ছায়া ব্যাংকিং সিস্টেম কী?
একটি ছায়া ব্যাঙ্কিং সিস্টেম হ'ল আর্থিক মধ্যস্থতাকারীদের একটি গোষ্ঠী যা বিশ্বব্যাপী আর্থিক ব্যবস্থায় theণ তৈরিতে সহায়তা করে তবে এর সদস্যরা নিয়ন্ত্রণমূলক তদারকি সাপেক্ষে না। ছায়া ব্যাংকিং ব্যবস্থা নিয়ন্ত্রিত সংস্থাগুলির নিয়ন্ত্রিত ক্রিয়াকলাপগুলিকেও বোঝায়। নিয়ন্ত্রণের সাপেক্ষে মধ্যস্থতাকারীদের উদাহরণগুলির মধ্যে হেজ ফান্ড, তালিকাভুক্ত ডেরিভেটিভস এবং অন্যান্য তালিকাভুক্ত সরঞ্জাম অন্তর্ভুক্ত রয়েছে, যখন নিয়ন্ত্রিত সংস্থাগুলির নিয়ন্ত্রণহীন ক্রিয়াকলাপের উদাহরণগুলির মধ্যে ক্রেডিট ডিফল্ট অদলবদল অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।
কী Takeaways
- ছায়া ব্যাংকিং পদ্ধতিতে ndণদানকারী, দালাল এবং অন্যান্য creditণের মধ্যস্থতাকারীরা থাকে যারা traditionalতিহ্যবাহী নিয়ন্ত্রিত ব্যাংকিংয়ের ক্ষেত্রের বাইরে চলে যায়। এটি সাধারণত নিয়ন্ত্রিত এবং একই ধরণের ঝুঁকি, তরলতা এবং capitalতিহ্যবাহী ব্যাংকগুলির মতো মূলধন বিধিনিষেধের সাপেক্ষে নয়। ২০০৮ সালের আর্থিক সঙ্কট অবধি আবাসন creditণ প্রসারণে ছায়া ব্যাংকিং ব্যবস্থা বড় ভূমিকা পালন করেছিল, তবে আকারে বেড়েছে এবং ততকালীন পর্যন্ত সরকারী তদারকি থেকে রক্ষা পেয়েছে।
শ্যাডো ব্যাংকিং সিস্টেম
শ্যাডো ব্যাংকিং সিস্টেমগুলি বোঝা
ছায়া ব্যাংকিং ব্যবস্থা মূলত প্রথাগত ব্যাংক এবং creditণ ইউনিয়নগুলির বিপরীতে নিয়ন্ত্রণ থেকে রেহাই পেয়েছে, এই প্রতিষ্ঠানগুলি traditionalতিহ্যবাহী আমানত গ্রহণ করে না। ছায়া ব্যাংক সংস্থাগুলি আর্থিক বাজারে উদ্ভাবক হিসাবে উত্থাপিত হয়েছিল যারা রিয়েল এস্টেট এবং অন্যান্য উদ্দেশ্যে ndingণ সরবরাহ করতে সক্ষম হয়েছিল কিন্তু যারা আর্থিক নিয়মনীতি পর্যবেক্ষণ এবং মূলধন সংরক্ষণ এবং তরলতা সম্পর্কিত নিয়মের মুখোমুখি হননি যা ব্যাংক ব্যর্থতা রোধে সহায়তা করার জন্য traditionalতিহ্যবাহী ndণদাতাদের প্রয়োজনীয়।, ব্যাংক এবং আর্থিক সংকট চলছে।
ফলস্বরূপ, অনেক প্রতিষ্ঠান এবং উপকরণগুলি তাদের ndingণদানের ক্ষেত্রে উচ্চ বাজার, creditণ এবং তরলতার ঝুঁকি অনুসরণ করতে সক্ষম হয়েছে এবং সেই ঝুঁকির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ মূলধন প্রয়োজনীয়তা নেই। 2000 এর দশকের গোড়ার দিকে অনেকগুলি ছায়া ব্যাঙ্কিং প্রতিষ্ঠান সাবপ্রাইম বন্ধক ndingণ এবং loanণ সিকিওরিটিাইজেশন সম্পর্কিত উত্সাহের সাথে সম্পর্কিত inণদানের সাথে জড়িত ছিল। ২০০৮ সালে সাবপ্রাইম মেল্টডাউন পরবর্তী সময়ে, আর্থিক ব্যবস্থায় systemণ ও সিস্টেমিক ঝুঁকির অত্যধিক প্রসারণ এবং ফলস্বরূপ আর্থিক সঙ্কটের কারণে তাদের ছায়া ব্যাংকিং ব্যবস্থার কার্যক্রম ক্রমবর্ধমান তদন্তের অধীনে আসে।
ছায়া ব্যাংকিং সিস্টেমের প্রশস্ততা
ছায়া ব্যাংকিং হ'ল ফেডারাল নিয়ন্ত্রকদের সুযোগের বাইরে নন-ব্যাংক আর্থিক প্রতিষ্ঠানের মধ্যে ঘটে যাওয়া আর্থিক ক্রিয়াকলাপ বর্ণনা করার জন্য একটি কম্বল শব্দ term এর মধ্যে রয়েছে বিনিয়োগ ব্যাংক, বন্ধকী ndণদানকারী, অর্থ বাজারের তহবিল, বীমা সংস্থা, হেজ ফান্ড, প্রাইভেট ইক্যুইটি তহবিল এবং বেতন-payণদাতাদের অন্তর্ভুক্ত, এগুলি সবই অর্থনীতির creditণের এক গুরুত্বপূর্ণ এবং ক্রমবর্ধমান উত্স।
আর্থিক সংকটের পরিপ্রেক্ষিতে ছায়া ব্যাংকিং প্রতিষ্ঠানের উচ্চ পর্যায়ের তদন্তের পরেও খাতটি উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে। ২০১ 2017 সালের মে মাসে, সুইজারল্যান্ড ভিত্তিক আর্থিক স্থিতিশীলতা বোর্ড বিশ্বব্যাপী নন-ব্যাংক অর্থায়নের পরিমাণ সম্পর্কে বিশদ প্রতিবেদন প্রকাশ করেছে। বোর্ডের সন্ধানগুলির মধ্যে দেখা গেছে যে ২০১৫ সালে নন-ব্যাংক আর্থিক সম্পদ বেড়েছে $ ২৯ ট্রিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে the ২০১৫ সালে ৩ ট্রিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়েছে, যা পূর্ববর্তী বছরের তুলনায় ৩.২% বেশি এবং চীন থেকে ডেটা বাদ দিয়ে। জামানত loansণ তৈরি এবং নন-ব্যাংক প্রতিষ্ঠান এবং ব্রোকার-ব্যবসায়ীদের মধ্যে স্বল্প-মেয়াদী ndingণদানের জন্য পুনরায় কিনে নেওয়া চুক্তিগুলি পুনরায় কিনে দেওয়ার প্রায়শই কার্যকলাপ কেন্দ্রগুলি। কুইকেন ansণ হিসাবে নন-ব্যাংক ndণদাতারা যুক্তরাষ্ট্রে বন্ধকগুলির ক্রমবর্ধমান অংশ হিসাবে দায়ী। ছায়া ব্যাংকিং শিল্পের একটি দ্রুত বর্ধমান বিভাগগুলির মধ্যে অন্যতম হ'ল পেন্ড-টু-পিয়ার (পি 2 পি) ndingণ, যেমন endingণদানকারী ক্লাব ডটকম এবং প্রপার ডটকমের মতো জনপ্রিয় ndণদাতারা। পি 2 পি ndণদাতারা 2015 সালে $ 1.7 বিলিয়নেরও বেশি loansণ গ্রহণ করেছিলেন।
ছায়া ব্যাংকগুলি কে দেখছে?
ছায়া ব্যাংকিং শিল্প যুক্তরাষ্ট্রে ক্রমবর্ধমান creditণের চাহিদা মেটাতে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। যদিও এটি যুক্তিযুক্ত ছিল যে ছায়া ব্যাংকিংয়ের বিচ্ছিন্নতা অর্থনৈতিক দক্ষতা বাড়িয়ে তুলতে পারে, তবে traditionalতিহ্যবাহী ব্যাংকিংয়ের বিধিবিধানের বাইরে এর পরিচালনা ব্যবস্থা আর্থিক ব্যবস্থায় যে ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে তা নিয়ে উদ্বেগ উত্থাপন করে। ২০১০ সালের ডড-ফ্র্যাঙ্ক ওয়াল স্ট্রিট সংস্কার ও গ্রাহক সুরক্ষা আইনের মাধ্যমে প্রণীত সংস্কারগুলি মূলত ব্যাংকিং শিল্পের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, ছায়া ব্যাংকিংয়ের ক্ষেত্রটি বহুলাংশে অক্ষত। এই আইনটি বিদেশী আর্থিক পণ্য বিক্রয়কারী আর্থিক সংস্থাগুলির উপর বৃহত্তর দায় চাপিয়ে দেওয়ার পরে, বেশিরভাগ নন-ব্যাংকিং কার্যক্রম এখনও নিয়ন্ত্রণহীন। ফেডারাল রিজার্ভ বোর্ড প্রস্তাব করেছে যে ব্রোকার-ডিলারদের মতো নন-ব্যাংকগুলিও ব্যাংকগুলির মতো একই প্রান্তিক প্রয়োজনীয়তার আওতায় কাজ করে। এদিকে, আমেরিকা যুক্তরাষ্ট্রের বাইরে, চীন ২০১ in সালে সরাসরি জারি করা ঝুঁকিপূর্ণ আর্থিক অনুশীলন যেমন অতিরিক্ত orrowণ গ্রহণ এবং ইকুইটিগুলিতে অনুমানের মতো নির্দেশনা জারি করতে শুরু করে।
