পেগ অনুপাত: কোনও সংস্থার আয়ের বৃদ্ধির হার নির্ধারণ করে

প্রবৃদ্ধি অনুপাত (পিইজি অনুপাত) এর মূল্য / উপার্জন হ'ল তার শতাংশ বৃদ্ধির হার দ্বারা বিভক্ত স্টকের মূল্য / উপার্জন অনুপাত (পি / ই অনুপাত)। ফলস্বরূপ নম্বরটি প্রকাশ করে যে শেয়ারের দাম তার আয়ের পারফরম্যান্সের তুলনায় কত ব্যয়বহুল।

একটি উদাহরণে পিইজি গণনা করা হচ্ছে

উদাহরণস্বরূপ, ধরা যাক যে আপনি এমন স্টকটি বিশ্লেষণ করছেন যা পি / ই অনুপাতের সাথে ট্রেড করছে 16। ধরুন যে প্রতি কোম্পানির শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস) হয়েছে এবং প্রতি বছর 15% এ বাড়তে থাকবে continue পি / ই অনুপাত (16) গ্রহণ করে এবং বৃদ্ধির হার (15) দ্বারা ভাগ করে, পিইজি অনুপাত 1.07 হিসাবে গণনা করা হয়।

হিসাবের ক্ষেত্রে কোন বৃদ্ধির হার ব্যবহার করা উচিত তা নির্ধারণ করার ক্ষেত্রে জিনিসগুলি সর্বদা এত সোজা থাকে না। এর পরিবর্তে ধরুন যে আপনার স্টক গত কয়েক বছরে প্রতি বছর 20% উপার্জন বৃদ্ধি পেয়েছিল, তবে প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের জন্য প্রতি বছর কেবলমাত্র 10% এ আয় বাড়ার প্রত্যাশা ছিল।

পিইজি অনুপাত শিল্প এবং সংস্থার ধরণের অনুসারে পৃথক হবে, তাই পিইজি অনুপাতের জন্য কোনও সার্বজনীন মান নেই যা নির্ধারণ করে যে কোনও স্টকের আওতাভুক্ত বা অতিরিক্ত দাম রয়েছে কিনা।

একটি পিইজি অনুপাত গণনা করতে, আপনাকে প্রথমে সিদ্ধান্ত নিতে হবে আপনি সূত্রটিতে কোন নম্বরটি প্লাগ করবেন। আপনি ভবিষ্যতের প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হার (10%), historicalতিহাসিক বৃদ্ধির হার (20%), বা দুজনের গড় কোনও ধরণের নিতে পারেন।

ফরোয়ার্ড পিইজি

পিইজি গণনা করার প্রথম পদ্ধতিটি হ'ল কোনও সংস্থার জন্য অগ্রগামী-বৃদ্ধির হার ব্যবহার করা। এই সংখ্যাটি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (অর্থাত্ প্রতি বছর শতাংশ উপার্জন বৃদ্ধি) হবে, সাধারণত পাঁচ বছর পর্যন্ত সময়কাল coveringেকে রাখে। এই পদ্ধতিটি ব্যবহার করে, যদি আমাদের উদাহরণস্বরূপ স্টকটি ভবিষ্যতে আয় প্রতি বছর 10% বাড়বে বলে আশা করা হত, তবে তার ফরোয়ার্ড পিইজি অনুপাত 1.6 (পি / ই অনুপাত 10 দ্বারা বিভক্ত 16) হবে।

ট্রেলিং পিইজি

কিছু লোক অন্য একটি পদ্ধতি ব্যবহার করেন, যার মধ্যে স্টকটির পিছনে থাকা পিইজি অনুপাতের রিপোর্ট করা হয়, পিছনের বৃদ্ধির হার ব্যবহার করে গণনা করা হয়। পিছনের বৃদ্ধির হারটি গত অর্থবছর, আগের 12 মাস, বা একাধিক বছরের historicalতিহাসিক গড় থেকে প্রাপ্ত হতে পারে। আমাদের উদাহরণে আবার স্টকের দিকে ফিরে আসা, যদি সংস্থাটি পাঁচ বছরে প্রতি বছর 20% উপার্জন বৃদ্ধি পেয়েছিল, আপনি গণনায় এই সংখ্যাটি ব্যবহার করতে পারেন, এবং স্টকের পিইজি 0.8 (20 দ্বারা বিভক্ত 16) হবে।

আপনার কোন পন্থাটি ব্যবহার করা উচিত?

একটি পিইজি অনুপাত গণনার কাছে এই পদ্ধতির একটিওও ভুল নয় different বিভিন্ন পদ্ধতি সহজভাবে বিভিন্ন তথ্য সরবরাহ করে। বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই ভবিষ্যতে কী উপার্জন করা উচিত তার তুলনায় স্টকটির জন্য তারা কী দাম দিচ্ছেন তা নিয়ে উদ্বিগ্ন থাকেন, তাই অগ্রগতির বৃদ্ধির হার প্রায়শই ব্যবহৃত হয়। তবে পিইজি অনুপাতের পিছনে থাকা বিনিয়োগকারীদের পক্ষেও কার্যকর হতে পারে এবং historicalতিহাসিক বৃদ্ধির হার শক্ত তথ্য হওয়ায় তারা প্রবৃদ্ধির হারের অনুমানের বিষয়টি এড়াতে পারেন।

আপনি আপনার পিইজি অনুপাতগুলিতে কোন ধরণের বৃদ্ধির হার ব্যবহার করুন না কেন, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ তা হ'ল আপনার তুলনাটি সঠিক কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য আপনি যে সমস্ত স্টকের দিকে তাকান সে ক্ষেত্রে আপনি একই পদ্ধতি প্রয়োগ করেন।

তবে সাধারণভাবে বলতে গেলে, একটি পিইজি অনুপাত 1 এর চেয়ে কম বিনিয়োগের জন্য ভাল বিনিয়োগের পরামর্শ দেয়, যখন 1 এর চেয়ে বেশি অনুপাত একটি ভাল ব্যবসায়ের কম পরামর্শ দেয়। মনে রাখবেন, পিইজি অনুপাত আপনাকে কোনও কোম্পানির ভবিষ্যত সম্ভাবনা সম্পর্কে কিছু বলবে না (অর্থাত্‍ দেউলিয়া হয়ে যাওয়ার নিশ্চয়তা প্রদানকারী একটি সংস্থার সম্ভবত খুব কম পিইজি অনুপাত থাকবে, তবে এর অর্থ এটি একটি ভাল বিনিয়োগ নয়)।