সঠিকভাবে পোর্টফোলিও বৈচিত্র্যকরণ

বিনিয়োগকারীরা ঝুঁকি থেকে তাদের পোর্টফোলিওগুলি রক্ষার জন্য অনেকগুলি কাজ করেন। কারও পোর্টফোলিও রক্ষার একটি উল্লেখযোগ্য উপায় হ'ল বৈচিত্র্যকরণ। সংক্ষেপে, এর অর্থ বিনিয়োগকারী বিভিন্ন ধরণের সিকিওরিটি এবং বিভিন্ন ইস্যুকারী এবং শিল্পের বিনিয়োগগুলি অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন ts এখানে ধারণাটি পুরানো প্রবাদটির মতোই "আপনার ডিমগুলি সমস্ত একটি ঝুড়িতে রাখবেন না” "আপনি যখন অনেকগুলি অঞ্চলে বিনিয়োগ করেন, যদি কোনও ব্যর্থ হয়, তবে বাকীগুলি পুরো পোর্টফোলিওটিকে সুরক্ষিত রাখার বিষয়টি নিশ্চিত করবে। একই আকারের স্বতন্ত্র বিনিয়োগের তুলনায় বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও আনতে যে বর্ধিত মুনাফায় এই যুক্ত সুরক্ষা পরিমাপ করা যেতে পারে।

দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগের ঝুঁকি হ্রাস করতে চাইছেন এমন ব্যক্তির পক্ষে বৈচিত্র্যকরণ একটি দুর্দান্ত কৌশল। বৈচিত্র্যকরণের প্রক্রিয়াটির মধ্যে একাধিক ধরণের সম্পদ বিনিয়োগ করা অন্তর্ভুক্ত। এর অর্থ আপনার পোর্টফোলিওতে বন্ড, শেয়ার, পণ্য, REITs, সংকর এবং আরও অনেক কিছু অন্তর্ভুক্ত।

• প্রতিটি সম্পত্তির মধ্যে বিভিন্ন সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ। একটি বিবিধ পোর্টফোলিও একই সম্পত্তির ধরণের বিভিন্ন সিকিওরিটির বিভিন্ন জায়গায় অর্থ ছড়িয়ে দেয় যার অর্থ বিভিন্ন ইস্যুকারীদের একাধিক বন্ড, বিভিন্ন শিল্পের বেশ কয়েকটি সংস্থার শেয়ার ইত্যাদির সম্পত্তিতে বিনিয়োগ যা একে অপরের সাথে উল্লেখযোগ্যভাবে সম্পর্কযুক্ত নয়। আপনার ধারণাটি আপনার পোর্টফোলিওকে বিরূপভাবে প্রভাবিত করতে পারে এমন কোনও নেতিবাচক অবস্থার প্রভাব হ্রাস করার জন্য বিভিন্ন জীবনকাল এবং চক্র সহ বিভিন্ন সম্পদ শ্রেণি এবং সিকিওরিটিগুলি বেছে নেওয়ার জন্য এখানে ধারণা।

বিবিধ পোর্টফোলিও রচনা করার সময় এই চূড়ান্ত বিষয়টি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ critical এটি ব্যতীত, আপনার সম্পদের ধরণগুলি যে পরিমাণে বৈচিত্র্যযুক্ত তা নির্ধারণ করে না কেন তারা একই ঝুঁকির জন্য ঝুঁকির মুখোমুখি হতে পারে এবং তাই আপনার পোর্টফোলিও একত্র হয়ে প্রতিক্রিয়া দেখায়। অতএব, বিনিয়োগকারীরা তাদের পোর্টফোলিওগুলির জন্য বিনিয়োগগুলি বেছে নেওয়ার পক্ষে এড়াতে গুরুত্বপূর্ণ, যা অত্যন্ত সম্পর্কিত lated এটা লক্ষ করা জরুরী যে পোর্টফোলিও পরিচালনার অনুশীলনের মধ্যে নিষ্পাপ বৈচিত্র্যকরণ এবং কার্যকর বিবিধকরণের (যেমন অনুকূল বৈচিত্র্য হিসাবেও পরিচিত) এর মধ্যে পার্থক্য রয়েছে।

নিষ্পাপ এবং অনুকূল বিবিধকরণ

বিবিধকরণ সাধারণত একটি সফল কৌশল হ'ল কারণটি হ'ল পৃথক সম্পদগুলির সর্বদা তাদের দামগুলি একসাথে চলে না। অতএব, বরং একটি নিষ্পাপ বৈচিত্র্য উপকারী হতে পারে (তবে, সবচেয়ে খারাপ দিক থেকে এটি প্রতিরক্ষামূলকও হতে পারে)। নেভ ডাইভারসিফাইচার এক ধরণের বৈচিত্র্য কৌশল, যেখানে কোনও বিনিয়োগকারী কেবল এলোমেলোভাবে বিভিন্ন সিকিওরিটি বেছে নেন আশা করে যে এটি নির্বাচিত সিকিওরিটির বিচিত্র প্রকৃতির কারণে পোর্টফোলিওর ঝুঁকি কমিয়ে দেবে। নাজাতীয় বৈচিত্র্য কেবল স্ট্যাটিস্টিকাল মডেলিং ব্যবহার করে এমন বৈচিত্র্যকরণ পদ্ধতির মতো পরিশীলিত নয়। যাইহোক, যখন অভিজ্ঞতার দ্বারা নির্ধারিত হয়, প্রতিটি সুরক্ষার সতর্কতার সাথে পরীক্ষা করা এবং সাধারণ জ্ঞানহীন, তবে নির্দোষ বৈচিত্র্য তবুও পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য একটি কার্যকর কার্যকর কৌশল।

অপরদিকে অনুকূল বৈচিত্র্যকরণ (মার্কোভিট ডাইভারসিফারেশন নামেও পরিচিত), বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও তৈরির ক্ষেত্রে একটি পৃথক পদ্ধতি গ্রহণ করে। এখানে, ফোকাস এমন সম্পদ সন্ধানের দিকে রয়েছে যার একে অপরের সাথে সম্পর্ক পুরোপুরি ইতিবাচক নয়। এটি কম সিকিওরিটির ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে যা ঘুরেফিরে সর্বাধিক আয়কেও সহায়তা করতে পারে। এই পদ্ধতির সাথে, কম্পিউটারগুলি ঝুঁকি হ্রাস এবং সর্বাধিক আয়কে আরও বাড়ানোর জন্য সম্পদের মধ্যে আদর্শ পারস্পরিক সন্ধানের প্রয়াসে জটিল মডেল এবং অ্যালগরিদম চালায় run

উপরে উল্লিখিত হিসাবে, উভয় প্রকারের বৈচিত্র্যকরণ (নিষ্পাপ এবং সর্বোত্তম বৈচিত্র) কার্যকর হতে পারে, কেবলমাত্র যখন আপনি বিভিন্ন বিনিয়োগের জন্য আপনার বিনিয়োগযোগ্য তহবিলকে ছড়িয়ে দেন তখন বৈচিত্র্যকরণের ফলাফল ঘটে।

নিখরচ্য বৈচিত্র্য বলতে আপনি কোনটি বেছে বেছে বেছে বেছে কোনও জটিল গণনা না করে এলোমেলোভাবে আপনার পোর্টফোলিওর জন্য বিভিন্ন সম্পদ নির্বাচন করার প্রক্রিয়া বোঝায়। এলোমেলো প্রকৃতি থাকা সত্ত্বেও, এটি বৃহত সংখ্যার আইনের উপর ভিত্তি করে ঝুঁকি হ্রাস করার একটি কার্যকর কৌশল।

সম্পর্কের তাৎপর্য

বৈচিত্র্য আনতে একটি আরও ভাল উপায় আছে। বিশেষত আপনি যে সম্পদ বিনিয়োগ করতে চান তা যাচাই করে, একে অপরের সাথে সম্পর্কের ক্ষেত্রে উপরে বা নীচে নামার প্রবণতা না খুঁজে এমন একটি সন্ধান করুন। এটি করে আপনি কার্যকরভাবে আপনার পোর্টফোলিওটির ঝুঁকি হ্রাস করতে পারেন। এটি সম্পর্ক সম্পর্কিত কারণ works পরিসংখ্যান একটি গুরুত্বপূর্ণ ধারণা। সম্পর্ক দুটি হ'ল ডিগ্রি বা ব্যাপ্তির পরিমাপ যা দুটি পৃথক সংখ্যার মান একসাথে চলে move এখানে, আমরা যে মানগুলিতে আগ্রহী সেগুলি হ'ল সম্পদ। পারস্পরিক সম্পর্কের সর্বাধিক পরিমাণ হ'ল 100%, এটি 1.0 হিসাবে প্রকাশিত হয়। যখন দুটি সম্পত্তির পারস্পরিক সম্পর্ক থাকে 1.0, যখন একটি সরানো হয়, অন্যটি সর্বদা সরে যায়। যদিও এই সম্পদগুলি সরানোর পরিমাণটি পৃথক হতে পারে, তবে 1.0 এর একটি সংযুক্তি নির্দেশ করে যে তারা সর্বদা একই দিকে একই দিকে অগ্রসর হয়। বিপরীতে, যখন দুটি সম্পদ বিপরীত দিকে চলে যায় তখন তাদের পারস্পরিক সম্পর্ক নেতিবাচক হয়। যদি তারা সর্বদা 100% সময়কে বিপরীত দিকে চালিত করে তবে এটি -100% বা -1 হিসাবে বিবেচিত হবে। সুতরাং সম্পদের পারস্পরিক সম্পর্ক পরীক্ষা করার সময় -১.০ এর কাছাকাছি, বৈচিত্র্যের প্রভাব তত বেশি।

তলদেশের সরুরেখা

প্রত্যেকেই এ সম্পর্কে স্পষ্ট: বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই ঝুঁকি থেকে রক্ষার জন্য তাদের পোর্টফোলিওগুলি বৈচিত্রপূর্ণ করতে হবে। যদিও এটি চূড়ান্ত অবস্থার অধীনে বৈচিত্র্য আনতে কম দক্ষ হয়ে ওঠে, সাধারণ বাজারের পরিস্থিতি প্রায় সবসময়ই বোঝায় যে বিনিয়োগকারীরা যে ঝুঁকির মুখোমুখি হবেন তা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস করতে পারে- অতএব, আপনার পোর্টফোলিওর যে বৈধতা আপনার বিনিয়োগের প্রস্তাব দেয় তা সর্বাধিকতর করার জন্য ক্রমাগত উন্নতি বা অনুকূলকরণের প্রচেষ্টা করার মূল চাবিকাঠি। এর অর্থ সরল, নিষ্পাপ বৈচিত্র্যের বিরোধিতা করে এমন সম্পদগুলি সনাক্ত করার জন্য যথাসাধ্য চেষ্টা করা যা একে অপরের সাথে সম্পর্ক স্থাপন করে না।

অন্যদিকে, জটিল গাণিতিক বৈচিত্র্য যে অনুমিত সুবিধা দেয় তা তুলনামূলকভাবে অস্পষ্ট। এই জাতীয় জটিল মডেলগুলি কীভাবে প্রয়োগ এবং পরিচালনা করা যায় তা আরও বেশি, গড় বিনিয়োগকারীদের পক্ষে অস্পষ্ট। নিশ্চিত কম্পিউটারাইজড মডেলগুলির মধ্যে দৃinc়প্রত্যয়ী এবং চিত্তাকর্ষক উপস্থিত হওয়ার ক্ষমতা রয়েছে তবে এর অর্থ এই নয় যে তারা কেবলমাত্র বুদ্ধিমান হওয়ার চেয়ে আরও সঠিক বা অন্তর্দৃষ্টিপূর্ণ। শেষ পর্যন্ত, কোনও মডেল অত্যন্ত জটিল অ্যালগরিদমের উপর ভিত্তি করে ফলাফল তৈরি করে কিনা তা আরও গুরুত্বপূর্ণ।