সুচিপত্র
- পরম প / ই
- আপেক্ষিক পি / ই
- উদাহরণ
- পি / ই অনুপাতের বৈসাদৃশ্য
- তলদেশের সরুরেখা
এই প্রশ্নের সহজ উত্তর হ'ল পরম পি / ই, যা দুটি অনুপাতের মধ্যে সর্বাধিক উদ্ধৃত, শেয়ার প্রতি কোম্পানির উপার্জন (ইপিএস) দ্বারা বিভক্ত স্টকের দাম। এই পরিমাপটি ইঙ্গিত দেয় যে বিনিয়োগকারীরা প্রতি আয়ের ডলারে কতটা দিতে ইচ্ছুক। অন্যদিকে আপেক্ষিক পি / ই অনুপাত হ'ল এমন একটি পরিমাপ যা বর্তমান পি / ই অনুপাতকে কোম্পানির অতীত পি / ই অনুপাতের সাথে বা একটি বেঞ্চমার্কের বর্তমান পি / ই অনুপাতের সাথে তুলনা করে। আসুন আরও বিস্তারিতভাবে পরম এবং আপেক্ষিক উভয় পি / ই দেখুন।
কী Takeaways
- দাম-থেকে-উপার্জনের অনুপাত (পি / ই অনুপাত) হ'ল একটি কোম্পানির মূল্য নির্ধারণের জন্য অনুপাত যা তার প্রতি শেয়ারের আয়ের তুলনায় তার বর্তমান শেয়ারের মূল্য পরিমাপ করে al তাদের বিশ্লেষণে.সম্পূর্ণ পি / ই হ'ল বর্তমান মূল্য-থেকে-উপার্জন যথারীতি গণনা করা। আপেক্ষিক পি / ই এর তুলনা কিছু মানদণ্ড বা অতীতের পি / এসের একটি ব্যাপ্তির সাথে, গত 10 বছরে বলুন।
পরম প / ই
এই অনুপাতের অঙ্কটি সাধারণত বর্তমান শেয়ারের দাম হয় এবং ডিনোমিনেটরটি পরবর্তী 12 মাসের জন্য অনুমানকৃত ইপিএস (সামনের পি / ই) বা পিছনের ইপিএসের মিশ্রণ হতে পারে শেষ দুইটি কোয়ার্টারে এবং পরবর্তী দু'কোয়ার্টারের জন্য ফরোয়ার্ড পি / ই। আপেক্ষিক পি / ই থেকে পরম পি / ই পৃথক করার সময়, এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে পরম পি / ই বর্তমান সময়ের সময়ের পি / ই প্রতিনিধিত্ব করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আজকের শেয়ারটির দাম $ 100 হয় এবং টিটিএমের উপার্জন শেয়ার প্রতি $ 2 হয়, পি / ই 50 ($ 100 / $ 2)।
আপেক্ষিক পি / ই
আপেক্ষিক পি / ই বর্তমান নিরঙ্কুশিত পি / ই তুলনামূলক সময়ের সাথে তুলনামূলকভাবে গত 10 বছরের তুলনায় একটি বেঞ্চমার্ক বা অতীতের পি / এস এর সাথে একটি তুলনা করে। আপেক্ষিক পি / ই দেখায় যে বিগত পি / এস এর বর্তমান অংশ / শতাংশের কত অংশ বা শতাংশ পৌঁছেছে। আপেক্ষিক পি / ই সাধারণত বর্তমান পি / ই মানকে সীমার সর্বোচ্চ মানের সাথে তুলনা করে, তবে বিনিয়োগকারীরা বর্তমান পি / ইটিকে সীমার নীচের দিকের সাথে তুলনা করতে পারে, বর্তমান পি / ই theতিহাসিকের কতটা নিকটবর্তী তা পরিমাপ করে কম। বর্তমান P / E অতীতের মানের চেয়ে কম হলে (অতীতে উঁচু হোক বা কম হোক) আপেক্ষিক পি / ই এর মান 100% এর নীচে থাকবে। আপেক্ষিক পি / ই পরিমাপ যদি 100% বা তার বেশি হয় তবে এটি বিনিয়োগকারীদের বলে যে বর্তমান পি / ই অতীত মানকে পৌঁছেছে বা ছাড়িয়ে গেছে।
উদাহরণ
ধরা যাক, গত দশ বছরে কোনও সংস্থার পি / এসের পরিমাণ 15 থেকে 40 এর মধ্যে রয়েছে the যদি বর্তমান (পরম) পি / ই অনুপাত 25 হয় তবে আপেক্ষিক পি / ই বর্তমানের পি / ইকে এই অতীত পরিসরের সর্বোচ্চ মানের সাথে তুলনা করে 0.625 (25/40), এবং বর্তমান প / ই রেঞ্জের নিম্ন প্রান্তের তুলনায় 1.67 (25/15)। এই মান বিনিয়োগকারীদের বলে যে সংস্থার পি / ই বর্তমানে 10-বছরের উচ্চের 62.5%, এবং 10-বছরের নীচের চেয়ে 67% বেশি।
পি / ই অনুপাতের তফাত
যদি সময়ের সাথে সাথে সমস্ত সমান হয়, পি / ই রেঞ্জের উচ্চ পাশের কাছাকাছি পৌঁছে যায় এবং নীচের দিক থেকে আরও দূরে থাকে, বিনিয়োগকারীকে যত বেশি সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত কারণ স্টককে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করা হতে পারে। তবে অনেক বিচক্ষণতা রয়েছে যা আপেক্ষিক পি / ই এর ব্যাখ্যা করতে যায়। উচ্চ লাভজনক সত্তার অধিগ্রহণের মতো সংস্থায় মৌলিক পরিবর্তনগুলি ন্যায্যভাবে /তিহাসিক উচ্চের উপরে পি / ই বৃদ্ধি করতে পারে।
আমরা উপরে উল্লিখিত হিসাবে, আপেক্ষিক পি / ই বর্তমান এস / পি 500 এর মতো একটি বেঞ্চমার্কের গড় পি / ই এর সাথে তুলনা করতে পারে above উপরের উদাহরণ দিয়ে অবিরত যেখানে আমাদের বর্তমান পি / ই অনুপাত 25 আছে, ধরুন বাজারের P / E 20. সূচকের সাথে সংস্থার আপেক্ষিক পি / ই তাই 1.25 (25/20)। এটি বিনিয়োগকারীদের দেখায় যে সূচকের তুলনায় সংস্থার উচ্চতর পি / ই রয়েছে, এটি সূচিত করে যে সংস্থার আয় সূচকের চেয়ে বেশি ব্যয়বহুল। উচ্চতর পি / ই এর অর্থ এই নয় যে এটি খারাপ বিনিয়োগ। বিপরীতে, এর অর্থ এই হতে পারে যে সংস্থার উপার্জন সূচক দ্বারা উপস্থাপিতের তুলনায় দ্রুত বাড়ছে। তবে, সংস্থার পি / ই এবং সূচকের পি / ই এর মধ্যে যদি বৃহত তফাত রয়েছে তবে বিনিয়োগকারীরা এই তাত্পর্য সম্পর্কে অতিরিক্ত গবেষণা করতে চাইতে পারেন।
তলদেশের সরুরেখা
আপেক্ষিক পি / ই তুলনামূলক নিখুঁত পি / ই, সর্বাধিক ব্যবহৃত ব্যবহৃত পরিমাপ এবং বিনিয়োগ সিদ্ধান্ত গ্রহণে দরকারী; তবে, প্রায়শই আরও তথ্যের জন্য আপেক্ষিক পি / ই পরিমাপের সাথে সেই পরিমাপের প্রয়োগটি প্রসারিত করা বুদ্ধিমানের কাজ।
