কোন মিউচুয়াল ফান্ড ২০০৮ সালে অর্থোপার্জন করেছে?

সুচিপত্র

• বনভূমি মান
• সাফল্যের কারণ

২০০৮ সালে ইক্যুইটি বিনিয়োগকারীদের উদ্বিগ্ন হওয়ার মতো খুব বেশি কিছু ছিল না। বৈশ্বিক ব্যাংকিং ব্যবস্থার পতনের দ্বারপ্রান্তে, ইক্যুইটি বাজার কয়েক মাসের মধ্যে ট্রিলিয়ন ডলারের বিনিময়ে নিখরচায় পড়ে যায়। উত্তর আমেরিকার স্বতন্ত্র বিনিয়োগ গবেষণার শীর্ষস্থানীয় সরবরাহকারী মর্নিংস্টার এর মতে, ২০০৮ সালে মাত্র একটি মিউচুয়াল ফান্ড লাভ করে।

কী Takeaways

• ২০০৮ ছিল মহা মন্দার সূচনা, বাজার এবং অর্থনীতিতে একটি নিম্নগতির বছর হিসাবে চিহ্নিত হয়েছিল any অনেক ইক্যুইটি মিউচুয়াল ফান্ড এবং তাদের বিনিয়োগকারীরা তাদের সম্পদের এক-তৃতীয়াংশের বেশি কাগজপত্রে বাষ্পীভূত হয়ে পড়েছিল বাজারের মনোভাব জড়িত। তবে পিছনে দেখছেন না প্রতিটি শেয়ার তহবিল এত হ্রাস। এখানে আমরা ফরেস্টার মান তহবিল বিবেচনা করি যা সে বছর আসলে একটি সামান্য মুনাফা ফিরে আসে returned

বনভূমি মান

ফরেস্টার মান শিকাগোর একজন মিউচুয়াল ফান্ড ম্যানেজার টম ফোরস্টার পরিচালনা করেছিলেন, যিনি ২০০৮ সালে বিনিয়োগকারীদের জন্য ০.৪% মুনাফার পরিবর্তন করতে পেরেছিলেন। এটি সামান্য মার্জিন বলে মনে হতে পারে তবে এসএন্ডপি ৫০০ সূচকের তুলনায়, যা ২০০৮ সালে ৩৮.৫% ডুবে গেছে।, ফরেস্টারের সাফল্য আকর্ষণীয় ছিল। ফোরস্টার মান হ'ল তহবিল পরিচালনা শিল্পে কোনও পরিবারের নাম নয়, সম্পদের তুলনায় এটির তুলনায় অনেক ছোট। যাইহোক, ২০০৮ সালে, মাত্র 0.4% ফিরতি ফরেস্টারকে শিল্পের সবচেয়ে উজ্জ্বল তারকা বানিয়েছে। মর্নিংস্টারের তথ্য অনুসারে, গড় মিউচুয়াল ফান্ডটি বছরটিতে 30% হ্রাস পেয়েছে।

ফরেস্টার মান এবং অন্যান্য মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য হ'ল টম ফোরস্টারের রক্ষণশীল বিনিয়োগের কৌশলটি লভ্যাংশ প্রদেয় শেয়ার এবং তহবিলের অতিরিক্ত নগদ হোল্ডিংয়ের দিকে পরিচালিত হয়েছিল। এই বৈশিষ্ট্যগুলি সংঘাতের সময় উল্লেখযোগ্য ক্ষতির শিকার একতরফা মিউচুয়াল ফান্ডের চেয়ে ফোরস্টারের তহবিলকে আরও চটজলদি করে তোলে, নির্দিষ্ট স্টকগুলি যখন কাঙ্ক্ষিত পর্যায়ে নেমে আসে তখন এটি কম ঝরে যাওয়া সিকিওরিটি ধরে রাখতে এবং যথেষ্ট পরিমাণে চটচটে রেখে দেয়। সাধারণ মিউচুয়াল ফান্ডগুলি প্রায় 5% নগদ রাখে, যদিও অনেকে এই সংখ্যা কম রাখার চেষ্টা করে। ক্রমবর্ধমান বাজারের সময় নগদ আন্ডার পারফরম্যান্স করে, তবে বাজারগুলি যখন পড়ে তখন এটি মূল্য সংরক্ষণ করে এবং সুযোগ কেনার সুযোগ নিতে দ্রুত মোতায়েন করা যায়।

কখনও কখনও, ফোরস্টার 30% তহবিল নগদ রাখেন, স্টকগুলি "দর কষাকষি" অঞ্চলে পড়ার অপেক্ষায়। ওয়াল স্ট্রিট জার্নালের সাথে একটি সাক্ষাত্কারে, ফরেস্টার উল্লেখ করেছে যে মিউচুয়াল ফান্ডের শিল্প সংকট তৈরির দিকে পরিচালিত বছরগুলিতে ঝুঁকি পরিচালনার ক্ষেত্রে দক্ষতা অর্জন করেছে এবং যখন এটি সবচেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ তখন এটি পরিচালনা এবং মূল্যায়ন করতে সম্পূর্ণ ব্যর্থ হয়েছিল।

সাফল্যের কারণ

ফোরস্টারের সাফল্যের পিছনে অতিরিক্ত কারণগুলির মধ্যে একটি ছোট নেতৃত্বের কাঠামো অন্তর্ভুক্ত যা ত্রৈমাসিক পর্যালোচনা সহ স্বল্প-মেয়াদী ফোকাসড পারফরম্যান্স মানগুলির তুলনায় কম দায়বদ্ধ ছিল। ফরেস্টার তার নিজস্ব তহবিলের মালিক এবং 2005-2006 এর বাজার বৃদ্ধির মাধ্যমে ধারাবাহিকভাবে রক্ষণশীল বিনিয়োগ পদ্ধতি বজায় রেখেছিল। এই ক্ষেত্রে, একটি রক্ষণশীল সক্রিয় তহবিল ব্যবস্থাপক হয়ে 2007 -2008 সালে বাজারের অস্থিরতার জন্য ফরেস্টারকে ভালভাবে পরিবেশন করেছিল।

দ্য নিউ ইয়র্ক টাইমসকে দেওয়া একটি সাক্ষাত্কারে "সুরক্ষার বিবেচ্য বিনিয়োগকারী" হিসাবে চিহ্নিত করা, ফরেস্টার যুক্তি দিয়েছিলেন যে একইরকম মনোভাবযুক্ত ফান্ড ম্যানেজারদের তাদের স্টক পোর্টফোলিওগুলি লভ্যাংশ প্রদানকারী স্টকগুলির দিকে চালিত করা উচিত, যা সম্ভাব্যভাবে ক্রমাগতভাবে আরও বেশি অর্থ প্রদানের ক্ষেত্রে স্টক মূল্য হ্রাসের বিরুদ্ধে শালীনভাবে সুরক্ষা দেয়। সময়। লভ্যাংশে বিনিয়োগকারী খেলোয়াড়দের উপার্জনের বৃদ্ধি অন্যান্য স্টকের তুলনায় আরও বেশি স্থিতিশীলতার প্রস্তাব দেয়।

ফরেস্টার সঙ্কটকালীন মন্দা-প্রমাণ সংস্থায় যেমন ওয়াল-মার্ট স্টোরস, ইনক। এবং ম্যাকডোনাল্ড কর্পোরেশনগুলিতে বিনিয়োগ করেছিলেন, তবে পরবর্তী সময়ে কম কেনা বেছে নিয়েছিলেন। মন্দা অবলম্বন করার সাথে সাথে ফরেস্টার পণ্য বিক্রয় বন্ধের সুবিধা নিতে সক্ষম হন, যেটি ছয় মাসের ব্যবধানে তেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাস ডুবে গেছে saw এছাড়াও, ফরেস্টার খুচরা ও কারিগরিতে বিশেষজ্ঞী সংস্থাগুলিকে লক্ষ্যবস্তু করে।