কোনও সংস্থা মূল্যায়নের জন্য সবচেয়ে সাধারণ লিভারেজ অনুপাত কী কী?

বিনিয়োগকারী এবং ndণদাতা উভয়ের জন্য প্রদত্ত যে কোনও ফার্মকে মূল্যায়নের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ হ'ল debtণের দায়বদ্ধতা বিশ্লেষণ করা। Tণ মূলত ক্ষতিকারক বা উপকারী নয় এবং অনেক ব্যবসায় স্ট্যান্ডার্ড loansণের মাধ্যমে বা বন্ড জারি করে orrowণ গ্রহণ করে। প্রকৃতপক্ষে, যেহেতু interestণের সুদ প্রদানগুলি কর-ছাড়যোগ্য হতে পারে, তাই এগুলি প্রায়শই ইক্যুইটির মাধ্যমে expandণ প্রসারিত করার জন্য আরও সাশ্রয়ী উপায় উপস্থাপন করে। অতিরিক্ত ঘন ঘন বা খুব বেশি পরিমাণে করা হলে debtণ, আরও বেশি লাভজনক হওয়া সমস্যাযুক্ত হয়ে ওঠে।

ভাগ্যক্রমে, আপনি কোনও সংস্থার আর্থিক বিবরণীর মাধ্যমে প্রকাশিত তথ্যগুলি ব্যবসায়িকভাবে বাছাই করতে সহায়তা করেন যাতে না করে তাদের থেকে দায়বদ্ধভাবে ধার নেওয়া হয়। Tণ একটি দায়, সুতরাং কোম্পানির debtণ ব্যালেন্স শীটে তালিকাভুক্ত হতে চলেছে। তবে, কেবলমাত্র সামগ্রিক debtণের সংখ্যাগুলি দেখলে আপনি ফার্মের আর্থিক স্বাস্থ্যের বিষয়ে খুব বেশি কিছু বলেন না। ব্যবসায়ী এবং ndণদানকারীরা পরিবর্তে বিভিন্ন debtণের স্তরের তুলনা করতে লিভারেজ অনুপাত ব্যবহার করেন।

Tণ-থেকে-ইক্যুইটি অনুপাত

সর্বাধিক সুপরিচিত এবং বহুল ব্যবহৃত লিভারেজ অনুপাত হ'ল -ণ-থেকে-ইক্যুইটি (ডিই) অনুপাত। ডিই এর বিভিন্ন সংস্করণ রয়েছে, তাই আপনার কোনটি অনুসন্ধান করছেন এবং কেন তা বুঝতে হবে। Holdণ অনুপাত, যা স্টকহোল্ডার ইক্যুইটির দ্বারা মোট দায়গুলি বিভক্ত করে, বন্ডহোল্ডারদের জন্য খুব দরকারী, কারণ এটি যদি কোনও সংস্থাকে তরল করা হয় তবে কতটা মূল্য বাকি থাকে তার মোটামুটি অনুমান দেয় offers

পরিবর্তে আপনি একটি ডিই রেশিও দেখতে পাবেন যা স্টকহোল্ডার ইক্যুইটি দ্বারা দীর্ঘমেয়াদী debtণকে বিভক্ত করে। স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলি উপেক্ষা করে, এই সংস্করণটি orrowণ নেওয়ার দিকে বেশি মনোযোগ নিবদ্ধ করে যা ভবিষ্যতের লাভ উত্পাদন করার জন্য করা হয়েছিল। তৃতীয় debtণ-ইক্যুইটি সূত্রটি সাধারণ স্টক দ্বারা দীর্ঘমেয়াদী debtণ এবং পছন্দসই স্টকের যোগফলকে বিভক্ত করে। আপনি যদি ফার্মের ইক্যুইটির তুলনায় সুদের পরিমাণ বা লভ্যাংশ প্রদানের দায়গুলি সম্পর্কে উদ্বিগ্ন হন তবে আপনি এটি ব্যবহার করেন।

সুদের কভারেজ অনুপাত

সুদের অর্থ প্রদানের সাথে সম্পর্কিত আরও একটি লিভারেজ অনুপাত হ'ল সুদের কভারেজ অনুপাত। কোনও সংস্থার মোট debtণ দায়গুলি পর্যালোচনা করে একটি সমস্যা হ'ল তারা আপনাকে কোম্পানির serviceণ সেবা দেওয়ার দক্ষতা সম্পর্কে কিছু জানায় না। সুদের কভারেজ অনুপাত ঠিক করা ঠিক এটিই। এই অনুপাত, যা সুদের ব্যয় দ্বারা বিভক্ত অপারেটিং আয়ের সমতুল্য, সুদের অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে কোম্পানির ক্ষমতা প্রদর্শন করে। আপনি সাধারণত 3.0 বা তারও বেশি অনুপাত দেখতে চান, যদিও এটি শিল্প থেকে শিল্পে পরিবর্তিত হয়। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য দেখুন "ভাল আগ্রহের কভারেজ অনুপাত কী?")

টাইমস সুদের উপার্জন (টিআইআই), এটি একটি স্থির-চার্জ কভারেজ অনুপাত হিসাবেও পরিচিত, এটি সুদের কভারেজ অনুপাতের একটি প্রকরণ। এই লিভারেজ অনুপাত দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতার উপর interestণ সুদের তুলনায় নগদ প্রবাহকে হাইলাইট করার চেষ্টা করে। গণনা করতে, সুদের এবং করের (ইবিআইটি) আগে কোম্পানির উপার্জনটি সন্ধান করুন, তারপরে দীর্ঘমেয়াদী debtsণের সুদের ব্যয়ের দ্বারা ভাগ করুন। প্রাক করের উপার্জনটি ব্যবহার করুন কারণ সুদ কর ছাড়ের যোগ্য; উপার্জনের সম্পূর্ণ পরিমাণ অবশেষে সুদ দিতে ব্যবহৃত হতে পারে। আবার, উচ্চতর সংখ্যা আরও অনুকূল more

কিছু শিল্প প্রাকৃতিকভাবে অন্যদের তুলনায় debtণ-নিবিড়, তাই আপনি একই খাতের প্রতিযোগীদের "পছন্দ" এর মধ্যে লিভারেজ অনুপাতের তুলনা করা ভাল। এছাড়াও নির্দিষ্ট সময়ের জন্য অনুপাতগুলি দেখুন, কেবলমাত্র একটি নির্দিষ্ট সময়কালের জন্য নয়, এবং প্রবণতাগুলির সন্ধান করুন। উদাহরণস্বরূপ, সুদের ব্যয়ের চেয়ে ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পাওয়া অপারেটিং আয়ের পক্ষে ভাল লক্ষণ নয়। (সম্পর্কিত পড়ার জন্য, "লিভারেজের অনুপাত বোঝা" দেখুন)