লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি বনাম এসএন্ডপি 500 সূচীকরণ: একটি ওভারভিউ
লক্ষ্যমাত্রা তহবিল তহবিল 401 (কে) অবসর পরিকল্পনাগুলিতে খুব বেশি জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, মূলত তাদের সুবিধার কারণে। প্রথম ব্লাশে, এগুলি বেশিরভাগ শ্রমিকের কাছে একটি সুস্পষ্ট পছন্দ বলে মনে হতে পারে; তবে এস এন্ড পি 500 ইনডেক্স তহবিলের তুলনায় তারা কিছু ত্রুটি নিয়ে আসে।
কী Takeaways
- টার্গেট-ডেট তহবিলগুলি নির্দিষ্ট বয়স বন্ধনী অনুসারে বিনিয়োগ হয়, যেখানে একটি উপযুক্ত ঝুঁকির স্তর বজায় রাখার জন্য বিনিয়োগকারীদের বয়স হিসাবে ধীরে ধীরে তহবিলের বিষয়বস্তু পরিবর্তিত হওয়ার ধারণা রয়েছে ar টার্গেট-ডেট ফান্ডগুলি সাধারণত তহবিলের তহবিল, যার অর্থ তারা মূলত একই কোম্পানির অন্যান্য তহবিল হ'ল ঝুড়ি। সাধারণভাবে ইনডেক্স তহবিলগুলি সম্পূর্ণরূপে যান্ত্রিক কাঠামো যা বাজারের খণ্ডটিকে নকল করে। যা এসএন্ডপি 500 সূচককে পৃথক করে বাছাই প্রক্রিয়া; এটি মোট বাজার সূচকের তহবিলের তুলনায় কিছুটা কম অস্থির হতে থাকে।
লক্ষ্য-তারিখের তহবিল
লক্ষ্য-তারিখের তহবিলগুলি নির্দিষ্ট বয়স বন্ধনী অনুসারে বিনিয়োগ হয়, যেখানে উপযুক্ত ঝুঁকির স্তর বজায় রাখতে তহবিলের বিষয়বস্তু ধীরে ধীরে পরিবর্তিত হয় বিনিয়োগকারীদের বয়স হিসাবে।
উদাহরণস্বরূপ, 2045 সালে অবসর নিতে ইচ্ছুক লোকেদের জন্য একটি লক্ষ্য-তারিখের তহবিল লক্ষ্য করা যেতে পারে 30 30 বছর অবসর গ্রহণের পরে, তহবিলটি প্রাথমিকভাবে প্রবৃদ্ধি মজুতের দিকে তীব্রভাবে স্লেটড। এতে বৈচিত্র্যের জন্য কিছু আয়ের স্টক এবং বন্ডও থাকতে পারে। 2035 এর মধ্যে, তহবিল নাটকীয়ভাবে বৃদ্ধি স্টক ফোকাস হ্রাস করে এবং পরিবর্তে নিরাপদ আয়ের শেয়ার এবং বন্ডের মধ্যে বেশিরভাগ হোল্ডিংকে বিভক্ত করে তোলে। শেষ অবধি, 2045-এ পরিশোধের সময়টি কাছে আসার সাথে সাথে তহবিলটি সুরক্ষার দিকে বদল করা সমস্তই সম্পন্ন করেছে এবং বেশিরভাগ বন্ড রয়েছে।
এই ধরণের তহবিলের সুবিধা হ'ল সুবিধা। কোনও ব্যক্তি প্রাথমিক বাক্সটি পরীক্ষা না করে কোনও আঙুল তুলতে না পেরে তার পুরো কর্মজীবনটি অতিক্রম করতে পারে। একই নোটটিতে, ঝুঁকির মধ্যে স্বয়ংক্রিয় হ্রাস কোনও অযৌক্তিক বিনিয়োগকারীকে তার বাসা ডিমের একটি বড় অংশ হারাতে বাধা দেয় যদি শেয়ারের অবসর গ্রহণের ঠিক আগে ক্রাশ হয়।
খারাপ দিকটি হ'ল সুবিধাটি দাম সহ আসে। টার্গেট-ডেট তহবিলগুলি সাধারণত তহবিলের তহবিল, যার অর্থ তারা মূলত একই সংস্থা থেকে অন্য তহবিল ধারণ করে ঝুড়ি। উপরে বর্ণিত কাল্পনিক তহবিল উদাহরণে, এর অর্থ টার্গেট-ডেট তহবিল অর্থের তহবিলের 60০%, ফান্ড বিতে 30% এবং তহবিল সিতে 10% রাখে the
তবে বিনিয়োগকারীরা যেহেতু স্বতন্ত্রভাবে সেগুলি কিনে নি, তাই তিনি লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের জন্য আরও একটি স্তর ফি প্রদান করছেন। যদি তিনটি তহবিলই প্রতি বছর 0.5% চার্জ করে এবং লক্ষ্য-তারিখের তহবিলও প্রতি বছর 0.5% চার্জ করে, বিনিয়োগকারীরা মোট ফি অতিরিক্ত পরিশোধ করে।
লক্ষ্য-তারিখের তহবিলের সাথে অন্য উদ্বেগ হ'ল লক্ষ্যমাত্রার দশক পার হয়ে গেলেও তহবিলগুলি সাধারণত নিরাপদ বিনিয়োগের একটি ছোট তবে মূলত অপ্রয়োজনীয় অংশ থাকে। যুক্তিটি হ'ল 10% থেকে 20% সাধারণত বন্ডগুলিতে স্থাপন করা খাঁটি বৃদ্ধি স্টক বিনিয়োগের মতো প্রায় এতটা রিটার্ন উৎপন্ন করে না। 20 থেকে 30 বছরের দিগন্তের সাথে, এই জাতীয় নিম্নমানের সম্পদের ফেরতের সুযোগ ব্যয়টি উল্লেখযোগ্য হয়ে ওঠে।
এসএন্ডপি 500 সূচীকরণ
সূচক তহবিলগুলি, সাধারণভাবে, সম্পূর্ণরূপে যান্ত্রিক কাঠামো যা কোনও বাজার বিভাগকে নকল করে। S&P 500 সূচককে আলাদা করে রাখার বিষয়টি বাছাই প্রক্রিয়া। উদাহরণস্বরূপ, একটি গার্হস্থ্য মোট বাজার সূচক তহবিল এস এস পি 500 পাওয়া বড় সংস্থাগুলি অন্তর্ভুক্ত এবং এইভাবে উল্লেখযোগ্য ওভারল্যাপ রয়েছে, তবে এটিতে বেশ কয়েকটি ছোট- এবং মিড-ক্যাপ সংস্থাগুলি রয়েছে, যা ঝুড়িটিকে বহুগুণ বড় করে তোলে।
দুর্ভাগ্যক্রমে, মোট বাজার তহবিলটি মোটামুটি নির্বিচারে এবং এতে বেশ কয়েকটি হোল্ডিং থাকতে পারে যা কম তরল, বা ইক্যুইটির 50% এরও বেশি পাবলিক লেনদেন নয়; চলমান ক্ষতির কারণে অর্থনৈতিকভাবে অযোগ্য এবং অন্যথায় সূচকে অন্তর্ভুক্তির জন্য অনুপযুক্ত।
বিপরীতে, এসএন্ডপি 500 স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্সের বিশেষজ্ঞদের একটি কমিটি দ্বারা নির্ধারিত হয়, যেখানে প্রতিটি সম্পদ পুরোপুরি কার্যকর এবং সহজে ট্র্যাকযোগ্য হয়। যেহেতু এসএন্ডপি 500 আরও পরিশ্রুত, তাই এটি মোট বাজার সূচকের তহবিলের তুলনায় কিছুটা কম অস্থির হতে থাকে, ক্ষুদ্র-ক্যাপের সম্পদগুলি বাদ দিয়ে, তবে সামগ্রিক কর্মক্ষমতা বছরের পর বছর ধরে খুব সাদৃশ্যপূর্ণ।
বিশেষ বিবেচ্য বিষয়
যেহেতু বিশ্লেষকদের কোনও পরিচালনা দল এবং কর্মী নেই, সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের তুলনায় সূচক তহবিলের ফি নাটকীয়ভাবে কম। বিবিধকরণ স্বাভাবিকভাবেই খুব শক্তিশালী যেহেতু এসএন্ডপি 500 সূচক তহবিল কেনার অর্থ আপনি একসাথে 500 বিভিন্ন সংস্থায় অংশীদারি করছেন। সর্বাধিক সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলগুলির কম হোল্ডিং থাকে, এই ধরনের পরিস্থিতিতে একটি নির্দিষ্ট স্টকের সম্ভাব্য প্রবণতা আরও বেশি স্পষ্ট করে তোলে।
কোনও এস অ্যান্ড পি 500 সূচক তহবিলের ক্ষয়ক্ষতি হ'ল এটি সময়ের সাথে সাথে পরিবর্তন হয় না। একজন যুবক ঝুঁকিপূর্ণ তহবিলের জন্য বেছে নিতে পারেন যা উচ্চতর রিটার্নের উচ্চ সম্ভাবনা রাখে। ইতিমধ্যে অবসর গ্রহণের কাছের কোনও ব্যক্তিকে ধীরে ধীরে এস এন্ড পি 500 সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করতে হবে এবং ম্যানুয়ালি পোর্টফোলিওটিকে উপযুক্ত উপার্জন-দৃষ্টি নিবদ্ধিত দিকনির্দেশে স্থানান্তর করতে হবে।
