কল এবং পুটের বিকল্পগুলির জন্য কর চিকিত্সা

যেকোন বিকল্প ব্যবসায়ের উপর ভিত্তি করে ট্যাক্স আইন সম্পর্কে কমপক্ষে একটি প্রাথমিক ধারণা তৈরি করা একেবারে গুরুত্বপূর্ণ cruc, আমরা কীভাবে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে কল এবং পুটগুলিকে কর প্রয়োগ করা হয়, যেমন অনুশীলনের প্রয়োজনে কল এবং পটগুলি এবং সেইসাথে কল এবং পুটগুলি নিজেরাই কেনাবেচা করে তা দেখব। আমরা "ওয়াশ বিক্রয় বিধি" এবং বিকল্প স্তরের কর চিকিত্সার দিকেও নজর দেব। তবে আমরা আরও কিছু করার আগে দয়া করে নোট করুন যে লেখক কোনও ট্যাক্স পেশাদার নয় এবং এই নিবন্ধটি কেবলমাত্র বিকল্পগুলির ট্যাক্স চিকিত্সার পরিচিতি হিসাবে কাজ করবে। ট্যাক্স পেশাদারের সাথে আরও অধ্যবসায় বা পরামর্শের জন্য সুপারিশ করা হয়।

বিকল্প অনুশীলন

প্রথমত, কল অপশনগুলি প্রয়োগ করা হয়, প্রিমিয়ামটি স্টকের ব্যয়ের ভিত্তির অংশ হিসাবে অন্তর্ভুক্ত করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, যদি মেরি ফেব্রুয়ারিতে স্টক এবিসির জন্য $ 20 স্ট্রাইক প্রাইস এবং জুন 2015 এর মেয়াদ শেষ করে 1 ডলার দিয়ে কিনে এবং স্টকটি মেয়াদ শেষ হওয়ার পরে 22 ডলারে লেনদেন করে, মেরি তার বিকল্পটি ব্যবহার করে। এবিসির 100 শেয়ারের জন্য তার ব্যয়ের ভিত্তিটি 2100 ডলার (শেয়ার প্রতি 100 100 ডলার, প্লাস $ 100 প্রিমিয়াম)। যদি অ্যারিসি এখন 100 28 ডলারে লেনদেন করছে মেরি যদি অগস্টে তার 100 টি শেয়ারের অবস্থান বিক্রয় করার সিদ্ধান্ত নেন, তবে তিনি তার শেয়ার বিক্রি করতে 21 ডলার ব্যয় করতে একটি ট্যাক্সযোগ্য স্বল্পমেয়াদী মূলধন $ 700: $ 28 বুঝতে পারবেন। বংশবৃদ্ধির জন্য, আমরা কমিশনগুলি বর্জন করব, যেগুলি তার শেয়ারের ব্যয়ের ভিত্তিতে মোকাবেলা করতে পারে। এক বছরের অধীনে থাকায় করের সময়কাল স্বল্প-মেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হয় এবং তার পরিধিটি বিকল্প অনুশীলনের সময় থেকে (জুন) থেকে তার স্টক বিক্রির সময় (আগস্ট) পর্যন্ত রয়েছে।

পুট বিকল্পগুলি অনুরূপ চিকিত্সা গ্রহণ করে: যদি কোনও পুট ব্যবহার করা হয় এবং ক্রেতা সিকিওরিটির মালিকানাধীন থাকে তবে পুটের প্রিমিয়াম এবং কমিশনগুলি শেয়ারের ব্যয়ের ভিত্তিতে যুক্ত হয় / অনুশীলনের পরে বিক্রয় মূল্য থেকে বিয়োগ করে। অবস্থানটি শেষ হয়ে যাওয়ার সময় থেকে শুরু হয় যখন শেয়ারটি মূলত পুটটি ব্যবহারের সময় কেনা হয়েছিল (শেয়ারগুলি বিক্রি হয়েছিল)। অন্তর্নিহিত স্টকের পূর্বের মালিকানা ছাড়াই যদি কোনও পুট ব্যবহার করা হয়, তবে ব্যায়ামের তারিখ থেকে সমাপনী / অবস্থানের আওতাভুক্ত মোট সময়কাল সহ একটি স্বল্প বিক্রয়ের অনুরূপ করের বিধি প্রয়োগ করা হয়।

খাঁটি বিকল্পের নাটকগুলি

খাঁটি বিকল্প পজিশনের উদ্দেশ্যে দীর্ঘ এবং সংক্ষিপ্ত উভয় বিকল্প একই ধরণের কর চিকিত্সা গ্রহণ করে। লাভগুলি এবং লোকসানগুলি গণনা করা হয় যখন অবস্থানগুলি বন্ধ থাকে বা কখন তারা নির্বিচারে মেয়াদোত্তীর্ণ হয়। কল / পুট লেখার ক্ষেত্রে, সমস্ত বিকল্প অপ্রকাশিত মেয়াদ স্বল্প-মেয়াদী লাভ হিসাবে বিবেচিত হয়। নীচে এমন কয়েকটি উদাহরণ দেওয়া আছে যা কিছু প্রাথমিক পরিস্থিতিগুলি জুড়ে:

বব এক্সওজেডে অক্টোবর 2015 এর পুট বিকল্পটি কিনে $ 50 এর জন্য মে 2015 এ 50 ডলার ধর্মঘট করে with যদি সে পরবর্তীতে সেপ্টেম্বর 2015-এ এক্সওয়াইজেড 40 ডলারে নেমে আসে তখন তিনি বিকল্পটি বিক্রি করে, তার স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ (মে থেকে সেপ্টেম্বর) বা পুটের প্রিমিয়াম এবং সম্পর্কিত কমিশনগুলিতে 10 ডলার ব্যয় হবে। এই ক্ষেত্রে, বব একটি $ 7 স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভের উপর কর আরোপের যোগ্য হবে।

বব যদি মে মাসে এবিসির কাছে $ 60 এর ধর্মঘট কল লিখে, অক্টোবর 2015 এর মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে 4 ডলার প্রিমিয়াম গ্রহণ করে এবং অগস্টে যখন এক্সওয়াইজেড ঝাঁকুনির উপার্জনে 70 ডলারে যায় তখন তার বিকল্পটি ফেরত দেওয়ার সিদ্ধান্ত নেন, তবে তিনি সংক্ষিপ্ত হওয়ার যোগ্য হন term 600 এর মেয়াদী মূলধন ক্ষতি ($ 70 - strike 60 ধর্মঘট + $ 4 প্রিমিয়াম গৃহীত হয়েছে)।

তবে যাইহোক, বব অক্টোবরে ২০১ exp এর মেয়াদ সহ মে ২০১৫ সালে এবিসির জন্য premium 4 প্রিমিয়ামের জন্য $ 75 ডলার স্ট্রাইক কল কিনেছিলেন এবং কলটি নির্বিঘ্নিত হয়ে গেছে (বলুন এক্সওয়াইজেড সমাপ্তির সময় $ 72 এ বাণিজ্য করবে), বব একটি দীর্ঘমেয়াদী মূলধন ক্ষতি বুঝতে পারবেন une 400 এর প্রিমিয়ামের সমান তার অব্যক্ত বিকল্পে।

আচ্ছাদিত কল এবং সুরক্ষামূলক পুটগুলি

কভার করা কলগুলি কেবল দীর্ঘ বা সংক্ষিপ্ত কল করার চেয়ে কিছুটা জটিল হয় এবং অর্থ-বহির্বাচীন কলগুলির জন্য তিনটি পরিস্থিতিতে একটির অধীনে আসতে পারে: (ক) কলটি অনির্বাচিত, (খ) কলটি অনুশীলন করা হয়, বা (সি) কলটি আবার কেনা হয় (কেনা-বন্ধ)।

এই উদাহরণের জন্য আমরা মেরিকে পুনর্বিবেচনা করব।

মেরি মাইক্রোসফ্ট কর্পোরেশন (এমএসএফটি) এর 100 শেয়ারের মালিক, বর্তমানে, 46.90 ডলারে লেনদেন করছে, এবং সে 50 ডলার স্ট্রাইক কভার কল লিখেছিল, সেপ্টেম্বরের মেয়াদোত্তীর্ণ,.95 ডলার প্রিমিয়াম গ্রহণ করে।

1. যদি কলটি অনাবিষ্কৃত হয়ে যায়, এমএসএফটি সমাপ্তির সময় $ 48 ডলারে লেনদেন করুন, মেরি তার বিকল্পে স্বল্পমেয়াদী মূলধন $ .৯৯ ডলার বুঝতে পারবেন the যদি কলটি ব্যবহার করা হয়, মেরি তার মোট অবস্থানের সময়কাল অনুসারে একটি মূলধন লাভ উপলব্ধি করতে পারবেন এবং তার মোট ব্যয়। বলুন যে তিনি ২০১৪ সালের জানুয়ারিতে তার শেয়ারগুলি $ ৩$ ডলারে কিনেছিলেন, মেরি দীর্ঘমেয়াদী মূলধনটি ১৩.৯৯ ডলার ($ 50 - $ 36.05 বা তার যে মূল্য মাইনাস কল প্রিমিয়াম পেয়েছে) তা উপলব্ধি করতে পারবেন। যদি প্রদত্ত দামের উপর নির্ভর করে কলটি আবার কেনা হয় the কলটি ফেরত কিনতে এবং পুরো সময়ের জন্য ব্যবসায়ের জন্য সময় কাটাতে মেরি দীর্ঘমেয়াদী বা স্বল্প-মেয়াদী মূলধন লাভ / ক্ষতির জন্য উপযুক্ত হতে পারে।

উপরের উদাহরণটি অর্থ-অর্থের বাইরে বা অর্থ-বহির্ভূত অর্থের আওতায় থাকা কলগুলির সাথে সম্পর্কিত। ইন-দ্য মানি (আইটিএম) কভার্ড কলগুলির জন্য ট্যাক্স ট্রিটমেন্টগুলি আরও জটিল।

আইটিএম কভার্ড কলগুলি লেখার সময়, বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই প্রথমে কলটি যোগ্য বা অযোগ্য কিনা তা নির্ধারণ করতে হবে, কারণ দু'জনের পরে নেতিবাচক করের পরিণতি হতে পারে। যদি কলটি অযোগ্য হিসাবে গণ্য হয়, তবে অন্তর্নিহিত শেয়ারগুলি এক বছরেরও বেশি সময় ধরে ধরে থাকলেও এটি স্বল্প-মেয়াদী হারে শুল্কযুক্ত হবে। যোগ্যতা সম্পর্কিত গাইডলাইন জটিলতর হতে পারে, তবে মূলটি হ'ল তা নিশ্চিত করা যে পূর্ববর্তী দিনের সমাপনী মূল্যের চেয়ে কল একাধিক স্ট্রাইক দামের চেয়ে কম নয় এবং কলটির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগ পর্যন্ত 30 দিনের বেশি সময় রয়েছে।

উদাহরণস্বরূপ, মেরি গত বছরের জানুয়ারী থেকে এমএসএফটি'র শেয়ার প্রতি শেয়ার প্রতি ৩$ ডলারে রেখেছিল এবং $ ২6565 ডলার প্রিমিয়াম পেয়ে 5 5 45 জুন কল করার সিদ্ধান্ত নিয়েছে। যেহেতু শেষ ট্রেডিং দিনের (মে 22) শেষ মূল্য price 46.90 ছিল, নীচে একটি ধর্মঘট হবে। 46.50, এবং মেয়াদ শেষ হওয়ার সময় 30 দিনের কম হওয়ার কারণে, তার কভার কলটি অযোগ্য এবং তার শেয়ারের হোল্ডিং পিরিয়ড স্থগিত করা হবে। ৫ জুন, যদি কলটি ব্যবহার করা হয় এবং মেরির শেয়ারগুলি দূরে কল করা হয়, মেরি স্বল্পমেয়াদী মূলধন লাভ বুঝতে পারবেন, যদিও তার শেয়ারের হোল্ডিংয়ের সময়কাল এক বছরের বেশি ছিল।

কভার করা কল যোগ্যতার জন্য পরিচালিত গাইডলাইনের তালিকার জন্য, দয়া করে এখানে সরকারী আইআরএস ডকুমেন্টেশন দেখুন, পাশাপাশি যোগ্য কভারড কল সম্পর্কিত স্পেসিফিকেশনগুলির একটি তালিকাও বিনিয়োগকারীদের গাইডে পাওয়া যাবে।

সুরক্ষিত পুটগুলি কিছুটা সহজ সরল, যদিও সবে মাত্র। যদি কোনও বিনিয়োগকারী এক বছরেরও বেশি সময় ধরে কোনও স্টকের শেয়ার ধরে থাকে এবং একটি প্রতিরক্ষামূলক পুস্তক দিয়ে তাদের অবস্থান রক্ষা করতে চায় তবে সে বা সে দীর্ঘমেয়াদী মূলধন লাভের জন্য যোগ্য হবে। শেয়ারটি যদি এক বছরেরও কম সময় ধরে রাখা হয়, তবে এগারো মাস বলুন, এবং যদি বিনিয়োগকারী একটি প্রতিরক্ষামূলক পুঁজি কিনে ফেলেন- এমনকি মেয়াদ শেষ হওয়ার এক মাসেরও বেশি সময় পরেও বিনিয়োগকারীদের হোল্ডিং পিরিয়ড তত্ক্ষণাত উপেক্ষিত হবে এবং বিক্রয় বিক্রি হওয়ার পরে কোনও লাভ হবে will স্টক স্বল্পমেয়াদী লাভ হবে। অন্তর্নিহিত শেয়ারগুলি বিকল্প অপসারণের তারিখের পূর্বে পুট বিকল্পটি ধারণ করার সময় কেনা হয় The একই অংশটি নির্ধারণ করা হয়, শেয়ার কেনার আগে পুটটি কত দিন ধরে রাখা হয়েছিল তা নির্বিশেষে।

ওয়াশ বিক্রয় বিধি

আইআরএস অনুসারে, একটি সুরক্ষার ক্ষয়ক্ষতি 30 দিনের সময়সীমার মধ্যে অন্য "যথেষ্ট পরিমাণে অভিন্ন" সুরক্ষা কেনার দিকে বহন করা যায় না। ওয়াশ বিক্রয় নিয়ম কল কল এছাড়াও প্রয়োগ করা হয়।

উদাহরণস্বরূপ, যদি বেথ কোনও স্টকের ক্ষতি করে এবং ত্রিশ দিনের মধ্যে সেই একই স্টকের কল বিকল্পটি কিনে, তবে সে ক্ষতি দাবি করতে সক্ষম হবে না। পরিবর্তে, বেথের ক্ষতি কল অপশনটির প্রিমিয়ামে যুক্ত করা হবে, এবং কলটি ধারণের সময়টি তার শেয়ার বিক্রি হওয়ার তারিখ থেকে শুরু হবে। তার কলটি অনুশীলন করার পরে, তার নতুন শেয়ারের ব্যয়ের ভিত্তিতে কল প্রিমিয়ামের পাশাপাশি শেয়ারগুলি থেকে বহন ক্ষতিও অন্তর্ভুক্ত থাকবে। এই নতুন শেয়ারের হোল্ডিং পিরিয়ড কল অনুশীলনের তারিখের পরে শুরু হবে।

একইভাবে, যদি বেথ কোনও বিকল্পের (ক্ষতিগ্রস্থ বা কল করা) ক্ষতি গ্রহণ করে এবং একই স্টকের একই বিকল্প কিনে, তবে প্রথম বিকল্পের ক্ষতিটি বাতিল করা হবে এবং দ্বিতীয় বিকল্পের প্রিমিয়ামে ক্ষতি যুক্ত করা হবে ।

straddles

অবশেষে, আমরা স্ট্র্যাডলসের কর চিকিত্সা দিয়ে শেষ করি। স্ট্র্যাডলেলে করের ক্ষয়ক্ষতি কেবলমাত্র সেই পরিমাণেই স্বীকৃত যা তারা বিপরীত অবস্থানে লাভগুলি অফসেট করে। ক্রিস যদি একটি আড়ম্বরপূর্ণ অবস্থানে প্রবেশ করত এবং কলটি ৫০০ ডলারের ক্ষয়ক্ষতিতে নিষ্পত্তি করে, তবে পুটগুলিতে on 300 ডলারের অবাস্তব লাভ হয়, ক্রিস কেবলমাত্র চলতি বছরের জন্য ট্যাক্স রিটার্নে 200 ডলার ক্ষতি দাবি করতে সক্ষম হবেন। (সম্পর্কিত নিবন্ধটি দেখুন: স্ট্র্যাডল বিধি কীভাবে বিকল্প ব্যবসায়ীদের জন্য করের সুযোগ সৃষ্টি করে।)

তলদেশের সরুরেখা

বিকল্পগুলির উপর করগুলি অবিশ্বাস্যরকম জটিল, তবে বিনিয়োগকারীরা এই ডেরাইভেটিভ যন্ত্রগুলিকে পরিচালনা করে এমন বিধিগুলির সাথে একটি দৃ familiar় পরিচিতি গড়ে তোলা জরুরি। এই নিবন্ধটি কোনওভাবেই বিকল্প ট্যাক্স চিকিত্সা পরিচালিত উপদ্রবগুলির একটি সম্পূর্ণ উপস্থাপনা নয় এবং কেবল আরও গবেষণার জন্য প্রম্পট হিসাবে কাজ করা উচিত। ট্যাক্স উপদ্রবগুলির একটি সম্পূর্ণ তালিকার জন্য, দয়া করে একটি ট্যাক্স পেশাদারের সন্ধান করুন।