বীমা সংস্থাগুলির প্রধান ব্যবসায়ের মডেল কী?

বীমা সংস্থাগুলি তাদের ব্যবসায়ের মডেলগুলিকে ঝুঁকি গ্রহণ এবং বৈচিত্র্যময় করে তোলে। অত্যাবশ্যক বীমা মডেল স্বতন্ত্র প্রদানদাতাদের থেকে ঝুঁকির ঝুঁকির সাথে যুক্ত হয় এবং এটি একটি বৃহত্তর পোর্টফোলিও জুড়ে পুনরায় বিতরণ করে। বেশিরভাগ বীমা সংস্থাগুলি দুটি উপায়ে রাজস্ব আয় করে: বীমা কভারেজের বিনিময়ে প্রিমিয়াম চার্জ করা, তারপরে সেই প্রিমিয়ামগুলিকে অন্য সুদ-উত্সাহী সম্পদে পুনরায় বিনিয়োগ করুন। সমস্ত ব্যক্তিগত ব্যবসায়ের মতো, বীমা সংস্থাগুলি কার্যকরভাবে বাজারজাত করার এবং প্রশাসনিক ব্যয় হ্রাস করার চেষ্টা করে।

মূল্য নির্ধারণ এবং ঝুঁকি গ্রহণ

স্বাস্থ্য বীমা সংস্থাগুলি, সম্পত্তি বীমা সংস্থাগুলি এবং আর্থিক গ্যারান্টারের মধ্যে রাজস্বের মডেল সুনির্দিষ্ট হয়। যেকোন বীমাকারীর প্রথম কাজটি হ'ল দাম ঝুঁকি এবং এটি ধরে নেওয়ার জন্য একটি প্রিমিয়াম গ্রহণ করা।

ধরুন বীমা সংস্থা 100, 000 শর্তসাপেক্ষ অর্থ প্রদানের সাথে একটি নীতিমালা অফার করছে। নীতিমালার দৈর্ঘ্যের ভিত্তিতে কোনও সম্ভাব্য ক্রেতা শর্তসাপেক্ষ পেমেন্ট ট্রিগার করতে এবং ঝুঁকি বাড়িয়ে তোলার সম্ভাবনা কতটা তা মূল্যায়ন করা দরকার।

এই যেখানে বীমা আন্ডাররাইটিং সমালোচনা করা হয়। ভাল আন্ডাররাইটিং ছাড়াই, বীমা সংস্থা কিছু গ্রাহককে খুব ঝুঁকি নিয়ে এবং অন্যদের ঝুঁকি ধরে নেওয়ার জন্য খুব সামান্য পরিমাণে চার্জ নেবে। এটি সর্বনিম্ন ঝুঁকিপূর্ণ গ্রাহকদের মূল্য দিতে পারে, অবশেষে হারগুলি আরও বাড়িয়ে তোলে। যদি কোনও সংস্থা তার ঝুঁকি কার্যকরভাবে দাম দেয়, তবে শর্তাধীন পরিশোধের ব্যয় করার চেয়ে প্রিমিয়ামে আরও বেশি আয় করা উচিত।

এক অর্থে, একজন বীমাকারীর আসল পণ্য হ'ল বীমা দাবী। যখন কোনও গ্রাহক দাবি দায়ের করেন, কোম্পানিকে অবশ্যই এটি প্রক্রিয়া করতে হবে, নির্ভুলতার জন্য এটি পরীক্ষা করতে হবে এবং অর্থ প্রদান জমা দিতে হবে। প্রতারণামূলক দাবিগুলি ফিল্টার করার জন্য এবং সংস্থার ক্ষতির ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য এই সমন্বয় প্রক্রিয়াটি প্রয়োজনীয় is

সুদের আয় এবং উপার্জন

ধরুন বীমা সংস্থা তার নীতিমালার জন্য প্রিমিয়ামে $ 1 মিলিয়ন পাবে। এটি নগদ অর্থকে ধরে রাখতে পারে বা এটি একটি সঞ্চয়ী অ্যাকাউন্টে রাখতে পারে, তবে এটি খুব দক্ষ নয়: খুব কমপক্ষে, সেই সঞ্চয়গুলি মুদ্রাস্ফীতির ঝুঁকির মুখোমুখি হতে চলেছে। পরিবর্তে, সংস্থাটি তার তহবিল বিনিয়োগের জন্য নিরাপদ, স্বল্প-মেয়াদী সম্পদ খুঁজে পেতে পারে। এটি সম্ভাব্য অর্থ প্রদানের জন্য অপেক্ষা করার সময় এটি সংস্থার জন্য অতিরিক্ত সুদের আয় উপার্জন করে। এই ধরণের সাধারণ সরঞ্জামগুলির মধ্যে ট্রেজারি বন্ড, উচ্চ-গ্রেড কর্পোরেট বন্ড এবং সুদ বহনকারী নগদ সমতুল্য অন্তর্ভুক্ত রয়েছে।

পুনর্বীমাকরণ

কিছু সংস্থা ঝুঁকি হ্রাস করার জন্য পুনর্বীমায় জড়িত। পুনর্বীমাকরণ হ'ল বীমা যা উচ্চ সংস্থার কারণে অতিরিক্ত ক্ষতি থেকে নিজেকে রক্ষা করার জন্য বীমা সংস্থাগুলি কিনে। পুনরায় বীমা হ'ল বীমা সংস্থাগুলির নিজেকে দ্রাবক রাখার এবং পরিশোধের কারণে ডিফল্ট এড়ানোর প্রচেষ্টার একটি অবিচ্ছেদ্য উপাদান এবং নিয়ামকরা নির্দিষ্ট আকার এবং প্রকারের সংস্থাগুলির জন্য এটিকে বাধ্যতামূলক করে।

উদাহরণস্বরূপ, কোনও বীমা সংস্থা খুব বেশি হারিকেন বীমা লিখতে পারে, এমন মডেলগুলির উপর ভিত্তি করে যা কোনও ভৌগলিক অঞ্চলে ক্ষতিগ্রস্থ হ্যারিকেনের কম সম্ভাবনা দেখায়। যদি সেই অঞ্চলটি হারিকেনের সাথে আঘাতের দ্বারা অকল্পনীয় হয়, তবে বীমা সংস্থাটির জন্য যথেষ্ট ক্ষতি হতে পারে। পুনর্বীমাকরণটি কিছুটা ঝুঁকি ছকে না নিয়েই, বীমা সংস্থাগুলি যখনই কোনও প্রাকৃতিক দুর্যোগ আঘাত হানে তখন ব্যবসায়ের বাইরে যেতে পারে।

নিয়ামকরা হুকুম দেন যে কোনও বীমা সংস্থাকে পুনরায় বীমা না করা হলে কেবল তার মূল্যের 10% ক্যাপের সাথে একটি পলিসি দিতে হবে। সুতরাং, পুনর্বীমাকরণ বীমা সংস্থাগুলি বাজারের শেয়ার জয়ের ক্ষেত্রে আরও আগ্রাসী হতে দেয়, কারণ তারা ঝুঁকি স্থানান্তর করতে পারে। অতিরিক্তভাবে, পুনর্বীমাকরণ বীমা সংস্থাগুলির প্রাকৃতিক ওঠানামা মসৃণ করে, যা লাভ এবং ক্ষতির ক্ষেত্রে উল্লেখযোগ্য বিচ্যুতি দেখতে পাবে।

অনেক বীমা সংস্থার ক্ষেত্রে এটি সালিশের মতো। তারা পৃথক ভোক্তাদের কাছে বীমাগুলির জন্য উচ্চতর হার ধার্য করে এবং তারপরে তারা এই পলিসিগুলিকে প্রচুর পরিমাণে পুনরায় বীমা করার জন্য সস্তা হার পান।

বীমাকারীদের মূল্যায়ন

ব্যবসায়ের ওঠানামা স্বাচ্ছন্দ্য দিয়ে পুনর্বীমাকরণ পুরো বীমা খাতকে বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও উপযুক্ত করে তোলে।

বীমা খাত সংস্থাগুলি, অন্য কোনও আর্থিক-আর্থিক পরিষেবার মতো তাদের লাভজনকতা, প্রত্যাশিত বৃদ্ধি, অর্থ প্রদান এবং ঝুঁকির উপর ভিত্তি করে মূল্যায়ন করা হয়। তবে এ খাতের সাথে সম্পর্কিত বিষয়গুলিও রয়েছে। যেহেতু বীমা সংস্থাগুলি স্থায়ী সম্পদে বিনিয়োগ করে না, তাই অল্প অবচয় এবং খুব সামান্য মূলধন ব্যয় রেকর্ড করা হয়। এছাড়াও, কোনও সাধারণ কার্যকরী মূলধন অ্যাকাউন্ট না থাকায় বীমাকারীর কার্যকরী মূলধন গণনা করা একটি চ্যালেঞ্জিং অনুশীলন। বিশ্লেষকরা ফার্ম এবং এন্টারপ্রাইজ মানগুলিতে জড়িত মেট্রিক ব্যবহার করেন না; পরিবর্তে, তারা ইক্যুইটি মেট্রিকগুলিতে মনোনিবেশ করে যেমন দাম-থেকে-উপার্জন (পি / ই) এবং মূল্য-থেকে-বুক (পি / বি) অনুপাত। বিশ্লেষকরা সংস্থাগুলির মূল্যায়ন করতে বীমা-নির্দিষ্ট অনুপাত গণনা করে অনুপাত বিশ্লেষণ করেন।

পি / ই অনুপাত উচ্চতর প্রত্যাশিত বৃদ্ধি, উচ্চ পরিশোধ এবং কম ঝুঁকি প্রদর্শন করে এমন বীমা সংস্থাগুলির পক্ষে বেশি। একইভাবে, উচ্চ প্রত্যাশিত উপার্জন বৃদ্ধি, স্বল্প ঝুঁকিপূর্ণ প্রোফাইল, উচ্চ পরিশোধ এবং ইক্যুইটিতে উচ্চ আয় সহ বীমা সংস্থাগুলির জন্য পি / বি উচ্চতর। সবকিছু ধ্রুবক ধরে রাখা, ইক্যুইটির দিকে রিটার্ন পি / বি অনুপাতের সবচেয়ে বেশি প্রভাব ফেলে।

বীমা খাত জুড়ে পি / ই এবং পি / বি অনুপাতের তুলনা করার সময় বিশ্লেষকদের অতিরিক্ত জটিল কারণগুলির সাথে মোকাবিলা করতে হবে। বীমা সংস্থাগুলি তাদের ভবিষ্যতের দাবি ব্যয়ের জন্য আনুমানিক বিধান করে। যদি বিমা প্রদানকারী এই ধরণের বিধানগুলি অনুমানের ক্ষেত্রে খুব রক্ষণশীল বা খুব আক্রমণাত্মক হয় তবে পি / ই এবং পি / বি অনুপাত খুব বেশি বা খুব কম হতে পারে।

বিবিধির ডিগ্রি এছাড়াও বীমা খাত জুড়ে তুলনাকে বাধা দেয়। বীমাদাতাদের পক্ষে এক, একাধিক স্বতন্ত্র বীমা ব্যবসায়, যেমন জীবন, সম্পত্তি এবং দুর্ঘটনার বীমা হিসাবে জড়িত হওয়া সাধারণ is বিবিধির ডিগ্রির উপর নির্ভর করে, বীমা সংস্থাগুলি বিভিন্ন ক্ষেত্র জুড়ে তাদের পি / ই এবং পি / বি অনুপাতকে আলাদা করে তোলার ফলে বিভিন্ন ঝুঁকি এবং রিটার্নের মুখোমুখি হয়।