বিনিয়োগকারীরা যখন ডিফেন্সিভ মনে করেন, তখন তারা গ্রাহক স্ট্যাপল, রিয়েল এস্টেট এবং ইউটিলিটিগুলির দিকে ঝোঁকেন। প্রকৃতপক্ষে, এগুলি গত একমাসে এস অ্যান্ড পি 500 এর সেরা পারফর্মিং সেক্টর ছিল, যদিও তারা এখনও কিছুটা কম বাণিজ্য করছে, কারণ বিশ্বের দুটি অর্থনৈতিক পরাশক্তি - মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং চীন - এর মধ্যে বাণিজ্য উত্তেজনা নতুন মাত্রায় পৌঁছেছে।
বাজারের অনিশ্চয়তার সময়ে এ্যারোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা খাতটি সাথে সাথে একটি "আস্তানা" নিরাপদ আশ্রয়স্থল হিসাবে মনে আসে না তবে বৈশ্বিক অর্থনীতির সাথে আংশিকভাবে অসম্পর্কিত হওয়ার সুবিধা রয়েছে। শিল্পের রাজস্ব আয় ব্যয় বাজেট এবং সামরিক দ্বন্দ্বের ক্রমবর্ধমান হুমকির উপর বেশি নির্ভরশীল। মার্চ মাসে মার্কিন রাষ্ট্রপতি ডোনাল্ড ট্রাম্প ২০২০ সালের ফেডারাল বাজেটে জাতীয় প্রতিরক্ষার জন্য $ 50৫০ বিলিয়ন ডলার প্রস্তাব করেছিলেন, যা ২০১২ অর্থবছরের জন্য কংগ্রেস যে আইন প্রয়োগ করেছে তার চেয়ে ৩৪ বিলিয়ন ডলার বা প্রায় ৫% উপস্থাপন করে।
মূল্যায়নের দৃষ্টিকোণ থেকে, এসঅ্যান্ডপি 500 বাণিজ্যের এ্যারোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা উপাদানগুলি প্রায় 14.9 গুণ 2020 উপার্জনের অনুমান করে, গড়ে এস অ্যান্ড পি 500 কোম্পানির জন্য 15.6 এর এককটির জন্য একটি সামান্য ছাড় দেয়।
মরগান স্ট্যানলে বিশ্লেষক রাজীব লালওয়ানি সাম্প্রতিক এক গবেষণা প্রতিবেদনে লিখেছেন, "আমরা প্রতিরক্ষা সংস্থাগুলিতে গঠনমূলক রয়েছি এবং তারা বিশ্বাস করি যে তারা ভাল থাকার জায়গা, " "২০২০-এর দশকের মাঝামাঝি সময়ে দু'বছরের বাজেট চুক্তি থেকে অনিশ্চয়তার মধ্যে মূল্য নির্ধারণের মধ্য দিয়ে বিক্রয় দৃশ্যমানতা বাড়ানো, " লালরওয়ানি যোগ করেছেন, প্রতি ব্যারনের প্রতিবেদনে।
ওয়াশিংটন এবং বেইজিং যে ক্রমবর্ধমান কুৎসিত বাণিজ্যযুদ্ধকে বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে লেনদেন করার হুমকির মুখোমুখি করছে, তারা আরও "ঝুঁকি-মুক্ত" পরিবেশের পক্ষে অবস্থান করতে চায় তাদের এই তিনটি মহাকাশ এবং প্রতিরক্ষা বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল (ইটিএফ) অন্বেষণ করা বিবেচনা করা উচিত যে বিশৃঙ্খলার মধ্যে কিছু প্রতিরক্ষা প্রদান করতে পারে।
iShares মার্কিন মহাকাশ ও প্রতিরক্ষা ETF (ITA)
বিপুল $ 5.13 বিলিয়ন সম্পদ বেস সহ, আইশার্স ইউএস এয়ারস্পেস অ্যান্ড ডিফেন্স ইটিএফ (আইটিএ) ডাউন জোন্স ইউএস সিলেক্ট এ্যারোস্পেস এবং ডিফেন্স সূচকে অনুরূপ বিনিয়োগের ফলাফল সরবরাহ করতে চায় - বিমান ও প্রতিরক্ষা সরঞ্জাম উত্পাদন, একত্রিত ও বিতরণকারী সংস্থাগুলি সমন্বিত একটি বেঞ্চমার্ক companies । বোয়িং সংস্থা (বিএ) এবং ইউনাইটেড টেকনোলজিস কর্পোরেশন (ইউটিএক্স) - এর 35 টি স্টকের একটি ঝুড়িতে তহবিলের শীর্ষ দুটি হোল্ডিংস প্রায় 40% এর সমষ্টিগত ওজন বহন করে। সংকীর্ণ 0.03% স্প্রেডের সাথে মিলিয়ে বেশিরভাগ দিনে ডলারের পরিমাণের পরিমাণ liquid 30 মিলিয়ন। যদিও ইটিএফের পরিচালন ফিটি সস্তা নয়, এটি বিভাগের জন্য প্রতিযোগিতামূলক থেকে যায়। আইটিএ একটি 1.07% লভ্যাংশের ফলন সরবরাহ করে এবং আজ অবধি 22.97% বছর ধরে (ওয়াইটিডি) ফিরে এসেছে, এস অ্যান্ড পি 500 সূচককে 8 আগস্ট, 2019 এর একই সময়ের তুলনায় 8% ছাড়িয়েছে।
আইটিএ শেয়ারগুলি মার্চ মাসে 200-দিনের সরল চলন গড়ের (এসএমএ) দিকে ফিরে যাওয়ার আগে তাদের ডিসেম্বর 2018 নিম্ন থেকে তাদের ফেব্রুয়ারির উচ্চতম পর্যন্ত একটি দুর্দান্ত 32% সমাবেশ করেছে। তার পর থেকে, ইটিএফ একটি সুশৃঙ্খল আরোহী চ্যানেলের মধ্যে দোলায়। দাম সম্প্রতি চ্যানেলের নিম্ন ট্রেন্ডলাইনের নীচে চাপ দেওয়ার চেষ্টা করেছে কিন্তু গতকালের ট্রেডিং সেশনে সেই স্তরে জোরালো ক্রয় সমর্থন পেয়েছে। যে ব্যবসায়ীরা দীর্ঘ অবস্থান নিয়েছে তাদের চ্যানেলের উপরের ট্রেন্ডলাইনটির নিকটে লাভ নেওয়া এবং গতকাল এর নীচে below 208.07 এ স্টপ স্থাপন করা উচিত।
এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি এরোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা ইটিএফ (এক্সএআর)
এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি এরোস্পেস অ্যান্ড ডিফেন্স ইটিএফ (এক্সএআর) এর লক্ষ্য হল এস অ্যান্ড পি এরোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা নির্বাচন শিল্প সূচকের দাম এবং ফলন কর্মক্ষমতা ব্যাপকভাবে ট্র্যাক করা। অন্তর্নিহিত সূচকটি মার্কিন মহাকাশ ও শ্রেণিবিন্যাস স্ট্যান্ডার্ড (জিআইসিএস) দ্বারা সংজ্ঞায়িত হিসাবে মার্কিন মহাকাশ ও প্রতিরক্ষা সংস্থাগুলি নিয়ে গঠিত - মরগান স্ট্যানলে ক্যাপিটাল ইন্টারন্যাশনাল (এমএসসিআই) এবং স্ট্যান্ডার্ড অ্যান্ড পুয়ার্সের যৌথভাবে বিকশিত ইক্যুইটির জন্য একটি প্রমিত শ্রেণিবদ্ধকরণ ব্যবস্থা। ইটিএফ, যা ২০১১ সালে চালু হয়েছিল, যথাক্রমে বড়, মাঝারি এবং ছোট-ক্যাপ স্টকগুলির মধ্যে একটি 40/40/20 ওজন ব্যবহার করে মানদণ্ড থেকে পৃথক। এক্সএআরটিতে 30 টি স্টকের একটি ঝুড়ি রয়েছে, শীর্ষস্থানীয় 10 বরাদ্দ রয়েছে যা পোর্টফোলিওর 43.30% হিসাবে রয়েছে। প্রতিদিন প্রায় 125, 000 শেয়ার ব্যবসায়ীদের যথেষ্ট পরিমাণে তরল সরবরাহ করে, প্রতিদিন হাত বদল করে। Aug ই আগস্ট, ২০১৮ পর্যন্ত, তহবিলের পরিচালনার অধীনে সম্পদ রয়েছে (এইউএম) ১.$২ বিলিয়ন ডলার, প্রতিযোগিতামূলক 0.35% পরিচালন ফি নেওয়া, এবং এ বছর এ পর্যন্ত 31.24% বেশি লেনদেন হচ্ছে।
মার্চ মাসের মাঝামাঝি সময়ে 50-দিনের এসএমএ 200-দিনের এসএমএ ছাড়িয়ে একটি "সোনার ক্রস" কেনার সংকেত তৈরি করার পরে এক্সএআর ক্রমাগতভাবে প্রবণতা অর্জন করেছে। সোমবার, ৫ আগস্ট, দামটি support ১০০ এর কাছ থেকে গুরুতর সহায়তার নীচে নেমেছিল, সেই স্তরের উপরে পৌঁছানোর জন্য একটি ইনট্রাইডে রিভার্সাল করার আগে। এই অঞ্চলের নীচে প্রত্যাখ্যানগুলি আগামী দিনগুলিতে আরও ক্রয়ের সূত্রপাত করতে পারে কারণ সুইং ব্যবসায়ীরা পুলব্যাক কেনার দিকে তাকাচ্ছেন। যাদের উন্মুক্ত বাণিজ্য রয়েছে তাদের উচিত 110 ডলারের কাছাকাছি একটি লাভ-অর্ডার অর্ডার করা উচিত, যেখানে সাম্প্রতিক শিখরের উপরে বসে ট্রেন্ডলাইন থেকে দামের প্রতিরোধের মুখোমুখি হতে পারে। গতকালের মোমবাতি নীচে.3 101.31 এর নীচে অবস্থিত একটি স্টপ অর্ডার সহ ট্রেডিং মূলধনকে রক্ষা করার বিষয়ে চিন্তা করুন।
ডাইরেক্সিয়ন ডেইলি অ্যারোস্পেস এবং প্রতিরক্ষা বুল 3 এক্স শেয়ার (ডিএফএন)
2017 সালে নির্মিত, ডাইরেক্সিয়ন ডেইলি অ্যারোস্পেস অ্যান্ড ডিফেন্স বুল 3 এক্স শেয়ারস (ডিএফইএন) ডাও জোনস ইউএস সিলেক্ট অ্যারোস্পেস এবং ডিফেন্স সূচকের দৈনিক রিটার্নের তিনগুণ সরবরাহ করার চেষ্টা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি বেঞ্চমার্ক সূচকটি 1% প্রত্যাবর্তন করে তবে ইটিএফ 3% প্রত্যাবর্তনের লক্ষ্য করে। ব্যবসায়ীদের সচেতন হওয়া উচিত যে চক্রের কার্য সম্পাদনটি যৌগিক এবং দৈনিক পুনরায় ভারসাম্যের কারণে বিজ্ঞাপনিত লিভারেজ থেকে বিচ্যুত হতে পারে। ফলস্বরূপ, ইটিএফ ক্রয়-হোল্ড বিনিয়োগের চেয়ে স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডিংয়ের মামলা করে। এই তহবিলটি বোয়িং, ইউনাইটেড টেকনোলজিস এবং লকহিড মার্টিন কর্পোরেশন (এলএমটি) এর মতো শিল্পের হেভিওয়েটগুলির সাথে যোগাযোগের জন্য উত্সাহিত, এবং যারা নেতৃত্বের মহাকাশ এবং প্রতিরক্ষা খেলোয়াড়দের উপর আক্রমণাত্মক বুলিশ বাজি চান তাদের পক্ষে এটি পুরোপুরি কাজ করে। তহবিলের সামান্য উচ্চতর 0.17% গড় স্প্রেড এবং মিডলিং তরলতার বিরুদ্ধে লড়াই করতে সীমাবদ্ধ আদেশগুলি ব্যবহার করার কথা বিবেচনা করুন। ডিএফইএন $ 56.33 মিলিয়ন ডলারের নিট সম্পদ পরিচালনা করে, এর ব্যয় অনুপাত 0.98%, এবং Aug আগস্ট, 2019 অনুসারে ওয়াইটিডি 71.15% বেশি।
ডিএফইএন আইটিএর মতো একই অন্তর্নিহিত সূচকটি পরীক্ষা করে; অতএব, দুটি চার্ট একই দেখায়। আরোহী চ্যানেলের নিম্ন প্রবণতা এবং 200-দিনের এসএমএর একটি আকর্ষণ একটি দুর্দান্ত ঝুঁকি / পুরষ্কারের ব্যবসায়ের সুযোগ সরবরাহ করে। আপেক্ষিক শক্তি সূচক (আরএসআই) 50 এর নিচে বসে, একীকরণের আগে উচ্চ মূল্য পরীক্ষা করার জন্য দামটি প্রচুর পরিমাণে দেয়। যারা দীর্ঘ অবস্থান নিয়েছেন তাদের উচিত অক্টোবরের 2018 উচ্চের $ 64.16 ডলারে পুনরায় পরীক্ষা করা উচিত এবং গতকাল এর নিচে order 48.93 এর নিচে স্টপ-লস অর্ডার সহ খারাপ দিকটি রক্ষা করা উচিত। বাণিজ্যটি 1: 7 ঝুঁকি / পুরষ্কারের অনুপাত (13.34 ডলার লাভের লক্ষ্য / $ 1.90 স্টপ লস) সরবরাহ করে, গতকালটির $ 50.82 বন্ধের দামকে পূরণ করে।
StockCharts.com
