অনুপাত বিশ্লেষণ কী?
অনুপাত বিশ্লেষণ একটি কোম্পানির তরলতা, অপারেশন দক্ষতা এবং লাভজনকতার আর্থিক বিবরণীতে থাকা তথ্যের তুলনা করে অন্তর্দৃষ্টি অর্জনের একটি পরিমাণগত পদ্ধতি। অনুপাত বিশ্লেষণ মৌলিক বিশ্লেষণের ভিত্তি।
বাইরের বিশ্লেষকরা সংস্থাগুলিকে মূল্যায়ন করার জন্য বিভিন্ন ধরণের অনুপাত ব্যবহার করেন, অন্যদিকে কর্পোরেট প্রতিষ্ঠানগুলি কোনও সংস্থা সম্পর্কে আরও বিস্তারিত অপারেশনাল ডেটা অ্যাক্সেসের কারণে তাদের উপর কম নির্ভর করে।
অনুপাত বিশ্লেষণ
অনুপাত বিশ্লেষণ আপনাকে কী বলে?
বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষকরা যখন মৌলিক বা পরিমাণগত বিশ্লেষণের বিষয়ে কথা বলেন, তারা সাধারণত অনুপাত বিশ্লেষণের কথা উল্লেখ করছেন। অনুপাত বিশ্লেষণে বর্তমান এবং historicalতিহাসিক আর্থিক বিবরণীর ডেটা ব্যবহার করে কোনও সংস্থার কর্মক্ষমতা এবং আর্থিক স্বাস্থ্যের মূল্যায়ন জড়িত।
বিবৃতি থেকে প্রাপ্ত তথ্যগুলি সময়ের সাথে সাথে কোম্পানির উন্নতি বা অবনতি ঘটছে কিনা তা নির্ধারণ করতে, শিল্প গড়ের সাথে কোনও কোম্পানির আর্থিক অবস্থানের তুলনা করতে, বা একটি সংস্থাকে এর মধ্যে পরিচালিত এক বা একাধিক সংস্থার সাথে তুলনা করতে ব্যবহার করা হয় সেক্টরটি দেখতে কীভাবে সংস্থাটি স্ট্যাক আপ করে।
অনুপাত বিশ্লেষণ বিপুল সংখ্যক আর্থিক প্রতিবেদনের সময়কালে কোনও সংস্থার ফলাফলের জন্য একটি ট্রেন্ড লাইন স্থাপন করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। এটি এমন সংস্থাগুলির পরিবর্তনগুলি হাইলাইট করতে পারে যা প্রদত্ত অনুপাতের দিকে তাকালে স্পষ্ট হবে না যা সময় মাত্র একটি পয়েন্ট উপস্থাপন করে।
কোনও সংস্থাকে তার সমকক্ষ বা তার শিল্প গড়ের সাথে তুলনা করা অনুপাত বিশ্লেষণের জন্য আরেকটি দরকারী অ্যাপ্লিকেশন। প্রদত্ত শিল্পে প্রতিযোগীদের জন্য একটি অনুপাত গণনা করা এবং সংস্থাগুলির সেটগুলির তুলনা করে ইতিবাচক এবং নেতিবাচক উভয় তথ্যই প্রকাশ করতে পারে।
যেহেতু একই শিল্প প্রতিষ্ঠানের সংস্থাগুলির সাধারণত স্থিত সম্পদে একই রকম মূলধন কাঠামো এবং বিনিয়োগ থাকে, তাদের অনুপাতগুলি যথেষ্ট পরিমাণে সমান হওয়া উচিত। বিভিন্ন অনুপাতের ফলাফলের অর্থ এটি হতে পারে যে একটি ফার্মের একটি সম্ভাব্য সমস্যা রয়েছে এবং প্রতিযোগিতাটির দক্ষতা প্রদর্শন করছে না, তবে তারা এটিও বোঝাতে পারে যে কোনও নির্দিষ্ট সংস্থা তার সমবয়সীদের তুলনায় মুনাফা অর্জনে অনেক ভাল। অনেক বিশ্লেষক গ্রুপের সর্বাধিক এবং স্বল্পতম মূল্যবান সংস্থাগুলি সন্ধান করে সেক্টর পর্যালোচনা করতে অনুপাত ব্যবহার করেন।
কী Takeaways
- অনুপাত বিশ্লেষণ লাভজনকতা, তরলতা, অপারেশনাল দক্ষতা এবং সলভেন্সি সম্পর্কিত অন্তর্দৃষ্টি প্রকাশ করার জন্য কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতি থেকে লাইন-আইটেমের ডেটার তুলনা করে। অনুপাত বিশ্লেষণটি একটি কোম্পানির জন্য সময়ের সাথে সাথে প্রবণতাগুলি দেখতে বা একটি শিল্প বা সেক্টরের মধ্যে সংস্থাগুলির তুলনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। অনুপাতগুলি বিভিন্ন ধরণের অন্তর্দৃষ্টি দেয়, তবে অন্য ধরণের তথ্য এবং বিশ্লেষণ সাধারণত কোনও সংস্থার আর্থিক অবস্থার সম্পূর্ণ চিত্র গঠনের প্রয়োজন হয়।
অনুপাত বিশ্লেষণ বিভাগগুলির উদাহরণ
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা কয়েকটি মূল অনুপাতের সাথে পরিচিত, বিশেষত যেগুলি গণনা করা ও ব্যাখ্যা করা তুলনামূলকভাবে সহজ। এর মধ্যে কয়েকটি অনুপাতের মধ্যে রয়েছে বর্তমান অনুপাত, রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই), debtণ-ইক্যুইটি (ডি / ই) অনুপাত, লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত এবং মূল্য / উপার্জন (পি / ই) অনুপাত অন্তর্ভুক্ত। যদিও অনেকগুলি আর্থিক অনুপাত রয়েছে, তাদের বিশ্লেষণের ধরণের ভিত্তিতে এগুলি ছয়টি প্রধান গ্রুপে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে।
1. তরলতা অনুপাত
তরলতা অনুপাত কোম্পানির বর্তমান বা দ্রুত সম্পদ ব্যবহার করার কারণে তারা আসায় স্বল্প-মেয়াদী debtsণ পরিশোধের জন্য কোনও কোম্পানির ক্ষমতা পরিমাপ করে। তরলতার অনুপাতের মধ্যে বর্তমান অনুপাত, দ্রুত অনুপাত এবং কার্যক্ষম মূলধন অনুপাত অন্তর্ভুক্ত।
2. সলভেন্সি অনুপাত
আর্থিক লিভারেজ অনুপাতও বলা হয়, সলভেন্সি অনুপাতটি কোনও সংস্থার দীর্ঘমেয়াদী debtণ এবং interestণের সুদে পরিশোধ করে দীর্ঘমেয়াদে বহাল থাকতে পারে কিনা তা মূল্যায়নের জন্য কোনও সংস্থার assetsণের মাত্রা তার সম্পদ, ইক্যুইটি এবং উপার্জনের সাথে তুলনা করে। সলভেন্সি অনুপাতের উদাহরণগুলির মধ্যে রয়েছে debtণ-ইক্যুইটি অনুপাত, debtণ-সম্পদ অনুপাত এবং সুদের কভারেজ অনুপাত।
৩. লাভজনক অনুপাত
এই অনুপাতগুলি দেখায় যে কোনও সংস্থা তার কাজগুলি থেকে কতটা লাভ অর্জন করতে পারে। মুনাফার মার্জিন, সম্পদে প্রত্যাবর্তন, ইক্যুইটির উপর প্রত্যাবর্তন, নিযুক্ত পুঁজিতে ফিরে আসা, এবং গ্রস মার্জিন অনুপাত লাভের অনুপাতের উদাহরণ examples
4. দক্ষতা অনুপাত
ক্রিয়াকলাপ অনুপাতও বলা হয়, দক্ষতা অনুপাত মূল্যায়ন করে যে কোনও সংস্থা বিক্রয় উত্পাদন এবং সর্বাধিক মুনাফা অর্জনের জন্য তার সম্পদ এবং দায়বদ্ধতাগুলি কতটা ভালভাবে ব্যবহার করে। মূল দক্ষতার অনুপাত হ'ল সম্পদ টার্নওভার অনুপাত, ইনভেন্টরি টার্নওভার এবং ইনভেন্টরিতে দিনের বিক্রয় days
5. কভারেজ অনুপাত
এই অনুপাতগুলি সুদ প্রদান এবং তার withণের সাথে সম্পর্কিত অন্যান্য দায়বদ্ধতাগুলি তৈরি করার কোনও সংস্থার ক্ষমতা পরিমাপ করে। সুদের অর্জিত অনুপাত এবং debtণ-পরিষেবা কভারেজ অনুপাত উভয়ই কভারেজ অনুপাতের উদাহরণ।
6. বাজার সম্ভাবনা অনুপাত
এগুলি মৌলিক বিশ্লেষণে সর্বাধিক ব্যবহৃত অনুপাত এবং এতে লভ্যাংশের ফলন, পি / ই অনুপাত, শেয়ার প্রতি উপার্জন এবং লভ্যাংশ প্রদানের অনুপাত অন্তর্ভুক্ত থাকে। বিনিয়োগকারীরা তাদের বিনিয়োগ থেকে উপার্জনে কী অর্জন করতে পারে তা নির্ধারণ করতে এবং ভবিষ্যতে কোনও স্টকের প্রবণতা কী হবে তা ভবিষ্যদ্বাণী করতে এই অনুপাতগুলি ব্যবহার করে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি এস অ্যান্ড পি 500 সূচকের সমস্ত সংস্থার গড় পি / ই অনুপাত 20 হয়, বেশিরভাগ সংস্থাগুলির 15/25 এর মধ্যে পি / ই থাকে, 7 এর পি / ই অনুপাত সহ একটি স্টককে অবমূল্যায়ন হিসাবে বিবেচনা করা হবে, যখন 50 এর পি / ই সহ একটি অতিরিক্ত মূল্যবোধ হিসাবে বিবেচিত হবে। প্রবীণ ভবিষ্যতে উপরের দিকে প্রবণতা পেতে পারে, যখন এর অভ্যন্তরীণ মানটির সাথে মিল না হওয়া অবধি পরের দিকে নীচের দিকে ঝোঁক থাকবে।
ব্যবহারের অনুপাত বিশ্লেষণের উদাহরণ
অনুপাত বিশ্লেষণ কোনও সংস্থার আর্থিক পরিস্থিতি বা কার্য সম্পাদনের ক্ষেত্রে সম্ভাব্য উন্নতি বা অবনতির প্রাথমিক সতর্কতা সরবরাহ করতে পারে। বিশ্লেষকরা এ জাতীয় যে কোনও ইঙ্গিতের জন্য কোনও কোম্পানির ত্রৈমাসিক আর্থিক প্রতিবেদনে আর্থিক তথ্য বিস্তৃতভাবে ক্রাঞ্চিংয়ে জড়িত।
সফল সংস্থাগুলির সাধারণত সব ক্ষেত্রেই শক্ত অনুপাত থাকে এবং একটি অঞ্চলে যে কোনও দুর্বলতার ইঙ্গিত পাওয়া যায় তা স্টকের একটি উল্লেখযোগ্য বিক্রয়-বিক্রয় শুরু করতে পারে। নির্দিষ্ট সংস্থার যেমন খুচরা খাতের ইনভেন্টরি টার্নওভার এবং প্রযুক্তি সংস্থাগুলির জন্য দিনগুলি বকেয়া (ডিএসও) যেমন তাদের নির্দিষ্ট সেক্টরের সাথে প্রাসঙ্গিকতার কারণে কিছু অনুপাত খুব কাছ থেকে তদন্ত করা হয়।
উপরের তালিকাভুক্ত যে কোনও বিভাগে যে কোনও অনুপাত ব্যবহার করা কেবলমাত্র একটি প্রাথমিক পয়েন্ট হিসাবে বিবেচনা করা উচিত। কোনও কোম্পানির সামগ্রিক আর্থিক অবস্থানকে কার্যকরভাবে বিশ্লেষণ করতে অতিরিক্ত অনুপাত এবং গুণগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে আরও বিশ্লেষণ সংহত করা উচিত।
অনুপাত সাধারণত একই খাতের সংস্থাগুলি জুড়ে কেবল তুলনীয়, কারণ একটি শিল্পে গ্রহণযোগ্য অনুপাতটি অন্য একটিতে খুব উচ্চ থেকে খুব কম হিসাবে বিবেচিত হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, সেক্টর যেমন ইউটিলিটিগুলির সংস্থাগুলিতে সাধারণত উচ্চ debtণ-ইক্যুইটি অনুপাত থাকে যা এটি তার শিল্পের জন্য স্বাভাবিক, অন্যদিকে কোনও প্রযুক্তি সংস্থার জন্য একই অনুপাতটি অবিরামই উচ্চ হিসাবে বিবেচিত হতে পারে।
