আর্থিক বিশ্লেষণ কী?
আর্থিক বিশ্লেষণ হ'ল তাদের কার্যকারিতা এবং উপযুক্ততা নির্ধারণের জন্য ব্যবসায়, প্রকল্পগুলি, বাজেট এবং অন্যান্য অর্থ-সম্পর্কিত লেনদেনের মূল্যায়ন করার প্রক্রিয়া। সাধারণত, আর্থিক বিশ্লেষণ কোনও সত্তা স্থিতিশীল, দ্রাবক, তরল, বা আর্থিক বিনিয়োগের পরোয়ানা পর্যাপ্ত লাভজনক কিনা তা বিশ্লেষণ করতে ব্যবহৃত হয়।
কী Takeaways
- যদি অভ্যন্তরীণভাবে পরিচালিত হয়, আর্থিক বিশ্লেষণ পরিচালকদের ভবিষ্যতের ব্যবসায়িক সিদ্ধান্ত নিতে বা অতীতের সাফল্যের জন্য historicalতিহাসিক প্রবণতা পর্যালোচনা করতে সহায়তা করতে পারে I যদি বাহ্যিকভাবে পরিচালিত হয়, আর্থিক বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের সেরা সম্ভাব্য বিনিয়োগের সুযোগগুলি বেছে নিতে সহায়তা করতে পারে। দুটি মূল ধরণের আর্থিক বিশ্লেষণ রয়েছে: মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ.নন্দন বিশ্লেষণটি একটি সুরক্ষার অভ্যন্তরীণ মান নির্ধারণের জন্য অনুপাত এবং আর্থিক বিবরণী ডেটা ব্যবহার করে echn প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ধরে নেওয়া একটি সুরক্ষার মান ইতিমধ্যে তার দাম দ্বারা নির্ধারিত হয়, এবং এটি সময়ের সাথে সাথে মানের প্রবণতাগুলির পরিবর্তে মনোনিবেশ করে।
আর্থিক বিশ্লেষণ
আর্থিক বিশ্লেষণ বোঝা
আর্থিক বিশ্লেষণ অর্থনৈতিক প্রবণতা মূল্যায়ন, আর্থিক নীতি নির্ধারণ, ব্যবসায়িক ক্রিয়াকলাপের জন্য দীর্ঘমেয়াদি পরিকল্পনা তৈরি এবং বিনিয়োগের জন্য প্রকল্প বা সংস্থাগুলি সনাক্ত করতে ব্যবহৃত হয়। এটি আর্থিক সংখ্যা এবং ডেটা সংশ্লেষণের মাধ্যমে করা হয়। একজন আর্থিক বিশ্লেষক কোনও সংস্থার আর্থিক বিবৃতিগুলি - আয়ের বিবরণী, ব্যালান্স শিট এবং নগদ প্রবাহ বিবরণী পুরোপুরি পরীক্ষা করে দেখবেন। আর্থিক বিশ্লেষণ কর্পোরেট ফিনান্স এবং বিনিয়োগ ফিনান্স উভয় সেটিংসেই পরিচালিত হতে পারে।
আর্থিক তথ্য বিশ্লেষণের সর্বাধিক সাধারণ উপায়গুলির মধ্যে একটি হল অন্য আর্থিক সংস্থাগুলির সাথে বা কোম্পানির নিজস্ব historicalতিহাসিক পারফরম্যান্সের তুলনায় আর্থিক বিবরণীতে থাকা ডেটা থেকে অনুপাত গণনা করা।
উদাহরণস্বরূপ, সম্পদগুলিতে রিটার্ন (আরওএ) একটি সাধারণ অনুপাত যা কোনও সংস্থা তার সম্পদগুলি ব্যবহারে এবং লাভজনকতার একটি পরিমাপ হিসাবে কতটা দক্ষ তা নির্ধারণ করতে ব্যবহৃত হয়। এই অনুপাতটি একই শিল্পের বেশ কয়েকটি সংস্থার জন্য গণনা করা যেতে পারে এবং বৃহত বিশ্লেষণের অংশ হিসাবে একে অপরের সাথে তুলনা করা যেতে পারে।
কীভাবে আর্থিক বিশ্লেষণ ব্যবহৃত হয়
কর্পোরেট আর্থিক বিশ্লেষণ
কর্পোরেট ফিনান্সে, বিশ্লেষণটি অ্যাকাউন্টিং বিভাগ দ্বারা অভ্যন্তরীণভাবে পরিচালিত হয় এবং ব্যবসায়ের সিদ্ধান্ত গ্রহণের উন্নতির জন্য পরিচালনার সাথে ভাগ করে নেওয়া হয়। এই জাতীয় অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণের মধ্যে নির্ধারিত প্রকল্পগুলি খুঁজে পাওয়ার জন্য নেট বর্তমানের মূল্য (এনপিভি) এবং অভ্যন্তরীণ হারের রিটার্ন (আইআরআর) এর অনুপাত অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে।
অনেক সংস্থা তাদের গ্রাহকদের creditণ প্রসারিত করে। ফলস্বরূপ, বিক্রয় থেকে নগদ প্রাপ্তি সময়ের জন্য বিলম্ব হতে পারে। বৃহত্তর গ্রহণযোগ্য ব্যালেন্সযুক্ত সংস্থাগুলির জন্য, দিন বিক্রয় বকেয়া (ডিএসও) ট্র্যাক করা কার্যকর, যা companyণ বিক্রয়কে নগদে পরিণত করার সময়কে কতটা সময় লাগে তা সনাক্ত করতে সংস্থাকে সহায়তা করে। কোম্পানির সামগ্রিক নগদ রূপান্তর চক্রের গড় সংগ্রহের সময়কাল একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক।
কর্পোরেট আর্থিক বিশ্লেষণের একটি মূল ক্ষেত্রটি কোম্পানির ভবিষ্যতের পারফরম্যান্সের প্রাক্কলন হিসাবে কোনও সংস্থার অতীত পারফরম্যান্স যেমন নেট আয়ের বা লাভের মার্জিনকে এক্সট্রাপোলেট করা জড়িত। এই জাতীয়.তিহাসিক প্রবণতা বিশ্লেষণ seasonতু প্রবণতা চিহ্নিত করতে উপকারী।
উদাহরণস্বরূপ, খুচরা বিক্রেতারা কয়েক মাসের মধ্যে ক্রিসমাসের আগ পর্যন্ত বিক্রয়গুলিতে কঠোর উত্সাহ দেখতে পাবে। এটি ব্যবসায়কে বাজেটের পূর্বাভাস দেওয়ার এবং অতীত ট্রেন্ডগুলির উপর ভিত্তি করে প্রয়োজনীয় ন্যূনতম ইনভেন্টরি স্তরগুলির মতো সিদ্ধান্ত নেওয়ার অনুমতি দেয়।
বিনিয়োগ আর্থিক বিশ্লেষণ
বিনিয়োগ ফিনান্সে, সংস্থার বাহ্যিক বিশ্লেষক বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে বিশ্লেষণ পরিচালনা করে। বিশ্লেষকরা হয় টপ-ডাউন বা নীচের অংশে বিনিয়োগের পদ্ধতির পরিচালনা করতে পারেন। একটি শীর্ষ-ডাউন পদ্ধতির ক্ষেত্রে প্রথমে উচ্চ-সম্পাদনকারী খাতগুলির মতো সামষ্টিক অর্থনৈতিক সুযোগগুলি অনুসন্ধান করা হয় এবং তারপরে সেই সেক্টরের মধ্যে সেরা সংস্থাগুলি সন্ধানের জন্য ড্রিলস ড্রিল করা হয়। এদিক থেকে তারা নির্দিষ্ট সংস্থার স্টকগুলিকে বিশ্লেষণ করে সম্ভাব্য সফলদের একটি নির্দিষ্ট সংস্থার মৌলিক বিষয়গুলিতে সর্বশেষে তাকিয়ে বিনিয়োগ হিসাবে বেছে নিতে।
অন্যদিকে, একটি নীচের অংশে একটি নির্দিষ্ট সংস্থার দিকে নজর দেওয়া হয় এবং কর্পোরেট আর্থিক বিশ্লেষণে ব্যবহৃত সংখ্যার অনুরূপ অনুপাত বিশ্লেষণ পরিচালনা করে, অতীত কর্মক্ষমতা এবং বিনিয়োগের সূচক হিসাবে প্রত্যাশিত ভবিষ্যতের কার্যকারিতা দেখে। নীচে বিনিয়োগ বিনিয়োগকারীদের প্রথম এবং সর্বাগ্রে মাইক্রোকোনমিক কারণগুলি বিবেচনা করতে বাধ্য করে। এই কারণগুলির মধ্যে রয়েছে কোনও সংস্থার সামগ্রিক আর্থিক স্বাস্থ্য, আর্থিক বিবৃতি বিশ্লেষণ, প্রদত্ত পণ্য ও পরিষেবাগুলি, সরবরাহ এবং চাহিদা এবং সময়ের সাথে সাথে কর্পোরেট সম্পাদনের অন্যান্য স্বতন্ত্র সূচকগুলি।
আর্থিক বিশ্লেষণের প্রকারগুলি
আর্থিক বিশ্লেষণ দুটি ধরণের রয়েছে: মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ।
মৌলিক বিশ্লেষণ
মৌলিক বিশ্লেষণটি ব্যবসায়ের মূল্য নির্ধারণের জন্য আর্থিক প্রতিবেদনের মধ্যে ডেটা থেকে সংগৃহীত অনুপাত যেমন শেয়ার প্রতি কোম্পানির উপার্জন (ইপিএস) ব্যবহার করে। সংস্থার আশেপাশের অর্থনৈতিক ও আর্থিক পরিস্থিতিগুলির পুঙ্খানুপুঙ্খ পর্যালোচনা ছাড়াও অনুপাত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে বিশ্লেষক সুরক্ষার জন্য একটি স্বতন্ত্র মূল্যে আসতে সক্ষম হন। শেষ লক্ষ্যটি এমন কোনও সংখ্যায় পৌঁছানো যা কোনও বিনিয়োগকারী কোনও সুরক্ষার বর্তমান দামের সাথে তুলনা করতে পারেন যাতে সুরক্ষাটিকে অবমূল্যায়ন করা হয় না বা অতিরিক্ত মূল্য দেওয়া হয় কিনা তা দেখতে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণটি ব্যবসায়ের ক্রিয়াকলাপ থেকে সংগৃহীত পরিসংখ্যানগত প্রবণতা ব্যবহার করে, যেমন চলমান গড় (এমএ)। মূলত, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ধরে নেওয়া হয় যে একটি সুরক্ষার দাম ইতিমধ্যে সমস্ত প্রকাশ্যে-উপলভ্য তথ্য প্রতিফলিত করে এবং পরিবর্তে দামের গতিবিধির পরিসংখ্যানগত বিশ্লেষণকে কেন্দ্র করে। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কোনও সুরক্ষার মৌলিক গুণাবলী বিশ্লেষণ না করে প্যাটার্ন এবং প্রবণতা সন্ধান করে দামের প্রবণতার পিছনে বাজারের অনুভূতি বোঝার চেষ্টা করে।
আর্থিক বিশ্লেষণের উদাহরণ
মৌলিক বিশ্লেষণের উদাহরণ হিসাবে, ডিসকভার ফাইনান্সিয়াল সার্ভিসেস তার শেয়ার প্রতি প্রতি ইয়ার কোয়ার্টারের দুটি আয় (ইপিএস) $ 2.32 এ প্রতিবেদন করেছে। এটি 2019 এর এক চতুর্থাংশ থেকে reported 2.15 এর ইপিএস রিপোর্ট করেছে। মৌলিক বিশ্লেষণ ব্যবহার করে একজন আর্থিক বিশ্লেষক এটিকে সুরক্ষার অভ্যন্তরীণ মান বাড়ানোর ইতিবাচক চিহ্ন হিসাবে গ্রহণ করবে।
সুতরাং, ভবিষ্যতের ইপিএস অনুমানগুলিও উচ্চতর অনুমান করা হয়। উদাহরণস্বরূপ, নাসডাক ডটকমের মতে, তৃতীয় প্রান্তিকের 2019 ইপিএস অনুমানিত দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক 2019 ইপিএসের তুলনায় $ 2.11 এবং estimated 2.00 এর প্রথম ত্রৈমাসিক 2019 ইপিএস। আরও লক্ষ করুন, 2019 এর প্রথম দুই ত্রৈমাসিকের জন্য প্রতিবেদিত ইপিএস একই মহল্লার জন্য অনুমানিত ইপিএসকে ছাড়িয়েছে।
অন্যদিকে, জুন ২০১ 2016 সালের ব্রেসিত ভোটের ফলাফলের পরে ব্রিটিশ পাউন্ড (জিবিপি) / ইউএস ডলার (মার্কিন ডলার) বিনিময় হারের বিষয়ে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পরিচালিত হয়েছিল the বিনিময় হারের চার্টের দিকে তাকালে, স্পষ্টতই মনে হয়েছিল যে জিবিপির মূল্য হ্রাস পেয়েছে ভোটের পরে ডলারের তুলনায় ২৩ শে জুন, ২০১ on তারিখে ইউরোপীয় ইউনিয়ন ত্যাগের লক্ষ্যে উল্লেখযোগ্যভাবে, ৩১ বছরের নীচে।
