ইনডেক্স মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলিতে বিনিয়োগ করার ফলে অনেক ইতিবাচক প্রেস পাওয়া যায়, এবং ঠিক তাই। সূচক তহবিলগুলি সর্বোত্তমভাবে বিনিয়োগকারীদের কাছে জনপ্রিয় স্টক এবং বন্ড বাজার সূচকগুলি ট্র্যাক করার জন্য একটি স্বল্প ব্যয়ের উপায় সরবরাহ করে। অনেক ক্ষেত্রে সূচি তহবিল সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলির সিংহভাগকে ছাড়িয়ে যায়।
কেউ হয়ত ভাবেন যে সূচক পণ্যগুলিতে বিনিয়োগ হ'ল নো-ব্রেইনার, স্ল্যাম-ডঙ্ক। তবে কারও অবাক হওয়ার বিষয় নয় যে, মিউচুয়াল ফান্ড সরবরাহকারী এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেড ফান্ডগুলি (ইটিএফ) সূচক বিনিয়োগের জনপ্রিয়তার প্রতিক্রিয়ায় বেশ কয়েকটি নতুন সূচক পণ্য তৈরি করেছে। আপনার বিনিয়োগের কৌশলটি পরিকল্পনা করার সাথে সাথে সূচী তহবিল সম্পর্কে পাঁচটি বিষয় জানতে হবে।
সমস্ত সূচক তহবিল সস্তা হয় না
বৃহত্তর বহু-জাতীয় কর্পোরেশনের জন্য কাজ করে এমন লোকদের প্রায়শই 401 (কে) পরিকল্পনায় প্রদত্ত সূচক তহবিলগুলিতে বিনিয়োগের সুযোগ থাকে যা ময়লা সস্তার প্রাতিষ্ঠানিক তহবিল। যদি আপনার 401 (কে) পরিকল্পনায় ভ্যানগার্ড গ্রুপ বা ফিদেলটি ইনভেস্টমেন্টের মতো সরবরাহকারীদের সূচক তহবিল থাকে তবে আপনি স্বল্প পরিমাণে নিশ্চিত হতে পারেন যে এগুলি স্বল্প ব্যয়। উভয় তহবিল পরিবার এমনকি কম ব্যয়ের অনুপাতের সাথে শেয়ার ক্লাস সরবরাহ করে এবং বিভিন্ন স্টক এবং বন্ড সম্পদ শ্রেণিতেও সূচক তহবিলের একটি সম্পূর্ণ পরিসীমা সরবরাহ করে।
অনেক 401 (কে) পরিকল্পনা, দুর্ভাগ্যবশত, সূচি তহবিলগুলি সরবরাহ করে না যা এটি সস্তা নয়। এটি সত্য হতে পারে যদি আপনার পরিকল্পনা সরবরাহকারী কোনও বীমা সংস্থা বা ব্রোকারেজ ফার্ম তাদের নিজস্ব মালিকানাধীন তহবিল সরবরাহ করে। আপনার 401 (কে) পরিকল্পনায় সূচকের তহবিলগুলিতে ফোকাস করার পরামর্শটি প্রায়শই যথাযথ হলেও আপনি নিশ্চিত হন যে আপনি সর্বোত্তম পছন্দ করছেন তা নিশ্চিত করার জন্য আপনার পরিকল্পনায় প্রদত্ত সূচক তহবিলের দিকে নজর দিন। 401 (কে) অংশগ্রহণকারীদের জন্য বেশ কয়েকটি স্বল্প মূল্যের সূচক তহবিলের নির্বাচন ভাগ্যবান হওয়ার জন্য, উচ্চ ব্যয়ের সক্রিয় তহবিলের চেয়ে সুবিধা উল্লেখযোগ্য হতে পারে।
সমস্ত সূচী সমান তৈরি হয় না
নয়টি দেশীয় মর্নিংস্টার স্টাইল বাক্স জুড়ে বিস্তৃত ব্যবহৃত সূচকগুলি জুড়ে স্বল্পমূল্যের সূচক মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফগুলির বিস্তৃত পরিসর রয়েছে, পাশাপাশি বহুল ব্যবহৃত বিদেশী স্টক সূচকগুলি। একই জিনিস স্থির আয়ের দিকের ক্ষেত্রে সত্য।
সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ইটিএফ সূচক পণ্যগুলির সম্প্রসারণের ফলে অন্তর্নিহিত সূচকগুলি সহ মূলত সূচক তহবিলের পুরোপুরি হ্রাস পেয়েছে যা সত্যিকারের বাজারের ফলাফলের বিপরীতে মূলত ব্যাক-টেস্টযুক্ত ফলাফলগুলির সাথে রয়েছে। যদিও ব্যাক-টেস্টিং একটি বৈধ বিশ্লেষণাত্মক সরঞ্জাম, বিনিয়োগকারীদের সূচকগুলি ব্যবহার করে ETFs সম্পর্কে সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত যা প্রচুর পরিমাণে ব্যাক-পরীক্ষিত historicalতিহাসিক ফলাফল রয়েছে। আমার জানা মতে এই ডেটা প্রয়োগে ব্যবহৃত অন্তর্নিহিত অনুমানগুলি নিয়ন্ত্রণ করার কোনও নিয়ম নেই এবং সিমুলেটেড ফলাফলগুলি ETF এর ঝুঁকির সঠিক চিত্রায়ন হতে পারে না।
আমি ব্যক্তিগতভাবে মিউচুয়াল ফান্ড বা ইটিএফের সাথে লেগে থাকা অনেক বেশি স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করি যা বাস্তব বাজারের তথ্যের উপর ভিত্তি করে একটি সূচক ট্র্যাক করে।
সূচকের তহবিলগুলি ক্ষতির ঝুঁকিটি হ্রাস করে না
২০০৮ সালে এসএন্ডপি ৫০০ ট্র্যাকিংয়ের একটি সূচক তহবিল বা ইটিএফ বিনিয়োগকারীরা প্রায় 37% হ্রাস পেয়েছে এবং তহবিলের ব্যয় অন্তর্নিহিত সূচককে হ্রাস করে। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (আরআইআইটি) বা উদীয়মান বাজার স্টক আকারে রিয়েল এস্টেট ট্র্যাকিং সূচক পণ্যগুলির বিনিয়োগকারীরা পাশাপাশি বড় ক্ষতির মুখোমুখি হয়েছিল।
সূচক তহবিল বিনিয়োগকারীরা অবশ্য পরিচালকের ঝুঁকি দূর করে। তহবিল পরিচালনার ক্ষেত্রে তারা যে বিনিয়োগগুলি বেছে নিয়েছে তার কারণে তাদের বিনিয়োগের শৈলীর সাথে সম্পর্কিত বেঞ্চমার্ককে কম পারফর্ম করা একজন সক্রিয় পরিচালকের ঝুঁকি।
অন্তর্নিহিত সূচকগুলি পরিবর্তন হতে পারে
ভ্যানগার্ড, যিনি উভয় সূচকের মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ-র উভয় ক্ষেত্রেই বড় খেলোয়াড়, সম্প্রতি তাদের মূল সূচকগুলি ভ্যানগার্ড মিড ক্যাপ ইনডেক্স (ভিআইএমএসএক্স), ভ্যানগার্ড স্মল ক্যাপ ইনডেক্স (এনএইএক্সএক্স) এবং আরও বেশ কয়েকটি জন্য অন্তর্নিহিত সূচকগুলি পরিবর্তন করেছে recently । ভানগার্ডকে সর্বনিম্ন ব্যয় সূচক তহবিলের দোকানগুলির হিসাবে তাদের স্থিতি বজায় রাখার প্রচেষ্টার জন্য ভ্যানগার্ডকে আগের সূচক সরবরাহকারীর ফি প্রদানের কারণে এটি বেশিরভাগ অংশে করা হয়েছিল। এখানে কোনও বিরূপ প্রভাব রয়েছে বলে মনে হয় না, তবে আবার, সূচি তহবিল বিনিয়োগকারীদের এই ধরণের পরিবর্তনের জন্য তাদের হোল্ডিংয়ের শীর্ষে থাকা দরকার, যা আমার সন্দেহ হয় যে ইটিএফ এবং মিউচুয়াল ফান্ড সরবরাহকারীরা দাম নিয়ে প্রতিযোগিতা চালিয়ে যাওয়ার কারণে এটি আরও সাধারণ হবে be ।
সূচক তহবিল বিনিয়োগ সাফল্যের নিশ্চয়তা দেয় না
কেবল একটি বা দুটি সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করার অর্থ এই নয় যে আপনি আপনার বিনিয়োগ বা আর্থিক পরিকল্পনার লক্ষ্য অর্জনের পথে চলেছেন। সূচক তহবিল হ'ল অন্য বিনিয়োগের পণ্যের মতো সরঞ্জাম। একচেটিয়াভাবে বা সক্রিয় তহবিলের সমন্বয়ে সূচক তহবিল ব্যবহার করে সর্বাধিক সুবিধা অর্জন করার জন্য আপনার একটি কৌশল থাকা দরকার have
সূচি তহবিল সম্পদ বরাদ্দ পরিকল্পনার অংশ হিসাবে বেশ ভাল কাজ করে। সূচক তহবিলগুলি (অন্তত বেসিক কোর মাপদণ্ডগুলি ট্র্যাক করে) তাদের বিনিয়োগের শৈলীর মধ্যে বিশুদ্ধতা দেয়। অনেক আর্থিক উপদেষ্টা তাদের গ্রাহকের ঝুঁকি সহনশীলতা এবং তাদের আর্থিক পরিকল্পনার সাথে সামঞ্জস্য করে সূচক তহবিলগুলির পোর্টফোলিওগুলি একসাথে রাখেন। অন্যরা একটি "কোর এবং অন্বেষণ" পদ্ধতির ব্যবহার করতে পারেন যেখানে প্রত্যাশিতভাবে আয় বাড়ানোর জন্য নির্বাচিত সক্রিয় তহবিলের সাহায্যে সূচীকরণের তহবিলগুলি পোর্টফোলিও (মূল) তৈরি করে (
সূচক তহবিল এড়ানোর 5 কারণ
তলদেশের সরুরেখা
ইনডেক্স মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ বিনিয়োগ আপনার বা আপনার বিনিয়োগের পোর্টফোলিওর একটি অংশের জন্য একটি দুর্দান্ত কম দামের কৌশল হতে পারে। অন্য যে কোনও বিনিয়োগের কৌশলগুলির মতো, সূচক তহবিলগুলিতে বিনিয়োগের জন্য আপনার কী বিনিয়োগ করা হচ্ছে তা বোঝা দরকার all সমস্ত সূচক পণ্যগুলি একই রকম হয় না এবং বিনিয়োগকারীরা স্বল্প মূল্যের পণ্যকে সত্যিকার অর্থে বিনিয়োগ করছে কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য "সূচক তহবিল" লেবেলের বাইরেও নজর দেওয়া দরকার যা তাদের বিনিয়োগের কৌশলগুলির সাথে মানানসই একটি মানদণ্ডকে অনুসরণ করে।
