ওভারট্রেডিং কী?
ওভারট্রেডিং অর্থ ব্রোকার বা স্বতন্ত্র ট্রেডার দ্বারা অতিরিক্ত স্টক কেনা বেচা বোঝায়। উভয়ই সম্পূর্ণ ভিন্ন পরিস্থিতি এবং এর খুব আলাদা প্রভাব রয়েছে। কোনও স্বতন্ত্র ব্যবসায়ী, নিজের পক্ষে কাজ করছেন বা কোনও আর্থিক সংস্থার দ্বারা ট্রেডিং ডেস্কে নিযুক্ত হয়েছেন, তাদের কতটা বাণিজ্য করা উপযুক্ত তা সহ তারা কতটা ঝুঁকি নিতে পারে সে সম্পর্কে বিধি থাকবে। একবার তারা এই সীমাতে পৌঁছে গেলে, ট্রেড চালিয়ে যাওয়া অবাস্তবভাবে করা। যদিও এই জাতীয় আচরণ ব্যবসায়ীর পক্ষে খারাপ বা ফার্মের পক্ষে খারাপ হতে পারে তবে বাইরের সত্তা দ্বারা এটি কোনওভাবেই নিয়ন্ত্রণ করা হয় না।
যাইহোক, কোনও ব্রোকার যখন অতিরিক্ত মাত্রায় কমিশনের ফলাফল নিয়ে বিনিয়োগকারীর পক্ষে অতিরিক্ত মাত্রায় স্টক কিনে বিক্রি করে তখন তাদের ছাড়িয়ে যায়। ওভারট্রেডিং, মন্থন নামেও পরিচিত, এটি সিকিওরিটি আইনের আওতায় নিষিদ্ধ অনুশীলন। বিনিয়োগকারীরা পর্যবেক্ষণ করতে পারেন যে তাদের ব্যবসায়ের ফ্রিকোয়েন্সি যখন তাদের বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির প্রতি প্রতিক্রিয়াশীল হয়ে ওঠে, তখন ড্রাইভিং কমিশন সময় মতো পর্যবেক্ষণযোগ্য ফলাফল ছাড়াই ধারাবাহিকভাবে বেশি খরচ করে।
কী Takeaways
- ওভারট্রেডিং এমন দালালদের জন্য নিষিদ্ধ অনুশীলন যা বিনিয়োগকারীদের পরামর্শ দেয় এবং এসইসি দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয় B স্ব-সচেতনতা এবং ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার মতো সেরা অনুশীলনগুলি অনুসরণ করে ব্যক্তিরা ওভারট্রেডিংয়ের ঝুঁকি ব্যাপকভাবে হ্রাস করতে পারে।
ওভারট্রেডিং বোঝা
ওভারট্রেডিং বেশ কয়েকটি কারণে ঘটতে পারে তবে এ জাতীয় সমস্ত কারণগুলির একই পরিণতি হয়: ব্রোকারের বর্ধিত ফি ব্যয়ে বিনিয়োগের দুর্বল কার্য সম্পাদন। এই চর্চাটি হওয়ার জন্য পরিচিত হওয়ার একটি কারণ তখন দালালদের উপর চাপ দেওয়া হয় যখন কোনও ফার্মের বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের হাতের আওতায় নতুন জারি করা সিকিওরিটিগুলি রাখার জন্য চাপ দেওয়া হয়। উদাহরণস্বরূপ, প্রতিটি ব্রোকার যদি তাদের গ্রাহকদের একটি নতুন সুরক্ষার নির্দিষ্ট বরাদ্দ সুরক্ষিত করতে পারে তবে তারা 10% বোনাস গ্রহণ করতে পারে। এই ধরনের উত্সাহগুলি বিনিয়োগকারীদের মনে সবচেয়ে ভাল আগ্রহী নাও থাকতে পারে। বিনিয়োগকারীরা কোনও মোড়ক অ্যাকাউন্টের মাধ্যমে ওভারট্রেডিং (মন্থন) থেকে তাদের রক্ষা করতে পারে - প্রতিটি লেনদেনের জন্য কমিশন চার্জ না করে ফ্ল্যাট হারের জন্য পরিচালিত এক ধরণের অ্যাকাউন্ট। এসইসি তাদের ব্রোকারদের অভিযোগের বিষয়টিও খতিয়ে দেখায় যারা তাদের নিজস্ব ক্লায়েন্টদের উপর নিজের আগ্রহ রাখে।
ব্যক্তিগত ব্যবসায়ীরা সাধারণত একটি দীর্ঘ ক্ষতি হারাতে গিয়ে একটি উল্লেখযোগ্য ক্ষতি বা বেশ কয়েকটি ছোট ক্ষতির সম্মুখীন হওয়ার পরে সাধারণত ওভারট্রেড করে। তাদের মূলধন পুনরুদ্ধার করতে, বা বাজারে "প্রতিশোধ" নিতে লোকসানের ব্যবসায়ের এক স্ট্রিংয়ের পরে তারা সাধারণত যেখানে তাদের ব্যবসায়ের আকার এবং ফ্রিকোয়েন্সি বাড়িয়ে লাভজনক উপার্জন করার জন্য আরও কঠোর প্রচেষ্টা করতে পারে। যদিও এই অনুশীলনটি প্রায়শই ব্যবসায়ীর দুর্বল পারফরম্যান্সের ফলস্বরূপ, এসইসি এই ধরণের আচরণ নিয়ন্ত্রণ করে না কারণ এটি ব্যবসায়ীর নিজের অ্যাকাউন্টে করা হচ্ছে।
ওভারট্রেডিং এর নিয়ন্ত্রণ
সিকিওরিটিস অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) অতিরিক্ত গ্রাহকদের অ্যাকাউন্টে ক্রয় ও বিক্রয়কে সংজ্ঞায়িত করে যে বৃদ্ধি কমিশন উত্পন্ন করতে ব্রোকার নিয়ন্ত্রণ করে। অতিরিক্ত দালালরা এসইসি বিধি 15c1-7 লঙ্ঘন করতে পারে যা কারচুপি এবং বিভ্রান্তিমূলক আচরণ পরিচালনা করে। ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রি রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) 2111 বিধি অনুসারে ওভারট্রেডিং পরিচালনা করে এবং নিউইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ (এনওয়াইএসই) বিধি 408 (সি) এর অধীনে অনুশীলনকে নিষিদ্ধ করেছে। যে বিনিয়োগকারীরা বিশ্বাস করেন যে তারা মন্থনের শিকার, তারা এসইসি বা ফিনরা উভয়ের কাছেই অভিযোগ দায়ের করতে পারেন। (আরও পড়ার জন্য, দেখুন: কোনও ব্রোকার আপনার অ্যাকাউন্টে মন্থন করছে কিনা তা কীভাবে বলবেন))
বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ওভারট্রেডিংয়ের প্রকারগুলি
কারও নিজের অ্যাকাউন্টে ওভারটেডিং কেবলমাত্র স্ব-নিয়ন্ত্রণের মাধ্যমে কমানো যেতে পারে। নীচে ওভারট্রিংয়ের কিছু সাধারণ ফর্ম রয়েছে যা বিনিয়োগকারীরা এতে জড়িত থাকতে পারে এবং প্রতিটি সম্পর্কে অবহিত করা আরও ভাল স্ব-সচেতনতার দিকে পরিচালিত করতে পারে।
বিচক্ষণ ওভারট্রেডার
বিচক্ষণ ব্যবসায়ীর নমনীয় অবস্থানের আকার এবং লিভারেজ ব্যবহার করে এবং আকার পরিবর্তন করার জন্য বিধি প্রতিষ্ঠা করে না। যদিও এই জাতীয় নমনীয়তার সুবিধাগুলি থাকতে পারে, প্রায়শই এটি না হলেও এটি ব্যবসায়ীর পতন হিসাবে প্রমাণিত হয়।
টেকনিক্যাল ওভারট্রেডার
প্রযুক্তিগত সূচকগুলিতে নতুন ব্যবসায়ীরা প্রায়শই তাদের পূর্বনির্ধারিত বাণিজ্য করার ন্যায্যতা হিসাবে ব্যবহার করেন। তারা ইতিমধ্যে সিদ্ধান্ত নিয়েছে যে কোন অবস্থান নেবেন এবং তারপরে এমন সূচকগুলি সন্ধান করুন যা তাদের সিদ্ধান্তটিকে ব্যাক আপ করবে, যাতে তারা আরও স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করতে পারে। এরপরে তারা নিয়ম বিকাশ করে, আরও সূচক শিখতে এবং একটি সিস্টেম তৈরি করে। এই আচরণটি নিশ্চিতকরণ পক্ষপাত হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ করা হয় এবং সাধারণত সময়ের সাথে সাথে সিস্টেমিক ক্ষতির দিকে পরিচালিত করে।
শটগান ট্রেডিং
ক্রিয়াকলাপটির প্রতি আকৃষ্ট হয়ে ব্যবসায়ীরা প্রায়শই একটি "শটগান বিস্ফোরণ" পদ্ধতির বিকাশ করে, যে কোনও কিছু কিনে এবং তাদের মনে হয় ভাল হতে পারে। শটগান ট্রেডিংয়ের একটি টেলটলে সাইন একাধিক ছোট পজিশনগুলি একই সাথে খোলা থাকে, যার কোনওটির জন্যই ব্যবসায়ীর নির্দিষ্ট পরিকল্পনা নেই। তবে আরও বেশি দৃ firm় নির্ণয় বাণিজ্য ইতিহাসের পর্যালোচনা করে এবং তারপরে একটি নির্দিষ্ট বাণিজ্য কেন করা হয়েছিল তা জিজ্ঞাসা করেই করা যেতে পারে। শটগান ব্যবসায়ী সেই প্রশ্নের একটি নির্দিষ্ট উত্তর দেওয়ার জন্য লড়াই করবে।
ওভারট্রেডিং রোধ করা হচ্ছে
ওভারড্রিং প্রতিরোধে ব্যবসায়ীদের নেওয়া কয়েকটি পদক্ষেপ রয়েছে:
- স্ব-সচেতনতামূলক অনুশীলন করুন: যে বিনিয়োগকারীরা সচেতন হন যে তারা ওভারট্রিং করতে পারে তারা এটিকে প্রতিরোধ করতে পদক্ষেপ নিতে পারে। ট্রেডিং ক্রিয়াকলাপের ঘন ঘন মূল্যায়নগুলি এমন নিদর্শনগুলি প্রকাশ করতে পারে যা প্রস্তাব দেয় যে কোনও বিনিয়োগকারী ছাড়িয়ে যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, প্রতি মাসে ব্যবসায়ের সংখ্যায় একটি প্রগতিশীল বৃদ্ধি সমস্যাটির একটি টটলেট চিহ্ন হতে পারে। একটু বিরতি নিন: বিনিয়োগকারীদের মনে হয় যে তাদের কোনও বাণিজ্য করতে হবে বোধ করে ওভারটেডিং হতে পারে। এটি প্রায়শই কম-অনুকূল ট্রেডের ফলস্বরূপ হয় যে ক্ষতির ফলে। ট্রেডিং থেকে সময় নেওয়ার ফলে বিনিয়োগকারীরা তাদের ব্যবসায়ের কৌশলগুলি পুনরায় মূল্যায়ন করতে এবং তারা তাদের সামগ্রিক বিনিয়োগের লক্ষ্যের সাথে মাপসই করে তা নিশ্চিত করে। বিধি তৈরি করুন: কোনও বাণিজ্যে প্রবেশের জন্য বিধি যুক্ত করা বিনিয়োগকারীদের তাদের বাণিজ্য পরিকল্পনা থেকে বিচ্যুত হওয়া অর্ডার দেওয়া থেকে আটকাতে পারে। প্রযুক্তিগত বা মৌলিক বিশ্লেষণ, বা উভয়ের সংমিশ্রণ ব্যবহার করে বিধি তৈরি করা যেতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কোনও বিনিয়োগকারী এমন কোনও বিধি প্রবর্তন করতে পারেন যা কেবলমাত্র 50-দিনের চলমান গড় 200 দিনের চলন গড়ের উপরে চলে যায় এবং স্টক 3% এর বেশি ফলন প্রদান করে তবেই তারা বাণিজ্য করতে পারবেন। ঝুঁকি ব্যবস্থাপনায় প্রতিশ্রুতিবদ্ধ: কঠোর অবস্থানের আকারের ম্যানেজমেন্টের যে অনুশীলনকারী ব্যবসায়ীরা সিস্টেম বা সময় ফ্রেম নির্বিশেষে লেনদেন করেন না তাদেরকে ছাড়িয়ে যায়। স্বতন্ত্র বাণিজ্যের উপর ঝুঁকি পরিচালনা করা বৃহত্তর ড্রয়ের সম্ভাবনাও বিচ্ছিন্ন করবে এবং এর ফলে এমন পরিস্থিতি থেকে আসা মানসিক সমস্যাগুলি হ্রাস পাবে।
