সুচিপত্র
- এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ
- বিপরীত এসএন্ডপি 500 মিউচুয়াল তহবিল
- এস অ্যান্ড পি 500 পুট অপশন
- এস অ্যান্ড পি 500 সূচক ফিউচার
যেহেতু শেয়ার বাজারের প্রবণতা বেশি হ'ল বা তার পতনের চেয়ে অনেক বেশি পর্যায়ে থাকে, তাই স্টক বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) সংক্ষিপ্ত করে ধারাবাহিকভাবে অর্থোপার্জন করা শক্ত। স্টক, ইটিএফ বা স্টক ইনডেক্স ফিউচারে সংক্ষিপ্ত অবস্থানের ক্ষতিগুলিও সম্ভাব্য সীমাহীন। তবে, এমন অনেক সময় রয়েছে যখন এসএন্ডপি 500 এর মতো একটি বেঞ্চমার্ক স্টক সূচকের বিরুদ্ধে একটি বেয়ারিশ বাজি উপযুক্ত, এবং বিভিন্ন পদ্ধতি উপলব্ধ রয়েছে।
কী Takeaways
- বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা জানেন যে এসএন্ডপি 500 সূচকের মালিকানা হ'ল আপনার ইক্যুইটি হোল্ডিংগুলিকে বৈচিত্র্যময় করার একটি ভাল উপায় কারণ এটিতে শেয়ার বাজারের ব্যাপক বিস্তৃতি রয়েছে sometimes তবে কখনও কখনও বিনিয়োগকারীরা বা ব্যবসায়ীরা ধারণা করতে পারেন যে শেয়ার বাজারটি ব্যাপকভাবে হ্রাস পাবে এবং তাই তারা চাইবে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান নিতে। সূচকে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান বিভিন্ন উপায়ে তৈরি করা যেতে পারে, একটি এসএন্ডপি 500 ইটিএফ বিক্রয় থেকে শুরু করে সূচকে পুট বিকল্পগুলি কেনা, ফিউচার বিক্রি পর্যন্ত।
এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ
এসপিডিআর এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ (এনওয়াইএসইআরসিএ: এসপিওয়াই) ব্যবহার করে বিনিয়োগকারীদের এস অ্যান্ড পি 500 সূচককে হ্রাস করার জন্য সোজা উপায় রয়েছে। একজন বিনিয়োগকারী প্রথমে কম দামে এটি আবার কিনে এবং লাভের সাথে বাণিজ্য বন্ধ করে দেওয়ার উদ্দেশ্যে এই ব্রোকারের কাছ থেকে প্রথমে সুরক্ষা byণ নিয়ে একটি স্বল্প বিক্রয়ে জড়িত। এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ বিশাল, তরল এবং এর এসএন্ডপি 500 বেঞ্চমার্কটি ঘনিষ্ঠভাবে ট্র্যাক করে। হেজ ফান্ডস, মিউচুয়াল ফান্ড এবং খুচরা বিনিয়োগকারীরা সকলেই হেজিংয়ের জন্য ইটিএফ সংক্ষিপ্ত করতে বা এসএন্ডপি 500 সূচকে সম্ভাব্য হ্রাসের জন্য সরাসরি বাজি ধরতে জড়িত।
এসএন্ডপি 500 এর দ্বিগুণ বিপরীত রিটার্ন ফিরে আসার উদ্দেশ্য নিয়েও স্বল্প সংক্ষিপ্ত ইটিএফ রয়েছে, তবে সচেতন থাকুন যে তাদের বেঞ্চমার্কটি মারতে তাদের আরও অনেক বেশি সমস্যা হয়েছে। এই পিচ্ছিল বা প্রবাহটি যৌগিক প্রভাব, আকস্মিক মাত্রাতিরিক্ত অস্থিরতা এবং অন্যান্য কারণগুলির উপর নির্ভর করে ঘটে। এই ইটিএফ যত বেশি সময় ধরে রাখা হয় তত বেশি তাদের লক্ষ্য থেকে তাত্পর্য হয়।
বিপরীত এসএন্ডপি 500 মিউচুয়াল তহবিল
বিপরীত তহবিলগুলি বিনিয়োগের ফলাফলগুলি সন্ধান করে যা ফি এবং ব্যয়ের পরে এসএন্ডপি 500 সূচকের বিপরীত পারফরম্যান্সের সাথে মেলে। রাইডেক্স এবং প্রোফান্ডগুলি মিউচুয়াল ফান্ড পরিবারগুলির রিটার্ন প্রদানের একটি দীর্ঘ এবং সুনামযোগ্য ইতিহাস রয়েছে যা তাদের বেঞ্চমার্কের সূচকে ঘনিষ্ঠভাবে মেলে তবে তারা কেবল পিছলে যাওয়ার কারণে প্রতিদিন তাদের বেঞ্চমার্কে আঘাত হানতে পারে।
বিপরীত লিভারেজযুক্ত ইটিএফগুলির অনুরূপ, লিভারেজযুক্ত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি তাদের মাপদণ্ডের লক্ষ্যমাত্রা থেকে একটি বড় প্রবাহের অভিজ্ঞতা অর্জন করে। এটি বিশেষত সত্য যখন কোনও তহবিল এস অ্যান্ড পি 500 এর বিপরীত রিটার্নের তিনগুণ উপার্জন করে। ডাইরেক্সিয়ন তহবিল পরিবার এই ধরণের লিভারেজ গ্রহণকারী কয়েকজনের মধ্যে অন্যতম।
বিপরীতমুখী মিউচুয়াল ফান্ডগুলি অন্তর্নিহিত সূচকের অন্তর্ভুক্ত সিকিওরিটির স্বল্প বিক্রয়ে জড়িত এবং ফিউচার এবং বিকল্পগুলি সহ ডেরিভেটিভ যন্ত্রগুলিকে নিয়োগ করে। সরাসরি সংক্ষিপ্ত এসপিওয়াইয়ের তুলনায় বিপরীতমুখী মিউচুয়াল ফান্ডের একটি বড় সুবিধা হ'ল নিম্নগামী ফি। এই তহবিলগুলির অনেকগুলিই লো-লোড এবং বিনিয়োগকারীরা সরাসরি তহবিল থেকে ক্রয় করে এবং মিউচুয়াল ফান্ড বিতরণকারীদের এড়িয়ে দালাল ফি এড়াতে পারবেন can
এস অ্যান্ড পি 500 পুট অপশন
এস অ্যান্ড পি 500 এ বিয়ারিশ বাজি তৈরির জন্য আরেকটি বিবেচনা হ'ল এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ-তে একটি বিকল্প বিকল্প কিনছে। একজন বিনিয়োগকারী সরাসরি এসএন্ডপি 500 সূচকেও পুট কিনতে পারতেন তবে তরলতা সহ এর অসুবিধাও রয়েছে। এর স্ট্রাইক মূল্য এবং পরিপক্কতার গভীরতার ভিত্তিতে ইটিএফের সাথে থাকা আরও ভাল বাজি। সংক্ষিপ্তকরণের বিপরীতে, একটি পুট বিকল্প একটি নির্দিষ্ট তারিখে নির্দিষ্ট দামে সিকিউরিটির 100 টি শেয়ার বিক্রয় করার অধিকার দেয়। সেই নির্দিষ্ট দামটি স্ট্রাইক প্রাইস এবং নির্দিষ্ট তারিখের সমাপ্তির তারিখ হিসাবে পরিচিত known পুট ক্রেতা প্রত্যাশা করে যে এস অ্যান্ড পি 500 ইটিএফ দাম কমবে, এবং পুট বিনিয়োগকারীকে অন্য কারও কাছে "রাখা, " বা বিক্রয় করার অধিকার দেয়।
অনুশীলনে, বেশিরভাগ বিকল্প মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার আগে ব্যবহার করা হয় না এবং সেই তারিখের আগে যে কোনও সময়ে কোনও লাভ বা লোকসানে বন্ধ হয়ে যেতে পারে। বিকল্পগুলি বিভিন্ন উপায়ে দুর্দান্ত সরঞ্জাম। উদাহরণস্বরূপ, একটি নির্দিষ্ট এবং সীমিত সম্ভাব্য ক্ষতি রয়েছে। তদ্ব্যতীত, কোনও বিকল্পের লিভারেজ একটি বেয়ারিশ অবস্থানে বেঁধে দেওয়ার জন্য মূলধনের পরিমাণ হ্রাস করে। তবে ওয়াল স্ট্রিটের অ্যাফোরিজমটি মনে রাখবেন যে বলছে খুচরা বিকল্প ব্যবসায়ীরা তাদের পছন্দসই কৌশলগুলি মেয়াদোত্তীর্ণ হওয়ার সময় মূল্যহীন হয়ে যাচ্ছেন দেখে is থাম্বের একটি নিয়ম হ'ল, কোনও বিকল্পের জন্য প্রদত্ত প্রিমিয়ামের পরিমাণ তার অর্ধেক মূল্য হারাতে থাকলে, এটি বিক্রি করা উচিত কারণ, সমস্ত সম্ভাবনায় এটি অর্থহীন হয়ে যায়।
এস অ্যান্ড পি 500 সূচক ফিউচার
ফিউচার চুক্তি হ'ল এস এন পি 500 সূচক হিসাবে একটি আর্থিক উপকরণ কেনা বা বেচার চুক্তি যা ভবিষ্যতের একটি নির্ধারিত তারিখে এবং একটি নির্ধারিত মূল্যে হয়। কৃষিক্ষেত্র, ধাতু, তেল এবং অন্যান্য পণ্যাদির ভবিষ্যতের ক্ষেত্রে, একজন বিনিয়োগকারীকে কেবল এসএন্ডপি 500 চুক্তির মূল্যের একটি ভগ্নাংশ রাখে। শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ (সিএমই) এটিকে "মার্জিন" বলে অভিহিত করে তবে এটি শেয়ার ব্যবসায়ের ব্যবধানের বিপরীতে। একটি এস অ্যান্ড পি 500 ফিউচার চুক্তিতে বিশাল লিভারেজ রয়েছে এবং বাজারে একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান হঠাৎ করে বড় আকারের লোকসানের কারণ হতে পারে এবং অবস্থানটি উন্মুক্ত রাখতে আরও বেশি মূলধন সরবরাহ করার জন্য এক্সচেঞ্জের অনুরোধ জানানো যেতে পারে। হারানো ফিউচার পজিশনে অর্থ যোগ করা ভুল, এবং বিনিয়োগকারীদের প্রতিটি বাণিজ্যে স্টপ-লোকস হওয়া উচিত।
দুটি আকারের এস অ্যান্ড পি 500 ফিউচার চুক্তি রয়েছে। সর্বাধিক জনপ্রিয় হ'ল ছোট চুক্তি, "ই-মিনি" নামে পরিচিত। এটি এস এন্ড পি 500 সূচকের স্তরের 50 গুণ মূল্যবান। বৃহত্তর চুক্তির মূল্য এসএন্ডপি 500 এর মূল্য 250 গুন মূল্যবান এবং ছোট সংস্করণে ভলিউম তার বড় ভাইকে বামন করে। ক্ষুদ্র ব্যবসায়ীরা দ্রুত ই-মিনিতে গ্র্যাভিয়েটেড হয়, তবে তহবিল এবং অন্যান্য বৃহত্তর অনুমানকারীদের হেজ করে দেয়, কারণ এই চুক্তিটি বৈদ্যুতিনভাবে আরও বেশি ঘন্টা এবং বৃহত্তর চুক্তির চেয়ে তরলতার সাথে ব্যবসা করে। পরের চুক্তিটি এখনও সিএমই এর তলায় traditionalতিহ্যবাহী খোলামেলা পদ্ধতিতে ব্যবসা করে। ঝুঁকি সীমাবদ্ধ করতে, বিনিয়োগকারীরা ফিউচার চুক্তিতে সংক্ষিপ্ত হওয়ার পরিবর্তে পুট বিকল্পগুলিও কিনতে পারেন।
