এক্সচেঞ্জ ট্রেড ফান্ড (ইটিএফ) হ'ল একটি বিনিয়োগের উদ্ভাবন যা সূচক মিউচুয়াল ফান্ডের সর্বোত্তম বৈশিষ্ট্যগুলিকে পৃথক সিকিওরিটির ব্যবসায়ের নমনীয়তার সাথে একত্রিত করে। ইটিএফগুলি নমনীয় বিনিয়োগে বহুমুখীকরণ, স্বল্প ব্যয় অনুপাত এবং কর দক্ষতা সরবরাহ করে যা অনেকগুলি উদ্দেশ্য অনুসারে মানিয়ে নেওয়া যেতে পারে। তবে, ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগের সত্যিকারের সুবিধা অর্জন করার জন্য আপনার এগুলি কৌশলগতভাবে ব্যবহার করা দরকার।
1. ইটিএফ সহ সূচক বিনিয়োগ
কৌশলগত দিক থেকে, ইটিএফগুলির প্রথম এবং সর্বাধিক সুস্পষ্ট ব্যবহার ব্রড মার্কেট ইনডেক্সে বিনিয়োগের হাতিয়ার হিসাবে as ইক্যুইটির দিকে, এমন ইটিএফ রয়েছে যা এস অ্যান্ড পি 500, নাসডাক 100, ডাউ জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ (ডিজেআইএ) এবং অন্য প্রতিটি বড় বাজার সূচককে মিরর করে। স্থির-আয়ের সম্মুখভাগে, এমন ইটিএফ রয়েছে যা লেহম্যান ১-৩ বছরের ট্রেজারি, লেহম্যান ২০-বছরের ট্রেজারি এবং লেহম্যান সমষ্টিগত বন্ড সূচক সহ বিভিন্ন দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী বন্ড সূচকে সন্ধান করে।
প্রধান বাজার সেক্টরগুলি কভার করতে ইটিএফ ব্যবহার করে, আপনি দ্রুত এবং সহজেই একটি স্বল্প ব্যয়যুক্ত, বিস্তৃত বিস্তৃত সূচক পোর্টফোলিওটি একত্রিত করতে পারেন। মাত্র দুই বা তিনটি ইটিএফ দিয়ে আপনি এমন একটি পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন যা প্রায় পুরো ইক্যুইটি বাজার এবং স্থির-আয়ের বাজারের একটি বৃহত অংশ জুড়ে। ব্যবসায়গুলি সম্পূর্ণ হয়ে গেলে, আপনি অন্য যে কোনও সূচক পণ্যগুলির মতোই সহজভাবে কিনতে ও হোল্ড স্ট্র্যাটেজি আটকে রাখতে পারেন, এবং আপনার পোর্টফোলিওটি এর মানদণ্ডের সাথে সামঞ্জস্য রেখে চলে যাবে।
2. সক্রিয়ভাবে ইটিএফগুলির সাথে দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও পরিচালনা করা
অনুরূপ ফ্যাশনে, আপনি একটি বিস্তৃত বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিও তৈরি করতে পারেন তবে প্রধান সূচকগুলি (যা প্যাসিভ পরিচালনা) ট্র্যাক করার জন্য কেবল ক্রয় এবং হোল্ড করার পরিবর্তে একটি সক্রিয় পরিচালনা কৌশল বেছে নিতে পারেন। যদিও ইটিএফগুলি নিজেরাই সূচক তহবিল (অর্থাত্ পোর্টফোলিও তদারকি করার জন্য অর্থ পরিচালকের পক্ষ থেকে কোনও সক্রিয় পরিচালনা নেই), এটি বিনিয়োগকারীদের তাদের হোল্ডিংগুলি সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করতে বাধা দেয় না। উদাহরণস্বরূপ, আপনি বিশ্বাস করুন যে স্বল্পমেয়াদী বন্ডগুলি একটি আবহাওয়া বৃদ্ধির জন্য সেট করা হয়েছে; আপনি বিস্তৃত বন্ড বাজারে আপনার অবস্থান (গুলি) বিক্রি করতে পারবেন এবং এর পরিবর্তে স্বল্প-মেয়াদী ইস্যুতে বিশেষী একটি ETF কিনতে পারবেন - আপনার ইকুইটিগুলির প্রত্যাশার জন্যও আপনি এটি করতে পারেন।
অবশ্যই, প্রধান বাজার সূচকগুলি ইটিএফগুলি সরবরাহ করে এমন অনেক বিনিয়োগের একটি অংশের প্রতিনিধিত্ব করে। যদি আপনার মূল পোর্টফোলিও ইতিমধ্যে স্থানে থাকে তবে আপনি আরও বেশি বিশেষায়িত ইটিএফ দিয়ে আপনার মূল হোল্ডিংগুলিকে বাড়িয়ে তুলতে পারেন যা ক্ষুদ্র-ক্যাপ, সেক্টর, পণ্য, আন্তর্জাতিক, উদীয়মান-বাজার এবং অন্যান্য বিনিয়োগের সুযোগের বিস্তৃত এন্ট্রি সরবরাহ করে। এমন ইটিএফ রয়েছে যা বায়োটেকনোলজি, স্বাস্থ্যসেবা, আরআইআইটি, সোনার, জাপান, স্পেন এবং আরও অনেক কিছু সহ প্রায় প্রতিটি ক্ষেত্রে সূচকগুলি ট্র্যাক করে।
আপনার সম্পদ বরাদ্দে এই কুলুঙ্গিতে ছোট অবস্থান যুক্ত করে আপনি আপনার পোর্টফোলিওটিতে আরও আক্রমণাত্মক পরিপূরক যোগ করুন। আবারও, আপনি দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও তৈরি করতে কিনতে এবং ধরে রাখতে পারেন, তবে আপনি আরও সক্রিয় ট্রেডিং কৌশলগুলিও ব্যবহার করতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি মনে করেন যে আরআইটিগুলি একটি গোলমাল করার জন্য প্রস্তুত রয়েছে এবং সোনার উত্থান প্রস্তুত রয়েছে, আপনি ট্রেডিংয়ের সময় যে কোনও মুহুর্তে আপনার REIT অবস্থানের বাইরে এবং সোনায় রূপান্তর করতে পারেন।
৩. ইটিএফ সহ সক্রিয় ট্রেডিং
যদি দীর্ঘমেয়াদী পোর্টফোলিও সক্রিয়ভাবে পরিচালনা করা আপনার রুচিগুলির জন্য যথেষ্ট মশলাদার না হয় তবে ইটিএফগুলি আপনার প্যালেটের জন্য এখনও সঠিক স্বাদ হতে পারে। দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা সক্রিয়- এবং ডে-ট্রেডিং কৌশলগুলি বর্ধন করতে পারে, আপনি যদি পুরো বাজার বা কোনও নির্দিষ্ট বাজার কুলুঙ্গির ঘন ঘন এবং বাইরে যাওয়ার উপায় খুঁজছেন তবে ইটিএফগুলি হ'ল সঠিক বাহন। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টক বা বন্ডগুলির মতো ইন্ট্রাডে বাণিজ্য করে, বাজারের চলাফেরার প্রতিক্রিয়া হিসাবে এগুলি দ্রুত ক্রয় এবং বিক্রয় করা যেতে পারে এবং অনেক মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে, ইটিএফরা নির্দিষ্ট সময় ধরে ধরে না রেখে বিক্রি করলে কোনও জরিমানা আরোপ করে না।
যদিও এটি সত্য যে আপনি প্রতিবার ইটিএফ বাণিজ্য করার সময় আপনাকে একটি কমিশন দিতে হবে, আপনি যদি এই ব্যয় সম্পর্কে অবগত হন এবং আপনার বাণিজ্যের ডলারের মূল্য যথেষ্ট পরিমাণে থাকে তবে তা নামমাত্র।
এছাড়াও, ইটিএফগুলি ইন্ট্রাডে বাণিজ্য করে, সেগুলি দীর্ঘ কিনতে বা স্বল্প বিক্রি করা যায়, হেজ কৌশলগুলিতে ব্যবহৃত হয় এবং মার্জিনে কেনা যায়। আপনি যদি স্টক বা বন্ডের সাথে বাস্তবায়িত হতে পারে এমন কোনও কৌশল সম্পর্কে ভাবতে পারেন তবে সেই কৌশলটি একটি ইটিএফের সাথে প্রয়োগ করা যেতে পারে - তবে কোনও একক সংস্থার দ্বারা জারি করা স্টক বা বন্ডকে ট্রেড করার পরিবর্তে আপনি একটি সম্পূর্ণ বাজার বা বাজারের অংশকে বাণিজ্য করছেন।
৪. ইটিএফ-র সাহায্যে মোড়ানো বিনিয়োগ
কমিশন-ভিত্তিক ট্রেডিংয়ের বিপরীতে যারা ফি-ভিত্তিক বিনিয়োগ পছন্দ করেন বিনিয়োগকারীদের জন্য, ইটিএফগুলিও বিভিন্ন র্যাপ প্রোগ্রামের অংশ। যদিও ইটিএফ মোড়ানো পণ্যগুলি এখনও তাদের শৈশবে রয়েছে, এটি একটি নিরাপদ বাজি যে আরও শীঘ্রই আসছে।
তলদেশের সরুরেখা
সামগ্রিকভাবে, ইটিএফগুলি সুবিধাজনক, সাশ্রয়ী দক্ষ, ট্যাক্স দক্ষ এবং নমনীয়। এগুলি সহজেই বোঝা যায় এবং সহজেই ব্যবহার করা যায়, এবং তারা এত দ্রুত গতিতে জনপ্রিয়তা অর্জন করছে যে কিছু বিশেষজ্ঞরা ধারণা করছেন যে তারা একদিন মিউচুয়াল ফান্ডের জনপ্রিয়তা ছাড়িয়ে যাবে। যদি ইটিএফগুলি এখনও আপনার পোর্টফোলিওতে কোনও জায়গা না পেয়ে থাকে, তবে ভবিষ্যতে তারা করার একটি দুর্দান্ত সম্ভাবনা রয়েছে।
