লোহার কনডোরের সাথে বিকল্প ট্রেডিং

বেশিরভাগ বিনিয়োগই দাম বাড়বে এই প্রত্যাশা নিয়েই করা হয়। কিছু প্রত্যাশা নিয়ে তৈরি করা হয়েছে যে দামটি নীচে নামবে। দুর্ভাগ্যক্রমে, এটি প্রায়শই এমন হয় যে দামটি মোটেও পুরোপুরি চলমান না। বাজারগুলি সরেনি যখন আপনি অর্থোপার্জন করতে পারতেন তবে কি ভাল লাগবে না? ভাল, আপনি পারেন। এটি বিকল্পগুলির সৌন্দর্য এবং বিশেষত কৌশলটি লোহা কনডোর হিসাবে পরিচিত।

কীভাবে টেক অফ করবেন

আয়রন কনডোরগুলি জটিল শোনায় এবং এগুলি শিখতে কিছুটা সময় নেয় তবে তারা ধারাবাহিকভাবে লাভ অর্জনের একটি ভাল উপায়। আসলে, কিছু খুব লাভজনক ব্যবসায়ী একচেটিয়াভাবে লোহার কনডর ব্যবহার করেন। সুতরাং একটি আয়রন কনডোর কি? এটি দেখার দুটি উপায় আছে। প্রথমটি বাইরের স্ট্রাইকের সময় শ্বাসরোধের এক জোড়া, একটি সংক্ষিপ্ত এবং দীর্ঘ। এটি দেখার অন্য উপায়টি হ'ল দুটি ক্রেডিট ছড়িয়ে পড়ে: একটি কল ক্রেডিট বাজারের উপরে ছড়িয়ে পড়ে এবং বাজারের নীচে একটি ক্রেডিট ছড়িয়ে যায়। এটি এই দুটি "উইংস" যা লোহার কনডোরটির নাম দেয়। এগুলি এখন বাজার যেখানে থেকে একেবারে দূরে স্থাপন করা যেতে পারে, তবে কঠোর সংজ্ঞাতে পরপর ধর্মঘটের দাম জড়িত।

বিকল্প স্প্রেডস কৌশলগুলি

একটি ক্রেডিট স্প্রেড মূলত একটি বিকল্প বিক্রয় কৌশল। বিক্রয় বিকল্পগুলি বিনিয়োগকারীদের সময়ের প্রিমিয়ামের এবং বিকল্পগুলির অন্তর্নিহিত অন্তর্নিহিত অস্থিরতার সুবিধা গ্রহণ করতে দেয়। ক্রেডিট স্প্রেডটি অর্থের বাইরে থাকা বিকল্প কিনে এবং আরও নিকটবর্তী, আরও ব্যয়বহুল বিকল্প বিক্রি করে তৈরি করা হয়। এই ক্রেডিট তৈরি করে এই আশা নিয়ে যে উভয় বিকল্পই অকেজো হয়ে যায়, আপনাকে সেই creditণ রাখতে দেয়। যতক্ষণ না অন্তর্নিহিত নিকটবর্তী বিকল্পটির স্ট্রাইক দামকে অতিক্রম করবে না, আপনি সম্পূর্ণ কৃতিত্ব রাখবেন।

জুলি ব্যাং Image ইনভেস্টোপিডিয়া 2020 দ্বারা ছবি

এসএন্ডপি 500 এর সাথে 1270 এ, কেউ সেপ্টেম্বর 1340 কল বিকল্পটি (উপরের চার্টের পয়েন্ট 4 এর নীচে কালো ডট) ২.২০ ডলারে কিনতে পারে এবং সেপ্টেম্বর ১৩২25 কল (পয়েন্ট 3 এর উপরে কালো বিন্দু) 4.20 ডলারে বিক্রয় করতে পারে। এটি আপনার অ্যাকাউন্টে $ 2 এর ক্রেডিট তৈরি করবে। এই লেনদেনের জন্য একটি রক্ষণাবেক্ষণ মার্জিন প্রয়োজন। আপনার ব্রোকার কেবলমাত্র আপনাকে জিজ্ঞাসা করবে যে আপনার অ্যাকাউন্টে নগদ বা সিকিওরিটি রয়েছে আপনার স্ট্রাইক বিয়োগের theণের মধ্যে পার্থক্যের সমান। আমাদের উদাহরণস্বরূপ, এটি প্রতিটি স্প্রেডের জন্য 1, 300 ডলার হবে। যদি বাজারটি 1325 এর নীচে সেপ্টেম্বরে বন্ধ হয়, আপনি 15% ফেরতের জন্য 200 ডলার ক্রেডিট রাখবেন।

পূর্ণ আয়রন কনডোর তৈরি করতে, আপনাকে যা করতে হবে তা হ'ল একইভাবে ছড়িয়ে পড়া ক্রেডিট যুক্ত করা। 1185 সেপ্টেম্বর পুট কিনুন (পয়েন্ট 1 এর নীচে কালো বিন্দু) $ 5.50 এর জন্য কিনুন এবং সেপ্টেম্বর 1200 (পয়েন্ট 2 এর উপরে কালো বিন্দা) $ 6.50 এর জন্য আরও $ 1 ক্রেডিটের জন্য বিক্রয় করুন। এখানে, রক্ষণাবেক্ষণের প্রয়োজনীয়তা $ 100 ক্রেডিট (প্রতিটি স্প্রেডের জন্য) সহ 1, 400 ডলার। এখন আপনি একটি লোহার কনডর আছে। যদি বাজারটি 1200 এবং 1325 এর মধ্যে থাকে তবে আপনি আপনার পুরো creditণ রাখবেন, যা এখন 300 ডলার। প্রয়োজন হবে $ 2, 700। আপনার সম্ভাব্য রিটার্ন দুই মাসেরও কম সময়ের জন্য 11.1%! যেহেতু এটি বর্তমানে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের (এসইসি) একটি লোহার কনডোরের কঠোর সংজ্ঞা পূরণ করে না, তাই আপনার উভয় পক্ষের মার্জিন থাকা প্রয়োজন। আপনি যদি ধারাবাহিক স্ট্রাইক ব্যবহার করেন তবে আপনাকে কেবল একদিকে মার্জিন ধরে রাখতে হবে, তবে এটি সাফল্যের সম্ভাবনা কমিয়ে দেয়।

এসই: সিকিউরিটিজ মার্কেটে পুলিশিং করা: এসইসির একটি ওভারভিউ।

স্মুথ ফ্লাইটের টিপস

এই কৌশলটি ব্যবহার করার সময় কয়েকটি বিষয় মনে রাখা উচিত। প্রথমটি হ'ল সূচক বিকল্পগুলির সাথে লেগে থাকা। এগুলি একটি দুর্দান্ত মুনাফা অর্জনের জন্য পর্যাপ্ত পরিমাণে স্থিতিশীল অস্থিরতা সরবরাহ করে তবে তাদের আসল অস্থিরতা নেই যা আপনার অ্যাকাউন্টটি খুব দ্রুত মুছতে পারে।

তবে আরও একটি জিনিস যা আপনাকে অবশ্যই লক্ষ্য করা উচিত: আপনার কোনও আয়রন কনডোরের কোনও ক্ষতি কখনই নেওয়া উচিত নয়। আপনি যদি মনোযোগ দিচ্ছেন এবং গণিতে ভাল হন তবে আপনি খেয়াল করেছেন যে আপনার সম্ভাব্য ক্ষতি আপনার সম্ভাব্য লাভের চেয়ে অনেক বেশি। এটি কারণ আপনি সঠিক যে সম্ভাবনা খুব বেশি। উপরের উদাহরণে, এটি উভয় পক্ষের 80% এরও বেশি (সম্ভাব্যতার সূচক হিসাবে ডেল্টা ব্যবহার করে যে বাজারগুলি এই ধর্মঘটের দামের বাইরে চলে না)।

একটি সম্পূর্ণ ক্ষতি গ্রহণ এড়াতে, যদি বাজারটি সাধারণত যা করে তা করে এবং একটি পরিসরে ব্যবসা করে, তবে আপনাকে কিছু করার দরকার নেই এবং আপনি পুরো অবস্থানটি অকেজো হয়ে যেতে দিতে পারেন। এই ক্ষেত্রে, আপনি আপনার পুরো creditণ রাখতে পারবেন। তবে, যদি বাজারটি এক দিক বা অন্য দিকে দৃ strongly়ভাবে অগ্রসর হয় এবং আপনার স্ট্রাইকগুলির মধ্যে একটির কাছাকাছি পৌঁছে বা বিরতি দেয়, তবে আপনাকে অবশ্যই অবস্থানের সেই দিক থেকে প্রস্থান করতে হবে।

একটি বাল্পি অবতরণ এড়ানো

লোহার কনডোরের এক দিক থেকে বেরিয়ে আসার অনেকগুলি উপায় রয়েছে। একটি হ'ল কেবল সেই নির্দিষ্ট creditণের স্প্রেড বিক্রি করে অন্য দিকে ধরে রাখা। আর একটি হ'ল পুরো লোহার কনডোর থেকে বেরিয়ে আসা। এটি আপনার মেয়াদ শেষ হওয়ার আগ পর্যন্ত কতদিন রেখে গেছে তার উপর নির্ভর করবে। আপনি হেরে যাওয়া পক্ষকে অর্থের বাইরে আরও ধর্মঘটে রোল করতে পারেন। এখানে অনেকগুলি সম্ভাবনা রয়েছে এবং লোহা সংমিশ্রণের আসল শিল্প ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মধ্যে রয়েছে। আপনি যদি এই দিক থেকে ভাল করতে পারেন তবে আপনার কাছে একটি কৌশল রয়েছে যা সম্ভাব্যতা, বিকল্প সময় প্রিমিয়াম বিক্রয় এবং আপনার পক্ষে অস্থিরতাকে চাপিয়ে দেয়।

আরেকটি উদাহরণ ব্যবহার করা যাক। মোটামুটি 697 এ RUT দিয়ে আপনি নিম্নলিখিত লোহার কনডোরটি রাখতে পারেন:

September 2.75 এর জন্য সেপ্টেম্বর রুট 770 কল কিনুন

September 4.05 এর জন্য সেপ্টেম্বর রুট 760 কল বিক্রয় করুন

সেপ্টেম্বর RUT 620 কিনুন $ 4.80 এর জন্য

সেপ্টেম্বর রুট বিক্রি 630 put 5.90 জন্য রাখুন

17, 60 ডলার রক্ষণাবেক্ষণের সাথে মোট ক্রেডিট with 2.40। এটি সাফল্যের 85% সম্ভাবনা (আবার ব-দ্বীপের উপর ভিত্তি করে) সহ 13% এরও বেশি সম্ভাব্য লাভ।

তলদেশের সরুরেখা

অন্তর্নিহিত সম্পদের দামের একটি তুচ্ছ পদক্ষেপ থেকে কোনও বিকল্প ব্যবসায়ীর পক্ষে লাভের জন্য আয়রন কনডোর বিকল্প কৌশলটি অন্যতম সেরা উপায়। অনেক ব্যবসায়ী বিশ্বাস করেন যে তাদের মুনাফা অর্জনের জন্য উপরের দিকে বা নীচের দিকে একটি বড় পদক্ষেপের প্রয়োজন, তবে আপনি উপরের কৌশলটি থেকে শিখেছেন যে সম্পদের দাম সত্যিকার অর্থে খুব বেশি সরানো না হলে সুদর্শন লাভ সম্ভব। এই কৌশলটির কাঠামোটি প্রথমে বিভ্রান্তিকর বলে মনে হতে পারে, এ কারণেই এটি অভিজ্ঞ ব্যবসায়ীদের দ্বারা প্রাথমিকভাবে ব্যবহৃত হয় তবে জটিল কাঠামো আপনাকে এই শক্তিশালী ব্যবসায়ের পদ্ধতি সম্পর্কে আরও শিখতে ভয় দেখায় না।