স্টকের অস্থিরতার সেরা পরিমাপ কী?

বিনিয়োগের জন্য সুরক্ষা বাছাই করার সময়, ব্যবসায়ীরা সম্ভাব্য বাণিজ্যের আপেক্ষিক ঝুঁকি নির্ধারণে সহায়তা করার জন্য এটির historicalতিহাসিক অস্থিরতার দিকে নজর দেয়। বিভিন্ন মেট্রিক রয়েছে যা বিভিন্ন প্রসঙ্গে প্রচ্ছন্নতা পরিমাপ করে এবং প্রতিটি ব্যবসায়ীর পছন্দসই রয়েছে। আপনি কোন মেট্রিক ব্যবহার না করেই, বিনিয়োগের জন্য অস্থিরতার ধারণা এবং এটি কীভাবে পরিমাপ করা হয় তার দৃ firm় বোঝা।

সহজ কথায় বলতে গেলে, অস্থিরতা সেই ডিগ্রির প্রতিফলন যেখানে দামটি চলে। এমন দাম সহ একটি স্টক যা বন্যভাবে ওঠানামা করে, নতুন উচ্চতা ও নিম্নকে আঘাত করে, বা অনিচ্ছাকৃতভাবে সরানো হয় তাকে অত্যন্ত উদ্বায়ী বলে মনে করা হয়। অপেক্ষাকৃত স্থিতিশীল মূল্য বজায় রাখে এমন স্টকের কম অস্থিরতা থাকে। একটি অত্যন্ত উদ্বায়ী স্টক সহজাতভাবে ঝুঁকিপূর্ণ তবে এই ঝুঁকিটি উভয়ভাবেই কেটে যায়। একটি অস্থির সুরক্ষায় বিনিয়োগ করার সময়, সাফল্যের ঝুঁকি যেমন ব্যর্থতার ঝুঁকি তত বাড়ানো হয়। এই কারণে, উচ্চ ঝুঁকি সহনশীলতা সহ অনেক ব্যবসায়ী তাদের বাণিজ্য কৌশল অবহিত করতে সহায়তা করার জন্য একাধিক পদক্ষেপের অস্থিরতার দিকে তাকাচ্ছেন।

কীভাবে অস্থিরতা পরিমাপ করা যায়

ব্যবসায়ী এবং বিশ্লেষকদের দ্বারা ব্যবহৃত অস্থিরতার প্রাথমিক মাপ স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি। এই মেট্রিকটি সময়ের সাথে সাথে গড় পরিমাণের চেয়ে স্টকের দামের চেয়ে পৃথক হওয়া পরিমাণের প্রতিফলন করে। এটি নির্ধারিত সময়ের জন্য গড় মূল্য নির্ধারণ করে এবং তারপরে প্রতিটি মূল্য পয়েন্ট থেকে এই চিত্রটি বিয়োগ করে গণনা করা হয়। পার্থক্যগুলি তখন স্কোয়ার করা হয়, সমষ্টি করা হয় এবং তারতম্য উত্পাদন করার জন্য গড় হয়।

কারণ বৈকল্পিকতা স্কোয়ারের পণ্য, এটি আর পরিমাপের মূল ইউনিটে নেই is যেহেতু দাম ডলারে পরিমাপ করা হয়, তাই কোনও মেট্রিক যা ডলার স্কোয়ার ব্যবহার করে তা ব্যাখ্যা করা খুব সহজ নয়। অতএব, প্রমিতের বিচ্যুতিটি বৈকল্পিকের বর্গমূল গ্রহণ করে গণনা করা হয়, যা এটিকে অন্তর্নিহিত ডেটা সেট হিসাবে পরিমাপের একই ইউনিটে ফিরিয়ে আনে।

গড় সত্যিকারের ব্যাপ্তির সাথে অস্থিরতার গণনা করা

চার্টিস্টরা সময়ের সাথে মানক বিচ্যুতি বিশ্লেষণ করতে বলিঞ্জার ব্যান্ড নামে একটি প্রযুক্তিগত সূচক ব্যবহার করেন। বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি তিনটি লাইনের সমন্বয়ে গঠিত: সরল মুভিং এভারেজ (এসএমএ) এবং দুটি ব্যান্ড এসএমএর উপরে এবং নীচে একটি মানক বিচ্যুতি স্থাপন করে। এসএমএ হ'ল একটি চলমান গড় যা প্রতিটি সেশনের সাথে সেই দিনের পরিবর্তনগুলি অন্তর্ভুক্ত করতে পরিবর্তিত হয় এবং বাইরের ব্যান্ডগুলি মিরর যা স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতির সাথে সম্পর্কিত সমন্বয় প্রতিফলিত করতে পরিবর্তিত হয়। স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতিটি বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলির প্রস্থের দ্বারা প্রতিফলিত হয়। বলিঞ্জার ব্যান্ডগুলি আরও বিস্তৃত, প্রদত্ত সময়ের মধ্যে একটি স্টকের দাম আরও অস্থির। স্বল্প অস্থিরতার সাথে একটি স্টকের খুব সংকীর্ণ বলিঞ্জার ব্যান্ড রয়েছে যা এসএমএর নিকটে বসে।

নীচের উদাহরণে স্ন্যাপ ইনক। (এসএনএপি) এর বলিঙ্গার ব্যান্ড সক্ষম থাকা একটি চার্ট প্রদর্শিত হবে। বেশিরভাগ অংশে, স্টকটি ব্যয়গুলির শীর্ষে এবং তলগুলির মধ্যে ছয় মাসের মধ্যে শেয়ারের জন্য প্রায় 12-18 ডলারের মধ্যে লেনদেন করে।

ঝুঁকির আরও ব্যাপক মূল্যায়নের জন্য, একাধিক রূপের অস্থিরতা পরিমাপ করুন।

সময়ের সাথে গড় মানের তুলনায় যেখানে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি সুরক্ষার দামের চলাচল পরিমাপ করে, বিটা বিস্তৃত বাজারের তুলনায় সুরক্ষার অস্থিরতা পরিমাপ করে। 1 এর বিটা মানে সুরক্ষাটির অস্থিরতা থাকে যা পুরো বাজারের ডিগ্রি এবং দিকটি আয়না করে। এর অর্থ হ'ল যদি এস এন্ড পি 500 একটি তীক্ষ্ণ নিমজ্জন গ্রহণ করে, তবে প্রশ্নযুক্ত স্টকটি মামলা অনুসরণ করবে।

তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল সিকিওরিটির, যেমন ইউটিলিটিগুলির 1 এর কম বিটার মান রয়েছে, যা তাদের নিম্ন স্থিতিশীলতা প্রতিফলিত করে। দ্রুত পরিবর্তনশীল ক্ষেত্রগুলির স্টকগুলিতে, বিশেষত প্রযুক্তি খাতে, বিটার মান ১ এর বেশি রয়েছে 0 এর একটি বিটা নির্দেশ করে যে অন্তর্নিহিত সুরক্ষার কোনও অস্থিরতা নেই। নগদ একটি দুর্দান্ত উদাহরণ, যদি কোনও মূল্যস্ফীতি ধরা হয় না।