ইউটিলিটি তহবিল: ভালুক এবং ষাঁড়ের বাজারগুলিতে একটি উজ্জ্বল পছন্দ

ভাড়াটে এবং বাড়ির মালিকদের বিশাল অংশের জন্য, বৈদ্যুতিক, জল এবং গ্যাস বিল জীবনের মাসিক অংশ। তবে অপ্রত্যক্ষভাবে হলেও আপনার ইউটিলিটি সংস্থাগুলিকে আপনি যে অর্থ প্রদান করেন তার কিছুটা পুনরুদ্ধার করার একটি উপায় রয়েছে। ইউটিলিটি ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীরা তাদের পরিষেবাগুলি থেকে গ্যাস, বৈদ্যুতিক এবং জল সংস্থাগুলি যে লাভগুলি লাভ করে তার স্বাদ পেতে দেয়। এই নিবন্ধটি ইউটিলিটি তহবিলগুলির প্রকৃতি এবং রচনা এবং পাশাপাশি বিনিয়োগকারীদের প্রকার যা তাদের জন্য উপযুক্ত examine

এসই: ইউটিলিটিসে বিশ্বাস

ইউটিলিটি ফান্ড কী?

ইউটিলিটি তহবিলগুলি মূলত গ্যাস, জল এবং বৈদ্যুতিক সংস্থাগুলির সুরক্ষাগুলিতে বিনিয়োগ করে যা শহর এবং পৌরসভাগুলিতে জল এবং বিদ্যুৎ সরবরাহ করে। তারা ইউটিলিটি সংস্থাগুলির জন্য সরঞ্জাম বা পরিষেবা সরবরাহকারী সংস্থাগুলিতেও বিনিয়োগ করতে পারে। যদিও ইউটিলিটি তহবিলগুলি মূলত সাধারণ বা পছন্দের স্টকগুলিতে মূলত বিনিয়োগের ঝোঁক রয়েছে, তাদের মধ্যে অনেকেরই তাদের পোর্টফোলিওগুলির মধ্যে নির্দিষ্ট শতাংশ বন্ড রয়েছে। বেশিরভাগ ইউটিলিটি সংস্থার স্টকগুলি তাদের সাধারণ বা পছন্দসই স্ট্যাটাস নির্বিশেষে তুলনামূলকভাবে বেশি লভ্যাংশ প্রদান করে। ইউটিলিটি তহবিলগুলির সাধারণত বর্তমান আয়ের প্রাথমিক বিনিয়োগের লক্ষ্য থাকে, সম্ভাব্য গৌণ উদ্দেশ্য হিসাবে বৃদ্ধি with

দেখুন: বেসিক বিনিয়োগের উদ্দেশ্য

.তিহাসিক পারফরম্যান্স

রিয়েল এস্টেট এবং স্বাস্থ্যসেবা তহবিলগুলির মতো ইউটিলিটি তহবিলের কার্যকারিতা বিস্তৃত বাজারগুলির সাথে তুলনামূলকভাবে কম পারস্পরিক সম্পর্ক রয়েছে। এটির গ্যারান্টিযুক্ত না হওয়ার কারণে, সর্বাধিক ইউটিলিটি ফান্ডগুলি যে লভ্যাংশের আয় দেয় তা সাধারণত ব্যাংক বা শিল্প সংস্থাগুলির চেয়ে বেশি হয়। ডাউ জোনস ইউটিলিটি অ্যাভারেজ (ডিজেইউ) ১৯ 1970০ সালে প্রায় 125 থেকে বেড়ে ২০০২ সালে প্রায় 200 এ উন্নীত হয়েছিল, তবে নির্দিষ্ট কিছু ইউটিলিটি শিল্পকে নিয়ন্ত্রণহীন করে এবং বিশ্বব্যাপী শক্তির চাহিদা 2008 সালে সূচকটি 450 এ পেয়েছিল।

এনরন কেলেঙ্কারির পতনের সময় ইউটিলিটিগুলি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল যখন তারা নিজেরাই শক্তি ও বিপণনের ক্ষেত্রে নন-ইউটিলিটি-সম্পর্কিত উদ্যোগগুলিতে বিনিয়োগ করেছিল, কিন্তু এই বহির্মুখী ব্যবসায় বিক্রি করেছিল, debtণ থেকে বেরিয়ে এসেছিল এবং 2005 সালে তারা নগদ অর্থ সহকারে ঝাঁপিয়ে পড়েছিল, আঁকতে সহায়তা করেছিল ইউটিলিটি খাতে বিনিয়োগকারীদের আগ্রহ interest বেশিরভাগ সেক্টরের মতো, ২০০৮ সালে ইউটিলিটিগুলি মারাত্মকভাবে ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছিল, সূচকটি হ্রাস পেয়ে ৩০০ এর নিচে নেমেছে। তবে, তখন থেকে এটি প্রায় 500 টিতে পৌঁছেছে।

সুবিধাগুলি এবং অসুবিধাগুলি

ইউটিলিটি ফান্ডগুলি যে প্রধান সুবিধা দেয় তা হ'ল বাজারের অবস্থার তুলনায় তাদের আপেক্ষিক অনাক্রম্যতা। স্বাস্থ্যসেবা খাতের মতো, ইউটিলিটি তহবিলগুলি প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়; এটি হ'ল এগুলি সাধারণ দৈনন্দিন ভোক্তাদের ব্যবহার দ্বারা টিকে থাকে এবং বাজারগুলির পারফরম্যান্স তাদের উপর খুব কমই পড়ে। লোকেরা বর্তমান অর্থনৈতিক পরিস্থিতি নির্বিশেষে গ্যাস, জল এবং বিদ্যুতের প্রয়োজন, এবং সেজন্য তাদের জন্য অর্থ প্রদান করতে হবে।

দেখুন: আপনার পোর্টফোলিও প্রতিরক্ষামূলক স্টক দিয়ে রক্ষা করুন

তদুপরি, বেশিরভাগ ইউটিলিটিগুলিকে তাদের নিজ পৌরসভায় স্থানীয় একচেটিয়া রাখার অনুমতি দেওয়া হয়। এটি দক্ষতার স্বার্থে করা হয়েছে, কারণ প্রতিযোগিতামূলক ইউটিলিটি সংস্থাগুলির জন্য একই এলাকায় পৃথক বিদ্যুতের লাইন এবং জল এবং নিকাশী পাইপ স্থাপন করা অবশ্যই অবাস্তব হবে। মূলত, এটি ইউটিলিটি সংস্থার অব্যাহত অস্তিত্ব এবং লাভজনকতা নিশ্চিত করে।

ইউটিলিটি ফান্ডগুলি বিনিয়োগকারীদের জন্য বেশ কয়েকটি অসুবিধাও উপস্থাপন করে। মূল অসুবিধা হ'ল তারা সুদের হারের পরিবর্তনের প্রতি সংবেদনশীল। যখনই হারগুলি বৃদ্ধি পাবে, বিনিয়োগকারীরা বন্ডের উচ্চ ফলন এবং পরিষেবাতে ইউটিলিটি debtণের দাম বাড়ার সাথে সাথে এই তহবিলের মূল্য হ্রাস পাবে। ইউটিলিটি তহবিলগুলি দাম নিয়মকানুনের কারণে গ্রাহক এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য দক্ষতার সাথে শক্তির দামের পরিবর্তনগুলি পাশ করার ক্ষেত্রেও অসুবিধার সম্মুখীন হয়। এটি যখন বিনিয়োগের জন্য শক্তির দাম বাড়তে শুরু করে তখন অল্প বা কোনও লাভে অনুবাদ করতে পারে।

কোন ধরণের বিনিয়োগকারী ইউটিলিটি ফান্ডের জন্য উপযুক্ত?

Ditionতিহ্যগতভাবে, রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা স্থিতিশীল সুদ এবং লভ্যাংশের আয়ের জন্য ইউটিলিটির তহবিল অনুসন্ধান করেছিলেন। তবে ২০০৫ সাল থেকে ইউটিলিটি সেক্টরে শক্তিশালী পারফরম্যান্স এই তহবিলগুলিকে কিছুটা ধারাবাহিক আয়ের পাশাপাশি বৃদ্ধির বিকল্প উপায় অনুসন্ধানে আগ্রাসী বিনিয়োগকারীদের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তুলেছে। স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ারের 500 সূচক (এসএন্ডপি 500) এর মতো প্রধান সূচক তহবিলের বেঞ্চমার্কগুলি ইউএসটি ব্যবসায়ের মোট আউটপুটে তাদের অবদানের historicalতিহাসিক গড়ের ভিত্তিতে ইউটিলিটি সংস্থাগুলির 5 থেকে 10% এর মধ্যে থাকতে পারে।

তাহলে কি ইউটিলিটি ফান্ডগুলি মূল্যবান?

এই বিভাগে বেশ কয়েকটি তহবিলের অফার রয়েছে, ভাল এবং খারাপ উভয়ই। কোনও ইউটিলিটি তহবিল মূল্যায়ন করার সময়, বিনিয়োগকারীদের অন্যান্য তহবিলের মতো একই বৈশিষ্ট্যগুলি পরীক্ষা করা উচিত। টোটাল রিটার্ন, বিটা, লভ্যাংশের ফলন এবং পোর্টফোলিও টার্নওভার হ'ল আলফা এবং আর-স্কোয়ার্ড মেট্রিক্স সহ কয়েকটি প্রধান মানদণ্ড যা পরীক্ষা করা উচিত। মর্নিংস্টার এবং সিডিএ উইজেনবার্গার অনুসন্ধান এবং স্ক্রিনিং পরিষেবাদি সরবরাহ করে যা আপনাকে এই বিভাগগুলির মধ্যে সর্বাধিক সংখ্যক সহ ইউটিলিটি ফান্ডগুলি দ্রুত খুঁজে পেতে দেয় (এই পরিষেবাদির জন্য একটি প্রদত্ত সদস্যপদ প্রয়োজন)।

সেক্টর তহবিলের ক্ষেত্রে, দীর্ঘমেয়াদী কার্য সম্পাদন অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ; কমপক্ষে দুটি সম্পূর্ণ অর্থনৈতিক চক্র সহ্য করা হয়নি এমন যে কোনও সেক্টর তহবিল বিনিয়োগকারীর সময়ের সাথে প্রাপ্ত মোট মোট প্রত্যাবর্তন সঠিকভাবে চিত্রিত করতে পারে না। যে তহবিলগুলি একটি সম্পূর্ণ চক্রের জন্য প্রায় হয় নি বিশেষত সন্দেহ হয়। এই হিসাবে, ইউটিলিটি তহবিলগুলি যা কেবল ভাল বাজারগুলির মধ্যেই ছিল, যখন এই খাতটি ভাল সম্পাদন করতে ঝোঁক, বিশেষত ঘনিষ্ঠ বিশ্লেষণের ওয়ারেন্ট দেয়।

তলদেশের সরুরেখা

যদিও ইউটিলিটি তহবিলগুলি traditionতিহ্যগতভাবে প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগ হিসাবে বিবেচিত হয়, তবে সাম্প্রতিক বছরগুলিতে তারা "আক্রমণাত্মক" দিকে এগিয়ে চলেছে, সাধারণত আক্রমণাত্মক খাতগুলিতে সাধারণত শক্তিশালী লাভ দেখা যায়। যাইহোক, আয়ের সন্ধানকারী রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীরা সম্ভবত সময়ের সাথে প্রতিযোগিতামূলক লভ্যাংশের হার প্রদান করতে এই তহবিলগুলির উপর নির্ভর করা চালিয়ে যেতে পারেন। আরও তথ্যের জন্য, মর্নিংস্টারে যান বা আপনার আর্থিক উপদেষ্টার সাথে পরামর্শ করুন।