REITs বনাম রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল তহবিল: একটি ওভারভিউ
রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই বিভিন্ন বিনিয়োগকারীদের রিয়েল এস্টেট মার্কেটের বিভিন্ন অংশে বিনিয়োগের জন্য একটি সহজ, সাশ্রয়ী মূল্যের উপায় সরবরাহ করে। এগুলি সরাসরি রিয়েল এস্টেটের মালিকানা বা বিনিয়োগের চেয়ে এই খাতে বিনিয়োগের জন্য আরও তরল গাড়ির প্রতিনিধিত্ব করে।
এখানে নির্বাচন করতে বিভিন্ন ধরণের আরআইআইটি এবং রিয়েল এস্টেট সেক্টর মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে। উভয় প্রকারের উপকরণ বিবেচনা করার আগে আপনাকে উভয়ের মধ্যে মূল পার্থক্যগুলি বুঝতে হবে, পাশাপাশি তাদের পক্ষে মতামত এবং কনসগুলিও।
কী Takeaways
- রিয়েল এস্টেট সম্পদে বিনিয়োগ কোনও পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে এবং আয় বাড়িয়ে তুলতে সহায়তা করে। আরআইআইটি সাধারণত সম্পত্তি বা বন্ধকগুলিতে সরাসরি বিনিয়োগ করে R রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পরিচালিত তহবিল যা আরআইটি, রিয়েল এস্টেট স্টক এবং সূচকগুলি বা উভয় ক্ষেত্রে বিনিয়োগ করে।
REITs
একটি আরআইএটি হ'ল কর্পোরেশন, বিশ্বাস বা সমিতি যা সম্পত্তি বা বন্ধকের মাধ্যমে রিয়েল এস্টেটে সরাসরি বিনিয়োগ করে। তারা স্টক এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং স্টকগুলির মতো কেনা বেচা হয়।
তিনটি প্রধান ধরণ হ'ল ইক্যুইটি আরআইটি, বন্ধকী আরআইআইটি এবং হাইব্রিড আরআইআইটি। ইক্যুইটি আরআইটিগুলির নিজস্ব এবং অ্যাপার্টমেন্ট, অফিস ভবন, শপিংমল এবং হোটেলগুলির মতো সম্পত্তিগুলিতে বিনিয়োগ invest আয়গুলি মূলত তাদের মালিকানাধীন সংস্থাগুলির ভাড়া থেকে ভাগ করা হয় বা অংশীদার হয় RE বেশিরভাগ REITs ইক্যুইটি হয়। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ ট্রাস্টের ঝুঁকি কী? )
বন্ধক REITs আবাসিক এবং বাণিজ্যিক বন্ধকগুলিতে বিনিয়োগ করে। এই আরআইটিগুলি বন্ধকগুলির জন্য loanণের টাকা দেয় বা বিদ্যমান বন্ধক বা বন্ধক-ব্যাকযুক্ত সিকিওরিটি (এমবিএস) কিনে। বন্ধক loansণের উপর অর্জিত সুদের মাধ্যমে মূলত আয় হয় are
হাইব্রিড আরআইআইটি হ'ল ইক্যুইটি এবং বন্ধকী আরআইটিগুলির সংমিশ্রণ।
আরআইআইটিগুলি লভ্যাংশ প্রদান করে। এগুলি অভ্যন্তরীণ রাজস্ব পরিষেবা (আইআরএস) দ্বারা তাদের করযোগ্য লাভের বেশিরভাগ শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশের মাধ্যমে প্রদান করার প্রয়োজন হয় required আরআইআইটি সংস্থাগুলি কর্পোরেট আয়কর দেয় না।
রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল তহবিল
মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পেশাদারভাবে চালিত বিনিয়োগগুলি পরিচালনা করে যা বিভিন্ন যানবাহনে যেমন স্টক এবং বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। বিনিয়োগকারীরা মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার বা ইউনিটগুলি কিনে থাকে যা তহবিলের বর্তমান নেট সম্পদ মান (এনএভি) -এ কেনা বা খালাস করা হয়। এনএভিগুলি দিনে একবার গণনা করা হয় এবং তহবিলের পোর্টফোলিওতে সিকিওরিটির সমাপ্ত দামের উপর ভিত্তি করে থাকে। (আরও তথ্যের জন্য, দেখুন: রিয়েল এস্টেট সেক্টর তহবিলের ঝুঁকিগুলি ))
রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত আরআইটি স্টক, রিয়েল এস্টেট সম্পর্কিত স্টক বা উভয়ের সংমিশ্রণে বিনিয়োগ করে।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
আরআইআইটি এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি পৃথক বিনিয়োগকারীদের বৈচিত্রময় বা কেন্দ্রীভূত রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগগুলিতে সীমিত মূলধনের অ্যাক্সেস দেয় কারণ তাদের তুলনায় অপেক্ষাকৃত কম বিনিয়োগ হয়। এটি যখন তারা সরবরাহ করে বৈচিত্র্য তখন দুটি ধরণের তহবিল ঝুঁকি হ্রাস করতে সহায়তা করে।
তাদের বিনিয়োগের কৌশলের উপর নির্ভর করে রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আরআইটিগুলির তুলনায় আরও বৈচিত্র্যযুক্ত বিনিয়োগের যান হতে পারে। এটি এক বা কয়েকটি তহবিলগুলিতে কেন্দ্রীভূত আরও বেশি বৈচিত্র্যের সন্ধানকারীদের জন্য লেনদেনের ব্যয়কে হ্রাস করতে পারে। পেশাদার পোর্টফোলিও পরিচালনা ও গবেষণার সুবিধাও তাদের রয়েছে।
রিয়েল এস্টেট তহবিল লভ্যাংশ আয় এবং মাঝারি থেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য মূলধন প্রশংসা করার সম্ভাবনা সরবরাহ করে। মনে রাখবেন, আরআইআইটি অবশ্যই শেয়ারহোল্ডারদের প্রতি বছর লভ্যাংশ আকারে করযোগ্য আয়ের 90% বন্টন করতে হবে।
সম্পত্তির দাম এবং ভাড়া বাড়ার সাথে সাথে রিয়েল এস্টেটের মূল্য মুদ্রাস্ফীতিের সময়ে বৃদ্ধি পেতে থাকে। সুতরাং, আরআইটি এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলি মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে সম্ভাব্য হেজ হিসাবে কাজ করতে পারে।
অবশেষে, উভয় ধরণের রিয়েল এস্টেট তহবিল সাধারণত তাত্পর্যপূর্ণ সম্পদ শ্রেণীর ক্ষেত্রে তারল্য সরবরাহ করে।
অপূর্ণতা
যে কোনও বিনিয়োগের মতোই, আরআইটি এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ড উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগের ঝুঁকি রয়েছে। ফেরতের নিশ্চয়তা নেই ed
এছাড়াও, সমস্ত সেক্টর-নির্দিষ্ট তহবিলের মতো, রিয়েল এস্টেটের দিকে মনোনিবেশকারীরা বিস্তৃত বিনিয়োগ দিগন্তের যেমন তহবিলের চেয়ে বেশি উদ্বায়ী হতে পারে যেমন এসএন্ডপি 500 সূচকে অনুসরণ করে তহবিল। সংক্ষেপে, রিয়েল এস্টেটের বাজার যখন পতিত হয় তখন এই খাতের ফান্ডগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হয়। অবশ্যই, রিয়েল এস্টেটের বাজারটি যখন বাড়ছে তখন বিপরীতটি সত্য।
সুদের হার বাড়ানো রিয়েল এস্টেট তহবিলের রিটার্নকেও প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, আরআইআইটি সম্পত্তি অর্জনের জন্য debtণ বা ধার করা অর্থের উপর নির্ভর করে। যখন সুদের হার বৃদ্ধি পায়, তেমনি orrowণ নেওয়ার ব্যয়ও হয়, যা লাভকে কাটাতে পারে।
REIT বনাম রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডের উদাহরণ
টি। রোউ প্রাইস রিয়েল এস্টেট (টিআরআরএক্স) হ'ল বিভিন্ন হোল্ডিংয়ের সাথে (রিয়েল এস্টেট) সেক্টর মিউচুয়াল ফান্ডের একটি উদাহরণ। প্রায় ৪০ টি হোল্ডিংকে অহংকার করে এটি প্রাথমিকভাবে আরআইটিগুলিতে এবং প্রকাশ্যে ব্যবসায়িক রিয়েল এস্টেট সম্পর্কিত সংস্থাগুলিতে বিনিয়োগ করে। (আরও তথ্যের জন্য দেখুন: একটি ইক্যুইটি REIT বনাম একটি বন্ধকী REIT: পার্থক্য কী?)
তলদেশের সরুরেখা
আরআইআইটি এবং রিয়েল এস্টেট মিউচুয়াল ফান্ডগুলির পার্থক্য রয়েছে তবে তারা উভয়ই তরলতা এবং বৈচিত্র্যময় রিয়েল এস্টেট সম্পদের এক্সপোজার পাওয়ার জন্য একটি সহজ উপায় অফার করে। উল্লেখযোগ্য মূলধন ব্যতীত খুচরা বিনিয়োগকারীদের জন্য, এই রিয়েল এস্টেট তহবিলগুলি বিস্তৃত সম্পত্তিগুলিতে বিনিয়োগের জন্য একটি সুযোগ তৈরি করে যা অন্যথায় নাগালের বাইরে চলে যেতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা, বিশেষত, লভ্যাংশের ইনকাম এবং পুঁজির প্রশংসার পুরষ্কারগুলি কেটে নেওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। উভয়ই বিনিয়োগের আগে নিশ্চিত হয়ে নিন যে আপনি দুজনের মধ্যে পার্থক্য বুঝতে পেরেছেন, পাশাপাশি পরিচারকদের ঝুঁকি এবং পুরষ্কারও।
