ঝুঁকিহীন অধ্যক্ষ কী?
ঝুঁকিবিহীন অধ্যক্ষ হলেন একটি পক্ষ, যিনি কোনও সুরক্ষা ক্রয় বা বিক্রয় করার আদেশ প্রাপ্তির পরে, আদেশটি পূরণ করার সাথে সাথে তারা সেই সুরক্ষা কিনে বা বিক্রয় করে। এখানেই কোনও গ্রাহক আদেশ পেয়েছেন এমন ব্রোকার তাদের গ্রাহকের আদেশ পূরণের জন্য অধ্যক্ষের ভূমিকা গ্রহণ করে তাদের অ্যাকাউন্টের জন্য অবিলম্বে বাজারে একটি অভিন্ন আদেশ কার্যকর করে।
কী Takeaways
- ঝুঁকিবিহীন অধ্যক্ষ হলেন একটি পক্ষ, যিনি কোনও সুরক্ষা ক্রয় বা বিক্রয় করার আদেশ প্রাপ্তির পরে, সেই আদেশটি পূরণ করার সাথে সাথে তারা সেই সুরক্ষা নিজেই কিনে বা বিক্রি করে t এখানেই কোনও গ্রাহক আদেশ প্রাপ্ত দালাল তত্ক্ষণাত্ একটি অভিন্ন আদেশ কার্যকর করে তাদের অ্যাকাউন্টের জন্য মার্কেটপ্লেস, গ্রাহকের আদেশ পূরণের জন্য অধ্যক্ষের ভূমিকা গ্রহণ করে less ঝুঁকিহীন মূল ব্যবসায়ের যোগ্যতা অর্জনের জন্য, এফআইএনআরএ স্থির করে যে ট্রেডগুলি একই দামে কার্যকর করা উচিত, মার্কআপ / মার্কডাউন, কমিশন বা ব্যতীত অন্যান্য ফি.
রিস্কলেস অধ্যক্ষকে বোঝা
গ্রাহকের কাছ থেকে প্রাপ্ত আদেশের ফলে গ্রাহকের আদেশ কার্যকর করার আগে অধ্যক্ষ হিসাবে বাজারে অভিন্ন আদেশ কার্যকর করার জন্য সদস্য ফার্মের প্রয়োজন হবে, সুতরাং গ্রাহকের ক্রয়ের আদেশের প্রয়োজন হবে যে সদস্য সংস্থা বাজারে একটি অভিন্ন ক্রয় আদেশ কার্যকর করবে, যখন একটি বিক্রয় আদেশের জন্য বাজারে একটি অভিন্ন বিক্রয় আদেশ কার্যকর করতে সদস্য ফার্মের প্রয়োজন হবে। ঝুঁকিহীন মূল ব্যবসায়ের যোগ্যতা অর্জনের জন্য, ফিনান্সিয়াল ইন্ডাস্ট্রিয়াল রেগুলেটরি অথরিটি (এফআইএনআরএ) শর্ত দেয় যে একটি মার্কআপ / মার্কডাউন, কমিশন বা অন্যান্য ফি ব্যতীত একই দামে ট্রেডগুলি কার্যকর করা উচিত।
উদাহরণস্বরূপ, একটি ব্রোকার-ডিলার যিনি একটি ফিনআরআ সদস্য এবং বিদ্যমান গ্রাহক মূল্য 10 ডলারে উইজেট কোংয়ের 10, 000 টি শেয়ার কেনার গ্রাহকের আদেশ পেয়ে তাৎক্ষণিকভাবে অন্য সদস্যের কাছ থেকে 10, 000 শেয়ারটি 10 ডলারে কিনে ফেলবেন। যেহেতু উভয় ট্রেড একই দামে কার্যকর করা হয়েছিল (কমিশন বাদে), এটি ঝুঁকিহীন মূল লেনদেন হিসাবে যোগ্য হবে।
২৪ শে মার্চ, ১৯৯। এ এসইসি নাসডাক এবং ওটিসি সিকিউরিটির বাজার নির্মাতারা ঝুঁকিহীন মূল লেনদেনের রিপোর্ট সংক্রান্ত আইন, তত্কালীন সুরক্ষা ব্যবসায়ীদের জাতীয় সংস্থা (এনএএসডি), এফআইএনআরএ সংশোধনী অনুমোদন করে। বিধি পরিবর্তন, যা সেপ্টেম্বর 30, 1999-এ কার্যকর ছিল, বাজার নির্মাতাদের উভয় পায়ের পরিবর্তে কেবলমাত্র ঝুঁকিহীন মূল লেনদেনের এক পায়ে রিপোর্ট করার অনুমতি দেওয়া হয়েছিল, যেমনটি পূর্বের প্রয়োজন ছিল।
যদিও বাজারের নির্মাতারা সর্বদা তাদের প্রধান অ্যাকাউন্ট থেকে বাণিজ্য করার সময় 'ঝুঁকিপূর্ণ' হিসাবে বিবেচিত হয়, সংশোধনটি গ্রাহকের আদেশকে অফসেট করার জন্য গৃহীত ব্যবসাগুলি ঝুঁকিহীন এই সত্যতার একটি স্বীকৃতি ছিল। এই বিধি পরিবর্তনের একটি উল্লেখযোগ্য সুবিধা হ'ল এসইসি কর্তৃক প্রদেয় লেনদেনের ফি হ্রাস।
ঝুঁকিবিহীন অধ্যক্ষের উপর নাসডির বিজ্ঞপ্তি
"ক্ষতিপূরণ এবং মিক্সড ক্যাপাসিটি ট্রেডিং" সম্পর্কিত এনএএসডি-র বিশেষ নোটিশ এফএকিউ নির্দেশিকা সরবরাহ করে এবং ঝুঁকিহীন মূল ব্যবসায়ের সংজ্ঞা যেমন:
"আমি ন্যাসডাক, ঝুঁকিহীন মূল বাণিজ্য হ'ল যার মধ্যে কোনও ব্রোকার / ডিলার, সিকিউরিটি মূল্যের উপর একই মূল্যে সিকিউরিটি কিনে (বিক্রয়) করার আদেশ পেয়েছিল, সেই আদেশকে সন্তুষ্ট করার জন্য। ব্রোকার / ডিলার সাধারণত তার গ্রাহককে তার পরিষেবার জন্য একটি মার্কআপ, মার্কডাউন, বা সমমানের কমিশন চার্জ করে, যা সিকিওরিটি এক্সচেঞ্জ আইন (এক্সচেঞ্জ অ্যাক্ট) বিধি 10 বি -10 দ্বারা প্রয়োজনীয় নিশ্চিতকরণের উপর প্রকাশ করা হয়। নাসডাক সিকিউরিটিজ, সদস্যদের 99-65 নোটিশ, সদস্যদের 99-66 নোটিশ এবং সদস্যদের 00-79 নোটিশ দেখুন। "
