বিভিন্ন ধরণের বিকল্পের অফার উপলব্ধ এবং তারা যে স্বয়ংক্রিয় বৈচিত্র্য দেয়, তার কারণে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বহু বিনিয়োগকারীদের কাছে দীর্ঘকালীন জনপ্রিয় পছন্দ। তবে, আপনি আপনার পোর্টফোলিও এবং আপনার স্বতন্ত্র ঝুঁকি সহনশীলতা এবং বিনিয়োগের কৌশল থেকে বেরিয়ে আসতে চাইছেন তার উপর নির্ভর করে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি থেকে এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলিতে স্যুইচ করার সময় আসতে পারে।
মিউচুয়াল ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) অনেকগুলি সুবিধা ভাগ করে নেয়। তদুপরি, ইটিএফগুলি সাধারণত traditionalতিহ্যগত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি ট্যাক্স-দক্ষ এবং সাশ্রয়ী হয়। যে কোনও বিনিয়োগের পণ্যের মতো, ইটিএফগুলির এখনও তাদের ঘাটতি রয়েছে। ইটিএফরা কী অফার করতে পারে এবং কোন ধরণের বিনিয়োগকারীর পক্ষে সবচেয়ে উপযুক্ত তার একটি স্পষ্ট বোঝা আপনাকে নির্ধারণ করতে সহায়তা করবে যে তারা আপনার পোর্টফোলিও এবং বর্তমান বিনিয়োগের লক্ষ্যগুলির জন্য আরও স্মার্ট পছন্দ হতে পারে কিনা।
ETFs: মূল বিষয়গুলি
ইটিএফগুলি মূলত উন্মুক্ত বাজারে মিউচুয়াল ফান্ডের লেনদেন হয়। মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো, ইটিএফস শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে অবদান রাখে এবং বিভিন্ন সিকিওরিটির জন্য বিনিয়োগ করে। মিউচুয়াল তহবিলের মতো, ইটিএফরাও প্রশ্নে তহবিলের লক্ষ্য অনুসারে বিভিন্ন সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে, ইটিএফগুলি মূলত প্যাসিভলি ম্যানেজড ফান্ড যা সাধারণত প্রদত্ত সূচক হিসাবে একই সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করে।
বিনিয়োগকারীরা স্টক বা বন্ডের মতো মাধ্যমিক বাজারে ইটিএফগুলি কিনতে এবং বিক্রয় করতে পারে, তাদের অত্যন্ত তরল করে তোলে। তদুপরি, ইটিএফগুলির বাজার-ভিত্তিক বাণিজ্য মানে মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো সাধারণ, শেয়ারহোল্ডারদের ছাড়পত্রের তহবিলের জন্য কোনও সম্পদ বিক্রি করার দরকার নেই। ইটিএফগুলি ইন-কাস্টম ডিস্ট্রিবিউশন এবং রিডিম্পশন প্রক্রিয়াও ব্যবহার করতে পারে যেখানে বিনিয়োগকারীরা নগদ অর্থের পরিবর্তে তহবিলের পোর্টফোলিও অনুসারে একটি ঝুড়ির শেয়ারের বিনিময়ে ইটিএফের শেয়ার ইস্যু করে বা রিডিমস করে।
ইটিএফগুলির সুবিধা
ইটিএফ এর অনেক সুবিধার মধ্যে হ'ল অনুরূপ মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় তাদের তুলনামূলকভাবে কম ব্যয়ের অনুপাত। অবশ্যই, যেসব ইটিএফ সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হয় তারা কিছুটা বেশি ব্যয় করে তবে সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে কম থাকে। ইটিএফগুলি মিউচুয়াল ফান্ডগুলির মতো লোড বা 12 বি -1 ফি বহন করে না, যদিও শেয়ার কেনা-বেচার অন্যান্য ট্রেডিং ক্রিয়াকলাপের মতো কমিশন চার্জ বহন করে। তবে, আপনি যদি সময়ের সাথে সাথে বেশ কয়েকটি ছোট ক্রয়ের পরিবর্তে একটি একক বৃহত বিনিয়োগ করতে চাইছেন তবে ইটিএফগুলি মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে অনেক বেশি সাশ্রয়ী হতে পারে। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "12 বি -1: মিউচুয়াল ফান্ড ফি বোঝা" দেখুন)
এছাড়াও, বেশিরভাগ ইটিএফ দ্বারা নিযুক্ত প্যাসিভ বিনিয়োগ কৌশল তাদের অত্যন্ত করের দক্ষ করে তোলে। যেহেতু এই তহবিলগুলি অনেকগুলি বাণিজ্য করে না, ঘন ঘন মূলধন লাভ বিতরণ করে এমন কোনও ইটিএফের প্রতিক্রিয়া কম। যে কোনও সময় কোনও বিনিয়োগ মূলধন লাভ বা লভ্যাংশ প্রদান করে, এটি প্রতিটি শেয়ারহোল্ডারের করের দায় বাড়ে। যেহেতু ইটিএফগুলি কম বিতরণ করে, তারা মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে বেশি কর-দক্ষ are
শেয়ার হোল্ডার রিডিমেশনগুলি (যেহেতু শেয়ারগুলি খোলা বাজারে কেনা-বেচা করা যায় বা শেয়ারের ঝুড়ির জন্য খালাস করা যায়) আয়ের জন্য সাধারণত তহবিলের সম্পদ তরল করার প্রয়োজন হয় না এই বিষয়টি আরও ইটিএফ বিনিয়োগের করের প্রভাবকে হ্রাস করে।
ইটিএফস সেরা কাদের জন্য উপযুক্ত?
যেহেতু বেশিরভাগ ইটিএফগুলি ইনডেক্স তহবিল, তাই তারা বিনিয়োগকারীদের পক্ষে সবচেয়ে উপযুক্ত যেগুলি একটি কিনতে-রাখা কৌশল নিয়োগ করতে চায় এবং বাজারের উপর নির্ভর করে যে সময়ের সাথে ইতিবাচক আয় অর্জন করবে। ইনডেক্সযুক্ত ইটিএফগুলি কেবলমাত্র অন্তর্নিহিত সূচকগুলিতে স্টকগুলিতে বিনিয়োগ করে, সুতরাং তাদের সম্ভাব্য ব্যবসা বিশ্লেষণ করতে এবং গবেষণা এবং প্রবৃত্তির উপর ভিত্তি করে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন তা চয়ন করার জন্য তাদের সক্রিয় পরিচালকের প্রয়োজন হয় না। মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগের মতো নয়, যার জন্য পরিচালকের ট্র্যাক রেকর্ডের বিশদ বিশ্লেষণ প্রয়োজন, একটি সূচকযুক্ত ইটিএফ বিনিয়োগের জন্য কেবল অন্তর্নিহিত সূচকে আপনাকে বুলিশ হওয়া দরকার requires
আপনার বিনিয়োগ থেকে কী পেতে চান তার উপর নির্ভর করে ইটিএফগুলি আপনার পক্ষে ভাল পছন্দ কিনা তা নির্ভর করে। যদি আপনি মাঝারি রিটার্ন উৎপন্ন করার মতো সাশ্রয়ী মূল্যের বিনিয়োগের সন্ধান করছেন, কম ঝুঁকির বিনিময়ে উচ্চতর লাভের সম্ভাবনা ত্যাগ করছেন, তবে ইটিএফ একটি দুর্দান্ত বিকল্প হতে পারে। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "বৃহত্তম ETF ঝুঁকিগুলি দেখুন।")
অবশ্যই কিছু ইটিএফ উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি ঝুঁকিপূর্ণ - যথা, লিভারেজেড এবং ইনভার্স ইটিএফ। এই তহবিলগুলি সূচকের কিছু একাধিক রিটার্ন সাধারণত একদিনের দু'বার তিনবার উত্পন্ন করার লক্ষ্য নিয়ে পরিচালিত হয়। যদিও বাজারটি সহযোগিতা করে এগুলি অর্থোপার্জনকারী হতে পারে, বাজারের অস্থিরতা দীর্ঘমেয়াদে এই তহবিলগুলিকে লাভের চেয়ে কম করে তোলে। যদি আপনি দীর্ঘ সময়ের জন্য বিনিয়োগ না রাখার পরিবর্তে একটি সক্রিয় ট্রেডিং স্টাইল বজায় রাখতে আগ্রহী হন তবে একটি লিভারেজযুক্ত ইটিএফ লাভজনক হতে পারে, তবে আপনার অবশ্যই যথেষ্ট ঝুঁকি সহনশীলতা থাকতে হবে।
ইটিএফস কখন সঠিক পছন্দ হয়?
যদি মিউচুয়াল ফান্ডগুলি আপনার চাহিদা পূরণ না করে তবে ইটিএফগুলিতে স্যুইচ করার সঠিক সময় হতে পারে। কারও কারও মতে ইটিএফ-এ স্যুইচ করা অর্থবোধ করে কারণ মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে যুক্ত ব্যয় মুনাফার যথেষ্ট অংশ খেয়ে ফেলতে পারে। তদুপরি, আপনার যদি বার্ষিক বিনিয়োগের আয়ের প্রয়োজন না থাকে এবং প্রতি বছর মূলধন লাভ বিতরণের মাধ্যমে আপনার ট্যাক্স দায় বৃদ্ধি না করে সময়ের সাথে সাথে মূল্যবৃদ্ধির এমন বিনিয়োগ পছন্দ করেন, তবে ইটিএফগুলি আরও উপযুক্ত বিকল্প হতে পারে।
তলদেশের সরুরেখা
মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ উভয়েরই তাদের সুবিধা রয়েছে তবে আপনার পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগগুলি সবচেয়ে কার্যকর উপায়ে আপনার লক্ষ্যগুলি সরবরাহ করছে কিনা তা নির্ধারণ করার সময় আসতে পারে। যদি আপনি উচ্চ ব্যয়ের অনুপাত সহ কোনও তহবিলের জন্য ফি প্রদান করে থাকেন বা অনাকাঙ্ক্ষিত মূলধন লাভ বিতরণের কারণে প্রতিবছর ট্যাক্সে নিজেকে অনেক বেশি পরিশোধ করতে দেখেন তবে ইটিএফগুলিতে স্যুইচ করা আপনার পক্ষে সম্ভবত সঠিক পছন্দ।
যদি আপনার বর্তমান বিনিয়োগটি কোনও সূচকযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ডে থাকে তবে এমন কোনও ইটিএফ সন্ধান করুন যা একই জিনিসটি খুব কম ব্যয়ে সম্পাদন করে। আপনি যদি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিল পছন্দ করেন যা বাজারকে পরাস্ত করতে চায় তবে মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অবশ্যই ইটিএফগুলির চেয়ে বেশি বিকল্প সরবরাহ করে, যদিও উচ্চ-ঝুঁকি / উচ্চ-পুরষ্কারের ইটিএফগুলি ক্রমবর্ধমান সাধারণ হয়ে উঠছে।
মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ উভয়ই যদি আপনার কিছু বিনিয়োগের চাহিদা বিভিন্ন উপায়ে পূরণ করে তবে অবশ্যই আপনি দুটোই বেছে নিতে পারবেন না এমন কোনও কারণ নেই। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "মিউচুয়াল ফান্ড ভার্সেস ইটিএফ: আপনার পক্ষে কোনটি সঠিক?")
