তালিকাভুক্ত সিকিউরিটিজ (ওপাল) হিসাবে একটি অনুকূলিত পোর্টফোলিও কী?
তালিকাভুক্ত সিকিউরিটি হিসাবে অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিও হ'ল একক-দেশীয় ইক্যুইটি সূচক যা বেঞ্চমার্কযুক্ত সূচকের চেয়ে কম হোল্ডিং রয়েছে। তালিকাভুক্ত সিকিওরিটি হিসাবে অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিও 1994 সালে মরগান স্ট্যানলি তৈরি করেছিলেন It এটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডের জনপ্রিয়তার পূর্বসূরি হিসাবে দেখা হয়।
তালিকাভুক্ত সিকিউরিটিজ (ওপাল) হিসাবে একটি অনুকূলিত পোর্টফোলিও বোঝা
তালিকাভুক্ত সিকিওরিটি হিসাবে অনুকূলকৃত পোর্টফোলিওগুলি একটি একক-দেশীয় সূচককে ট্র্যাক করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, তবে তারা কম হোল্ডিং যুক্ত করে সূচককে ছাড়িয়ে যাবে বলে আশা করা হচ্ছে; অন্য কথায়, অনুকূলিত হয়ে। পোর্টফোলিওগুলি মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার আগে বিক্রি করা যেতে পারে বা অন্তর্নিহিত শেয়ারগুলির শারীরিক সরবরাহের মাধ্যমে নিষ্পত্তি হতে পারে। পণ্যটি আন্তঃসীমান্ত ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে যারা ফিউচারগুলি দক্ষতার সাথে ব্যবহার করতে পারে না, বা নিয়ামক কারণে ফিউচার ব্যবহার করতে পারে না এবং যারা তাদের দেশ-বিদেশে ইক্যুইটি অপারেশন পরিচালনা করতে পারে না।
তালিকাভুক্ত সিকিউরিটিজ এবং পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশন হিসাবে অনুকূলিত পোর্টফোলিও
পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশন হ'ল উদ্দেশ্য অর্জনের জন্য বিবেচিত সমস্ত সম্ভাব্য পোর্টফোলিওর একটি সেটের মধ্যে সেরা পোর্টফোলিও (সম্পদ বরাদ্দ) নির্বাচন করার প্রক্রিয়া। এই প্রক্রিয়াটি সাধারণত প্রত্যাশিত রিটার্নকে সর্বাধিক করে তোলার চেষ্টা করে, যখন ব্যয়, অস্থিরতা এবং ঝুঁকির মতো উপাদানগুলিকে হ্রাস করে। সর্বোত্তম পোর্টফোলিও পরিবর্তিত হয় এবং প্রতিটি স্বতন্ত্র বিনিয়োগকারীর ফেরতের লক্ষ্য এবং ঝুঁকি সহনশীলতা দ্বারা প্রভাবিত হয়।
পোর্টফোলিও অপ্টিমাইজেশন প্রায়শই দুটি ধাপে সংঘটিত হয়: সম্পদ শ্রেণীর ওজনকে অনুকূলকরণ এবং একই সম্পদ শ্রেণীর মধ্যে সিকিওরিটির ওজনকে অনুকূলকরণ। সম্পদ শ্রেণি ওজনকে অনুকূলকরণের মধ্যে বন্ড বা রিয়েল এস্টেটের বিপরীতে ইকুইটিগুলিতে রাখা পোর্টফোলিওর শতাংশ বাছাইয়ের মতো সিদ্ধান্ত অন্তর্ভুক্ত করা হবে, তবে সুরক্ষা নির্বাচনের উদাহরণে কোনটি ইক্যুইটি বা বন্ড অনুষ্ঠিত হবে তা নির্বাচন করা জড়িত। প্রতিটি শ্রেণিতে কিছু পোর্টফোলিও রাখা কিছু বৈচিত্র্য সরবরাহ করে এবং প্রতিটি শ্রেণীর মধ্যে বিভিন্ন সুনির্দিষ্ট সম্পদ অধিষ্ঠিত করে আরও বৈচিত্র্য সরবরাহ করে।
সুরক্ষিত তালিকাভুক্ত তালিকা হিসাবে অনুকূলিত পোর্টফোলিও
লাক্সেমবার্গ স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত সিকিওরিটির বাণিজ্য হিসাবে অনুকূলকৃত পোর্টফোলিওগুলি। এগুলি বিভিন্ন মরগান স্ট্যানলে ক্যাপিটাল ইন্টারন্যাশনাল (এমএসসিআই) সূচকের অনেকগুলির জন্য উপলব্ধ are পোর্টফোলিওগুলি সাধারণত কেবলমাত্র বড় প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা কিনে থাকেন। তাদের একটি $ 100 মিলিয়ন ন্যূনতম বিনিয়োগ রয়েছে, এবং তারা মার্কিন সিকিওরিটিস এবং এক্সচেঞ্জ কমিশনের সাথে নিবন্ধভুক্ত নয়, তাই তারা বেশিরভাগ মার্কিন বিনিয়োগকারীদের কাছে অনুপলব্ধ।
তালিকাভুক্ত সিকিওরিটি হিসাবে অনুকূলকৃত পোর্টফোলিওগুলি প্রায়শই মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিলের প্রবর্তনের বেশ কয়েকটি পূর্বসূরীদের একজন হিসাবে দেখা যায়। লাক্সেমবার্গ স্টক এক্সচেঞ্জে অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিওগুলি চালু করা হয়েছিল কারণ এক্সচেঞ্জের আরও অনুমতিমূলক নিয়মগুলি মরগান স্ট্যানলিকে খুচরা বিনিয়োগকারীদের কাছে শেয়ারগুলি সরবরাহ করার অনুমতি দেয়। 1996 সালে, মরগান স্ট্যানলি ওয়ার্ল্ড ইক্যুইটি বেঞ্চমার্ক শেয়ারগুলি (ডব্লিউইবিএস) চালু করেছিলেন। এগুলি ছিল এসইসি-নিবন্ধিত ইউনিটগুলি, তালিকাভুক্ত সিকিওরিটির মতো অপ্টিমাইজড পোর্টফোলিওগুলির মতো এবং মার্কিন খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য উপলব্ধ।
