কি দাম

ডান ডুব দেওয়ার আগে এবং আপনার অর্থ একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের জন্য রাখার আগে আপনার অনেকগুলি বিষয় বিবেচনা করা উচিত। সম্ভাব্য বিনিয়োগের মূল্য বিশ্লেষণ করা আপনাকে এটি পছন্দ বা সঠিক পছন্দ কিনা তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করতে পারে। এই প্রক্রিয়াটিকে মূল্যায়ন বলা হয় এবং এটি বিনিয়োগকারীদের একটি সম্পত্তির বর্তমান এবং অনুমানযোগ্য মূল্য নির্ধারণে সহায়তা করে। বিনিয়োগের মূল্য বিশ্লেষণ করার অর্থ আপনাকে কোম্পানির কিছু মেট্রিক এবং সেই সাথে সংস্থার পরিচালনা সম্পর্কে কিছু তথ্য জানা দরকার। এটি রিয়েল এস্টেট সহ যেকোন ধরণের শিল্প প্রতিষ্ঠানের জন্য যায় for এই নিবন্ধটি মূল্য-উপার্জনের অনুপাত (পি / ই) এবং রিয়েল এস্টেট শিল্পে কীভাবে পরিমাপ করা হচ্ছে তা দেখায়।

কী Takeaways

• দাম-থেকে-উপার্জনের অনুপাত বিনিয়োগকারীদের কোনও কোম্পানির দ্বারা উত্পাদিত শেয়ার প্রতি আয় অনুযায়ী স্টক মূল্য উপযুক্ত কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে established প্রতিষ্ঠিত রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলির পক্ষে 35x থেকে 45x ফরোয়ার্ড আয়ের ট্রেড করা সাধারণ কারণ কারণ আরআইআইটিগুলি বিভিন্ন মেট্রিকের সাথে তুলনায় বিভিন্ন মেট্রিকের সাথে মূল্যায়ন করা হয় অন্যান্য সংস্থাগুলি n বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে সম্পত্তির অবমূল্যায়ন একটি আরআইআইটির আয়ের পরিসংখ্যানকে স্ক্যাঙ্ক করতে পারে।

মূল্য-উপার্জন অনুপাত কী?

মূল্য-থেকে-উপার্জনের (পি / ই) অনুপাতটি মৌলিক বিশ্লেষণের একটি গুরুত্বপূর্ণ উপাদান। এটি একটি সাধারণভাবে উদ্ধৃত মূল্যায়ন মেট্রিক যা বিনিয়োগকারীরা কোনও কোম্পানীর দ্বারা উত্পাদিত শেয়ার প্রতি উপার্জন (ইপিএস) দিয়ে স্টক মূল্য উপযুক্ত কিনা তা সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করতে পারে। পি / ই স্তরগুলি বৃদ্ধির হার এবং সামষ্টিক অর্থনৈতিক অবস্থাসহ বিভিন্ন কারণের কারণে পরিবর্তিত হয় এবং মূল্যায়ন বিভিন্ন শিল্পে পৃথক different পি / ই অনুপাতের উপার্জনের অংশটি অনুমানকৃত অগ্রগতি বা ফরোয়ার্ডকে উল্লেখ করতে পারে এবং পূর্বাভাস উপার্জন সাধারণত মূল্যায়নের উদ্দেশ্যে বেশি প্রভাবিত হয়।

পি / ই অনুপাত একটি অনুকূল বিশ্লেষণমূলক পদ্ধতি হতে থাকে কারণ এটি উপার্জনকে একটি আপেক্ষিক মূল্য ট্যাগ দেয়। এটি কখন ছাড় হবে বা শেয়ারের দাম খুব অযোগ্য হয়ে যায় তা নির্ধারণ করতে সহায়তা করে।

ট্রিলিং পি / ই

পিছনের পি / ই হ'ল প্রকৃত আয়ের আগের 12 মাসের ভিত্তিতে মূল্যায়ন। এটি গণনা করার জন্য, আমরা বর্তমান শেয়ারের দামটি নিয়েছি এবং এটিকে গত 12 মাস থেকে পিছনে থাকা ইপিএসের মাধ্যমে ভাগ করব। এই উপার্জনের চিত্র বার্ষিক প্রতিবেদন এবং আয়ের বিবরণী উভয়ই পাওয়া যায়। কিছু বিনিয়োগকারী এবং বিশ্লেষক এই চিত্রটি ব্যবহার করা পছন্দ করেন কারণ এটি আরও সঠিক, কারণ এটি প্রকৃত চিত্রগুলি ব্যবহার করে। তবে মনে রাখবেন, অতীত পারফরম্যান্স অগত্যা ভবিষ্যতের দিকে নির্দেশ করে না

ফরোয়ার্ড পি / ই

অতীত থেকে প্রকৃত পরিসংখ্যানগুলি ব্যবহার না করে, ফরোয়ার্ড পি / ই ভবিষ্যতের উপার্জনের দিকনির্দেশনা ব্যবহার করে এবং একটি প্রত্যাশিত সূচক। এটি বিনিয়োগকারীদের ভবিষ্যতের উপার্জনের সাথে বর্তমানের তুলনা করতে সহায়তা করে এবং কোনও সংযোজন বা পরিবর্তন ছাড়াই কোনও সংস্থা ভবিষ্যতে কী ধরণের উপার্জনের বিষয়ে রিপোর্ট করবে তার একটি ভাল চিত্র সরবরাহ করে। তবে এই পদ্ধতিটি ত্রুটিযুক্ত হতে পারে, কারণ সংস্থাগুলি তাদের অনুমানের সাথে মোটামুটি রক্ষণশীল বা উদার হতে পারে।

রক্ষণশীল বা উদার সংস্থাগুলি তাদের অনুমানের সাথে কীভাবে থাকতে পারে তার কারণে ফরওয়ার্ড পি / ই অনুপাতগুলি ত্রুটিযুক্ত হতে পারে।

মূল্য-থেকে-উপার্জনের অনুপাত এবং রিয়েল এস্টেট

রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের মূল্য নির্ধারণ প্রশ্নে বিনিয়োগের ধরণের উপর নির্ভর করে। শারীরিক সম্পত্তির মূল্য নির্ধারণের ক্ষেত্রে, লোকেরা মূল্যায়ন করে তা করতে থাকে, যা কোনও সম্পত্তির মূল্য এবং যেখানে বসে তার জমির মূল্য পরিমাপ করে। তুলনামূলক ঘর এবং আশেপাশে উপলভ্য সুযোগগুলি সহ বেশ কয়েকটি মানদণ্ড পরিমাপ করে এটি করা হয়।

তবে রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলি পি / ই অনুপাত ব্যবহার করে মূল্যায়ন করা যেতে পারে ঠিক যেমন অন্য কোনও শিল্পের সংস্থাগুলির মতো। যদিও রিয়েল এস্টেট সেক্টর সর্বজনীনভাবে সংজ্ঞায়িত নয় তবে এর মধ্যে সাধারণত রিয়েল এস্টেট আয়ের ট্রাস্ট (আরআইটি), সম্পত্তি পরিচালক এবং সম্পত্তি বিকাশকারী অন্তর্ভুক্ত থাকে। প্রতিষ্ঠিত রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলির পক্ষে 35x থেকে 45x ফরোয়ার্ড উপার্জনে লেনদেন করা সাধারণ বিষয়, কারণ অপারেশন থেকে প্রাপ্ত তহবিলের মতো অন্যান্য ধরণের সংস্থাগুলির তুলনায় আরআইআইটি বিভিন্ন মেট্রিকের সাথে মূল্যায়ন করা হয়।

রিয়েল এস্টেট সংস্থার পি / ই দেখার সময় একটি গুরুত্বপূর্ণ বিবেচ্য হ্রাস হ'ল বিশেষত আরআইআইটি। এটি এমন পরিমাণ যা দ্বারা কোনও সম্পত্তির মূল্য বৃদ্ধির সাথে সাথে হ্রাস পায়। কারণ সংস্থাগুলিকে সময়ের সাথে সাথে নির্দিষ্ট পরিমাণে সম্পত্তি অবমূল্যায়নের অনুমতি দেওয়া হয় এবং এই পরিমাণগুলি বন্ধ করে দেওয়া যায়, যা আয়ের পরিসংখ্যানগুলিকে স্ক্যাঙ্ক করতে পারে।

বিভিন্ন মূল্য-উপার্জন মডেল

রিয়েল এস্টেট — এবং অন্যান্য — শিল্পের জন্য ইতিমধ্যে গণনা করা কিছু গড় পি / ই অনুপাত পেতে আপনি কয়েকটি ভিন্ন জায়গায় যেতে পারেন। এখানে দুটি।

এনওয়াইউ স্টার্ন স্কুল

এনওয়াইউর স্টার্ন স্কুল বিভিন্ন শিল্পের জন্য পি / ই ডেটা প্রকাশ করে এবং রিয়েল এস্টেটকে চারটি বিভাগে বিভক্ত করে এবং তাদের বর্তমান পি / ই জানুয়ারী 2019 অনুসারে তালিকাভুক্ত করেছে:

• REITs: 46.15 রিয়েল এস্টেট উন্নয়ন: 26.50 সাধারণ এবং বৈচিত্রপূর্ণ রিয়েল এস্টেট: 7.79 রিয়েল এস্টেট কার্যক্রম এবং পরিষেবাদি: 57.46

ডেটা সমস্ত ছাঁটাই এক ছাতার অধীনে সংযুক্ত করে - মোট 238 ফার্ম। উপরে উল্লিখিত হিসাবে বিদ্যালয়ের সর্বাধিক বর্তমান ডেটা, জানুয়ারী 2019 পর্যন্ত প্রকাশিত হয়েছিল 36 গড় পিছু ই / ই 36.58 এবং ফরোয়ার্ড পি / ই 46.58। রিয়েল এস্টেট বিকাশকারীরা গড়ে 18.63x লাভ উপার্জনে বাণিজ্য করে। সাধারণ এবং বৈচিত্র্যময় রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলি 52.89x ফরোয়ার্ড আয়ের ব্যবসা করে। রিয়েল এস্টেট পরিষেবাদি এবং অপারেশনগুলিতে নিযুক্ত ফার্মগুলি 18.37 এর পি / ই এবং 13.29 এর ফরোয়ার্ড পি / ই প্রদর্শন করে।

Finviz.com

ফিনভিজ ডটকমের স্টক স্ক্রিনারের সরঞ্জাম রিয়েল এস্টেট সংস্থাগুলিকে কিছুটা আলাদা শিল্প বিভাগে বিভক্ত করে। রিয়েল এস্টেট বিকাশকারীদের মধ্যে মিডিয়ান ফরোয়ার্ড পি / ই নভেম্বর 2019 পর্যন্ত 19.07 property সম্পত্তি পরিচালকদের জন্য ফরোয়ার্ড পি / ই 33.36।

সামগ্রিকভাবে REIT- এর জন্য মিডিয়ান পি / ই 19.73। আরআইআইটি বিভাগের মধ্যে থাকা সাবসেটগুলির মধ্যে খুচরা, আবাসিক, অফিস, শিল্প, হোটেল, স্বাস্থ্যসেবা, এবং বৈচিত্রপূর্ণ অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। শিল্প-নির্দিষ্ট মিডিয়ান পি / ই অনুপাতগুলি REIT স্থানের মধ্যে -53.22 থেকে 41.99 এর মধ্যে রয়েছে।