স্মার্ট বিটা মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলি বৈচিত্র্যের মাধ্যমে হ্রাস ঝুঁকির সাথে বর্ধিত রিটার্ন ক্যাপচার চেষ্টা করে। এটি আপনার বৈচিত্র্যের traditionalতিহ্যগত রূপ নয়। আকার বা অন্যান্য traditionalতিহ্যবাহী প্যাসিভ সূচক কারণগুলির দ্বারা ওজনিত হওয়ার পরিবর্তে, বেশিরভাগ স্মার্ট বিটা তহবিলগুলি নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্যগুলিতে যেমন: মান, বৃদ্ধি, লভ্যাংশ বৃদ্ধি, গতিবেগ, কম অস্থিরতা বা উচ্চ মানের হিসাবে ওজনযুক্ত হয়। স্মার্ট বিটা সূচক তহবিল পরিচালকদের এই ফোকাসযুক্ত সূচকগুলি প্রতিলিপি করতে চেষ্টা করুন যা স্টকগুলি ফিল্টার করার জন্য কাস্টমাইজড স্ক্রিনিং পদ্ধতি ব্যবহার করে। টার্নওভারটি সাধারণত কম থাকে কারণ সূচকগুলি সাধারণত আধা-বার্ষিক বা বার্ষিক ব্যয়ের অনুপাত কাটাতে ব্যালেন্স করে। শিল্প জুড়ে এই তহবিলগুলি সক্রিয় বনাম প্যাসিভের চলমান বিতর্কের একটি কারণ, কারণ তারা স্বল্প ব্যয় সহ কাস্টমাইজড স্টক বাছাইয়ের অনেক সুবিধা দেয়।
ইটিএফ বনাম স্মার্ট বিটা মিউচুয়াল ফান্ডের অন্যতম বড় পার্থক্য হ'ল খুচরা বিনিয়োগের জন্য খুব কম সংখ্যক মিউচুয়াল ফান্ড রয়েছে। বাজারে বেশিরভাগ স্মার্ট বিটা মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের বিনিয়োগের জন্য কাঠামোগত এবং বর্ধিত, সক্রিয় স্মার্ট বিটা বিভাগে আরও পড়ে fall স্মার্ট বিটার চারপাশে যেমন বেশিরভাগ উদ্ভাবন ইটিএফ কাঠামোর দিকে চালিত হয়েছে। নীচে আমরা কয়েকটি উদাহরণ এক নজরে নিই।
একত্রিত পুঁজি
পিমকো আরএ ফান্ডামেন্টাল প্লাস (পিএক্সটিআইএক্স) এবং ডাবললাইন শিলার এনহান্সড ক্যাপ আই (ডিএসইএক্স) দুটি জনপ্রিয় স্মার্ট বিটা মিউচুয়াল ফান্ড।
পিমকো আরএ ফান্ডামেন্টাল প্লাস (পিএক্সটিআইএক্স) নিখুঁত বন্ড আলফা কৌশলটির সাথে পরিপূরক এস অ্যান্ড পি 500 এর মোট রিটার্ন চায়। এটির এক বছরের মোট রিটার্ন.1.১৫%। লভ্যাংশের ফলন 4.44%। এর ব্যয় অনুপাত 85 বেস পয়েন্ট।
ডাবললাইন শিলার বর্ধিত ক্যাপি (ডিএসইএক্স) শিলার বার্কলেস সিএপিই ইউএস সেক্টরের মোট রিটার্ন সূচকের চেয়ে বেশি পরিমাণে মোট রিটার্ন চায়। এখানে একটি ঝুঁকি হ'ল তহবিল খেলাপি কর্পোরেট সিকিওরিটির মধ্যে নিট সম্পদের 5% পর্যন্ত বিনিয়োগ করবে।
তহবিলের এক বছরের মোট রিটার্ন 8.25%। লভ্যাংশের ফলন ২.১৯%। ব্যয় অনুপাত 54 বেস পয়েন্ট। সর্বনিম্ন বিনিয়োগ $ 100, 000, তবে এটি একটি আইআরএর জন্য down 5, 000 এ নেমে আসে।
স্মার্ট বিটা ইটিএফস: একটি ওভারভিউ
বিনিময় ব্যবসা তহবিল
ETFdb.com অক্টোবর 2018 হিসাবে 506 সহ স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির একটি বিস্তৃত তালিকা সরবরাহ করে।
ইনভেস্কো ডিডাব্লুএ হেলথ কেয়ার মোমেন্টাম ইটিএফ (পিটিএইচ) এক বছরের ভিত্তিতে অক্টোবর 24, 2018 এর মধ্যে সেরা পারফর্মিং স্মার্ট বিটা ইটিএফগুলির মধ্যে একটি The ইটিএফ হ'ল ডরসির রাইট® হেলথ কেয়ার টেকনিক্যাল লিডারস সূচকের হোল্ডিংগুলি এবং ফিরে আসার চেষ্টা করছে নাসডাক ওএমএক্স স্পনসর করেছেন। কাস্টমাইজড স্ক্রিনিং পদ্ধতি ব্যবহার করে শক্তি বৈশিষ্ট্য সহ 30 সিকিউরিটি নির্বাচন করতে সূচকটি একটি স্মার্ট বিটা পদ্ধতি ব্যবহার করে। ইটিএফ হ'ল একটি সিরিজের অংশ যা ইউএস সেক্টর জুড়ে শক্তি এবং গতির বৈশিষ্ট্যগুলি সনাক্ত করতে চায়।
পিটিএইচ প্রায় $ 81 এ ব্যবসা করে। এটির এক বছরের রিটার্ন রয়েছে 24%, এসএন্ডপি 500 এর 8.78% রিটার্নকে ছাড়িয়ে গেছে। তহবিলের পরিচালনায় সম্পদগুলি হ'ল 289 মিলিয়ন ডলার। ইটিএফের ব্যয় অনুপাত 60 বেস পয়েন্ট।
তলদেশের সরুরেখা
ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয় স্ট্রাকচারের সাথে অনেক সংস্থাই নতুন তহবিল উদ্ভাবন এবং চালু করার সাথে সাথে স্মার্ট বিটার বিশ্বটি বিকশিত হচ্ছে। অক্টোবর 2018 এর মধ্যে, মূল হোল্ডিংয়ের জন্য স্মার্ট বিটা কৌশলগুলিতে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহের বিষয়টি কৌশলগত পরিচালনার অধীনে সম্পদের মাধ্যমে কৌশলটির শীর্ষ পাঁচটি তহবিল থেকে স্পষ্ট:
- কোয়াল আইশারস এজ এমএসসিআই ইউএসএ কোয়ালিটি ফ্যাক্টর ইটিএফ এসসিএইচজি সোয়াব ইউএস লার্জ-ক্যাপ গ্রোথ ইটিএফ আইজেটি আই এসএআরএস এস এন্ড পি স্মার্টক্যাপ 600 গ্রোথ ইটিএফ এইচডিভি আইশারস কোর হাই হাই ডিভিডেন্ড ইটিএফ ইক্যুইটি আইজেএস আইএসএএস এস এস এবং পি স্মার্টক্যাপ 600 মূল্য ইটিএফ
ব্ল্যাকরক এবং ভ্যানগার্ডের স্মার্ট বিটাতে বিনিয়োগও কৌশলটির দৃষ্টি আকর্ষণ করার উপযুক্ততা প্রদর্শন করছে। ফিনান্সিয়াল টাইমসের নভেম্বরের 2017 সালের প্রতিবেদন অনুসারে, ব্ল্যাকরক এবং ভ্যানগার্ড স্মার্ট বিটা তহবিলের একমাত্র দু'টি সম্পদ পরিচালক হিসাবে স্মার্ট বিটা তহবিল উন্নয়নে নেতৃত্ব দিচ্ছে $ 100 বিলিয়ন ডলারেরও বেশি স্মার্ট বিটা। ব্ল্যাকরক এবং ভ্যানগার্ডের বিনিয়োগও এই বিভাগের আকর্ষণীয়তার টেস্টামেন্ট। যেমন, অনুসন্ধানের কারণে প্রসারিত প্রসারণ নিশ্চিত হওয়া এবং কিছু নতুন স্মার্ট বিটা বিকল্প অন্তর্ভুক্ত করা যখন নতুন বাজার বরাদ্দ অন্বেষণ পোর্টফোলিও রিটার্ন অনুকূলকরণের জন্য ক্রমবর্ধমান আমদানি হয়ে উঠছে।
