6 বাফেটের পছন্দের বিনিয়োগকারীদের মধ্যে স্টক পিকস

প্রখ্যাত বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেট মূর্খদের আনন্দের সাথে ভোগেন না, এবং অন্যান্য মানি ম্যানেজারের একটি সংক্ষিপ্ত তালিকা রয়েছে যার তিনি প্রচুর প্রশংসা করেন। এর মধ্যে একটি হলেন বার্কশায়ার হ্যাথওয়েতে দীর্ঘকাল ধরে ডান-হাতের মানুষ চার্লি মুঙ্গার। আর একজন হলেন লু সিম্পসন, "তৃতীয় মাস্টারমাইন্ড" যিনি বার্কশায়ারে বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিয়েছিলেন, যেমন গুরুফোকাস তাকে স্টাইল করেছিলেন। বুফেট গুরফোকস প্রতি সিম্পসনকে বলেছেন, "বিনিয়োগ হল অফ ফেমের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত হওয়ার জন্য একটি সিঞ্চ", এবং "একটি দীর্ঘমেয়াদী রেকর্ডের শীর্ষস্থানীয় বিনিয়োগকারী।"

বাফেটের মতো, সিম্পসন হলেন এমন একটি মূল্য বিনিয়োগকারী যিনি একটি ঘন পোর্টফোলিও পরিচালনা করতে পছন্দ করেন। মার্কেটওয়াচ জানিয়েছে যে তার ফার্ম এসকিউ অ্যাডভাইজাররা ৩১ শে মার্চ পর্যন্ত মাত্র ১৫ টি শেয়ার রেখেছিলেন। এর মধ্যে সিকিওরিটি বিশ্লেষকদের সম্মত মূল্যের লক্ষ্যবস্তু দ্বারা উল্লিখিত হিসাবে এই ছয়টি রয়েছে তার উল্টো সম্ভাবনা:

স্টক	হৃত্পত্তি	উপরের সম্ভাবনা ential
ব্রুকফিল্ড অ্যাসেট ম্যানেজমেন্ট ইনক।	BAM	16%
লিবার্টি গ্লোবাল পিএলসি	LBTYK	37%
চার্টার যোগাযোগ ইনক।	CHTR	36%
বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে ইনক। ক্লাস বি	BRK.B	19%
লিবার্টি ব্রডব্যান্ড কর্প।	LBRDK	44%
এসবিএ কমিউনিকেশনস কর্পোরেশন।	SBAC	16%

বাফেট কেন সিম্পসনকে প্রশংসিত করে

১৯৯ks সালে যখন বার্কশায়ার জায়ান্ট ইনসিওরেন্স সংস্থা জিইইসিওও কেনার বিষয়টি চূড়ান্ত করছিল। সিম্পসন তার মূলধন কার্যক্রমের প্রধান নির্বাহী ছিলেন। তার ট্র্যাক রেকর্ড দেখে মুগ্ধ হয়ে বুফেট তাকে ১৯৯ 1979 সালে প্রিন্সটন বিশ্ববিদ্যালয়ের অর্থনীতি প্রশিক্ষক, ওয়েস্টার্ন অ্যাসেট ম্যানেজমেন্টের সিইও এবং একজন অংশীদার হিসাবে জিনিকের যোগদানের পরে ১৯৯ when সালে জিইআইসিওতে যোগদানের পরে তিনি প্রধান বিনিয়োগ কর্মকর্তা (সিআইও) পদে অধিষ্ঠিত ছিলেন। স্টেইন রো এবং ফার্নহ্যামে।

১৯৮০ থেকে ২০০৪ সাল পর্যন্ত সিম্পসন গুরুফোকাস প্রতি এসএন্ডপি 500 ইনডেক্স (এসপিএক্স) এর 13.5% এর বিপরীতে গড়ে 20.3% বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছেন। তিনি মাত্র তিন বছরে নেতিবাচক রিটার্ন পোস্ট করেছিলেন এবং মাত্র চার বছরে ডাবল ডিজিটের নিচে ফিরে এসেছেন। ২০১০ সালে জিইআইসিও থেকে অবসর নেওয়ার পরে সিম্পসন তার নিজস্ব বিনিয়োগ সংস্থা, এসকিউ অ্যাডভাইজারস প্রতিষ্ঠা করেন।

বিনিয়োগ দর্শন

২০১০ সালে গুরুফোকসের উদ্ধৃত একটি সাক্ষাত্কারে সিম্পসন তার বিনিয়োগের পদ্ধতিকে এই মূল উপাদানগুলির সাথে "সারগ্রাহী" হিসাবে বর্ণনা করেছিলেন:

"আমি সমস্ত কোম্পানির নথি মনোযোগ সহকারে পড়ার চেষ্টা করি।" "আমরা প্রতিযোগীদের সাথে কথা বলার চেষ্টা করি।" "আমরা আমাদের ব্যবসায়ের চেয়ে লোকদের আরও জ্ঞানবান করার চেষ্টা করি।" "আমরা ওয়াল স্ট্রিট-উত্পাদিত গবেষণার উপর নির্ভর করি না।" আমরা আমাদের নিজস্ব গবেষণা করি "" "আমরা শীর্ষ পরিচালনার সাথে দেখা করার চেষ্টা করি" "

তাদের সাম্প্রতিক নিবন্ধে, মার্কেটওয়াচ সিক্প অ্যাডভাইজাররা সিম্পসনের মন্তব্যের ভিত্তিতে স্টকগুলি মূল্যায়নের জন্য ব্যবহৃত মূল মেট্রিকগুলির সংক্ষিপ্তসার জানিয়েছে:

বিনিয়োগিত মূলধনের উপর উচ্চ হারের হার (আরওআইসি) উচ্চ নগদ প্রবাহের রিটার্ন প্রতি নগদ প্রবাহের তুলনামূলকভাবে কম অনুপাত

যাইহোক, এগুলি সিম্পসন দ্বারা ব্যবহৃত হার্ড এবং দ্রুত পর্দা নয়। মার্কেটওয়াচ দেখতে পেল যে তার পোর্টফোলিওর 15 টির মধ্যে 7 টি শেয়ার তাদের শিল্পকর্মীদের পিছনে পিছনে নামিয়েছে কর্পোরেট ক্যাপিটাল (আরওসিসি) নামে রিটার্ন, অন্যদিকে ডেটা সীমাবদ্ধতা একে অপরের জন্য গণনা রোধ করেছিল। নগদ প্রবাহের নিখরচায় দামের বিষয়ে, 15 টির মধ্যে 10 টির মধ্যে এসএন্ডপি 500 গড়ের চেয়ে বেশি মূল্যায়ন ছিল, যদি আপনি নেতিবাচক নিখরচায় নগদ প্রবাহ সহ তিনটি শেয়ারও অন্তর্ভুক্ত করেন।

সিম্পসনের পদ্ধতি প্রয়োগ করা

ফ্যাকসেট রিসার্চ সিস্টেমগুলি থেকে ডেটা ব্যবহার করে, মার্কেটওয়াচ জানতে পেরেছে যে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহের দামের অনুপাত এসএন্ডপি 500 এর জন্য 20.4, 8 ই জুনের শেয়ারের দামের ভিত্তিতে এবং নেতিবাচক নগদ প্রবাহের সংস্থাগুলি বাদ দিয়ে। উপরের ছয়টি স্টকের মধ্যে লিবার্টি গ্লোবাল সবচেয়ে স্বল্পতম হিসাবে দাঁড়িয়েছে, যার অনুপাত ৫.7, এবং ব্রুকফিল্ড দ্বিতীয় স্থানে রয়েছে ১৩.১-এ।

কর্পোরেট মূলধনের উপর রিটার্ন (বার্ষিক নিট আয়) এবং সুদের ব্যয় এবং আয়কর সমান, মোট সম্পত্তির বিয়োগফলের শেষ মীমাংসার বিভাজন দ্বারা বিভক্ত, তবে এটি মোট দায় থেকে fromণ বহন করে না। মার্কেটওয়াচ শিল্পের তুলনায় তুলনা করে যেহেতু কিছু শিল্প অন্যদের তুলনায় বেশি মূলধন হয়, এবং 5 বছরের গড় ব্যবহৃত হয়।

আরওসিসির স্ট্যান্ডআউটগুলি ছিল বার্কশায়ার, যা অন্য রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্টের (আরআইআইটি) তুলনায় ফায়ার, মেরিন এবং ক্যাজুয়াল ইন্স্যুরেন্স এবং ওয়্যারলেস টাওয়ারের মালিক এসবিএ কমিউনিকেশনগুলির সাথে তুলনা করা হয়েছিল। তবে, যেহেতু বার্কশায়ার একটি বহু-শিল্পসংগঠন যার একটি বৃহত বিনিয়োগের পোর্টফোলিও রয়েছে, খাঁটি বীমা সংস্থাগুলির সাথে এটির তুলনা পদ্ধতিগতভাবে খাঁটি নয়।

বাফেট অনুলিপি করা হচ্ছে

বাফেট দ্বারা উপভোগ করা অভূতপূর্ব সাফল্যের কারণে, অনেক বিনিয়োগকারী তার পদ্ধতিগুলি অনুকরণ করার চেষ্টা করেন। বিনিয়োগকারীদের জন্য তাঁর মৌলিক নিয়মগুলি হ'ল: কেবলমাত্র আপনার যোগ্যতার বৃত্তের মধ্যে বিনিয়োগ করুন; স্টক কেনা আপনাকে মালিক হিসাবে বোঝে; এবং স্টকগুলি কিনে নিন যা তাদের অভ্যন্তরীণ মানের নীচে ভাল বিক্রি হয়। একজন মালিক হিসাবে তিনি বিশ্বাস করেন যে স্বল্পমেয়াদী বাজারের ওঠানামা উপেক্ষা করে আপনার দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করা উচিত। অতিরিক্তভাবে, বুফে মার্জিনে স্টক কেনার বিরুদ্ধে পরামর্শ দেয়। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: স্টক বিনিয়োগের জন্য বাফেটের 3 সেরা নিয়ম ।)

এদিকে, বিভিন্ন বিশ্লেষক এবং বিনিয়োগ ব্যবস্থাপকরা তার মানদণ্ডের ভিত্তিতে বাফেটের পরবর্তী লক্ষ্য হতে পারে এমন নির্দিষ্ট স্টকগুলি সনাক্ত করার জন্য অতিরিক্ত পদক্ষেপ নেন। ক্রেডিট স্যুসে একটি দল সম্প্রতি এটি করেছে। (আরও তথ্যের জন্য, আরও দেখুন: 5 টি স্টক পিকস যা ওয়ারেন বাফেটকে আকর্ষণ করবে ))

বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টের তুলনা করুন this এই টেবিলটিতে প্রদর্শিত অফারগুলি অংশীদারিত্বের থেকে যা থেকে ইনভেস্টোপিডিয়া ক্ষতিপূরণ গ্রহণ করে। সরবরাহকারীর নাম বর্ণনা