"কোয়ান্টস" হ'ল ওয়াল স্ট্রিটের নাম বাজারের গবেষকদের যারা লাভজনক ব্যবসায়ের কৌশল বিকাশের জন্য পরিমাণগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে। সংক্ষেপে, divineশিক লাভজনক ব্যবসায়ের সুযোগের জন্য দামের অনুপাত এবং সংস্থাগুলি বা ট্রেডিং যানবাহনের মধ্যে গাণিতিক সম্পর্কের মধ্য দিয়ে একটি পরিমাণে কম্বস। ১৯৮০ এর দশকে, মরগান স্ট্যানলির পক্ষে কাজ করা একদল পরিমাণ জুটি বাণিজ্য নামে একটি কৌশল নিয়ে সোনার আঘাত করেছিল। প্রধান বিনিয়োগ ব্যাংকগুলিতে প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী এবং মালিকানাধীন ট্রেডিং ডেস্ক তখন থেকেই কৌশলটি ব্যবহার করে আসছেন, এবং অনেকে কৌশলটি দিয়ে একটি সুস্বাস্থ্য অর্জন করেছেন।
জনগণের সাথে লাভজনক বাণিজ্য কৌশল ভাগ করে নেওয়া বিনিয়োগ ব্যাংকার এবং মিউচুয়াল ফান্ড পরিচালকদের সর্বোত্তম স্বার্থে খুব কমই হয়, তাই যুগল বাণিজ্য ইন্টারনেটের আগমনের আগ পর্যন্ত পেশাদারদের (এবং কয়েকজন দক্ষ ব্যক্তির) গোপনীয় বিষয় ছিল। অনলাইন ট্রেডিং রিয়েল-টাইম আর্থিক তথ্যের উপর idাকনা খুলেছিল এবং সমস্ত ধরণের বিনিয়োগের কৌশলগুলিতে নবজাতককে অ্যাক্সেস দিয়েছে। জুড়ির ব্যবসার ক্ষেত্রে বিস্তৃত বাজারের গতিবিধিতে তাদের ঝুঁকিপূর্ণ এক্সপোজারটি হেজ করার জন্য ব্যক্তিগত বিনিয়োগকারী এবং স্বল্প সময়ের ব্যবসায়ীদের আকর্ষণ করতে বেশি সময় লাগেনি।
পেয়ারস ট্রেডিং কি?
জুড়ি ব্যবসায় সহজ এবং অপেক্ষাকৃত কম ঝুঁকিপূর্ণ অবস্থানের মাধ্যমে লাভ অর্জনের সম্ভাবনা রয়েছে। জোড়ের বাণিজ্যটি বাজার-নিরপেক্ষ, মানে সামগ্রিক বাজারের দিকনির্দেশটি তার জয় বা ক্ষতিকে প্রভাবিত করে না।
লক্ষ্যটি হ'ল দুটি ট্রেডিং যানবাহনের সাথে মিলে যাওয়া, যা অত্যন্ত সংযুক্ত থাকে, একটি দীর্ঘ ট্রেডিং এবং অপরটি সংক্ষিপ্ত আকারে যখন জুটির দাম অনুপাত "এক্স" সংখ্যার মানক বিচ্যুতির দিকটি বিভক্ত করে - "এক্স" historicalতিহাসিক ডেটা ব্যবহার করে অনুকূলিত হয়। জুটি যদি তার গড় প্রবণতায় ফিরে আসে তবে এক বা উভয় অবস্থানেই লাভ হয়।
স্টক ব্যবহার করে একটি উদাহরণ
ব্যবসায়ীরা জোড়া ব্যবসায়িক শৈলীর জন্য মৌলিক বা প্রযুক্তিগত ডেটা ব্যবহার করতে পারেন। আমাদের উদাহরণটি প্রকৃতির ক্ষেত্রে প্রযুক্তিগত, তবে কিছু ব্যবসায়ীরা পারস্পরিক সম্পর্ক এবং বিচ্যুতি পরিমাপের জন্য একটি পি / ই অনুপাত বা অন্যান্য মৌলিক কারণগুলি ব্যবহার করে।
জোড়া বাণিজ্য নকশার প্রথম পদক্ষেপটি এমন দুটি স্টককে খুঁজে বের করছে যা অত্যন্ত সহজাত। সাধারণত এর অর্থ এই যে ব্যবসায়গুলি একই শিল্প বা উপ-খাতে থাকে তবে সর্বদা হয় না। উদাহরণস্বরূপ, কিউকিউকিউ (নাসডাক 100) বা এসপিওয়াই (এসএন্ডপি 500) এর মতো সূচক ট্র্যাকিং স্টকগুলি দুর্দান্ত জোড় ব্যবসার সুযোগ দিতে পারে। দুটি সূচক যা সাধারণত এক সাথে বাণিজ্য করে তা হ'ল এস অ্যান্ড পি 500 এবং ডাউন জোন্স ইউটিলিটিস গড়। দুটি সূচকের এই সাধারণ দামের প্লটটি তাদের পারস্পরিক সম্পর্ককে প্রদর্শন করে:
আমাদের উদাহরণস্বরূপ, আমরা দুটি ব্যবসায়ের দিকে নজর দেব যা অত্যন্ত পরস্পর সম্পর্কিত: জিএম এবং ফোর্ড। যেহেতু উভয়ই আমেরিকান অটো প্রস্তুতকারক, তাই তাদের স্টকগুলি একসাথে চলাফেরা করে।
নীচে ফোর্ড এবং জিএম এর মধ্যে মূল্যের অনুপাতের একটি সাপ্তাহিক চার্ট রয়েছে (জিএম এর স্টক মূল্যের সাথে ফোর্ডের স্টক মূল্য বিভাজক দ্বারা গণনা করা)। এই মূল্যের অনুপাতটিকে কখনও কখনও "আপেক্ষিক পারফরম্যান্স" বলা হয় (আপেক্ষিক শক্তি সূচক, পুরোপুরি আলাদা কিছু নিয়ে বিভ্রান্ত না করা)। কেন্দ্র সাদা লাইন গত দুই বছর ধরে গড় মূল্য অনুপাত উপস্থাপন করে। হলুদ এবং লাল রেখাগুলি যথাক্রমে গড় অনুপাত থেকে এক এবং দুটি স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি উপস্থাপন করে।
নীচের চার্টে, যখন মূল্য অনুপাতটি তার প্রথম বা দ্বিতীয় বিচ্যুতিটি হিট করে তখন লাভের সম্ভাবনা চিহ্নিত করা যায়। যখন এই লাভজনক ডাইভারজেন্সগুলি দেখা দেয় তখন আন্ডারপারফর্মারে একটি দীর্ঘ অবস্থান এবং ওভারচিভারে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান গ্রহণের সময়। সংক্ষিপ্ত বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত উপার্জনটি দীর্ঘ অবস্থানের ব্যয়টি কভার করতে সহায়তা করতে পারে, জুড়িগুলিকে বাণিজ্য সাশ্রয়ী করে তুলবে। জোড়ার অবস্থানের আকারটি শেয়ারের সংখ্যার চেয়ে ডলারের মানের সাথে মিলে যেতে হবে; এইভাবে একটিতে 5% পদক্ষেপের অন্যটিতে 5% পদক্ষেপের সমান। সমস্ত বিনিয়োগের মতোই, ঝুঁকি রয়েছে যে বাণিজ্যগুলি লাল রঙে চলে যেতে পারে, সুতরাং যুগল বাণিজ্য কার্যকর করার আগে অনুকূলিত স্টপ-লোকস পয়েন্টগুলি নির্ধারণ করা গুরুত্বপূর্ণ।
ফিউচার চুক্তি ব্যবহারের একটি উদাহরণ An
জোড় ব্যবসায়ের কৌশলটি কেবল স্টকগুলিতেই নয় মুদ্রা, পণ্য এবং এমনকি বিকল্পগুলির সাথেও কাজ করে। ফিউচার বাজারে, "মিনি" চুক্তি - ছোট আকারের চুক্তি যা পূর্ণ-আকারের অবস্থানের মূল্যের একটি ভগ্নাংশকে উপস্থাপন করে - ছোট বিনিয়োগকারীদের ফিউচারে বাণিজ্য করতে সক্ষম করে।
ফিউচার মার্কেটে এক জোড়া বাণিজ্য ফিউচার চুক্তি এবং প্রদত্ত সূচকের নগদ অবস্থানের মধ্যে একটি সালিসি জড়িত হতে পারে। যখন ফিউচার চুক্তি নগদ অবস্থার আগে চলে যায়, কোনও ব্যবসায়ী ভবিষ্যতে সংক্ষিপ্ত করে এবং সূচক ট্র্যাকিং স্টকটিতে দীর্ঘ সময় ধরে মুনাফার চেষ্টা করতে পারে, আশা করে যে তারা কোনও পর্যায়ে একত্রিত হবে। প্রায়শই একটি সূচক বা পণ্য এবং তার ফিউচার চুক্তির মধ্যে চলাফেরা এতটা সংকীর্ণ হয় যে লাভ কেবলমাত্র দ্রুত ব্যবসায়ীদের জন্য রেখে যায় - প্রায়শই কম্পিউটারগুলি চোখের পলকে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বিশাল অবস্থান নির্বাহ করতে ব্যবহার করে।
বিকল্প ব্যবহার করে একটি উদাহরণ
বিকল্প ব্যবসায়ীরা ঝুঁকি হেজ করতে এবং অস্থিরতা (বা এর অভাব) কাজে লাগাতে কল এবং পুটগুলি ব্যবহার করে। কলটি হ'ল লেখকের একটি প্রতিশ্রুতি যা ভবিষ্যতে কোনও সময় একটি নির্দিষ্ট দামে শেয়ারের শেয়ার বিক্রি করে। ভবিষ্যতে কিছুটা সময় নির্ধারিত মূল্যে শেয়ার কেনার লেখকের প্রতিশ্রুতি একটি পুট। বিকল্পের বাজারে একটি জুটি বাণিজ্য এমন কোনও সুরক্ষার জন্য কল লেখার সাথে জড়িত হতে পারে যা তার জুটিকে (অন্য একটি উচ্চতর সংযুক্ত সুরক্ষা) ছাড়িয়ে যায়, এবং জোড়টির (একটি দক্ষ সুরক্ষা) জন্য একটি পুস্তক লিখে অবস্থানের সাথে মিল রাখে। অন্তর্নিহিত দুটি অবস্থান আবার তাদের গড়ায় ফিরে আসার সাথে সাথে বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীর অবস্থানের এক বা উভয় পদ থেকে অর্থ উপার্জনকে পকেট করার অনুমতি দেয় না করে মূল্যহীন হয়ে যায়।
লাভের প্রমাণ
১৯৯৯ সালের জুনে, ইয়েল স্কুল অফ ম্যানেজমেন্ট ইওন জি গেটেভ, উইলিয়াম গয়েটজম্যান এবং কে জের্ট রাউভেনহর্স্টের লেখা একটি পেপার প্রকাশ করেছিল যিনি জুটির ব্যবসায়িক লাভজনক বলে প্রমাণ করার চেষ্টা করেছিলেন। ১৯6767 থেকে ১৯৯ 1997 সাল পর্যন্ত ডেটা ব্যবহার করে, এই ত্রয়ীটি জানতে পেরেছিল যে ছয় মাসের ব্যবসায়ের সময়কালে জুটিগুলির বাণিজ্য গড়ে গড়ে 12% ফিরতে পারে। সরল ভাগ্য থেকে লাভজনক ফলাফল আলাদা করতে, তাদের পরীক্ষায় লেনদেনের ব্যয়ের রক্ষণশীল অনুমান এবং এলোমেলোভাবে নির্বাচিত জোড়া অন্তর্ভুক্ত ছিল। আপনি এখানে 34-পৃষ্ঠার সম্পূর্ণ নথিটি পেতে পারেন।
জোড় ব্যবসায়ের কৌশলটিতে যারা আগ্রহী তারা গণপতি বিদ্যামূর্তির বই পেয়ার্স ট্রেডিং: কোয়ান্টেটিভেটিভ মেথডস অ্যান্ড অ্যানালাইসিসে আরও তথ্য এবং নির্দেশিকা খুঁজে পেতে পারেন যা আপনি এখানে দেখতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
বিস্তৃত বাজারটি উত্থান-পতনে পরিপূর্ণ যা দুর্বল খেলোয়াড়দের জোর করে এবং এমনকি বুদ্ধিমান অগ্রগামীদেরও বিভ্রান্ত করে। ভাগ্যক্রমে, জুড়ি বাণিজ্য, বিনিয়োগকারী এবং ব্যবসায়ীরা যেমন বাজার-নিরপেক্ষ কৌশলগুলি ব্যবহার করে বাজারের সমস্ত পরিস্থিতিতে লাভ খুঁজে পেতে পারে। জুড়ি বাণিজ্যের সৌন্দর্য এটির সরলতা। দুটি পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত সিকিওরিটির দীর্ঘ / সংক্ষিপ্ত সম্পর্ক সামগ্রিক বাজারের চপ্পল জলে ধরা একটি পোর্টফোলিওর জন্য ব্যালাস্ট হিসাবে কাজ করে। জোড়া ব্যবসায়ে লাভের জন্য আপনার শিকারের জন্য শুভকামনা এবং বাজারগুলিতে আপনার সাফল্য এখানে।
