দীর্ঘমেয়াদী ট্রেজারি ফলন হ্রাস পাওয়ায় বিনিয়োগকারীরা উচ্চ ফলনের বন্ধনে আগ্রহী হয়ে ওঠেন ১৯৯২ সালে ফেডারাল রিজার্ভ বারবার সুদের হার কমিয়ে দেয়, অনেক বিনিয়োগকারী ২০২০ সালে উচ্চ ফলনের সন্ধানে ছেড়ে দেয়। উচ্চ-ফলন বন্ডের চেয়ে বেশি ঝুঁকি রয়েছে ট্রেজারি বন্ড, তবুও অনেক বিনিয়োগকারীকে এই বাজারে ঠেলে দেওয়া হচ্ছে।
উচ্চ ফলনের কর্পোরেট বন্ডের জন্য বিভিন্ন কৌশল প্রয়োজনীয়। যদিও এটি সরাসরি ট্রেজারিগুলি কিনতে নিরাপদ, পৃথক উচ্চ-ফলনের বন্ডগুলি উচ্চতর ডিফল্ট ঝুঁকি বহন করে। ছোট বিনিয়োগকারীদের ডিফল্ট ঝুঁকি মোকাবেলার জন্য সেরা উপায় হ'ল বৈচিত্র্যকরণ through তহবিল পরিচালকদের উচ্চ-ফলনের কর্পোরেট বন্ডের বিস্তৃত নির্বাচন কেনার সংস্থান রয়েছে, ডিফল্ট ঝুঁকি হ্রাস করে। তারা কেনার জন্য সেরা বন্ডগুলিও অনুসন্ধান করার চেষ্টা করে।
যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের এখনও উচ্চ-ফলন বন্ড তহবিলগুলির মধ্যে চয়ন করা প্রয়োজন। সমস্ত উচ্চ-ফলনের তহবিল কিছুটা আলাদা, তবে বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীরা ২০২০ সালের জন্য আমাদের শীর্ষ পাঁচটি উচ্চ-ফলন বন্ড তহবিলের মধ্যে যা খুঁজছেন তা পাবেন Some বন্ড। অন্যরা কম ফি দেয়, যা এখন কম ফলনের কারণে গুরুত্বপূর্ণ।
কী TAKEAWAYS
- উচ্চ-ফলনশীল বন্ড তহবিলগুলি "জাঙ্ক" বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে — নিম্ন creditণ মানের কর্পোরেট বন্ডগুলি যা বাজারের উপরে ফলন বহন করে। বিনিয়োগকারীরা স্বল্প ফলনের তুলনায় উন্নত আয় অর্জনের জন্য উচ্চ-ফলনের বন্ডের দিকে তাকাচ্ছেন, তবে নিরাপদ, সরকারী এবং বিনিয়োগ-গ্রেডের কর্পোরেট বন্ড high উচ্চ-ফলনের বন্ডগুলি স্থির-আয়ের বাজারের এই অংশের তুলনায় উচ্চতর ডিফল্ট ঝুঁকি নিয়ে আসে, বন্ড তহবিলের মাধ্যমে বৈচিত্র্য প্রয়োজনীয়।
১. বিশ্বস্ততা মূলধন ও আয় তহবিল (FAGIX)
1977 সালে নির্মিত, ফিদেলিটি ক্যাপিটাল এবং আয় তহবিল নিম্নমানের debtণ সিকিওরিটির উপর জোর দিয়ে ইক্যুইটি এবং debtণ সিকিওরিটি উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগ করে। তহবিল আর্থিক সংস্থাগুলির মুখোমুখি সংস্থাগুলিতেও মনোনিবেশ করে। নভেম্বর 2019 পর্যন্ত এটির পরিচালনায় (এইউএম) সম্পদ ছিল 12.08 বিলিয়ন ডলার।
এটি 30 দিনের সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশন (এসইসি) এর 3.75% ফলন দিয়েছে। তহবিলের পোর্টফোলিওতে debtণ সিকিউরিটিগুলির গড় ওজন পরিপক্কতা ছিল 6.80 বছর এবং সময়কাল 3.35 বছর 3. এটি একটি স্বল্প সময়কাল, যা সুদের হারের ঝুঁকির সাথে বন্ধগুলিতে কম এক্সপোজারের ইঙ্গিত দেয়। তহবিলের একটি ব্যয়যুক্ত ব্যয় অনুপাত 0.69% ছিল এবং এটির গড় দশ বছরের রিটার্ন 8.31% ছিল।
গত দশ বছরে গড় বার্ষিক রিটার্নের দিকে তাকানো সাধারণত উচ্চ ফলনের কর্পোরেট বন্ড তহবিলের পরিচালনার তুলনা করার একটি দুর্দান্ত উপায়।
ফিদেলিটি ক্যাপিটাল এবং আয় তহবিলের শীর্ষ তিনটি ক্ষেত্র ছিল শক্তি সংস্থা, ব্যাংক এবং প্রযুক্তি সংস্থাগুলির স্থায়ী-উপকরণের সরঞ্জাম। এই তিনটি খাত সেপ্টেম্বর 2019 এ তাদের হোল্ডিংগুলির সম্মিলিত 34.99% সমন্বিত। এখানে কোনও ন্যূনতম বিনিয়োগের প্রয়োজন নেই।
২. ভ্যানগার্ড উচ্চ-ফলন কর্পোরেট ফান্ড বিনিয়োগকারীদের শেয়ার (ভিডাব্লুইএইচএক্স)
ভ্যানগার্ড উচ্চ-ফলন কর্পোরেট তহবিল কম creditণের রেটিং সহ কর্পোরেট debtণকে কেন্দ্র করে। তহবিল ব্যবস্থাপক উচ্চ-রেটযুক্ত জাঙ্ক বন্ডগুলি সন্ধান করেন। ভ্যানগার্ড জানিয়েছে যে খেলাপি এবং মূল ক্ষতি কমানোর সময় এই পদ্ধতির ধারাবাহিক আয় ফিরিয়ে আনার উদ্দেশ্য। এই তহবিলের শেয়ারের বাজারের তুলনায় উচ্চতর স্থিতিশীলতা রয়েছে।
তহবিলের স্বল্প ব্যয় অনুপাত রয়েছে 0.23%, এবং এটি অ্যাডমিরাল শেয়ারের জন্য সর্বনিম্ন, 000 50, 000 বহন করতে পারে এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য 0.13% এ নেমে আসে। তহবিলের নিখরচায়.2 26.2 বিলিয়ন ডলার এবং 30 দিনের এসইসি ফলন ছিল 4.48%। পোর্টফোলিওতে 525 টি বন্ড ছিল, যার গড় কার্যকর পরিপক্কতা 3.7 বছর এবং অক্টোবর 2019 পর্যন্ত গড় সময়কাল 3.0 বছর ছিল 3.0 এই তুলনামূলক রক্ষণশীল উচ্চ-ফলন তহবিলের গড় বার্ষিক রিটার্ন গত দশ বছরে 7.25% ছিল।
ভ্যানগার্ড হাই-ইয়েল্ড কর্পোরেট ফান্ড তার সম্পদের 19.9% যোগাযোগ খাত ধরে রেখেছে, তারপরে ভোক্তা চক্রের ১৩.২% এবং মূলধনের পণ্যগুলিতে ১২.৫% রয়েছে। বা 3 রেটেড বন্ডগুলি 20.7% এ পোর্টফোলিওর বৃহত্তম অংশ গঠন করেছে, তার পরে 161% বা 1 বন্ডগুলি রয়েছে। তহবিলের জন্য সর্বনিম্ন required 3, 000 ডলার বিনিয়োগ প্রয়োজন।
৩. ব্ল্যাকরক উচ্চ ফলন বন্ড তহবিল (বিএইচওয়াইসিএক্স)
১৯৮৮ সালে ট্রেডিং শুরু করা ব্ল্যাকরক হাই ইয়েল্ড বন্ড তহবিল দশ বছরের বা তারও কম সময়ের পরিপক্কতার সাথে নিম্ন-রেটযুক্ত বন্ডগুলিতে বিনিয়োগ করে। কমপক্ষে 80% সম্পদ উচ্চ-ফলন বন্ডে বিনিয়োগ করা হয়, যার মধ্যে রূপান্তরযোগ্য সিকিওরিটি রয়েছে। ডিসেম্বরে 2019, তহবিলের এএইউতে 17.31 বিলিয়ন ডলার ছিল। অক্টোবর 2019 সালে 30 দিনের এসইসি ফলন ছিল 3.93% the গত দশ বছরে গড় বার্ষিক রিটার্ন নভেম্বর 2019 পর্যন্ত 6..৯৪% ছিল।
ব্ল্যাকরক উচ্চ ফলন বন্ড তহবিলের প্রায় 42% হোল্ডিংয়ের বি রেটিং করা হয়েছে এবং এর 33% হোল্ডিংয়ের বিবি রেটিং রয়েছে। তহবিলের পোর্টফোলিওটিতে 1, 200 টিরও বেশি হোল্ডিং ছিল। ব্যয় অনুপাত পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্য 1.64% এবং প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের জন্য 0.61% ছিল। তহবিল প্রতি মাসে তার ফলন বিতরণ করে।
৪. এসপিডিআর ব্লুমবার্গ উচ্চ ফলন বন্ড ইটিএফ (জেএনকে) বার্কলেস
এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) যে উচ্চ-ফলন বন্ডে বিনিয়োগ করে এমন বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত হতে পারে যারা ফিসে ফোকাস করে। ইটিএফগুলি সাধারণত অনেকগুলি ব্যয় এবং ন্যূনতমতা এড়িয়ে যায় যা সাধারণত মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সাথে যুক্ত। তহবিলটি ব্লুমবার্গ বার্কলেস হাই ফলন ভেরি লিকুইড ইনডেক্সের কর্মক্ষমতা সনাক্ত করে। তহবিলের নেট সম্পদ ছিল $ 10.18 বিলিয়ন এবং ডিসেম্বর 2019 পর্যন্ত 5. 30 দিনের এসইসি ফলন..২০% দিয়েছিল September সেপ্টেম্বর 2019 পর্যন্ত গড় দশ বছরের বার্ষিক রিটার্ন ছিল 6.64%।
তহবিলের জন্য সর্বাধিক খাত বরাদ্দ শিল্পকর্ম, যার ওজন প্রায় 87%। তহবিলের ব্যয় অনুপাত 0.40%। হোল্ডিংয়ের মানের দিক থেকে, সম্পদের প্রায় 50% বিবি রেট করা হয়েছিল, এবং 37% কে বি রেট দেওয়া হয়েছিল।
৫. আইশারস আইবক্সএক্স $ উচ্চ ফলন কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ (এইচওয়াইজি)
আইশারস আইবক্সেক্স $ হাইয়েলিল্ড কর্পোরেট বন্ড ইটিএফ হ'ল আর একটি ইটিএফ যা মার্কিন উচ্চ-ফলনের কর্পোরেট বন্ডগুলিকে বিস্তৃত এক্সপোজার সরবরাহ করে। এর নেট সম্পদ ছিল 18.99 বিলিয়ন ডলারের বেশি এবং ডিসেম্বর 2019 পর্যন্ত 30 দিনের এসইসি ফলন প্রায় 4.83% প্রদান করেছে fund তহবিলের 1, 006 হোল্ডিং ছিল এবং ব্যয় অনুপাত 0.49% ছিল। নভেম্বর 2019 পর্যন্ত দশ বছরের গড় বার্ষিক রিটার্ন ছিল 6.56%।
এই তহবিলের তুলনামূলকভাবে উচ্চ বিটা রয়েছে যা এটি দেখায় যে এটি আরও কিছু রক্ষণশীল বন্ড তহবিলের চেয়ে বেশি অস্থিরতা। তহবিল 2007 সালে ট্রেডিং শুরু হয়েছিল।
