দাম / উপার্জন-টু

মূল্য / উপার্জন থেকে বৃদ্ধি - পিইজি অনুপাত কী?

মূল্য / উপার্জন থেকে বৃদ্ধির অনুপাত (পিইজি অনুপাত) হ'ল একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য তার উপার্জনের বৃদ্ধির হার দ্বারা বিভক্ত স্টকের মূল্য-থেকে-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত।

পিইজি অনুপাতটি স্টকের মূল্য নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয় যখন সংস্থার প্রত্যাশিত আয়ের বৃদ্ধিতে ফ্যাক্টরিং থাকে এবং পি / ই অনুপাতের চেয়ে আরও সম্পূর্ণ চিত্র সরবরাহ করে বলে মনে করা হয়।

মূল্য / আয়-থেকে-বৃদ্ধি (পিইজি) অনুপাতের সূত্র

কী Takeaways

• পিইজি অনুপাত গণনাতে প্রত্যাশিত আয়ের বৃদ্ধি যোগ করে পি / ই অনুপাতকে বাড়িয়ে তোলে P পিইজি অনুপাতটি একটি স্টকের সত্যিকারের মানের সূচক হিসাবে বিবেচিত হয় এবং পি / ই অনুপাতের অনুরূপ একটি কম পিইজি ইঙ্গিত করতে পারে যে স্টক অবমূল্যায়ন করা হয় a প্রদত্ত সংস্থার জন্য পিইজি এক প্রতিবেদনের উত্সের সাথে অন্যের উত্সের তুলনায় উল্লেখযোগ্যভাবে পৃথক হতে পারে, নির্ভর করে এক বছরের বা তিন বছরের প্রত্যাশিত বৃদ্ধি হিসাবে গণনার ক্ষেত্রে কোন বৃদ্ধির অনুমান ব্যবহৃত হয়।

কীভাবে পিইজি অনুপাত গণনা করবেন

পিইজি অনুপাত = ইপিএস গ্রোথপ্রাইস / ইপিএস যেখানে: ইপিএস = শেয়ার প্রতি আয়

পিইজি অনুপাত গণনা করার জন্য, কোনও বিনিয়োগকারী বা বিশ্লেষককে প্রশ্নে থাকা কোম্পানির পি / ই অনুপাতটি সন্ধান করতে হবে বা গণনা করতে হবে। পি / ই রেশিও শেয়ার প্রতি আয় (ইপিএস), বা শেয়ার / ইপিএস প্রতি মূল্য দ্বারা বিভক্ত কোম্পানির শেয়ার প্রতি মূল্য হিসাবে গণনা করা হয়।

পি / ই গণনা করা হলে, স্টকের অনুসরণকারী আর্থিক ওয়েবসাইটগুলিতে বিশ্লেষকদের অনুমান ব্যবহার করে, প্রশ্নে স্টকের জন্য প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হার সন্ধান করুন। সমীকরণের মধ্যে চিত্রগুলি প্লাগ করুন, এবং পিইজি অনুপাত সংখ্যার জন্য সমাধান করুন।

যে কোনও অনুপাতের মতো, পিইজি অনুপাতের যথার্থতা ব্যবহৃত ইনপুটগুলির উপর নির্ভর করে। কোনও প্রকাশিত উত্স থেকে কোনও কোম্পানির পিইজি অনুপাত বিবেচনা করার সময়, গণনার ক্ষেত্রে কোন বৃদ্ধির হার ব্যবহৃত হয়েছিল তা খুঁজে পাওয়া গুরুত্বপূর্ণ important ইয়াহু অর্থ, উদাহরণস্বরূপ, চলতি বছরের ডেটা এবং পাঁচ বছরের প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হারের ভিত্তিতে পি / ই অনুপাত ব্যবহার করে পিইজি গণনা করে।

উদাহরণস্বরূপ, historicalতিহাসিক বৃদ্ধির হারগুলি ব্যবহার করা যদি ভবিষ্যতের বৃদ্ধির হার কোনও সংস্থার historicalতিহাসিক বৃদ্ধি থেকে বিচ্যুত হওয়ার প্রত্যাশা করা হয় তবে একটি ভুল পিইজি অনুপাত সরবরাহ করতে পারে। অনুপাতটি এক বছর, তিন বছর বা পাঁচ বছরের প্রত্যাশিত বৃদ্ধির হার ব্যবহার করে গণনা করা যেতে পারে।

ভবিষ্যতের বৃদ্ধি এবং historicalতিহাসিক বৃদ্ধি ব্যবহার করে গণনা পদ্ধতির মধ্যে পার্থক্য করতে, "ফরোয়ার্ড পিইজি" এবং "পিছনে পিইজি" শব্দটি কখনও কখনও ব্যবহৃত হয়।

পিইজি অনুপাত

মূল্য / উপার্জন-থেকে-বৃদ্ধির অনুপাত আপনাকে কী বলে?

কম পি / ই অনুপাত স্টকটিকে ভাল কেনার মতো দেখতে পারে, তবে স্টকটির পিইজি অনুপাত পাওয়ার জন্য সংস্থার বৃদ্ধি হারে ফ্যাক্টরিং আলাদা গল্প বলতে পারে। পিইজি অনুপাত যত কম হবে, তার ভবিষ্যতের আয়ের প্রত্যাশার তুলনায় শেয়ারটি তত বেশি মূল্যহীন হতে পারে। অনুপাতের সাথে কোনও কোম্পানির প্রত্যাশিত বৃদ্ধি যুক্ত করা সংস্থাগুলির উচ্চতর বৃদ্ধির হার এবং উচ্চ পি / ই অনুপাত থাকতে পারে এমন ফলাফলগুলিকে সামঞ্জস্য করতে সহায়তা করে।

একটি পিইজি অনুপাতের ফলাফলটি যে ডিগ্রিতে একটি ওভার বা স্বল্প মূল্যের স্টক নির্দেশ করে তা শিল্প এবং কোম্পানির ধরণের পরিবর্তিত হয়। থাম্বের বিস্তৃত নিয়ম হিসাবে কিছু বিনিয়োগকারী মনে করেন যে একের নীচে পিইজি অনুপাতটি আকাঙ্ক্ষিত।

সুপরিচিত বিনিয়োগকারী পিটার লিঞ্চের মতে, কোনও সংস্থার পি / ই এবং প্রত্যাশিত বৃদ্ধি সমান হতে হবে, যা মোটামুটি মূল্যবান একটি সংস্থাকে বোঝায় এবং একটি পিইজি অনুপাতকে ১.০ সমর্থন করে। যখন কোনও সংস্থার পিইজি 1.0 ছাড়িয়ে যায়, তখন এটি অত্যধিক মূল্যায়িত বলে বিবেচিত হয় এবং 1.0 এর চেয়ে কম পিইজি সহ স্টককে মূল্যহীন বলে বিবেচনা করা হয়।

পিইজি অনুপাতটি কীভাবে ব্যবহার করবেন তার উদাহরণ

পিইজি অনুপাত সংস্থাগুলির তুলনা করতে এবং বিনিয়োগকারীদের প্রয়োজনের জন্য কোন স্টকটি হতে পারে তার চেয়ে ভাল পছন্দ হতে পারে তা দেখতে দরকারী তথ্য সরবরাহ করে।

কল্পিত দুটি সংস্থা, সংস্থা এ এবং সংস্থা বি এর জন্য নিম্নলিখিত ডেটা ধরে নিন:

সংস্থা এ:

• এই বছর প্রতি শেয়ার = $ 46EPS = গত বছর = $ 2.09EPS = $ 1.74

সংস্থা বি

• এই বছর শেয়ার প্রতি মূল্য = $ 80EPS = গত বছর = $ 2.67EPS = $ 1.78

এই তথ্য দেওয়া, প্রতিটি কোম্পানির জন্য নিম্নলিখিত তথ্য গণনা করা যেতে পারে।

সংস্থা এ

• পি / ই অনুপাত = $ 46 / $ 2.09 = 22 উপার্জন বৃদ্ধির হার = ($ 2.09 / $ 1.74) - 1 = 20% পিইজি অনুপাত = 22/20 = 1.1

সংস্থা বি

• পি / ই অনুপাত = $ 80 / $ 2.67 = 30 আয় বৃদ্ধির হার = ($ 2.67 / $ 1.78) - 1 = 50% পিইজি অনুপাত = 30/50 = 0.6

দুটি বিনিয়োগকারীর মধ্যে পি / ই অনুপাত কম হওয়ায় অনেক বিনিয়োগকারী সংস্থা এ-তে তাকিয়ে এটি আরও আকর্ষণীয় দেখতে পাবেন। তবে সংস্থা বিয়ের সাথে তুলনা করলে এর পি / ই ন্যায়সঙ্গত করার পক্ষে এর পক্ষে পর্যাপ্ত পরিমাণের উচ্চ হার নেই। সংস্থা বি তার প্রবৃদ্ধির হারের ছাড়ে বাণিজ্য করছে এবং এটি ক্রয়কারী বিনিয়োগকারীরা আয়ের বৃদ্ধির প্রতি ইউনিট কম প্রদান করছে।