ওয়াল-মার্ট স্টোরস, ইনক। এর শেয়ারগুলি (এনওয়াইএসই: ডাব্লুএমটি) অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা লভ্যাংশ থেকে মূল সুরক্ষা এবং বর্তমান আয় চাইছেন। এগুলি মূল্য বিনিয়োগকারীদের জন্য বা বিনিয়োগকারীদের জন্যও উপযুক্ত হতে পারে যারা সংস্থার উপার্জন এবং বইয়ের মূল্যের তুলনায় স্বল্প শেয়ারের দামের স্টকগুলিকে পছন্দ করে। Orতিহাসিকভাবে, ডাব্লুএমটি একটি মূল্য বিনিয়োগ হিসাবে দেখা গেছে, তবে এর মূলসূত্রগুলি রক্ষণশীল মান বিনিয়োগকারীদের কাছে এটি কম আকর্ষণীয় করে তুলতে পারে।
আপনার আর্থিক লক্ষ্যের জন্য একটি স্টকের উপযুক্ততা নির্ধারণের জন্য সংস্থার আর্থিক বিবৃতি থেকে নির্দিষ্ট অনুপাত বিশ্লেষণ করা এবং সেই আর্থিক অনুপাতের তুলনামূলক মানদণ্ড এবং শিল্পের অন্যান্য সংস্থার সাথে তুলনা করা প্রয়োজন। আর্থিক অনুপাতগুলি কোনও সংস্থার দিকনির্দেশনা, এর দ্রাবক অবশিষ্ট থাকার সম্ভাবনা এবং তার স্টককে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হয়, মূল্যহীন বা মূল্যহীন ঠিক ঠিক মূল্য দেওয়া হয় কিনা তা নিয়ে আলোকপাত করা হয়।
মূল্য আয়ের অনুপাত
মূল্য-উপার্জন (পি / ই) অনুপাত হ'ল প্রাথমিক আর্থিক অনুপাত যা মৌলিক বিশ্লেষকরা কোনও সংস্থার শেয়ারকে মূল্য দিতে ব্যবহার করেন। অনুপাতটি শেয়ারের দাম শেয়ার প্রতি উপার্জনের সাথে (ইপিএস) তুলনা করে। গড় পি / ই অনুপাত শিল্প অনুসারে পরিবর্তিত হয়, তবে বোর্ড জুড়ে, এটি প্রায় 15।
কিউ 3 2018 হিসাবে, ওয়াল-মার্টের পি / ই অনুপাত প্রায় 20x, যার অর্থ ডাব্লুএমটি শেয়ার প্রতি আয় হিসাবে প্রায় 20 গুণ বাজারে শেয়ার করে। ডাব্লুএমটি শেয়ারের জন্য পি / ই অনুপাত বাড়ছে এবং 2017 এর আগে ওয়াল-মার্টের শেয়ারের জন্য পি / ই অনুপাত 14x বা 15x এর নীচে নেমে গেছে। তবুও, এই মূল্য-উপার্জনটি প্রতিদ্বন্দ্বী কস্টকোর পি / ই অনুপাতের 35x এর অর্ধেকেরও কম। তবে, সংস্থার অন্যান্য বড় প্রতিযোগী, টার্গেটের পি / ই অনুপাত মাত্র 16x এর কাছাকাছি। এটি পরামর্শ দেয় যে ওয়াল-মার্ট মূল্য বিনিয়োগকারীদের পক্ষে কার্যকর একটি খেলা তবে ইদানীং এর আয়ের সাথে কিছু দামের ক্রিয়া অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে যা কিছু মূল্য বিনিয়োগকারীদেরকে অস্বস্তিকর করে তুলতে পারে। খুব কমপক্ষে, শেয়ারটি আয়ের উপর ভিত্তি করে মোটামুটি অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হবে না।
মূল্য-বুক অনুপাত
প্রাইস-টু-বুক (পি / বি) অনুপাত কোম্পানির বাজার মূল্যের সাথে তুলনা করে, যা শেয়ারহোল্ডারগণ কোম্পানির মালিকানাধীন তার বুক ভ্যালুর সাথে কী মূল্য দেয় তা নির্ধারণ করে, যা হিসাবরক্ষক দৃষ্টিকোণ থেকে সংস্থাটি কী মূল্যবান তা নির্ধারণ করে।
মান বিনিয়োগকারীরা 3.0 / এর নীচে পি / বি অনুপাত দেখতে চান। 1.0 এর নীচে এপি / বি অনুপাত একটি চরম দর কষাকষির স্টক প্রস্তাব দেয়। Q3 2018 হিসাবে, ওয়াল-মার্টের পি / বি অনুপাত ছিল 3.8 (মান বিনিয়োগকারীর সীমা থেকে বেশি), টার্গেটের জন্য 4.1 এবং কোস্টকোর 8.2 এর তুলনায়। আবার ওয়াল-মার্ট তার প্রতিযোগীদের তুলনায় যুক্তিসঙ্গতভাবে ভাল মানের কেনার বৈশিষ্ট্য দেখায়।
ইক্যুইটি রিটার্ন করুন
রিটার্ন অন ইক্যুইটি (আরওই) শেয়ারহোল্ডারদের ইক্যুইটির শতাংশ হিসাবে নিট আয়কে প্রকাশ করে। কোনও সংস্থার আরওই তার পরিচালনা দলটি কতটা দক্ষতার সাথে সম্পাদন করছে তার দুর্দান্ত সূচক। সচেতন বিনিয়োগকারীরা দেখতে চান যে পরিচালনা সংস্থাটির কোম্পানির ইক্যুইটি শক্তিশালী আয়ের ক্ষেত্রে পার্ল করে রাখতে সক্ষম। সুতরাং, একটি উচ্চতর আরওই সাধারণত আরও ভাল আরওই হয়।
10% এর উপরে আরওইয়ের মানগুলি শক্তিশালী বলে বিবেচিত হয়; ২৫% এর উপরে একটি আরওই দুর্দান্ত বলে বিবেচিত হয়। Q3 2018 হিসাবে, ওয়াল-মার্টের আরওই 181% স্বাস্থ্যকর অবস্থানে রয়েছে। তবে, এর প্রতিযোগীরাও শক্তিশালী আরওই সংখ্যায় পরিণত হয়েছে: কস্টকো এবং টার্গেটের আরওই প্রায় 25% আসে।
ঋণ সাম্যতা অনুপাত
এমনকি একজন পরিপক্ক, লাভজনক সংস্থা যদি তার manageণ পরিচালনা করতে না পারে তবে একটি স্থায়ী আর্থিক অবস্থানে বসে in মন্দা এবং বাজার মন্দা এমন সংস্থাগুলিকে প্রকাশ করে যা তাদের debtণ পরিচালনায় খুব বেপরোয়া হয়ে পড়েছে। Debtণ / ইক্যুইটি (ডি / ই) অনুপাতটি কোনও সংস্থার মোট debtণকে তার ইক্যুইটির শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করে। আদর্শভাবে, কোনও সংস্থার debtণ তার ইক্যুইটির চেয়ে কম হওয়া উচিত, যার অর্থ 100% এর নীচে একটি ডি / ই অনুপাত ভাল।
Q3 2018 হিসাবে, ওয়াল-মার্টের ডি / ই অনুপাত 70%, healthyণের একটি স্বাস্থ্যকর স্তর নির্দেশ করে। তুলনা করে, 109% টার্গেটের ডি / ই অনুপাত নির্দেশ করে যে এটির debtণের বোঝা তার ইক্যুইটির মানকে ছাড়িয়ে গেছে। কস্টকোর ডি / ই অনুপাত একটি চিত্তাকর্ষক 52% এ দাঁড়িয়েছে।
বর্তমান অনুপাত
কোনও সংস্থার বর্তমান অনুপাত তার বর্তমান debtsণ পরিশোধের ক্ষমতাকে পরিমাপ করে, এটি এক বছরের মধ্যে প্রদত্ত asণ হিসাবে সংজ্ঞাযুক্ত এবং এটি কোনও সংস্থার স্বল্প-মেয়াদী তরলতার একটি পরিমাপ। এটি কোম্পানির বর্তমান দায়গুলি তার বর্তমান সম্পদের সাথে তুলনা করে তা বোঝায়, অর্থাত এক বছর বা তারও কম সময়ের মধ্যে নগদে রূপান্তর করা যায়।
সূত্রটি বর্তমান দায়বদ্ধতা দ্বারা বিভক্ত বর্তমান সম্পদ। 1.0 বা তার চেয়ে বেশি মানের একটি মান পছন্দ করা হয়। অনেক মূল্য বিনিয়োগকারী 1.5 কে একটি আদর্শ বর্তমান অনুপাত বলে বিবেচনা করে। ওয়াল-মার্টের বর্তমান অনুপাতটি 0.93 এ সামান্য কমতে আসে। টার্গেটগুলি 0.82, এবং কস্টকোটি 1.02।
তিনটি সংস্থার বর্তমান অনুপাত প্রায় 1 এবং তাদের মধ্যে পার্থক্য নগণ্য ign যদিও ওয়াল-মার্টের থেকে সামান্য উচ্চতর বর্তমানের অনুপাতটি দেখতে ভাল হবে, এর অন্যান্য আর্থিক অনুপাতগুলি আত্মবিশ্বাসের প্রস্তাব দেয় যে payingণ পরিশোধ করা কোম্পানির কোনও সমস্যা না করে।
তলদেশের সরুরেখা
যদিও ওয়াল-মার্টকে traditionতিহ্যগতভাবে মূল্য বিনিয়োগের অলৌকিক কাজ হিসাবে দেখা হয়েছে। একটি নীল চিপ সংস্থা যে অনুপাত বিশ্লেষণের উপর ভিত্তি করে খুচরা স্থান, এর মূলসূত্রগুলিকে প্রাধান্য দিয়েছিল, ইঙ্গিত দেয় যে ২০১ 2017 সাল থেকে এর প্রবণতা একটি মূল্য বিনিয়োগকারী দ্বারা চাওয়া মূল মেট্রিকগুলি থেকে দূরে রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে, ওয়াল-মার্ট তার loadণের বোঝা, উপার্জন এবং তরলতার স্থিতির তুলনায় শেয়ারের দামের দিক দিয়ে এই কয়েকটি চৌম্বকটি সীমাবদ্ধ করেছে। এটি অ্যামাজনের মতো অনলাইন খুচরা বিক্রেতাদের কাছ থেকে প্রতিযোগিতা বাড়ানোর পাশাপাশি টার্গেট এবং কস্টকোর মতো ইট ও মর্টার স্টোর থেকে চাপ বাড়ানোর কারণ হতে পারে।
