বেসরকারী ইক্যুইটি বনাম ভেনচার ক্যাপিটাল: পার্থক্য বোঝা

প্রাইভেট ইক্যুইটি বনাম ভেনচার ক্যাপিটাল: একটি ওভারভিউ

প্রাইভেট ইক্যুইটি কখনও কখনও উদ্যোগের মূলধনের সাথে বিভ্রান্ত হয় কারণ তারা উভয়ই সংস্থাগুলি বিনিয়োগ করে এবং প্রাথমিক পাবলিক অফারিং (আইপিও) এর মতো ইক্যুইটি ফিনান্সিংয়ে তাদের বিনিয়োগ বিক্রি করে প্রস্থান করে বলে উল্লেখ করে। তবে, দুই ধরণের তহবিল ব্যবসায়ের সাথে জড়িত সংস্থাগুলি যেভাবে রয়েছে তার মধ্যে বড় পার্থক্য রয়েছে।

প্রাইভেট ইক্যুইটি এবং ভেনচার ক্যাপিটাল বিভিন্ন ধরণের এবং আকারের সংস্থাগুলি কিনে, বিভিন্ন পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করে এবং যে সংস্থাগুলিতে তারা বিনিয়োগ করে তাদের বিভিন্ন ধরণের ইক্যুইটি দাবি করে।

ব্যক্তিগত মালিকানা

প্রাইভেট ইক্যুইটি, এর সর্বাধিক প্রাথমিক, ইক্যুইটি — এমন একটি প্রতিষ্ঠানের মালিকানা, বা আগ্রহের পক্ষে প্রতিনিধিত্ব করা শেয়ার publicly যা প্রকাশ্যে তালিকাভুক্ত বা ট্রেড হয় না। বেসরকারী ইক্যুইটি বিনিয়োগের মূলধনের একটি উত্স যা উচ্চ নিট মূল্যবান ব্যক্তি এবং সংস্থাগুলি থেকে আসে। এই বিনিয়োগকারীরা বেসরকারী সংস্থাগুলির শেয়ার কিনে — বা পাবলিক সংস্থাগুলি তাদের ব্যক্তিগত নেওয়ার এবং শেষ পর্যন্ত পাবলিক স্টক এক্সচেঞ্জগুলি থেকে তালিকাভুক্ত করার উদ্দেশ্যে তাদের নিয়ন্ত্রণ অর্জন করে। পেনশন তহবিল এবং স্বীকৃত বিনিয়োগকারীদের একটি গ্রুপ দ্বারা অর্থায়িত বৃহত বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি সহ বড় বড় প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীরা বেসরকারী ইক্যুইটি বিশ্বে আধিপত্য বিস্তার করে।

কারণ লক্ষ্যটি কোনও সংস্থার প্রত্যক্ষ বিনিয়োগ, প্রচুর মূলধন প্রয়োজন, এজন্য উচ্চ পদের মূল্যবান ব্যক্তি এবং গভীর পকেটযুক্ত সংস্থাগুলি এতে জড়িত।

ভেনচার ক্যাপিটাল

ভেনচার ক্যাপিটালটি স্টার্টআপ সংস্থাগুলি এবং ছোট ব্যবসায়গুলিকে আর্থিক সংস্থান দেওয়া হয় যা দেখা যাচ্ছে যেগুলি ভেঙে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এই অর্থায়নের জন্য তহবিল সাধারণত ধনী বিনিয়োগকারী, বিনিয়োগ ব্যাংক এবং অন্য কোনও আর্থিক প্রতিষ্ঠান থেকে আসে। বিনিয়োগটি কেবল আর্থিক হতে হবে না, তবে প্রযুক্তিগত বা পরিচালনা দক্ষতার মাধ্যমেও দেওয়া যেতে পারে।

তহবিল সরবরাহকারী বিনিয়োগকারীরা একটি ঝুঁকি নিচ্ছেন যে নতুন সংস্থাটি সরবরাহ করে এবং ক্ষতিগ্রস্থ হয় না। যাইহোক, ট্রেড অফটি সম্ভাব্যতার উপরে গড় রিটার্ন হয় যদি সংস্থাটি তার সম্ভাব্যতা সরবরাহ করে। নতুন সংস্থাগুলি বা তাদের সংক্ষিপ্ত অপারেটিং ইতিহাস রয়েছে - দু'বছর বা তারও কম সময়ের উদ্যোগের মূলধন তহবিল জনপ্রিয় এবং কখনও কখনও মূলধন বাড়ানোর জন্য প্রয়োজনীয়, বিশেষত যদি তাদের পুঁজি বাজার, ব্যাংক capitalণ বা অন্যান্য debtণের সরঞ্জামগুলিতে অ্যাক্সেস না থাকে। নবীন কোম্পানির জন্য একটি খারাপ দিক হ'ল বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই সংস্থায় ইক্যুইটি পান এবং তাই কোম্পানির সিদ্ধান্তের ক্ষেত্রে একটি আওয়াজ পান।

মূল পার্থক্য

বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি বেশিরভাগ ইতিমধ্যে প্রতিষ্ঠিত পরিপক্ক সংস্থাগুলি কিনে। সংস্থাগুলির অবনতি ঘটতে পারে বা অদক্ষতার কারণে তাদের লাভ হওয়া উচিত না। বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি এই সংস্থাগুলি কিনে এবং আয় বাড়ানোর জন্য অভিযান পরিচালনা করে। অন্যদিকে ভেনচার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি বেশিরভাগ উচ্চ প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনা সহ স্টার্টআপগুলিতে বিনিয়োগ করে।

বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি বেশিরভাগ সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে তাদের 100% মালিকানা কিনে buy ফলস্বরূপ, সংস্থাগুলি বাইআউট পরে ফার্মের সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণে রয়েছে। ভেনচার ক্যাপিটাল সংস্থাগুলি সংস্থার ইক্যুইটির 50% বা তারও কম বিনিয়োগ করে in বেশিরভাগ উদ্যোগের মূলধন সংস্থাগুলি তাদের ঝুঁকি ছড়িয়ে দিতে এবং বিভিন্ন বিভিন্ন সংস্থায় বিনিয়োগ করতে পছন্দ করে। যদি কোনও স্টার্টআপ ব্যর্থ হয়, তবে ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মের পুরো তহবিল যথেষ্ট পরিমাণে প্রভাবিত হয় না।

বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি একক সংস্থায় $ 100 মিলিয়ন এবং তার বেশি বিনিয়োগ করে। তারা ইতিমধ্যে প্রতিষ্ঠিত এবং পরিপক্ক সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করার কারণে এই সংস্থাগুলি তাদের সমস্ত প্রচেষ্টা একক সংস্থায় কেন্দ্রীভূত করতে পছন্দ করে। এই ধরনের বিনিয়োগ থেকে নিখুঁত ক্ষতির সম্ভাবনা খুব কম। তারা বেশিরভাগ ব্যর্থতা বা সাফল্যের অপ্রত্যাশিত সম্ভাবনা নিয়ে স্টার্টআপগুলির সাথে লেনদেন করে ভেনচার ক্যাপিটালিস্টরা প্রতিটি সংস্থায় $ 10 মিলিয়ন বা তারও কম ব্যয় করে।

বিশেষ বিবেচ্য বিষয়

বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি যে কোনও শিল্প থেকে সংস্থাগুলি কিনতে পারে, তবে উদ্যোগী মূলধন সংস্থাগুলি প্রযুক্তি, বায়োটেকনোলজি এবং পরিষ্কার প্রযুক্তিতে স্টার্টআপগুলিতে সীমাবদ্ধ। বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি তাদের বিনিয়োগে নগদ এবং debtণ উভয়ই ব্যবহার করে তবে উদ্যোগী মূলধন সংস্থাগুলি কেবল ইক্যুইটি নিয়ে কাজ করে।

এই পর্যবেক্ষণগুলি সাধারণ ঘটনা। তবে প্রতিটি নিয়মের ব্যতিক্রম রয়েছে; কখনও কখনও একটি দৃ type় ধরণের জিনিসটি তার ধরণের জন্য আদর্শের বাইরে থাকে।

কী Takeaways

• প্রাইভেট ইক্যুইটি হ'ল কোনও সংস্থা বা অন্য সত্তায় বিনিয়োগের মূলধন যা প্রকাশ্যে তালিকাভুক্ত বা ট্রেড হয় না V ভেনচার ক্যাপিটালটি স্টার্টআপগুলি বা অন্যান্য তরুণ ব্যবসায়গুলিকে দেওয়া হয় যা দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা দেখায় ri বিভিন্ন পরিমাণে অর্থ বিনিয়োগ করুন এবং যে সংস্থাগুলিতে তারা বিনিয়োগ করেন তাদের বিভিন্ন পরিমাণে ইক্যুইটি দাবি করুন।

উপদেষ্টা অন্তর্দৃষ্টি

রেবেকা ডসন

সিলবার বেনেট ফিনান্সিয়াল, লস অ্যাঞ্জেলেস, সিএ

বেসরকারী ইক্যুইটির সাথে একাধিক বিনিয়োগকারীর সম্পদ একত্রিত হয় এবং এই পুলযুক্ত সংস্থানগুলি কোনও সংস্থার অংশ এমনকি একটি সম্পূর্ণ সংস্থার অধিগ্রহণ করতে ব্যবহৃত হয়। বেসরকারী ইক্যুইটি সংস্থাগুলি দীর্ঘ মেয়াদে মালিকানা বজায় রাখে না, বরং বেশ কয়েক বছর পরে একটি প্রস্থান কৌশল প্রস্তুত করে। মূলত, তারা একটি অর্জিত ব্যবসায়ের উন্নতি করতে চায় এবং তারপরে এটি লাভের জন্য বিক্রি করে।

অন্যদিকে, একটি উদ্যোগের মূলধন সংস্থা তার পরিচালনার প্রথম পর্যায়ে কোনও সংস্থায় বিনিয়োগ করে। এটি তহবিলের সাথে নতুন ব্যবসায় সরবরাহের ঝুঁকি নিয়ে থাকে যাতে তারা লাভ অর্জন এবং আয় করা শুরু করতে পারে। এটি প্রায়শই উদ্যোগী পুঁজিপতিদের দ্বারা সরবরাহিত স্টার্টআপের অর্থ যা নতুন ব্যবসায়গুলিকে বেসরকারী ইক্যুইটি ক্রেতাদের কাছে আকর্ষণীয় হওয়ার বা বিনিয়োগ ব্যাংকিং পরিষেবাদির জন্য যোগ্য হওয়ার সুযোগ দেয়।