ছয়টি ধাপে ব্যবসায়ের সঠিক বিকল্পগুলি চয়ন করুন

সুচিপত্র

• সঠিক বিকল্প সন্ধান করা
• 1. বিকল্প উদ্দেশ্য
• 2. ঝুঁকি / পুরষ্কার
• 3. অস্থিরতা পরীক্ষা করুন
• ৪. ইভেন্টগুলি সনাক্ত করুন
• 5. একটি কৌশল তৈরি করুন
• 6. পরামিতি স্থাপন করুন
• বিকল্প ট্রেড উদাহরণ
• তলদেশের সরুরেখা

প্লেইন-ভ্যানিলা কল / পুট ক্রয় বা লেখা থেকে শুরু করে বুলিশ / বিয়ারিশ স্প্রেড, ক্যালেন্ডার স্প্রেড এবং অনুপাতের স্প্রেড, স্ট্র্যাডলস এবং স্ট্র্যাংলেস পর্যন্ত বিস্তৃত ব্যবসায়ের কৌশল বাস্তবায়নের জন্য বিকল্পগুলি ব্যবহার করা যেতে পারে। স্টক, মুদ্রা, পণ্য, এক্সচেঞ্জ-ট্রেড তহবিল এবং অন্যান্য আর্থিক উপকরণগুলির বিস্তৃত বিকল্পগুলিতে বিকল্প সরবরাহ করা হয়। প্রতিটি সম্পত্তিতে স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদোত্তীর্ণের তারিখগুলি সাধারণত পাওয়া যায়। তবে এই একই সুবিধাগুলি নবীনতর বিকল্পটিও একটি চ্যালেঞ্জ তৈরি করে, যেহেতু উপলভ্য পছন্দগুলির আধিক্যটি ব্যবসায়ের উপযুক্ত বিকল্পটি চিহ্নিত করা কঠিন করে তোলে।

সঠিক বিকল্প সন্ধান করা

আমরা এই ধারনা দিয়ে শুরু করি যে আপনি ইতিমধ্যে আর্থিক সম্পদ চিহ্নিত করেছেন - যেমন স্টক বা ইটিএফ - আপনি বিকল্পগুলি ব্যবহার করে বাণিজ্য করতে চান। আপনি এই "অন্তর্নিহিত" সম্পদ বিভিন্ন উপায়ে বেছে নিয়েছেন, যেমন স্টক স্ক্রীনার ব্যবহার করে, নিজের বিশ্লেষণ নিয়োগ করে বা তৃতীয় পক্ষের গবেষণা ব্যবহার করে। একবার আপনি ব্যবসায়ের অন্তর্নিহিত সম্পদ চিহ্নিত করার পরে, সঠিক বিকল্প সন্ধানের জন্য ছয়টি পদক্ষেপ এখানে।

1. আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য প্রণয়ন করুন risk আপনার ঝুঁকি-পুরষ্কারের বেতনটি নির্ধারণ করুন theঅস্থায়ীত্বটি পরীক্ষা করুন events ইভেন্টগুলি শনাক্ত করুন a একটি কৌশল প্রকাশ করুন option বিকল্প পরামিতিগুলি স্থাপন করুন।

ছয়টি পদক্ষেপ একটি যৌক্তিক চিন্তার প্রক্রিয়া অনুসরণ করে যা ব্যবসায়ের জন্য একটি নির্দিষ্ট বিকল্প চয়ন করা সহজ করে। আসুন ব্রেকডাউন এই প্রতিটি পদক্ষেপ কি।

1. বিকল্প উদ্দেশ্য

কোনও বিনিয়োগ করার সময় শুরুর দিকটি আপনার বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং বিকল্প ট্রেডিং আলাদা নয়। আপনার বিকল্প বাণিজ্যটি নিয়ে আপনি কোন উদ্দেশ্য অর্জন করতে চান? অন্তর্নিহিত সম্পত্তির বুলিশ বা বেয়ারিশ দৃষ্টিভঙ্গি নিয়ে অনুমান করা কি? বা কোনও স্টক যেখানে আপনার উল্লেখযোগ্য অবস্থান রয়েছে তাতে সম্ভাব্য ক্ষতির ঝুঁকি হেজ করা কি? আপনি কি প্রিমিয়াম ইনকাম উপার্জনের জন্য ব্যবসায়ের উপর চাপ দিচ্ছেন?

আপনার প্রথম পদক্ষেপটি ব্যবসায়ের উদ্দেশ্য কী তা তৈরি করা, কারণ এটি পরবর্তী পদক্ষেপের ভিত্তি তৈরি করে।

2. ঝুঁকি / পুরষ্কার

পরবর্তী পদক্ষেপটি হ'ল আপনার ঝুঁকি-পুরষ্কারের বেতনটি নির্ধারণ করা, যা আপনার ঝুঁকি সহনশীলতা বা ঝুঁকির জন্য ক্ষুধার উপর নির্ভরশীল। আপনি যদি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী বা ব্যবসায়ী হন, তবে নগ্ন কলগুলি লেখার জন্য বা অর্থের বাইরে প্রচুর পরিমাণে গভীর পরিমাণে কেনা (ওটিএম) বিকল্পগুলি আপনার পক্ষে উপযুক্ত নয় aggressive প্রতিটি বিকল্প কৌশলটির একটি সু-সংজ্ঞায়িত ঝুঁকি এবং পুরষ্কারের প্রোফাইল রয়েছে, সুতরাং আপনি এটি ভালভাবে বুঝতে পেরেছেন তা নিশ্চিত করুন।

3. অস্থিরতা পরীক্ষা করুন

ইমপ্লাইড অস্থিরতা কোনও বিকল্পের দামের সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ নির্ধারক, তাই আপনি যে বিকল্পগুলি বিবেচনা করছেন সেগুলির জন্য অন্তর্নিহিত অস্থিরতার স্তরটি সম্পর্কে ভাল পড়ুন। স্টকের historicalতিহাসিক অস্থিরতা এবং বিস্তৃত বাজারে অস্থিরতার স্তরের সাথে তুলনা করুন, যেহেতু আপনার বিকল্প বাণিজ্য / কৌশল চিহ্নিত করার ক্ষেত্রে এটি একটি মূল কারণ হবে।

আরোপিত অস্থিরতা আপনাকে জানতে দেয় যে অন্যান্য ব্যবসায়ীরা স্টকটি প্রচুর পরিমাণে সরবে কিনা তা প্রত্যাশা করে। উচ্চ নিহিত অস্থিরতা প্রিমিয়ামগুলিকে ধাক্কা দেবে, বিকল্পটি লেখাকে আরও আকর্ষণীয় করে তুলবে, ব্যবসায়ী ধরে নিবে যে অস্থিরতা বাড়বে না (যা বিকল্পের ব্যবহারের সম্ভাবনা বাড়িয়ে তুলতে পারে)। স্বল্প সংস্থার অস্থিরতা অর্থ সস্তা বিকল্প প্রিমিয়াম, যা কোনও ব্যবসায়ী যদি আশা করেন যে অন্তর্নিহিত স্টকটি অর্থের (আইটিএম) মধ্যে বিকল্পটি (আরও ভিতরে) রাখার জন্য যথেষ্ট পরিমাণে সরবে তবে এই বিকল্পগুলি কেনার পক্ষে ভাল।

৪. ইভেন্টগুলি সনাক্ত করুন

ইভেন্টগুলি দুটি বিস্তৃত শ্রেণিতে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে: বাজার বিস্তৃত এবং স্টক-নির্দিষ্ট। মার্কেট-ওয়াইড ইভেন্টগুলি হ'ল ব্রাইড মার্কেটগুলিতে প্রভাবিত করে যেমন ফেডারেল রিজার্ভ ঘোষণা এবং অর্থনৈতিক ডেটা প্রকাশ। স্টক-নির্দিষ্ট ইভেন্টগুলি আয়ের প্রতিবেদন, পণ্য প্রবর্তন এবং স্পিন অফসের মতো জিনিস।

কোনও ঘটনা তার আসল ঘটনাটি পর্যন্ত রান-আপের মধ্যে নিহিত অস্থিরতার উপর উল্লেখযোগ্য প্রভাব ফেলতে পারে এবং যখন তা ঘটে থাকে তখন শেয়ার মূল্যের উপর বিশাল প্রভাব ফেলতে পারে। সুতরাং আপনি কি কোনও মূল ইভেন্টের আগে অস্থিরতার উদয়কে পুঁজি করতে চান, বা জিনিসগুলি স্থির না হওয়া পর্যন্ত আপনি কি অপেক্ষায় থাকবেন? অন্তর্নিহিত সম্পত্তির উপর প্রভাব ফেলতে পারে এমন ইভেন্টগুলি সনাক্ত করা আপনাকে আপনার বিকল্প ব্যবসায়ের উপযুক্ত মেয়াদোত্তীর্ণ সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে।

5. একটি কৌশল তৈরি করুন

পূর্ববর্তী পদক্ষেপগুলিতে পরিচালিত বিশ্লেষণের ভিত্তিতে, আপনি এখন আপনার বিনিয়োগের উদ্দেশ্য, পছন্দসই ঝুঁকি-পুরষ্কার পরিশোধ, জড়িত এবং historicalতিহাসিক অস্থিরতার স্তর এবং মূল ইভেন্টগুলি অন্তর্নিহিত স্টকে প্রভাবিত করতে পারেন। এটি একটি নির্দিষ্ট বিকল্প কৌশল চিহ্নিত করা আরও সহজ করে তোলে। ধরা যাক আপনি একটি বিশাল স্টক পোর্টফোলিও সহ একটি রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী এবং কয়েকমাসের মধ্যে সংস্থাগুলি তাদের ত্রৈমাসিক আয়ের প্রতিবেদন শুরু করার আগে প্রিমিয়াম আয় অর্জন করতে চান। অতএব, আপনি একটি কভারড কল কৌশল বেছে নিতে পারেন, যার মধ্যে আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু বা সমস্ত স্টকের কল লিখিত রয়েছে। অন্য উদাহরণ হিসাবে, আপনি যদি আক্রমণাত্মক বিনিয়োগকারী হন যিনি দীর্ঘ শট পছন্দ করেন এবং নিশ্চিত হন যে ছয় মাসের মধ্যেই বাজারগুলি হ্রাস পাচ্ছে, আপনি বড় স্টক সূচকগুলিতে ওটিএম পুট কেনার সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

6. পরামিতি স্থাপন করুন

এখন আপনি যে নির্দিষ্ট বিকল্প কৌশলটি প্রয়োগ করতে চান তা সনাক্ত করে ফেলেছে, যা অবসান, স্ট্রাইক প্রাইস এবং বিকল্প ব-দ্বীপের মতো বিকল্প প্যারামিটার স্থাপন করা। উদাহরণস্বরূপ, আপনি দীর্ঘতম সম্ভাব্য মেয়াদোত্তীর্ণের সাথে কল কিনতে চাইতে পারেন তবে সর্বনিম্ন সম্ভাব্য ব্যয়ে, কোনও ক্ষেত্রে ওটিএম কল উপযুক্ত হতে পারে। বিপরীতে, আপনি যদি একটি উচ্চ ব-দ্বীপযুক্ত কল চান, আপনি একটি আইটিএম বিকল্প পছন্দ করতে পারেন।

বিকল্প ট্রেড উদাহরণ

এখানে দুটি উদাহরণ যেখানে ছয়টি ধাপ বিভিন্ন ধরণের ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয়।

একজন রক্ষণশীল বিনিয়োগকারী ম্যাকডোনাল্ডের (এমসিডি) এক হাজার শেয়ারের মালিক এবং আগামী কয়েক মাস ধরে স্টকটিতে 5% + হ্রাস হওয়ার সম্ভাবনা নিয়ে উদ্বিগ্ন। তিনি শেয়ারটি বিক্রি করতে চান না তবে সম্ভাব্য পতনের হাত থেকে নিজেকে রক্ষা করতে চান।

উদ্দেশ্য : বর্তমান ম্যাকডোনাল্ডের হোল্ডিং (1, 000 শেয়ার) এ হেজ ডাউনসাইড রিস্ক; স্টক (এমসিডি) 161.48 ডলারে লেনদেন করছে।

ঝুঁকি / পুরষ্কার : ব্যাটম্যান যতক্ষণ না তা পরিমাণমতো যোগ্য হিসাবে কিছুটা ঝুঁকি নেয় না, তবে সীমাহীন ঝুঁকি নিতে ঘৃণিত হয়।

অস্থিরতা: আইটিএম পুট অপশনগুলিতে ($ 165 এর স্ট্রাইক প্রাইস) অন্তর্ভুক্ত অস্থিরতা এক মাসের পুটসের জন্য 17.38% এবং তিন মাসের পুটের জন্য 16.4%। বাজারের অস্থিরতা, সিবিওই ভোলাটিলিটি সূচক (VIX) দ্বারা পরিমাপিত, 13.08%।

ইভেন্টস : ব্যাটম্যান একটি হেজ চায় যা ম্যাকডোনাল্ডের অতীতের উপার্জনের রিপোর্টকে প্রসারিত করে। আয় মাত্র দু'মাসের মধ্যেই বের হয়ে আসে, যার অর্থ ব্যাটম্যানকে এমন বিকল্পগুলি পেতে হবে যা প্রায় তিন মাস বাড়িয়ে দেয়।

কৌশল : অন্তর্ভুক্ত স্টক হ্রাসের ঝুঁকি হেজ করতে পটস কিনুন।

বিকল্প পরামিতি : তিন মাসের p 16.1 এর স্ট্রাইক প্রাইস রাখে। 7.15 এর জন্য।

বিনিয়োগকারীরা যেহেতু তার এমসিডি অবস্থানের অতীত উপার্জনটি হেজ করতে চান, তাই তিনি তিন মাসের $ 165 রাখে। এমসিডির এক হাজার শেয়ার হেজ করার জন্য পজ পজিশনের মোট ব্যয় $ 7, 150 (প্রতি চুক্তি এক্স 10 চুক্তিতে প্রতি 7.15 x 100 শেয়ার)। এই ব্যয় কমিশনগুলি বাদ দেয়।

যদি শেয়ারটি হ্রাস পায়, তবে বিনিয়োগকারীকে হেজেড করা হবে, কারণ বিকল্পে লাভটি শেয়ারের ক্ষতি পূরণ করবে। যদি স্টকটি সমতল থাকে এবং পুটসটির মেয়াদ শেষ হওয়ার খুব অল্প আগেই 161.48 ডলারে অপরিবর্তিত ট্রেড হয় তবে তাদের অভ্যন্তরীণ মূল্য হবে 3.52 ডলার (165 ডলার - of 161.48), যার অর্থ তারা পুতে বিনিয়োগের পরিমাণের প্রায় 3, 520 ডলার পুনরুদ্ধার করতে পারে them । যদি শেয়ারের দাম 165 ডলারের উপরে চলে যায় তবে বিনিয়োগকারী তার 1000 টি শেয়ারের উপর লাভ করে তবে বিকল্পগুলির জন্য প্রদত্ত $ 7, 150 হারায়

একজন আক্রমণাত্মক ব্যবসায়ী ব্যাংক অফ আমেরিকা (বিএসি) এর সম্ভাবনা সম্পর্কে বুলিশ। একটি বিকল্প ট্রেডিং কৌশল বাস্তবায়নের জন্য তার কাছে $ 1, 000 রয়েছে।

উদ্দেশ্য : ব্যাংক অফ আমেরিকাতে জল্পনা কল করুন Buy শেয়ারটি ট্রেড করছে.5 30.55।

ঝুঁকি / পুরষ্কার : বিনিয়োগকারী তার পুরো $ 1000 ডলার বিনিয়োগ হারাতে আপত্তি করে না, তবে তার সম্ভাব্য লাভটি সর্বাধিকতর করার জন্য যথাসম্ভব অনেকগুলি বিকল্প পেতে চায়।

অস্থিরতা: ওটিএম কল বিকল্পগুলিতে ($ 32 এর স্ট্রাইক মূল্য) উপর অন্তর্ভুক্ত অস্থিরতা এক মাসের কলগুলির জন্য 16.9% এবং চার মাসের কলগুলির জন্য 20.04%। সিবিওই ভোলিটিলিটি সূচক (VIX) দ্বারা পরিমাপিত বাজারের অস্থিরতা 13.08%।

ইভেন্টস : কোনও কিছুই নয়, সংস্থাটির সবেমাত্র উপার্জন ছিল তাই এটি পরবর্তী আয়ের ঘোষণার কয়েক মাস আগে হবে। রবিন এখনই উপার্জনের সাথে উদ্বিগ্ন নয়। বরং, তিনি বিশ্বাস করেন যে শেয়ার বাজারটি আগামী কয়েক মাসের মধ্যে বৃদ্ধি পাবে এবং বিশ্বাস করে যে এই শেয়ারটি বিশেষত ভাল করবে।

কৌশল : শেয়ারের দাম বাড়ানোর বিষয়ে জল্পনা কল করতে ওটিএম কল কিনুন।

বিকল্প প্যারামিটার : বিএসি-তে চার মাসের $ 32 কলগুলি 0.84 ডলারে এবং চার মাসের $ 33 কলগুলি 0.52 ডলারে উপলব্ধ at

যেহেতু বিনিয়োগকারীরা যতটা সম্ভব সস্তা কল কিনতে চান, তিনি চার মাসের $ 33 কলের জন্য আবেদন করেন। কমিশনগুলি বাদ দিয়ে তিনি 19 টি চুক্তি (19 x $ 0.52 x 100 = $ 988) কিনতে পারবেন।

সর্বাধিক লাভ তাত্ত্বিকভাবে অসীম। যদি বিশ্বব্যাপী ব্যাংকিং সংস্থাগুলি আসে এবং পরের কয়েকমাসে ব্যাংক অফ আমেরিকা $ 40 ডলারের অধিগ্রহণের প্রস্তাব দেয়, তবে $ 33 কলগুলি কমপক্ষে প্রতিটি $ 7 ডলারের জন্য হবে এবং তাদের বিকল্পের অবস্থানটি 13, 300 ডলার হবে। ব্যবসায়ের ব্রেকিংভেন পয়েন্ট হ'ল $ 33 + $ 0.52 বা.5 33.52। যদি মেয়াদ শেষের দিকে দামের উপরে না হয় তবে বিনিয়োগকারীরা হারাবেন $ 1000

নোট করুন যে স্টকটির বর্তমান দামের তুলনায় $ 33 এর স্ট্রাইক মূল্য 8% বেশি। বিনিয়োগকারীদের পুরোপুরি আস্থা রাখতে হবে যে আগামী চার মাসে দাম কমপক্ষে 8% বাড়তে পারে।

তলদেশের সরুরেখা

স্ট্রাইক মূল্য এবং মেয়াদসীমার বিস্তৃত বিস্তৃতি যদি কোনও অনভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীকে নির্দিষ্ট বিকল্পে শূন্য করতে চ্যালেঞ্জ করতে পারে, তবে এখানে বর্ণিত ছয়টি পদক্ষেপ একটি যৌক্তিক চিন্তার প্রক্রিয়া অনুসরণ করে যা ব্যবসায়ের বিকল্প নির্বাচন করতে সহায়তা করতে পারে। আপনার উদ্দেশ্যটি সংজ্ঞায়িত করুন, ঝুঁকি / পুরষ্কারের মূল্যায়ন করুন, অস্থিরতার দিকে তাকান, ইভেন্টগুলি বিবেচনা করুন, আপনার কৌশলটি পরিকল্পনা করুন এবং আপনার বিকল্পগুলির পরামিতিগুলি সংজ্ঞায়িত করুন।