Vomma

ভোমা কী?

ভোমা হ'ল হার, যেখানে কোনও বিকল্পের ভেগা বাজারে অস্থিরতার জন্য প্রতিক্রিয়া জানাবে। এটি কোনও বিকল্পের মানের জন্য একটি দ্বিতীয়-আদেশ ডেরিভেটিভ। ভোমা ভেজার জঞ্জালতা প্রদর্শন করে। বমির জন্য একটি ধনাত্মক মান ইঙ্গিত করে যে অস্থিরতার শতাংশের পয়েন্ট বৃদ্ধির ফলে বর্ধিত বিকল্পের মান বাড়বে যা ভেজার গতিবেগ দ্বারা প্রদর্শিত হয়।

ভোমা হ'ল "গ্রীকস" নামে পরিচিত ব্যবস্থাগুলির একটি অংশ যা বিকল্প মূল্য নির্ধারণে ব্যবহৃত হয়। অন্যান্য পদক্ষেপের মধ্যে রয়েছে ডেল্টা, গামা এবং ভেগা।

ভোমাকে বোঝা যাচ্ছে

ভোমা এবং ভেগা দুটি লাভজনক বিকল্প ট্রেডগুলি বোঝার জন্য এবং সনাক্ত করার সাথে জড়িত। দু'জন মিলে একটি বিকল্পের দাম এবং বাজার পরিবর্তনের ক্ষেত্রে বিকল্পের দামের সংবেদনশীলতা সম্পর্কে বিশদ প্রদানের জন্য একসাথে কাজ করে। তারা বিকল্প মূল্য নির্ধারণের জন্য ব্ল্যাক-শোলস মূল্যের মডেলটির সংবেদনশীলতা এবং ব্যাখ্যাকে প্রভাবিত করতে পারে।

ভেগা

ভেগা বিনিয়োগকারীকে অন্তর্নিহিত উপকরণ থেকে উদ্ভূত অস্থিরতার জন্য একটি ডেরাইভেটিভ বিকল্পের সংবেদনশীলতা বুঝতে সহায়তা করে। ভেগা অন্তর্নিহিত যন্ত্রের অস্থিরতার মধ্যে 1% পরিবর্তিত বিকল্পের দামে প্রত্যাশিত ইতিবাচক বা নেতিবাচক পরিবর্তনের পরিমাণ সরবরাহ করে। একটি ইতিবাচক ভেগা বিকল্পের দাম বৃদ্ধি এবং একটি নেতিবাচক ভেগা বিকল্পের দাম হ্রাস নির্দেশ করে।

ভেগা পুরো সংখ্যায় পরিমাপ করা হয় যার মানগুলি সাধারণত -20 থেকে 20 অবধি থাকে Higher ভেগা মানগুলি ক্ষতি এবং উপার্জনের প্রতিনিধিত্ব করে বহুগুণকে বোঝায়। উদাহরণস্বরূপ, স্টক এ-তে ১০০ এর ভেজাগা প্রতিহিত অস্থিরতার প্রতি বিন্দু হ্রাসের জন্য $ 5 এবং প্রতিটি পয়েন্ট বৃদ্ধির জন্য 5 ডলার লাভের ইঙ্গিত দেয়।

ভেগা গণনা করার সূত্রটি নীচে রয়েছে:

Ν = এসϕ (ডি 1) টি সহϕ (ডি 1) = 2π ই − 2 ডি 12 অ্যান্ডডি 1 = lt এলএন (কেএস) + (আর + 2σ2) টি যেখানে: কে = বিকল্প স্ট্রাইক প্রাইস এন = স্ট্যান্ডার্ড সাধারণ ক্রমযুক্ত বিতরণ কার্যকারক = ঝুঁকি মুক্ত সুদের হারσ = অন্তর্নিহিতের অস্থিরতা = অন্তর্নিহিতের দাম = বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার সময়

ভেগা এবং ভোমা

ভোমা হ'ল দ্বিতীয়-আদেশের গ্রীক ডেরিভেটিভ যার অর্থ এর অন্তর্নিহিত যন্ত্রটির অন্তর্নিহিত অস্থিরতার সাথে ভেগা কীভাবে পরিবর্তিত হবে সে সম্পর্কে এর মান অন্তর্দৃষ্টি দেয়। যদি কোনও ইতিবাচক বমি গণনা করা হয় এবং অস্থিরতা বৃদ্ধি পায় তবে বিকল্প অবস্থানে ভেজাগা বৃদ্ধি পাবে। যদি অস্থিরতা হ্রাস পায় তবে একটি ইতিবাচক বমি ভেজায় হ্রাস নির্দেশ করবে। যদি ভোমা নেতিবাচক হয় তবে ভিজার অবলম্বন দ্বারা উল্লিখিত অস্থিরতার পরিবর্তনের সাথে বিপরীতটি ঘটে।

সাধারণত, দীর্ঘ বিকল্পযুক্ত বিনিয়োগকারীদের বমির জন্য উচ্চ, ধনাত্মক মান সন্ধান করা উচিত, অন্যদিকে সংক্ষিপ্ত বিকল্পের বিনিয়োগকারীরা একটি নেতিবাচক সন্ধান করতে হবে।

ভোমা গণনা করার সূত্রটি নীচে রয়েছে:

$\begin{array}{c}\text{Vomma}=\frac{\partial \nu }{\partial \sigma }=\frac{{\partial }^2\mathrm{ভী}}{\partial {\sigma }^2}\end{array}$ Vomma = ∂σ∂ν = ∂σ2∂2V

অপশন ট্রেডিংয়ে ভেগা এবং ভোমা ব্যবহার করা

ভেগা এবং ভোমা এমন একটি পদক্ষেপ যা বিকল্পের দামগুলিকে প্রভাবিত করে পরিবর্তনশীলগুলিতে ব্ল্যাক-শোলস বিকল্প মূল্য মডেলটির সংবেদনশীলতা নির্ধারণে ব্যবহার করা যেতে পারে। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় এগুলি ব্ল্যাক-স্কোলস মূল্যের মডেল সহ বিবেচনা করা হয়।