যও ফি ও জরিমানা আদায় করে। এছাড়াও, এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলির উত্থান, যার প্যাসিভ ম্যানেজমেন্ট কাঠামোর জন্য অনেক কম ফিস রয়েছে, তারা বিনিয়োগকারীদের ডলারের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডকে যথেষ্ট প্রতিযোগিতা দিয়ে আসছে। কীভাবে তহবিল ব্যয়ের অনুপাত এবং বোঝা ফেরতের হারে খাওয়া যায় সে সম্পর্কিত আর্থিক মিডিয়া সংস্থাগুলির নিবন্ধগুলি মিউচুয়াল তহবিল সম্পর্কে নেতিবাচক অনুভূতিও জাগিয়ে তুলেছে।

মিউচুয়াল ফান্ড শেয়ারের ক্লাস

মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ারগুলি বিভিন্ন ক্লাসে আসে। তাদের পার্থক্যগুলি তাদের সাথে সম্পর্কিত ফির সংখ্যা এবং আকার প্রতিফলিত করে।

বর্তমানে বেশিরভাগ স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীরা ব্রোকারের মাধ্যমে এ শেয়ারের সাথে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি কিনে থাকেন। এই ক্রয়ের মধ্যে 5% বা তার বেশি অবধি সামনের দিকে লোড, প্লাস ম্যানেজমেন্ট ফি এবং বিতরণগুলির জন্য চলমান ফি অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যা 12 বি -1 ফি হিসাবেও পরিচিত। এটিকে শীর্ষে রাখতে, এ শেয়ারের লোডগুলি কিছুটা আলাদা হয়, যা আগ্রহের দ্বন্দ্ব তৈরি করতে পারে। এই পণ্যগুলি বিক্রয় করা আর্থিক পরামর্শদাতারা ক্লায়েন্টদের তাদের জন্য আরও বড় কমিশন আনার জন্য উচ্চ-লোড অফারিং কিনতে উত্সাহিত করতে পারে। ফ্রন্ট-এন্ড তহবিলের সাথে, বিনিয়োগকারীরা তহবিলে কেনার সাথে সাথে এই ব্যয়গুলি প্রদান করে।

এই সমস্যাগুলি নিরাময়ে এবং বিশ্বস্ত-নিয়মের মান পূরণের জন্য, বিনিয়োগ সংস্থাগুলি "লেভেল লোড" সি শেয়ার সহ নতুন শেয়ার ক্লাসগুলির নামকরণ শুরু করেছেন, যার সাধারণত ফ্রন্ট-এন্ড লোড থাকে না তবে বার্ষিক বিতরণ ফি 1% থাকে ।

বিনিয়োগকারীরা তাদের হোল্ডিংগুলি বিক্রয় করার সময় পরিচালন এবং অন্যান্য ফিজ চার্জ করে এমন ফান্ডগুলি ক্লাস বি শেয়ার হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা হয়।

তহবিল শেয়ারের একটি নতুন ক্লাস

সর্বাধিক নতুন শেয়ার শ্রেণি, 2016 সালে বিকাশ করা হয়েছে, পরিষ্কার ভাগ নিয়ে গঠিত। ক্লিন শেয়ারগুলির তহবিল পরিষেবাদির জন্য ফ্রন্ট-এন্ড বিক্রয় লোড বা বার্ষিক 12 বি -1 ফি নেই। আমেরিকান তহবিল, জেনাস এবং এমএফএস হ'ল সমস্ত তহবিল সংস্থা যা বর্তমানে পরিষ্কার শেয়ার সরবরাহ করে।

ফি এবং লোডকে মানক করে নতুন ক্লাসগুলি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের জন্য স্বচ্ছতা বাড়ায় এবং অবশ্যই তাদের অর্থ সাশ্রয় করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি বিনিয়োগকারী যিনি ক্লিন-শেয়ার তহবিলের সাথে একটি পৃথক অবসর অ্যাকাউন্টে (আইআরএ) 10, 000 ডলার রোল করেন, গড় এ-শেয়ার তহবিলের তুলনায় 30 বছরের সময়কালে প্রায় 1, 800 ডলার বেশি উপার্জন করতে পারেন, এপ্রিল 2017 এর একটি মর্নিংস্টারের রিপোর্ট অনুসারে নীতি গবেষণার মর্নিংস্টার পরিচালক আরন সাজাপিরো এবং গ্লোবাল রেগুলেটরি সলিউশনের প্রধান পল এলেনবোজেন সহ-রচিত written

মিউচুয়াল ফান্ডের সুবিধা

বিভিন্ন কারণ রয়েছে যে কয়েক দশক ধরে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি খুচরা বিনিয়োগকারীদের পছন্দের বাহন ছিল। নিয়োগকর্তা-স্পনসরড অবসর গ্রহণের পরিকল্পনাগুলির অত্যধিক পরিমাণে অর্থ মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে যায়। একাধিক একত্রীকরণ সময়ের সাথে সাথে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সমান হয়েছে।

বৈচিত্রতা

বিবিধকরণ, বা ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য একটি পোর্টফোলিওর মধ্যে বিনিয়োগ এবং সম্পদের সংমিশ্রণ, মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের অন্যতম সুবিধা। বিশেষজ্ঞরা পোর্টফোলিওর রিটার্ন বাড়ানোর উপায় হিসাবে বৈচিত্র্যকে সমর্থন করেন এবং এর ঝুঁকি হ্রাস করেন। স্বতন্ত্র সংস্থার শেয়ার কেনা এবং শিল্প খাতের স্টকগুলি দিয়ে অফসেট করা, উদাহরণস্বরূপ, কিছু বৈচিত্র্য সরবরাহ করে। তবে, সত্যিকারের বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর বিভিন্ন মূলধন এবং শিল্প এবং বিভিন্ন ধরণের পরিপক্বতা এবং ইস্যুকারীদের সাথে বন্ড সহ সিকিউরিটি রয়েছে। মিউচুয়াল তহবিল কেনা স্বতন্ত্র সিকিওরিটি কেনার চেয়ে সস্তা এবং দ্রুততর বৈচিত্র্য অর্জন করতে পারে। বড় মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত বিভিন্ন বিভিন্ন শিল্পে শত শত বিভিন্ন স্টকের মালিক হয়। বিনিয়োগকারীদের পক্ষে স্বল্প পরিমাণে এই জাতীয় একটি পোর্টফোলিও তৈরি করা ব্যবহারিক হবে না।

সহজ প্রবেশাধিকার

প্রধান স্টক এক্সচেঞ্জগুলিতে ট্রেডিং, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপেক্ষিক স্বাচ্ছন্দ্যে কেনা এবং বিক্রি করা যেতে পারে, যার ফলে তারা অত্যন্ত তরল বিনিয়োগ করে। এছাড়াও, যখন বিদেশী ইক্যুইটি বা বিদেশী পণ্যগুলির মতো নির্দিষ্ট ধরণের সম্পদের কথা আসে, তবে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রায়শই সবচেয়ে সম্ভাব্য উপায় fact বাস্তবে, কখনও কখনও একমাত্র উপায় individual স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের অংশগ্রহণের জন্য।

অর্থনীতির মাত্রা

মিউচুয়াল ফান্ডগুলিও স্কেলের অর্থনীতি সরবরাহ করে। একটি কেনা বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরি করতে প্রয়োজনীয় অসংখ্য কমিশন চার্জের বিনিয়োগকারীকে ছাড়ায়। একবারে কেবলমাত্র একটি সিকিউরিটি কেনা বড় লেনদেনের ফি বাড়ে, যা বিনিয়োগের একটি ভাল অংশকেই খেয়ে ফেলবে। এছাড়াও, একজন পৃথক বিনিয়োগকারী যে পরিমাণ to 100 থেকে 200 ডলার সাশ্রয়ী হতে পারে তা সাধারণত প্রচুর পরিমাণে স্টক কিনতে যথেষ্ট না, তবে এটি অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কিনে ফেলবে। মিউচুয়াল তহবিলের ছোট সংজ্ঞা বিনিয়োগকারীদের ডলার ব্যয় গড়ের সুবিধা নিতে দেয়।

যেহেতু মিউচুয়াল ফান্ড একসাথে প্রচুর পরিমাণে সিকিউরিটি কিনে এবং বিক্রি করে, তার লেনদেনের ব্যয় কোনও ব্যক্তি সিকিওরিটির লেনদেনের জন্য যে পরিমাণ অর্থ প্রদান করে তার চেয়ে কম হয়। তদুপরি, একটি মিউচুয়াল ফান্ড, যেহেতু এটি অনেক ছোট বিনিয়োগকারীদের অর্থ সরবরাহ করে, নির্দিষ্ট সংস্থায় বিনিয়োগ করতে পারে বা ছোট বিনিয়োগকারীদের চেয়ে বড় অবস্থান নিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, তহবিলের আইপিও স্থাপনা বা নির্দিষ্ট কাঠামোগত পণ্যগুলিতে কেবল প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ অ্যাক্সেস থাকতে পারে।

পেশাদার ব্যবস্থাপনা

মিউচুয়াল ফান্ডগুলির প্রাথমিক সুবিধা হ'ল স্টক বাছাই করা এবং বিনিয়োগগুলি পরিচালনা করতে হবে না। পরিবর্তে, একজন পেশাদার বিনিয়োগ ব্যবস্থাপক সাবধানতার সাথে গবেষণা এবং দক্ষ ট্রেডিং ব্যবহার করে এসবের যত্ন নেন। বিনিয়োগকারীরা তহবিলগুলি কেনেন কারণ তাদের নিজস্ব পোর্টফোলিওগুলি পরিচালনা করার জন্য প্রায়শই সময় বা দক্ষতা থাকে না বা কোনও পেশাদার তহবিলের মতো একই ধরণের তথ্যে তাদের অ্যাক্সেস থাকে না। একটি মিউচুয়াল ফান্ড হ'ল একটি ছোট বিনিয়োগকারীদের জন্য বিনিয়োগগুলি করার এবং পর্যবেক্ষণের জন্য একটি ফুলটাইম ম্যানেজার পাওয়ার তুলনামূলকভাবে সস্তা উপায়। সর্বাধিক বেসরকারী, বেসরকারী মানি ম্যানেজাররা কেবল উচ্চ-নেট-মূল্যবান ব্যক্তিদের সাথেই লেনদেন করেন — কমপক্ষে ছয় ব্যক্তির বিনিয়োগের জন্য লোক। তবে, উপরে উল্লিখিত হিসাবে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির বিনিয়োগের ন্যূনতম পরিমাণ প্রয়োজন। সুতরাং, এই তহবিলগুলি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীদের অভিজ্ঞতার জন্য স্বল্প ব্যয়ের উপায় সরবরাহ করে এবং আশা করি পেশাদার অর্থ পরিচালন থেকে উপকার পাবেন।

বিভিন্ন ধরণের পছন্দ এবং স্বাধীনতা

বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন স্টাইল এবং পরিচালনার লক্ষ্য সহ পরিচালকদের কাছ থেকে গবেষণা এবং বাছাই করার স্বাধীনতা রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, একটি তহবিল ব্যবস্থাপক অন্যান্য অনেক শৈলীর মধ্যে মূল্য বিনিয়োগ, প্রবৃদ্ধি বিনিয়োগ, উন্নত বাজার, উদীয়মান বাজার, আয় বা সামষ্টিক অর্থনৈতিক বিনিয়োগের দিকে মনোনিবেশ করতে পারে। একজন পরিচালকও বিভিন্ন ধরণের শৈলীতে নিযুক্ত তহবিলের তদারকি করতে পারেন। এই বিভিন্নটি বিনিয়োগকারীদের কেবল স্টক এবং বন্ডই নয় বিশেষায়িত মিউচুয়াল ফান্ডের মাধ্যমে পণ্য, বিদেশী সম্পদ এবং রিয়েল এস্টেটের এক্সপোজার অর্জন করতে সহায়তা করে। কিছু মিউচুয়াল ফান্ডগুলি এমনকি একটি পতনশীল বাজার (ভালুক তহবিল হিসাবে পরিচিত) থেকে লাভের জন্য কাঠামোগত। মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিদেশী এবং দেশীয় বিনিয়োগের সুযোগ দেয় যা অন্যথায় সাধারণ বিনিয়োগকারীদের পক্ষে সরাসরি অ্যাক্সেসযোগ্য নাও হতে পারে।

স্বচ্ছতা

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি শিল্প নিয়ন্ত্রণের সাপেক্ষে বিনিয়োগকারীদের জবাবদিহিতা এবং ন্যায্যতা নিশ্চিত করে।

পেশাদাররা

• তারল্য

• বৈচিত্রতা

• ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজনীয়তা

• পেশাদার ব্যবস্থাপনা

• নৈবেদ্য বিভিন্ন

কনস

• উচ্চ ফি, কমিশন এবং অন্যান্য ব্যয়

• পোর্টফোলিওগুলিতে বড় নগদ উপস্থিতি

• কোনও এফডিআইসি কভারেজ নেই

• তহবিলের তুলনায় অসুবিধা

• হোল্ডিংয়ে স্বচ্ছতার অভাব

মিউচুয়াল ফান্ডস: কতগুলি অনেক বেশি?

মিউচুয়াল ফান্ডের অসুবিধাগুলি

তরলতা, বৈচিত্র্যকরণ এবং পেশাদার পরিচালনার জন্য সমস্ত তরুণ, নবাগত এবং অন্যান্য ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী যারা সক্রিয়ভাবে তাদের অর্থ পরিচালনা করতে চান না তাদের জন্য মিউচুয়াল ফান্ডকে আকর্ষণীয় বিকল্পগুলি তৈরি করে। তবে কোনও সম্পদ নিখুঁত নয় এবং মিউচুয়াল ফান্ডগুলিরও ঘাটতি রয়েছে।

ওঠানামা রিটার্নস

গ্যারান্টিযুক্ত রিটার্ন ব্যতীত অন্যান্য অনেক বিনিয়োগের মতো, আপনার মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্য হ্রাস হওয়ার সম্ভাবনা সর্বদা থাকে। ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তহবিল তৈরির স্টকগুলির সাথে দামের ওঠানামার অভিজ্ঞতা অর্জন করে। ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (এফডিআইসি) মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ ব্যাক আপ করে না, এবং কোনও তহবিলের সাথে কার্য সম্পাদনের কোনও গ্যারান্টি নেই। অবশ্যই, প্রায় প্রতিটি বিনিয়োগই ঝুঁকি বহন করে। অর্থ বাজারের তহবিলের বিনিয়োগকারীদের পক্ষে এটি জেনে রাখা বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ যে তাদের ব্যাংক সহযোগীদের তুলনায় এগুলি এফডিআইসি দ্বারা বীমা করা হবে না।

নগদ টানুন

মিউচুয়াল ফান্ডগুলি হাজার হাজার বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে অর্থের সঞ্চার করে, তাই প্রতিদিন লোকেরা তহবিলে অর্থ moneyোকানোর পাশাপাশি তা প্রত্যাহার করে নিচ্ছে। উত্তোলন সামঞ্জস্য করার ক্ষমতা বজায় রাখতে, তহবিলগুলিকে সাধারণত তাদের পোর্টফোলিওগুলির একটি বড় অংশ নগদ রাখতে হয়। পর্যাপ্ত নগদ থাকা তরলতার জন্য দুর্দান্ত, তবে নগদ হয়ে বসে এবং আপনার জন্য কাজ না করে এমন অর্থ খুব সুবিধাজনক নয়। মিউচুয়াল তহবিলগুলিতে প্রতিদিন শেয়ারের ছাড়গুলি সন্তুষ্ট করতে নগদ অর্থের জন্য তাদের পোর্টফোলিওগুলির একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণের প্রয়োজন। তরলতা এবং উত্তোলনের সামঞ্জস্য করার ক্ষমতা বজায় রাখতে সাধারণত তহবিলগুলিকে সাধারণত তাদের বিনিয়োগের তুলনায় নগদ হিসাবে তাদের পোর্টফোলিওর একটি বৃহত অংশ রাখতে হয়। নগদ অর্থ উপার্জন না করায় এটি প্রায়শই "নগদ টানা" হিসাবে পরিচিত referred

উচ্চ ব্যয়

মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের পেশাদার পরিচালনার ব্যবস্থা করে তবে এটি ব্যয় হয় at আগে ব্যয় অনুপাতগুলি mentioned এই ফিগুলি তহবিলের সামগ্রিক পরিশোধকে হ্রাস করে এবং তহবিলের কার্যকারিতা নির্বিশেষে এগুলি মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীদের কাছে মূল্যায়ন করা হয়। আপনি যেমন কল্পনা করতে পারেন, যে বছরগুলিতে তহবিল অর্থ উপার্জন করে না, এই ফিগুলি কেবল ক্ষতির পরিমাণ বাড়িয়ে তোলে। মিউচুয়াল ফান্ড তৈরি করা, বিতরণ করা এবং পরিচালনা করা একটি ব্যয়বহুল উদ্যোগ। বিনিয়োগকারীদের ত্রৈমাসিক বিবৃতিতে পোর্টফোলিও পরিচালকের বেতন থেকে শুরু করে প্রতিটি কিছুর জন্য অর্থ ব্যয় হয়। এই ব্যয়গুলি বিনিয়োগকারীদের উপর দিয়ে যায়। যেহেতু ফান্ড থেকে তহবিলের তুলনায় ফিগুলি পৃথকভাবে পরিবর্তিত হয়, ফিগুলিতে মনোযোগ দিতে ব্যর্থ হওয়ার ফলে দীর্ঘমেয়াদী নেতিবাচক পরিণতি হতে পারে। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের প্রতি বছরে জমা হওয়া লেনদেনের জন্য ব্যয় হয়। মনে রাখবেন, ফি বাবদ প্রতিটি ডলারই এমন একটি ডলার যা সময়ের সাথে বাড়তে বিনিয়োগ হয় না।

"বিচ্ছেদ" এবং হ্রাস

"বিভাজন" - কথায় কথায় খেলুন an এমন একটি বিনিয়োগ বা পোর্টফোলিও কৌশল যা বোঝায় যে অত্যধিক জটিলতা আরও খারাপ ফলাফলের দিকে নিয়ে যেতে পারে। অনেক মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগকারীরা বিষয়গুলিকে অতি জটিল করে তোলেন। এটি হ'ল তারা প্রচুর পরিমাণে তহবিল অর্জন করে যা অত্যন্ত সম্পর্কিত এবং ফলস্বরূপ, বৈচিত্র্যের ঝুঁকি হ্রাসকারী সুবিধা পান না। এই বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিও আরও উন্মুক্ত করে থাকতে পারে। অন্য চূড়ান্তভাবে, কেবলমাত্র আপনার নিজের মিউচুয়াল ফান্ডের অর্থ এই নয় যে আপনি স্বয়ংক্রিয়ভাবে বৈচিত্র্যযুক্ত। উদাহরণস্বরূপ, একটি তহবিল যা কেবলমাত্র একটি নির্দিষ্ট শিল্প খাত বা অঞ্চলে বিনিয়োগ করে এখনও অপেক্ষাকৃত ঝুঁকিপূর্ণ।

অন্য কথায়, খুব বেশি বৈচিত্র্যের কারণে দুর্বল রিটার্ন পাওয়া সম্ভব। মিউচুয়াল ফান্ডের অনেকগুলি বিভিন্ন সংস্থায় ছোট হোল্ডিং থাকতে পারে বলে কয়েকটি বিনিয়োগ থেকে উচ্চতর আয় প্রায়শই সামগ্রিক রিটার্নে খুব বেশি পার্থক্য করে না। হ্রাস এছাড়াও একটি সফল তহবিল খুব বড় বৃদ্ধি ফলাফল। শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড থাকা তহবিলগুলিতে যখন নতুন অর্থ pালা হয়, ম্যানেজারকে প্রায়শই সমস্ত নতুন মূলধনের ভাল ব্যবহারের জন্য উপযুক্ত বিনিয়োগ খুঁজে পেতে সমস্যা হয়।

একটি জিনিস যা দ্বৈতকরণের দিকে পরিচালিত করতে পারে তা হ'ল কোনও তহবিলের উদ্দেশ্য বা মেকআপটি সর্বদা পরিষ্কার থাকে না। ফান্ড গুলি বিনিয়োগকারীদের ভুল পথে পরিচালিত করতে পারে। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এর প্রয়োজন যে নির্দিষ্ট ধরণের বিনিয়োগের জন্য তহবিলের কমপক্ষে ৮০% সম্পদ রয়েছে তাদের নামে imp বাকি সম্পদগুলি কীভাবে বিনিয়োগ করা হয় তা তহবিল ব্যবস্থাপকের উপর নির্ভর করে assets তবে প্রয়োজনীয় বিভিন্ন বিভাগ যা সম্পদের প্রয়োজনীয় ৮০% যোগ্যতা অর্জন করতে পারে তা অস্পষ্ট এবং বিস্তৃত হতে পারে। একটি তহবিল, তাই, এর শিরোনাম মাধ্যমে সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের হেরফের করতে পারে। একটি তহবিল যা কংগোলিজ স্টকগুলিতে সংকীর্ণভাবে দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, উদাহরণস্বরূপ, "আন্তর্জাতিক উচ্চ-প্রযুক্তি তহবিল" এর মতো সুদূরপ্রসারী শিরোনামের সাথে বিক্রি করা যেতে পারে।

সক্রিয় তহবিল পরিচালনা

স্টক বাছাইয়ের ক্ষেত্রে পেশাদাররা আপনার বা আমি চেয়ে ভাল কিনা তা নিয়ে অনেক বিনিয়োগকারী বিতর্ক করে। ম্যানেজমেন্ট কোনওভাবেই অপূর্ণযোগ্য নয় এবং তহবিলের অর্থ হারাতে পারলেও পরিচালকটি এখনও বেতন পান। সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি উচ্চতর ফি ব্যয় করে, তবে ক্রমবর্ধমান প্যাসিভ সূচক তহবিল জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে। এই তহবিলগুলি এসএন্ডপি 500 এর মতো একটি সূচক ট্র্যাক করে এবং এটি ধরে রাখা খুব কম ব্যয়বহুল। বেশ কয়েকটি সময়কালে সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলি তাদের বেঞ্চমার্ক সূচকগুলিকে ছাড়িয়ে যেতে ব্যর্থ হয়েছে, বিশেষত কর এবং ফিগুলির জন্য অ্যাকাউন্টিংয়ের পরে।

তরলতার অভাব

মিউচুয়াল ফান্ড আপনাকে অনুরোধ করতে অনুমতি দেয় যে আপনার শেয়ারগুলি যে কোনও সময় নগদে রূপান্তরিত হতে পারে, তবে, সারা দিন ধরে যে লেনদেন হয় তার বিপরীতে, অনেকগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের ছাড় প্রতিটি ট্রেডিং দিনের শেষে ঘটে only

করের

যখন কোনও তহবিলের পরিচালক কোনও সিকিউরিটি বিক্রি করেন, তখন মূলধন-লাভের কর শুরু হয়। করের প্রভাব সম্পর্কে উদ্বিগ্ন বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডগুলিতে বিনিয়োগের সময় সেই উদ্বেগগুলিকে মাথায় রাখতে হবে। ট্যাক্স-সংবেদনশীল তহবিলগুলিতে বিনিয়োগ করে বা ট্যাক্স-বিলম্বিত অ্যাকাউন্টে ট্যাক্স সংবেদনশীল মিউচুয়াল ফান্ডগুলি ধরে রাখার মাধ্যমে কর হ্রাস করা যেতে পারে, যেমন একটি 401 (কে) বা আইআরএ।

তহবিল মূল্যায়ন

তহবিলগুলি গবেষণা এবং তুলনা করা কঠিন হতে পারে। স্টকগুলির বিপরীতে, মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের আয়ের (পি / ই) অনুপাত, বিক্রয় বৃদ্ধি, শেয়ার প্রতি উপার্জন (ইপিএস) বা অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ডেটা নির্ধারণ করার সুযোগ দেয় না। মিউচুয়াল ফান্ডের নেট সম্পদ মূল্য তুলনার জন্য কিছু ভিত্তি দিতে পারে, তবে পোর্টফোলিওগুলির বৈচিত্র্যকে বিবেচনা করে আপেলগুলির সাথে প্রবাদযুক্ত আপেলের তুলনা করা কঠিন, এমনকি একই জাতীয় নাম বা বর্ণিত উদ্দেশ্যগুলির সাথে তহবিলের মধ্যেও হতে পারে। একই বাজারগুলি অনুসরণ করে কেবল সূচক তহবিলগুলি সত্যই তুলনামূলক হতে থাকে।

মিউচুয়াল ফান্ডের উদাহরণ

বিনিয়োগ মহাবিশ্বের সর্বাধিক বিখ্যাত মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মধ্যে একটি হ'ল ফিদেলটি ইনভেস্টমেন্টসের ম্যাজেলান ফান্ড (এফএমএজিএক্স)। ১৯6363 সালে প্রতিষ্ঠিত এই তহবিলের সাধারণ শেয়ারে বিনিয়োগের মাধ্যমে মূলধন প্রশংসা করার একটি বিনিয়োগের উদ্দেশ্য ছিল। তহবিলের গৌরবময় দিনগুলি ছিল ১৯ 197 and থেকে ১৯৯০ সালের মধ্যে, যখন পিটার লঞ্চ তার পোর্টফোলিও পরিচালক হিসাবে দায়িত্ব পালন করেছিলেন। লিঞ্চের আমলে, ম্যাগেলান নিয়মিত 29% বার্ষিক রিটার্ন পোস্ট করেছিলেন, যা এসএন্ডপি 500 এর চেয়ে দ্বিগুণ double

লিঞ্চ চলে যাওয়ার পরেও ফিদেলটির অভিনয় দৃ strong় অব্যাহত থাকে এবং ২০০০ সালে পরিচালিত সম্পদ (এইউএম) বেড়েছে প্রায় ১১০ বিলিয়ন ডলারে, এটি বিশ্বের বৃহত্তম তহবিল হিসাবে পরিণত হয়। ১৯৯ 1997 সালের মধ্যে তহবিল এত বড় হয়ে যায় যে ফিদেলটি এটিকে বন্ধ করে দেয় নতুন বিনিয়োগকারীরা এবং এটি 2008 পর্যন্ত পুনরায় খোলা হবে না।

২০১ April সালের এপ্রিল পর্যন্ত ফিদেলিটি ম্যাগেলানের সম্পদ ১$ বিলিয়ন ডলারের বেশি এবং ২০১১ সাল থেকে জেফ্রি ফেইনগোল্ড পরিচালনা করেছেন, ফেব্রুয়ারী ২০১২-এ স্যামি সিম্নেগার সহ-পরিচালক হয়েছিলেন। তহবিলের পারফরম্যান্স এর চেয়ে অনেক বেশি ট্র্যাক করেছে বা কিছুটা ছাড়িয়ে গেছে এস এন্ড পি 500।