তেলের অস্থিরতা এবং এটি থেকে কীভাবে লাভ করবেন

তেলের দামের সাম্প্রতিক অস্থিরতা ব্যবসায়ীরা যদি সঠিক দিকনির্দেশনা করতে সক্ষম হয় তবে তাদের লাভের জন্য একটি দুর্দান্ত সুযোগ উপস্থাপন করা হয়। অস্থিরতা উভয় দিকেই কোনও যন্ত্রের দামের প্রত্যাশিত পরিবর্তন হিসাবে পরিমাপ করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি তেলের অস্থিরতা 15% এবং বর্তমান তেলের দামগুলি 100 ডলার হয় তবে এর অর্থ হ'ল আগামী বছরের মধ্যে ব্যবসায়ীরা তেলের দাম 15% (যেহেতু 85 ডলার বা 115 ডলারে পৌঁছাবে) পরিবর্তিত হবে বলে আশা করছেন।

যদি বর্তমানের অস্থিরতা historicalতিহাসিক অস্থিরতার চেয়ে বেশি হয়, তবে ব্যবসায়ীরা দামের সামনে আরও উচ্চতর অস্থিরতা আশা করে। যদি বর্তমান অস্থিরতা দীর্ঘমেয়াদী গড়ের তুলনায় কম হয়, তবে ব্যবসায়ীরা আশা করছেন দামগুলি আরও কম হবে forward সিবিওই'র (সিবিওই) ওভিএক্স মার্কিন তেল তহবিল এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিলের জন্য অর্থ-মানি স্ট্রাইক মূল্যগুলির অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সনাক্ত করে। ইটিএফ এনওয়াইএমেক্স অপরিশোধিত তেল ফিউচার কিনে ডাব্লুটিআই ক্রুড অয়েল (ডাব্লুটিআই) এর চলাফেরাকে ট্র্যাক করে।

অস্থিরতা ক্রয় এবং বিক্রয়

ব্যবসায়ীরা ডেরাইভেটিভ কৌশলগুলি ব্যবহার করে অস্থির তেলের দামগুলি থেকে উপকৃত হতে পারে। এগুলি বেশিরভাগ ক্ষেত্রে ক্রয় ও বিক্রয় বিকল্প এবং ক্রুড অয়েল ডেরাইভেটিভ পণ্য সরবরাহকারী এক্সচেঞ্জগুলিতে ফিউচার চুক্তিতে অবস্থান গ্রহণ করে of ব্যবসায়ীদের অস্থিরতা, বা অস্থিরতা বৃদ্ধি থেকে লাভ অর্জনের জন্য নিযুক্ত একটি কৌশলকে "লম্বা পথ" বলা হয়। এটি একই স্ট্রাইক মূল্যে কল এবং একটি পুট বিকল্প কেনা নিয়ে গঠিত। Theর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী দিকের মধ্যে একটি উল্লেখযোগ্য পদক্ষেপ থাকলে কৌশলটি লাভজনক হয়ে ওঠে।

উদাহরণস্বরূপ, যদি তেল 75 মার্কিন ডলারে ট্রেড হয় এবং মানি স্ট্রাইক প্রাইস কল বিকল্পটি 3 ডলারে ট্রেড হয় এবং মানি স্ট্রাইক প্রাইস পট বিকল্পটি 4 ডলারে ট্রেড করে, কৌশলটি একাধিকের জন্য লাভজনক হয়ে ওঠে Oil তেলের দামে 7 টি চলাচল। সুতরাং, যদি তেলের দাম 82 ডলার ছাড়িয়ে যায় বা 68 ডলার ছাড়িয়ে যায় (ব্রোকারেজ চার্জ বাদে) কৌশলটি লাভজনক। এই কৌশলটি অর্থ-বহির্ভূত বিকল্পগুলি ব্যবহার করে বাস্তবায়ন করাও সম্ভব, এটি একটি "দীর্ঘ স্ট্র্যাঞ্জেল" নামেও পরিচিত, যা প্রিমিয়ামের ব্যয়কে কমিয়ে দেয় তবে কৌশলটি লাভজনক হওয়ার জন্য শেয়ার মূল্যে আরও একটি বৃহত্তর আন্দোলন প্রয়োজন। সর্বাধিক লাভ তাত্ত্বিকভাবে উপড়হলে সীমাহীন এবং সর্বাধিক ক্ষতি $ 7 এর মধ্যে সীমাবদ্ধ। (সম্পর্কিত অন্তর্দৃষ্টি জন্য, কীভাবে তেল বিকল্প কিনতে হবে সে সম্পর্কে))

অস্থিরতা বিক্রয়, বা হ্রাস বা স্থিতিশীল অস্থিরতা থেকে লাভবান হওয়ার কৌশলকে "সংক্ষিপ্ত পদক্ষেপ" বলা হয়। এটি একই স্ট্রাইক মূল্যে কল এবং একটি পুট বিকল্প বিক্রি করে। দামটি সীমাবদ্ধ থাকলে কৌশলটি লাভজনক হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি তেল 75 মার্কিন ডলারে ট্রেড হয় এবং অর্থ-মানি স্ট্রাইক প্রাইস কল বিকল্পটি 3 ডলারে ট্রেড করে এবং মানি স্ট্রাইক প্রাইস পট বিকল্পটি 4 ডলারে ট্রেড করে, কৌশল না থাকলে লাভজনক হয়ে ওঠে তেলের দাম নিয়ে $ 7 ডলারের বেশি আন্দোলন। সুতরাং, যদি তেলের দাম 82 ডলারে বেড়ে যায় বা 68 ডলারে নেমে আসে (ব্রোকারেজ চার্জ বাদে) কৌশলটি লাভজনক। অর্থের বাইরে থাকা বিকল্পগুলি ব্যবহার করে এই কৌশলটি বাস্তবায়ন করাও সম্ভব, একটি "সংক্ষিপ্ত শ্বাসরোধ", যা সর্বাধিক অর্জনযোগ্য মুনাফা হ্রাস করে তবে কৌশলটি লাভজনক এমন পরিসীমা বাড়িয়ে তোলে। সর্বাধিক মুনাফা $ 7 এর মধ্যে সীমাবদ্ধ তবে সর্বাধিক ক্ষতি তাত্ত্বিকভাবে সীমাহীন on (সম্পর্কিত অন্তর্দৃষ্টি জন্য, কম তেলের দাম কীভাবে যেতে পারে সে সম্পর্কে পড়ুন))

উপরোক্ত কৌশলগুলি দ্বিপাক্ষিক; তারা সরানো দিক থেকে স্বাধীন। তেলের দাম সম্পর্কে যদি ব্যবসায়ীর দৃষ্টিভঙ্গি থাকে, তবে ব্যবসায়ীরা এমন স্প্রেডগুলি কার্যকর করতে পারে যা ব্যবসায়ীকে লাভের সুযোগ দেয় এবং একই সময়ে ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করে দেয়।

বুলিশ এবং বিয়ারিশ কৌশল

একটি জনপ্রিয় বিয়ারিশ কৌশল হ'ল বেয়ার-কল স্প্রেড, যার মধ্যে রয়েছে অফ-অফ-মানি কল বিক্রি করা এবং আরও বেশি কল-অফ-দ্য কল কেনা। প্রিমিয়ামগুলির মধ্যে পার্থক্য হ'ল নেট ক্রেডিট পরিমাণ এবং কৌশলটির সর্বাধিক লাভ। সর্বাধিক ক্ষতি হ'ল স্ট্রাইক মূল্য এবং নেট creditণের পরিমাণের মধ্যে পার্থক্য। উদাহরণস্বরূপ, যদি তেল $ 75, এবং $ 80 এবং $ 85 স্ট্রাইক-প্রাইস কল বিকল্পগুলি যথাক্রমে $ 2.5 এবং $ 0.5 এ ট্রেড করে, সর্বাধিক লাভটি নেট ক্রেডিট, বা $ 2 ($ 2.5 - $ 0.5) হয় এবং সর্বাধিক ক্ষতি হয় । 3 ($ 5 - $ 2)। এই কৌশলটি পুট বিকল্পগুলি ব্যবহার করে একটি অর্থ-বহির্ভূত পুট বিক্রি করে এবং আরও বেশি অর্থের বাইরে পুট কিনেও প্রয়োগ করা যেতে পারে।

অনুরূপ একটি বুলিশ কৌশল হ'ল বুল-কল স্প্রেড, যা একটি অফ-অফ-মানি কল কেনা এবং আরও বেশি কল-অফ-কল করা of প্রিমিয়ামগুলির মধ্যে পার্থক্য হ'ল নেট ডেবিট পরিমাণ এবং কৌশলটির সর্বোচ্চ ক্ষতি। সর্বাধিক লাভ হ'ল স্ট্রাইক মূল্য এবং নেট ডেবিট পরিমাণের মধ্যে পার্থক্য। উদাহরণস্বরূপ, যদি তেল $ 75, এবং $ 80 এবং $ 85 স্ট্রাইক-প্রাইস কল বিকল্পগুলি যথাক্রমে $ 2.5 এবং $ 0.5 এ ট্রেড করে, সর্বাধিক ক্ষতি হ'ল নেট ডেবিট, বা $ 2 ($ 2.5 - $ 0.5) এবং সর্বাধিক লাভ হয় । 3 ($ 5 - $ 2)। এই কৌশলটি পুট বিকল্পগুলি ব্যবহার করে একটি অর্থ-বহির্ভূত পুট কিনে এবং আরও বেশি অর্থের বাইরে পুট বিক্রি করেও প্রয়োগ করা যেতে পারে।

ফিউচার ব্যবহার করে একমুখী বা জটিল স্প্রেড পজিশন নেওয়াও সম্ভব। একমাত্র অসুবিধা হ'ল ফিউচার পজিশনে প্রবেশের জন্য প্রয়োজনীয় মার্জিনটি অপশন পজিশনে প্রবেশের চেয়ে বেশি হবে be

তলদেশের সরুরেখা

ব্যবসায়ীরা যেমন তেলের দামের অস্থিরতা থেকে মুনাফা অর্জন করতে পারে ঠিক তেমনই তারা শেয়ারের দামের দোল থেকে লাভ করতে পারে। এই মুনাফাটি বর্তমানে সম্পত্তির মালিকানা ছাড়াই বা প্রয়োজনের ছাড়াই অন্তর্নিহিত সম্পত্তির লাভের এক্সপোজার অর্জনের জন্য ডেরাইভেটিভ ব্যবহার করে অর্জন করা হয়।