উন্নত বিকল্প ট্রেডিং: পরিবর্তিত প্রজাপতি স্প্রেড

বিকল্প ব্যবসায়ের বেশিরভাগ ব্যক্তি কেবলমাত্র বাজার কেনার সিদ্ধান্ত গ্রহণের জন্য কল বা পটগুলি শুরু করে, অথবা আয় উপার্জনের চেষ্টায় সম্ভবত কভার করা কলগুলি লেখেন। মজার বিষয় হল, কোনও ব্যবসায়ী বিকল্প লেনদেনের খেলায় যত দীর্ঘ থাকেন, তত বেশি সম্ভাবনাময় তিনি এই দুটি সর্বাধিক প্রাথমিক কৌশল থেকে দূরে সরে যাওয়ার এবং অনন্য সুযোগগুলির প্রস্তাবিত কৌশলগুলিতে ডুবে যাওয়ার সম্ভাবনা তত বেশি।

অভিজ্ঞ কৌশল ব্যবসায়ীদের মধ্যে বেশ জনপ্রিয় যে কৌশলটি প্রজাপতি স্প্রেড হিসাবে পরিচিত। এই কৌশলটি কোনও ব্যবসায়ীকে লাভের উচ্চ সম্ভাবনা, উচ্চ-লাভের সম্ভাবনা এবং সীমিত ঝুঁকির সাথে একটি ব্যবসায় প্রবেশ করতে দেয় into

বেসিক প্রজাপতি স্প্রেড

প্রজাপতি স্প্রেডের পরিবর্তিত সংস্করণটি দেখার আগে, আসুন বেসিক প্রজাপতি স্প্রেডের একটি দ্রুত পর্যালোচনা করি। বেসিক প্রজাপতি কল ব্যবহার করে প্রবেশ করতে পারে বা 1 দ্বারা 2 দ্বারা 1 অনুপাতের মধ্যে রাখে This এর অর্থ হল যে কোনও ব্যবসায়ী যদি কলগুলি ব্যবহার করছেন, তবে তিনি একটি নির্দিষ্ট স্ট্রাইক দামে একটি কল কিনবেন, উচ্চ স্ট্রাইক দামের সাথে দুটি কল বিক্রয় করবেন এবং আরও বেশি স্ট্রাইক দাম সহ আরও একটি কল কিনুন। পুটস ব্যবহার করার সময়, কোনও ব্যবসায়ী নির্দিষ্ট স্ট্রাইক প্রাইসে একটি পুট কিনে, কম স্ট্রাইক দামে দুটি পুট বিক্রি করে এবং আরও একটি স্ট্রাইক দামে আরও একটি কেনে। সাধারণত বিক্রি হওয়া বিকল্পটির স্ট্রাইক মূল্য বর্তমান মূল্যের উপরে এবং নীচে অন্যান্য স্ট্রাইক সহ অন্তর্নিহিত সুরক্ষার প্রকৃত মূল্যের কাছাকাছি। এটি একটি "নিরপেক্ষ" বাণিজ্য তৈরি করে যার মাধ্যমে ব্যবসায়ীরা অর্থোপার্জন করে যদি অন্তর্নিহিত সুরক্ষা বর্তমান দামের উপরে এবং নীচে একটি নির্দিষ্ট মূল্যের মধ্যে থাকে। তবে অন্তর্নিহিত সুরক্ষার বর্তমান দামের চেয়ে দু'বার বা আরও বেশি স্ট্রাইকের দাম তৈরি করে মূল প্রজাপতিটিকে একটি নির্দেশিক বাণিজ্য হিসাবেও ব্যবহার করা যেতে পারে।

চিত্র 1টি মানক, বা নিরপেক্ষ, প্রজাপতির ছড়িয়ে পড়াটির জন্য ঝুঁকির বক্ররেখা প্রদর্শন করে। চিত্র 2 কল অপশনগুলি ব্যবহার করে অর্থের বাইরে প্রজাপতির জন্য ছড়িয়ে পড়া ঝুঁকির রেখাচিত্রগুলি প্রদর্শন করে।

চিত্র 1: একটি অর্থ-উপার্জন, বা নিরপেক্ষ, প্রজাপতি ছড়িয়ে জন্য ঝুঁকি বক্ররেখা

চিত্র 2: অর্থের বাইরে প্রজাপতি ছড়িয়ে যাওয়ার জন্য ঝুঁকির বক্ররেখা

চিত্র 1 এবং 2 এ প্রদর্শিত স্ট্যান্ডার্ড প্রজাপতি উভয়ই বাণিজ্য তুলনামূলকভাবে কম এবং স্থির-ডলারের ঝুঁকি, বিস্তৃত লাভের সম্ভাবনা এবং উচ্চ হারের প্রত্যাশার সম্ভাবনা উপভোগ করে।

পরিবর্তিত প্রজাপতি

পরিবর্তিত প্রজাপতি স্প্রেড কয়েকটি গুরুত্বপূর্ণ উপায়ে ছড়িয়ে থাকা বেসিক প্রজাপতি থেকে পৃথক:

1. বুলিশ ট্রেড তৈরি করতে পুটসকে ট্রেড করা হয় এবং বিয়ারিশ ট্রেড তৈরি করার জন্য কলগুলি লেনদেন করা হয় options বিকল্পগুলি 1: 2: 1 ফ্যাশনে নয় বরং 1: 3: ২ এর অনুপাতের সাথে লেনদেন হয় যা দুটি ব্রেইকভিন রয়েছে দাম এবং লাভের সম্ভাবনার একটি পরিসীমা, পরিবর্তিত প্রজাপতিটির একটি মাত্র ব্রেকিংভেন দাম রয়েছে, যা সাধারণত অর্থের বাইরে থাকে। এটি ট্রেডারদের জন্য একটি কুশন তৈরি করে the স্ট্যান্ডার্ড প্রজাপতি বনাম পরিবর্তিত প্রজাপতির সাথে একাত্মক নেতিবাচক: প্রমিত প্রজাপতিটি প্রায় অবিচ্ছিন্নভাবে একটি অনুকূল প্রতিদান থেকে ঝুঁকির অনুপাতের সাথে জড়িত, পরিবর্তিত প্রজাপতিটি প্রায় অদৃশ্যভাবে ছড়িয়ে পড়ে একটি দুর্দান্ত ডলার ঝুঁকির তুলনায় সর্বাধিক লাভ সম্ভাবনা। অবশ্যই, এখানে একটি সাবধানবাচকতা হ'ল যদি কোনও তাত্পর্য প্রসারণটি যদি সঠিকভাবে প্রবেশ করা হয় তবে সর্বাধিক সম্ভাব্য ক্ষতির স্থানে পৌঁছতে অন্তর্নিহিত সুরক্ষাটিকে একটি বিশাল দূরত্ব সরিয়ে নিতে হবে। এটি সর্তক ব্যবসায়ীদের সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতি প্রকাশের আগে কাজ করার জন্য প্রচুর জায়গা দেয় gives

চিত্র 3 পরিবর্তিত প্রজাপতি স্প্রেডের জন্য ঝুঁকি বক্ররেখা প্রদর্শন করে। অন্তর্নিহিত সুরক্ষা এক শেয়ারে 194.34 ডলারে লেনদেন করছে। এই বাণিজ্য জড়িত:

• এক 195 স্ট্রাইক প্রাইস কিনে বিক্রয় তিনটি 190 ধর্মঘটের দাম রাখে দুটি 175 স্ট্রাইক প্রাইস কিনে

চিত্র 3: একটি পরিবর্তিত প্রজাপতি ছড়িয়ে জন্য ঝুঁকি বক্ররেখা

থাম্বের একটি ভাল নিয়ম বিকল্প মেয়াদ শেষ হওয়ার চার থেকে ছয় সপ্তাহ আগে একটি পরিবর্তিত প্রজাপতিতে প্রবেশ করা। সেই হিসাবে, এই উদাহরণের প্রতিটি বিকল্পের মেয়াদ শেষ হওয়ার অবধি 42 দিন (বা ছয় সপ্তাহ) বাকি রয়েছে।

এই বাণিজ্যের অনন্য নির্মাণটি লক্ষ্য করুন। এক টাকা-পয়সা পুট (১৯৫ টি স্ট্রাইক প্রাইস) কেনা হয়, তিনটি পুট স্ট্রাইক প্রাইসে বিক্রি হয় যা পাঁচ পয়েন্ট কম (১৯০ টি স্ট্রাইক প্রাইস) এবং আরও দুটি পুট স্ট্রাইক প্রাইসে 20 পয়েন্ট কম (175 টি স্ট্রাইক প্রাইসে) কেনা হয়)।

এই বাণিজ্য সম্পর্কে উল্লেখযোগ্য কয়েকটি বিষয় রয়েছে:

1. অন্তর্নিহিত স্টকের বর্তমান মূল্য 194.34 bre ব্রেকিংভেনের দাম 184.91। অন্য কথায়, ডাউনসাইড সুরক্ষার 9.57 পয়েন্ট (4.9%) রয়েছে। যতক্ষণ না অন্তর্নিহিত সুরক্ষা ৪.৯% বা তার বেশি হ্রাস ছাড়া কিছু করে, এই বাণিজ্য একটি লাভ দেখায় a সর্বাধিক ঝুঁকি $ 1, 982। এটি কোনও ব্যবসায়কে ব্যবসায় প্রবেশের জন্য যে পরিমাণ মূলধন লাগাতে হবে তাও উপস্থাপন করে। ভাগ্যক্রমে, ক্ষতির এই আকারটি কেবল তখনই উপলব্ধি করা সম্ভব হবে যদি ব্যবসায়ীর মেয়াদ শেষ হওয়ার আগ পর্যন্ত এই পদটি ধরে থাকে এবং অন্তর্নিহিত স্টক সেই সময়ে শেয়ার বা তার চেয়ে কম 175 ডলারে লেনদেন করে this এই বাণিজ্যে সর্বাধিক লাভের সম্ভাবনা $ 1, 018 $ এটি অর্জন করা হলে বিনিয়োগের উপর 51% এর রিটার্নের প্রতিনিধিত্ব করবে। বাস্তবিকভাবে, লাভের এই স্তরটি অর্জনের একমাত্র উপায় হ'ল বিকল্প অন্তর্ভুক্তির দিন অন্তর্নিহিত সুরক্ষা ঠিক ১৯০ ডলারে শেয়ারটি বন্ধ হয়ে যায় six ছয় সপ্তাহের সময়কালে মুনাফার সম্ভাবনা — 195—26% এর বেশি যে কোনও শেয়ার মূল্যে 518 ডলার।

পরিবর্তিত প্রজাপতি স্প্রেড নির্বাচন করার জন্য মূল মানদণ্ড

পরিবর্তিত প্রজাপতি ছড়িয়ে পড়া বিবেচনা করার সময় তিনটি মূল মানদণ্ড হ'ল:

1. সর্বাধিক ডলার ঝুঁকি বিনিয়োগের উপর অপ্রত্যাশিত শতাংশ রিটার্ন লাভের সম্ভাব্যতা

দুর্ভাগ্যক্রমে, এই তিনটি মূল মানদণ্ড একসাথে বুনানোর জন্য কোনও সর্বোত্তম সূত্র নেই, তাই ব্যবসায়ীর পক্ষ থেকে কিছু ব্যাখ্যা অবিচ্ছিন্নভাবে জড়িত। কেউ কেউ প্রত্যাশার উচ্চতর হার পছন্দ করতে পারে অন্যরা লাভের সম্ভাবনার উপর বেশি জোর দিতে পারে। এছাড়াও, বিভিন্ন ব্যবসায়ীদের বিভিন্ন স্তরের ঝুঁকি সহনশীলতা রয়েছে। তেমনি, বড় অ্যাকাউন্টগুলির সাথে ব্যবসায়ীরা ছোট অ্যাকাউন্টগুলির ব্যবসায়ীদের তুলনায় উচ্চতর সম্ভাব্য ক্ষতির সাথে ব্যবসায় গ্রহণ করতে সক্ষম accept

প্রতিটি সম্ভাব্য ব্যবসায়ের পুরষ্কার থেকে ঝুঁকি মানদণ্ডগুলির নিজস্ব অনন্য সেট থাকবে। উদাহরণস্বরূপ, দুটি ব্যবসায়ী সম্ভাব্য ট্রেড বিবেচনা করে কোনও ব্যবসায়ী 60% এর লাভের সম্ভাবনা এবং 25% প্রত্যাশিত রিটার্নের সম্ভাবনা থাকতে পারে, অন্যদিকে 80% লাভের সম্ভাবনা থাকলেও প্রত্যাশিত মাত্র 12% প্রত্যাবর্তন হতে পারে । এই ক্ষেত্রে, ব্যবসায়ীকে অবশ্যই সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে সে সম্ভাব্য প্রত্যাবর্তন বা লাভের সম্ভাবনার উপর বেশি জোর দেয়। এছাড়াও, যদি একটি বাণিজ্যের অন্যের তুলনায় সর্বাধিক সর্বাধিক ঝুঁকি / মূলধনের প্রয়োজনীয়তা থাকে তবে এটিও বিবেচনায় নেওয়া উচিত।

তলদেশের সরুরেখা

বিকল্পগুলি ব্যবসায়ীরা অনন্য প্রতিদান-ঝুঁকিপূর্ণ বৈশিষ্ট্যযুক্ত কোনও অবস্থান তৈরির জন্য নমনীয়তার সুযোগ দেয়। পরিবর্তিত প্রজাপতি ছড়িয়ে এই রাজ্যে ফিট করে। সতর্কতা ব্যবসায়ীদের মধ্যে যারা কী সন্ধান করবেন এবং যারা প্রয়োজনে যদি কোনও ব্যবসায়ের সামঞ্জস্য করতে বা ক্ষতি কাটাতে ইচ্ছুক এবং সক্ষম হয়ে থাকেন, তারা অনেকগুলি উচ্চ সম্ভাবনা সংশোধিত প্রজাপতির সম্ভাবনা খুঁজে পেতে সক্ষম হতে পারেন।